On approval of the Model Code of Corporate Governance in Joint Stock Companies Controlled by the State, except for the National Welfare Fund

Order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated October 5, 2018 No. 21. Registered with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan on November 12, 2018 No. 17726.

Unofficial translation

In accordance with paragraph 3 of Article 182 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On State Property", I hereby ORDER:

Footnote. Preamble - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

1. To approve the attached Model Code of Corporate Governance in the State-Controlled Joint Stock Companies, Except for the National Welfare Fund.

2. In accordance with the procedure established by law, the Department of State Assets Management Policy of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan shall ensure:

1) state registration of this Order with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

2) within ten calendar days from the date of state registration of this order with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan, the direction hereof in electronic form in Kazakh and Russian languages to the Republican State Enterprise on the Right of Economic Management “Republican Center of Legal Information” for official publication and inclusion in the Reference Control Bank of Normative Legal Acts of the Republic of Kazakhstan;

3) placement of this order on the website of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan;

4) within ten working days after the state registration of this order with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan, submission to the Legal Department of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan of information on the implementation of measures provided by subparagraphs 1), 2) and 3) of this paragraph.

3. Control over the execution of this order shall be entrusted to the supervising Vice-Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan.

4. The present order shall come into effect upon expiration of ten calendar days after the day of its first official publication.

Minister of the National Economy of the Republic of Kazakhstan

T. Suleimenov

AGREED
the Ministry of Finance
of the Republic of Kazakhstan

Approved. by order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan No. 21 dated 5 October 2018

Model Code of Corporate Governance in State-Owned Joint Stock Companies,
Except for the National Welfare Fund Chapter 1. General provision

1. The Model Corporate Governance Code in state-controlled joint-stock companies, with the exception of the National Welfare Fund (hereinafter referred to as the Code) has been developed in accordance with paragraph 3 of Article 182 of the Law of the Republic of Kazakhstan “On State Property” (hereinafter referred to as the State Property Law) and defines the corporate governance approaches in relations within the state-controlled joint-stock company (hereinafter referred to as the Company) and with other concerned parties.

Footnote. Paragraph 1 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

2. The following basic concepts shall be used in this Code:

1) A Shareholder (Participant) - a person who is the owner of shares (participatory interest) in the authorized capital of the Company;

2) general meeting of shareholders (participants) - the supreme body of the Company. The procedure for holding a general meeting of shareholders (participants) is defined by the laws of the Republic of Kazakhstan "On Joint Stock Companies" (hereinafter - the Law on Joint Stock Companies), "On Limited and Additional Liability Partnerships" (hereinafter - the Law on Limited Liability Partnerships), the Charter of the Company;

3) partners - suppliers and contractors, partners in joint projects;

4) Management Board – an executive body of the Company acting collectively;

5) development plan – a document determining the main areas and indicators of the financial and economic activities of a state enterprise, joint stock company and limited liability partnership, the controlling stake (share in the authorized capital) of which belongs to the state, for a five-year period;

6) development plan for national management holdings, national holdings and national companies - a document detrmining and justifying the mission, vision, strategic goals and objectives of a national management holding, national holding, national company for a ten-year period;

7) Board of Directors - a management body of the Company, which is formed by electing its members at the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) of the Company, responsible for the general management and control over the activities of the Company and the Management Board;

8) subsidiary organization - a legal entity, the majority of the authorized capital of which was formed by another legal entity (hereinafter referred to as the parent organization);

9) Institutional investor - a legal entity investing money attracted by it in securities and other financial instruments in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan;

10) Corporate governance - a set of processes ensuring management and control over the Company's activity and including relations between shareholders, Board of Directors, Management Board, other bodies of the Company and interested parties in the interests of shareholders. Corporate governance also determines the structure of the Company by means of which its goals are set, methods of achieving these goals, as well as monitoring and evaluation of performance results;

11) corporate events - events that have a significant impact on the Company’s activities, affecting interests of the shareholders and investors of the Company, as defined by the Law on Joint Stock Companies, the laws of the Republic of Kazakhstan "On Accounting and Financial Reporting" and "On the Securities Market", as well as the Charter of the Company;

