On approval of the Rules for calculating the annual effective interest rate under a loan agreement

Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 27, 2018 № 197. Registered with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan on October 2, 2018 № 17464.

      Unofficial translation

      In accordance with Article 725-1 of the Civil Code of the Republic of Kazakhstan (Special Part) dated July 1, 1999 the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan HEREBY DECREES:

      Footnote. The preamble as amended by the Resolution of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated 11.11.2019 No. 184 (shall be enforced from 01.01.2020).

      1. That the enclosed Rules for calculating annual effective interest rate under loan agreement shall be approved.

      2. In accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Department of Financial Market Methodology (D. N. Salimbayev) shall:

      1) Jointly with the Legal Department (Sarsenova N.V.), ensure the State registration of this Resolution with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

      2) within ten calendar days from the date of State registration of this Resolution, send it both in the Kazakh and Russian languages to Republican State Enterprise on the Right of Economic Management "Republican Center of Legal Information" for official publication and inclusion in the Reference Control Bank of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan;

      3) place this Resolution on the Internet resource of the National Bank of the Republic of Kazakhstan after its official publication;

      4) within ten working days after the State registration of this Resolution, submit to the Legal Department the information on execution of activities, provided by subparagraph 2), 3) of this paragraph and paragraph 3 of this decree.

      3. Within ten calendar days after the State registration of this Resolution, the Directorate for the Protection of the Rights of Consumers of Financial Services and External Communications (Terentyev A.L.) shall send its copy for official publication in the periodic printed publications. .

      4. Supervising Deputy Chairman of the National Bank of the Republic of Kazakhstan O.A. Smolyakov shall be authorized to oversee the implementation of this Resolution.

      5. This Resolution shall be enforced upon expiry of twenty one calendar days after its first official publication.

      Chairman of the National Bank D. Akishev

  Approved by
Resolution No. 197 of the Board
of the National Bank
of the Republic of Kazakhstan
dated August 27, 2018

Rules for calculating annual effective interest rate under loan agreement Chapter 1. General provisions

      1. These Rules for calculating annual effective interest rate under loan agreement (hereinafter referred to as the Rules) shall establish the procedure for calculating annual effective interest rate under the loan agreement, concluded with an individual borrower in accordance with Article 725-1 of the Civil Code of the Republic of Kazakhstan (Special Part) dated July 1, 1999.

      For the purposes of the Rules, the following concepts shall be used:

      1) annual effective interest rate - interest rate in true, annual, effective, comparable calculation (real value) under a loan agreement, calculated in accordance with the Rules;

      2) loan - the provision by the lender of loans in the form of money or things determined by generic characteristics, including those provided with a delay and installment payment;

      3) borrower - an individual who is not an individual entrepreneur who has entered into a loan agreement with the lender;

      4) lender - an individual or legal entity who is not a bank, an organization engaged in certain types of banking operations, an organization engaged in microfinance activities.

      Footnote. Paragraph 1 as amended by the Resolution of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated 11.11.2019 No. 184 (shall be enforced from 01.01.2020).

      2. The annual effective interest rate shall be specified in the loan agreement.

      3. The calculation of the annual effective interest rate shall be made:

      1) on the date of the loan agreement conclusion;

      2) in case of alterations and (or) additions to the loan agreement by concluding an additional agreement to the loan agreement, which affect to the amount (amount) of the borrower money liabilities and (or) the term of its payment.

      4. In case of alterations and (or) additions to the loan agreement by concluding an additional agreement to the loan agreement, which affect to the amount (amount) of the borrower money liabilities and (or) the term of its payment, including a change in the interest rate in cases provided by the loan agreement, annual effective interest rate under the loan agreement shall be calculated by the lender based on the balance of the principal debt, the remaining maturity of the loan at the date from which the terms of the loan agreement, commissions and other payments payable by the borrower, and shall be indicated in the additional agreement to the loan agreement.