12) corporate conflict - disagreements or disputes between shareholders and bodies of the Company; members of the Board of Directors and the Executive Body, Head of the Internal Audit Service, Corporate Secretary;

13) Corporate Secretary - an employee of the Company who is not a member of the Board of Directors and (or) the executive body of the Company, who is appointed by the Board of Directors of the Company and is accountable to the Board of Directors of the Company, as well as within the scope of his activity controls preparation and holding of meetings of the Board of Directors of the Company, ensures formation of materials on the agenda items of the General Meeting of Shareholders and materials for the meeting of the Board of Directors of the Company, controls provision of access to them. The competence and activities of the Corporate Secretary are determined by the Company's internal documents;

14) Key performance indicators (indicators) (hereinafter referred to as KPIs) - indicators characterizing the level of efficiency of the Company's activity, officials and employees of the Company, which allow to assess the efficiency of their activity. KPIs have a quantitative value approved for the Company as part of the development strategy and/or development plan of the Company, or approved separately for each employee of the Company and corresponding to the results of their activities for the planned and reporting periods;

15) an official - member of the Board of Directors (Supervisory Board), executive body;

16) interested parties - individuals, legal entities, groups of individuals or legal entities that influence or may be influenced by the Company's activities, their products or services and related actions by virtue of legislation, agreements (contracts) or indirectly (indirectly); the main representatives of interested parties are shareholders, employees, customers, suppliers, government agencies, subsidiaries and affiliates, bondholders, creditors, investors, public organizations

17) Ombudsman - a person appointed by the Board of Directors of the Company, whose role is to advise the Company's employees who have applied to him and assist in the resolution of labor disputes, conflicts, problematic social and labor issues, as well as in compliance with the principles of business ethics of the Company's employees;

18) Sustainable development is a development in which the Company manages the impact of its activities on the environment, economy, society and makes decisions taking into account the interests of interested parties. Sustainable development should meet the needs of the present generation without depriving future generations of the opportunity to meet their own needs;

19) a dependent company - a legal entity shall be deemed to be dependent if another (participating, dominant) legal entity has more than twenty percent of its voting shares (participatory interest);

20) independent director - a member of the Board of Directors, who is not an affiliated person of this Company and was not an affiliated person of this Company and was not an affiliated person of this Company within three years prior to his election to the Board of Directors (except for the case of his tenure as an independent director of this Company), is not an affiliated person of this Company, is not subordinate to the officials of this Company - affiliated persons of this Company and was not subordinate to these persons within three years

21) the authorized body on management of the respective branch (sphere) of state management (hereinafter referred to as the authorized body of the respective branch) - central executive bodies, local executive bodies or their departments to which the rights of possession and use of the state block of shares of the Company have been transferred, as well as the Committee of state property and privatization or its territorial subdivisions performing the functions of a shareholder in relation to it in accordance with the Law on state property;

22) Organizations - legal entities, more than fifty percent of voting shares (stakes) in the authorized capital of which are directly or indirectly owned by the Company on the basis of the right of ownership or trust management;

23) fiduciary obligations - obligations assumed by any person carrying out his professional activity in favor of another person. There are two main fiduciary duties: integrity and reasonableness. The duty of good faith is manifested in the fact that in the event of a conflict of interest, the subject of this duty must act solely in the interests of the Company. In turn, the duty of reasonableness is manifested in the application of skills, knowledge and abilities usually required in such a situation.

The subjects bound by fiduciary obligations to the Company shall include members of the Company's management bodies, its employees, majority and minority shareholders, as well as other interested parties. For example, members of the Company's management bodies, its employees, as well as the controlling shareholder may not use the Company's business opportunities solely in their own interests. The opposite will mean violation of the duty of good faith in relation to the Company.

24) holding company - a company that directly or indirectly owns shares (stakes) in other organizations and has the ability to influence the decisions taken by these organizations.

Other terms used in this Code shall correspond to the terms and definitions used in the legislation of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 2 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication); dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

3. State-controlled joint-stock companies, with the exception of the National Welfare Fund, shall approve corporate governance codes in accordance with the Code, and also conduct an independent assessment of corporate governance at least once every three years, the results of which are posted on the Internet resource of joint-stock companies.

Footnote. Paragraph 3 - as amended by the order of the Acting Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 15.07.2022 No. 49 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

4. The Company shall be recommended to implement this Code in organizations in which the Company owns directly or indirectly more than fifty percent of the voting shares (participatory interests) (hereinafter referred to as the "Organization").

5. A company shall be recommended to implement the provisions of this Code to the extent that they do not contradict the Law on Limited Liability Partnerships.

6. When carrying out its activities, the Company shall ensure:

1) management of the Company in compliance with the principle of legality and proper level of responsibility, separation of powers, accountability and efficiency;

2) Risk management and internal control system;

3) exclusion of the conflict of interests.

7. Control over the Company's execution of this Code shall be exercised by the Board of Directors of the Company. Corporate secretaries shall monitor and advise the Boards of Directors and the executive body of the Company on the proper observance of this Code, as well as on an annual basis form a report on compliance/non-compliance with its principles and provisions.

Subsequently, this report shall be submitted for consideration of the Committees of the Board of Directors, approved by the Board of Directors and included in the annual report of the Company.

8. Cases of non-compliance with the provisions of this Code shall be considered at the meetings of committees and boards of directors with decision-making aimed at further improvement of corporate governance in the Company.

Chapter 2. Principles of Corporate Governance of the Company

9. The Company shall consider the corporate governance as a means of increasing the efficiency of the Company's activities, ensuring transparency and accountability, strengthening its reputation and reducing costs of attracting capital. The corporate governance system shall provide for the differentiation of powers and responsibilities between the bodies, officials and employees of the Company.

10. Corporate governance of the Company shall be based on fairness, honesty, responsibility, transparency, professionalism and competence. The structure of corporate governance shall be based on respect for the rights and interests of all persons interested in the Company's activity and shall contribute to the Company's successful activity, including the growth of its value, support of financial stability and profitability.11.The fundamental principles of this Code shall be as follows:

The principle of separation of powers;

Principle of protection of rights and interests of shareholders;

the principle of effective management of the Company by the Board of Directors and the Management Board;

The principle of sustainable development;

Principle of risk management, internal control and audit;

Principle of corporate conflicts and conflicts of interest regulation;

Principle of transparency and objectivity of information disclosure on the Company's activities.

12. Within the framework of the Company's corporate governance structure, the division of responsibilities between the Company's bodies shall be determined, the consistency and consistency of corporate governance processes shall be ensured.

13. Adherence to the principles of corporate governance set forth in the Code shall contribute to the creation of an effective approach for objective analysis of the Company's activities and obtaining recommendations from analysts, financial advisors and rating agencies.

Paragraph 1. Principle of separation of powers

14. The rights, duties and powers of the shareholders (the Sole Shareholder), the Board of Directors and the Executive Body shall be determined in accordance with the current legislation of the Republic of Kazakhstan.

15. The state body delimits its powers as a shareholder of the Company and powers related to performance of the state functions with the aim of preventing a conflict of interests. The state body performs the functions of the Company’s shareholder to enhance the Company’s long-term value, with regard to stimulating development of the respective industry and/or region.

Footnote. Paragraph 15 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

16. The Company shall operate within the framework of its main (core) activities. Implementation of new types of activities shall be regulated by the Entrepreneurial Code of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 16 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

17. The Company shall build an optimal structure of assets, simplifying their structure and legal form.

In a holding company, a parent company shall be established in the form of a joint stock company.

When the Company establishes new organizations, the preferred legal form of incorporation shall be a limited liability partnership. Production and financial companies, where it is possible to increase the state assets through the implementation of investment projects and financial operations to attract extra-budgetary investments for the implementation of socio-economic objectives, shall be established in the form of a joint stock company.

When the Company establishes an organization in the form of a limited liability partnership, the participant (partners) in the cases provided for by the charter, limited liability partnership may establish a supervisory board and (or) audit committee (auditor).

18. The state body, as a shareholder, shall participate in the management of the Company exclusively through the exercise of the powers of a shareholder provided for in the Law on Joint-Stock Companies.