Chapter 2. Calculation of annual effective interest rate

      5. The annual effective interest rate under the loan agreement shall be calculated using the following formula:



      where:

      n - order number of the last payment to the borrower;

      j - order number of payment to the borrower;

      Sj - the amount of j payment to the borrower;

      APR - annual effective interest rate;

      tj - period of time from the date of the loan granting to the moment of j payment to the borrower (in days);

      m - borrower's the last payment order number;

      і - borrower's payment order number;

      Pi - the amount of i payment of the borrower;

      ti - period of time from the date of the loangranting to the moment of j payment of the borrower (in days).

      6. The calculation of the annual effective interest rate under the loan agreement shall include all payments of the borrower on the principal debt and interest, as well as commissions and other payments for the entire duration of the loan agreement.

      7. The calculation of the annual effective interest rate under the loan agreement shall not include a forfeit (fine, penalty) for violation of the obligation to repay the loan amount and (or) pay interest under the loan agreement.

      Footnote. Paragraph 7 as amended by the Resolution of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated 11.11.2019 No. 184 (shall be enforced from 01.01.2020).

      8. Payments made by the borrower to the lender and payments of the lender to the borrower shall be taken into account at the dates of their actual implementation, future payments according to the repayment schedule (if available).

      9. If, when calculating the annual effective interest rate, the resulting number has more than one decimal place, it shall be rounded up to tenths as follows:

      1) if the hundredth is greater than or equal to 5, the tenth is increased by 1, all signs following it are excluded;

      2) if the hundredth is less than 5, the tenth part remains unchanged, all signs following it are excluded.

      10. The provisions of the Rules shall apply to a loan agreement, the subject of which are the things determined by generic characteristics, if under such a contract the borrower's liabilities are fulfilled by transferring money on account of debt, and the payment and amount of remuneration, forfeit (fine, penalty), commissions and other payments provided by the loan agreement, is carried out in cash.

      In this case, to calculate the annual effective interest rate, as the loan amount (or payment to the borrower) shall be the value of things determined by the parties of the loan agreement at the date of its transfer to the borrower.

Об утверждении Правил расчета годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа

Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2018 года № 197. Зарегистрировано в Министерстве юстиции Республики Казахстан 2 октября 2018 года № 17464.

      В соответствии со статьей 725-1 Гражданского кодекса Республики Казахстан (Особенная часть) от 1 июля 1999 года Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

      Сноска. Преамбула с изменением, внесенным постановлением Правления Национального Банка РК от 11.11.2019 № 184 (вводится в действие с 01.01.2020).

      1. Утвердить прилагаемые Правила расчета годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа.

      2. Департаменту методологии финансового рынка (Салимбаев Д.Н.) в установленном законодательством Республики Казахстан порядке обеспечить:

      1) совместно с Юридическим департаментом (Сарсенова Н.В.) государственную регистрацию настоящего постановления в Министерстве юстиции Республики Казахстан;

      2) в течение десяти календарных дней со дня государственной регистрации настоящего постановления его направление на казахском и русском языках в Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения "Республиканский центр правовой информации" для официального опубликования и включения в Эталонный контрольный банк нормативных правовых актов Республики Казахстан;

      3) размещение настоящего постановления на официальном интернет-ресурсе Национального Банка Республики Казахстан после его официального опубликования;

      4) в течение десяти рабочих дней после государственной регистрации настоящего постановления представление в Юридический департамент сведений об исполнении мероприятий, предусмотренных подпунктами 2), 3) настоящего пункта и пунктом 3 настоящего постановления.

      3. Управлению по защите прав потребителей финансовых услуг и внешних коммуникаций (Терентьев А.Л.) обеспечить в течение десяти календарных дней после государственной регистрации настоящего постановления направление его копии на официальное опубликование в периодические печатные издания.

      4. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан Смолякова О.А.

      5. Настоящее постановление вводится в действие по истечении двадцати одного календарного дня после дня его первого официального опубликования.

      Председатель
Национального Банка 		Д. Акишев

  Утверждены
постановлением Правления
Национального Банка
Республики Казахстан
от 27 августа 2018 года № 197

Правила расчета годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа

Глава 1. Общие положения

      1. Настоящие Правила расчета годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа (далее - Правила) устанавливают порядок расчета годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа, заключаемому с заемщиком-физическим лицом в соответствии со статьей 725-1 Гражданского кодекса Республики Казахстан (Особенная часть) от 1 июля 1999 года.