19. The state body, as a shareholder of the Company, shall grant the Company full operational independence and shall not interfere in the operational (current) and investment activities of the Company, except for the cases stipulated by the legislation of the Republic of Kazakhstan, instructions of the President of the Republic of Kazakhstan and the Government of the Republic of Kazakhstan.

20. Transactions and relations between the Company, shareholders and interested parties shall be carried out on a commercial basis within the framework of the current legislation of the Republic of Kazakhstan, except for cases when one of the main tasks of the Company and the organization is to implement or assist in the implementation of the state policy on the development of certain industries of the Republic of Kazakhstan.

The economic activity of the Company shall meet the market conditions regarding debt and equity finance:

1) relations of the Company with all market participants (including financial and non-financial organizations) shall be based on exclusively commercial basis, except for cases when one of the main objectives of the Company is implementation or assistance in implementation of the state policy on development of the sectors of the Republic of Kazakhstan;

2) the economic activity of the Company does not benefit from any indirect financial support, which gives advantages over private competitors, except for cases stipulated by the legislation of the Republic of Kazakhstan;

3) Compliance with the norms of profit from the economic activity of the Company taking into account working conditions that correspond to the results obtained by competing private enterprises.

22. When the Company participates in public procurement as a customer, the procedures applied shall be competitive, transparent (with respect to the principle of confidentiality), advisory non-discriminatory and subject to the requirements of the Law of the Republic of Kazakhstan "On Public Procurement".

Footnote. Paragraph 22 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

23. Relations (interaction) between the state body and the Company, organizations shall be carried out through the Board of Directors and/or the executive body of the Company in accordance with the principles of corporate governance. The role and functions of the Chairman of the Board of Directors and the Chairman of the Management Board of the Company shall be delineated and fixed in the documents of the Company.

The Company shall disclose to the state body as a shareholder and to the Board of Directors of the Company the information on the Company's activity in accordance with the Law on Joint-Stock Companies, the Company's Charter and shall ensure transparency of the Company's activities and organizations to all interested parties.

24. The corporate governance system shall provide for relations between the parties:

1) shareholders (participants);

2) by the Board of Directors (Supervisory Board);

3) the executive body;

4) Interested parties;

5) other bodies determined in accordance with the Charter.

The Company shall approve regulations on bodies (if such regulations are not provided for by the Charter of the Company) and structural subdivisions, as well as job descriptions. Compliance with the provisions of these documents ensures consistency and consistency of corporate governance processes.

25. The Company shall participate in the management of organizations through the implementation of the functions of a shareholder (participant), as well as through the Board of Directors, in the manner prescribed by the charters of organizations and this Code.

26. The Company shall annually send to the Chairman of the Board of Directors and representatives of the Company in the Board of Directors (Supervisory Board) the expectations of the shareholder for the upcoming financial year.

27. The Company shall hold meetings with the members of the Board of Directors (Supervisory Board) of the organization, all voting shares of which belong to the Company, in the format of the General Meeting of Shareholders.

The Boards of Directors (Supervisory Board) of the organizations shall have full independence in decision-making within their competence established by the Charter of the organizations.

28. In order to ensure sustainable development of the organizations, the Company shall prepare and approve uniform accounting policies, methodological recommendations and corporate standards for the organizations.

The decision on the application of the corporate standards approved by the Company in the field of internal audit and internal control system in the organization shall be made by the Board of Directors of the organization taking into account the compliance of these standards with the specifics of the organization's activities.

The executive body of the Company and organizations shall ensure compliance of the organization's action plans submitted for approval by the organization's board of directors with the development plan and/or the Company's action plan.

The executive body of the Company shall maintain a constant dialogue with the executive body of the organization on the issues of strategy and sustainable development. At the same time, the Company shall not allow interference in the operational (current) activities of the organization, for which the executive body of the organization is responsible.

The Company, organizations and their officials shall ensure the growth of long-term value and sustainable development of the Company and organizations, respectively, and the decisions and actions/inaction taken, in accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan and internal documents of the Company and organizations.

The executive body of the Company shall interact with the executive body of the organization on issues of strategy and sustainable development. At the same time, the Company shall not interfere with the operational (current) activities of the organization, for which the executive body of the organization is responsible.

The recommended number of women in the collegial executive bodies of the Company and organizations shall be at least thirty percent of the total number of members of the collegial executive bodies.

Footnote. Paragraph 28 - as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 08.09.2022 No. 63 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

29. One of the main strategic objectives of the Company shall be to ensure the growth of long-term value and sustainable development of the Company, which is reflected in their development plans and/or action plans. All decisions and actions taken are in accordance with the development plan and/or action plan.

The main element of assessment of the efficiency of the Company and its executive body shall be the KPI system. Shareholders (the Sole Shareholder) through their representatives on the Board of Directors (or by written notice) shall express strategic guidelines and their expectations on KPIs.

In order to achieve KPIs, the Company shall develop a development strategy and/or action plan in accordance with the Law of the Republic of Kazakhstan "On State Property".

The Company's KPIs shall be assessed annually. This assessment shall affect the remuneration of the head and members of executive bodies, shall be taken into account when re-electing them, and shall be one of the grounds for their early removal from office.

In order to assess the achievement of the goals and objectives set in the development plan and/or action plan, KPIs shall be established for organizations through the following processes:

1) The Company sends to its representatives on the boards of directors its expectations regarding the target efficiency of organizations for the planned period, which they submit for consideration by the boards of directors of the organizations;

2) based on the results of consideration and discussion, the board of directors of organizations approves a list and target values of KPIs, which are communicated to the executive body of organizations for the development of appropriate development plans for a ten-year period and/or action plans for a five-year period;

3) the company’s action plan is approved by the board of directors of the organizations.

Footnote. Paragraph 29 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

30. The Company shall approve the uniform rules for the development, approval of development plans and/or action plans of organizations in which a controlling stake (participation interest) belongs to the Company, as well as monitoring and evaluation of their implementation.

The executive body of the Company shall monitor the implementation of development plans and/or action plans and the organization’s efficiency.

Monitoring results and reports on the implementation of the action plan shall be entered into the Company’s information system for planning, monitoring and evaluation of activities in the manner specified by the Company’s documents.

Footnote. Paragraph 30 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

31. The Board of Directors of the holding company shall ensure the efficiency of management, growth of long-term value and sustainable development in all legal entities of its group. The results of effective management in the holding company's group shall be the increase of operational efficiency, improvement of the quality of reporting, improved standards of corporate culture and ethics, openness and transparency, reduction of risks, proper internal control system.

The Board of Directors of the holding company shall be a body responsible to shareholders for the effective management and functioning of the entire group and makes decisions related to the management of the group.

The system of corporate governance in the holding company shall provide:

1) the existence of a management system in the group, delineated powers and decision-making process, absence of duplication of functions and processes;

2) Unified standards, policies and processes, including determination of unified approaches to planning, monitoring and control, performance assessment and application of corrective actions;

3) access to quality information regarding the group's activities;

4) proper risk management of the Group.

Holding companies may adopt other possible group management mechanisms, including centralization of certain functions.

The corporate governance system and the decision-making process in the holding company shall be regulated by the Articles of Association and documents of both the holding company and its group companies.

Paragraph 2. Principle of protecting the rights and interests of shareholders

32. Observance of the rights of shareholders (participants) shall be a key condition for attracting investments into the Company. Corporate governance in the Company shall be based on ensuring protection, respect for the rights and legitimate interests of shareholders (participants) and shall be aimed at contributing to the Company's efficient operations, including the growth of the Company's long-term value, maintenance of their financial stability and profitability.

33. If the Company has several shareholders (participants), including minority shareholders (participants), a fair treatment of each of them shall be ensured.

34. The register of the Company's shareholders shall be kept by a single registrar.

35. The Company shall protect minority shareholders from abuse by persons who are able to directly, indirectly and/or otherwise determine the decisions taken by the Company. Shareholders, including institutional investors, shall participate in discussions with other shareholders and representatives of the Company on the observance of the basic rights of shareholders and the corporate governance policy of the Company.