      Для целей Правил используются следующие понятия:

      1) годовая эффективная ставка вознаграждения - ставка вознаграждения в достоверном, годовом, эффективном, сопоставимом исчислении (реальная стоимость) по договору займа, рассчитываемая в соответствии с Правилами;

      2) заем - предоставление заимодателем займов в форме денег или вещей, определенных родовыми признаками, в том числе предоставленных с отсрочкой и рассрочкой платежа;

      3) заемщик - физическое лицо, не являющееся индивидуальным предпринимателем, заключившее договор займа с заимодателем;

      4) заимодатель - физическое или юридическое лицо, не являющееся банком, организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций, организацией, осуществляющей микрофинансовую деятельность.

      Сноска. Пункт 1 с изменениями, внесенными постановлением Правления Национального Банка РК от 11.11.2019 № 184 (вводится в действие с 01.01.2020).

      2. Годовая эффективная ставка вознаграждения указывается в договоре займа.

      3. Расчет годовой эффективной ставки вознаграждения производится:

      1) на дату заключения договора займа;

      2) в случае внесения изменений и (или) дополнений в договор займа путем заключения дополнительного соглашения к договору займа, которые влекут изменение суммы (размера) денежных обязательств заемщика и (или) срока их уплаты.

      4. В случае внесения изменений и (или) дополнений в договор займа путем заключения дополнительного соглашения к договору займа, которые влекут изменение суммы (размера) денежных обязательств заемщика и (или) срока их уплаты, включая изменение ставки вознаграждения в случаях, предусмотренных договором займа, годовая эффективная ставка вознаграждения по договору займа рассчитывается заимодателем на основании остатка основного долга, оставшегося срока погашения займа на дату, с которой изменяются условия договора займа, комиссий и иных платежей, подлежащих оплате заемщиком, и указывается в дополнительном соглашении к договору займа.

Глава 2. Расчет годовой эффективной ставки вознаграждения

      5. Годовая эффективная ставка вознаграждения по договору займа рассчитывается по следующей формуле:

     


      где:

      n - порядковый номер последней выплаты заемщику;

      j - порядковый номер выплаты заемщику;

      Sj - сумма j-той выплаты заемщику;

      APR - годовая эффективная ставка вознаграждения;

      tj - период времени со дня предоставления займа до момента j-той выплаты заемщику (в днях);

      m - порядковый номер последнего платежа заемщика;

      і - порядковый номер платежа заемщика;

      Pi - сумма і-того платежа заемщика;

      ti - период времени со дня предоставления займа до момента і-того платежа заемщика (в днях).

      6. В расчет годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа включаются все платежи заемщика по основному долгу и вознаграждению, а также комиссии и иные платежи за весь период действия договора займа.

      7. В расчет годовой эффективной ставки вознаграждения по договору займа не включается неустойка (штраф, пеня) за нарушение обязательства по возврату суммы займа и (или) уплате вознаграждения по договору займа.

      Сноска. Пункт 7 в редакции постановления Правления Национального Банка РК от 11.11.2019 № 184 (вводится в действие с 01.01.2020).

      8. Произведенные выплаты заемщика заимодателю и выплаты заимодателя заемщику учитываются на даты их фактического осуществления, будущие - по графику выплат (при наличии).

      9. Если при расчете годовой эффективной ставки вознаграждения полученное число имеет более одного десятичного знака, оно подлежит округлению до десятых долей следующим образом:

      1) если сотая доля больше или равна 5, десятая доля увеличивается на 1, все следующие за ней знаки исключаются;

      2) если сотая доля меньше 5, десятая доля остается без изменений, все следующие за ней знаки исключаются.

      10. Положения Правил распространяются на договор займа, предметом которого являются вещи, определенные родовыми признаками, в случае, если по такому договору исполнение обязательства заемщика осуществляется путем передачи в счет долга денег, а выплата и размер вознаграждения, неустойки (штрафа, пени), комиссий и иных платежей, предусмотренных договором займа, осуществляется в денежной форме.

      В указанном случае для расчета годовой эффективной ставки вознаграждения в качестве суммы займа (либо выплаты заемщику) выступает стоимость вещей, определенная сторонами договора займа, на дату передачи их заемщику.