Paragraph 3. Enforcement of shareholder rights

36. The Company shall ensure the exercise of the rights of the shareholder, including

the right to own, use and dispose of shares;

the right to participate in the management of the Company and to elect the Board of Directors in the manner prescribed by the Law on State Property, Article 36 of the Law on Joint-Stock Companies and/or the Charter of the Company;

the right to receive a share of the Company's profit (dividends);

the right to receive a share in the Company's assets in the event of its liquidation;

the right to receive information on the Company's activities, including financial statements of the Company, in accordance with the procedure determined by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) or the Charter of the Company;

the right to submit written requests to the Company with regard to its activities and to receive motivated and comprehensive answers within the terms established by the Charter of the Company;

the right to receive an extract from the Company's registrar or nominee holder confirming its ownership of the securities;

the right to challenge decisions taken by the Company's bodies in court;

when owning independently or in aggregate with other shareholders five or more percent of the voting shares of the Company, to apply to the judicial bodies on their own behalf in the cases provided for by Articles 63 and 74 of the Law on Joint-Stock Companies, with a demand for compensation to the Company by the Company's officials of losses caused to the Company, and return to the Company by the Company's officials and/or their affiliated persons of the profit (income) received by them as a result of making decisions on the conclusion (proposal for conclusion) of major transactions and/or transactions, in co

the right to preemptive purchase of shares or other securities of the Company convertible into its shares in accordance with the procedure established by the Law on Joint-Stock Companies;

the right to participate in the adoption by the General Meeting of Shareholders of a decision to change the number of shares of the Company or change their type in the manner prescribed by the Law on Joint-Stock Companies.

37. Shareholders shall exercise their rights to participate in the management of the organization through participation in general meetings of shareholders.

General meetings of shareholders shall be divided into annual and extraordinary meetings.

38. The General Meeting of Shareholders shall not be held in the Company with the Sole Shareholder. Decisions on the issues referred by the legislation of the Republic of Kazakhstan and the Charter of the Company to the competence of the General Meeting of Shareholders shall be made by such shareholder individually and shall be executed in writing.

39. The Sole Shareholder may hold meetings with the Board of Directors and the Executive Body to summarize the results of the year and make decisions on the issues within its competence. The Sole Shareholder may also hold regular meetings with the Chairman of the Board of Directors during the year to discuss the Company's activities within its competence.

Paragraph 4. Procedure for holding the General Meeting of Shareholders

40. The organization and procedure for holding the general meeting of shareholders shall meet the following requirements

fair and equal treatment of all shareholders;

availability of participation at the general meeting for all shareholders;

provision of organizational and reporting information;

simplicity and transparency of the General Meeting of Shareholders.

The procedure for holding the General Meeting of Shareholders shall be determined in accordance with the Law on Joint-Stock Companies, the Charter and other internal documents of the Company regulating the Company's activities, or the resolution of the General Meeting of Shareholders. The date and time of the General Meeting of Shareholders shall be set in such a way that the largest number of persons entitled to participate in it or all persons with regard to the issues requiring unanimous decision-making could take part in the meeting.

41. Information and materials provided to shareholders prior to the General Meeting of Shareholders/hearing of the Board of Directors, as well as the procedure for its provision, shall provide a complete picture of the essence of the issues under discussion with a comprehensive list of clearly defined issues to be discussed, the risks associated with the adoption (or non-adoption) of a decision, the receipt of answers to the questions of interest and the opportunity to make informed decisions on the agenda items.

If the agenda of the General Meeting of Shareholders includes issues related to the election of members of the Board of Directors, full information on candidates for these positions shall be provided in accordance with the Law on State Property, the Law on Joint-Stock Companies, the Charter and internal documents of the Company.

The agenda items shall be set out in detail and interpreted in accordance with the literal meaning of their verbal expression and shall exclude the possibility of their different interpretation. The agenda shall not include issues with the wording "miscellaneous", "other", "other" or "other". At the General Meeting of Shareholders, the Company shall propose a separate resolution on each individual issue submitted for consideration by the shareholders.

A shareholder may submit proposals to the agenda of the general meeting of shareholders, as well as request the convening of an extraordinary general meeting of shareholders in case of their justification.

42. Methods of informing about the convocation of the General Meeting of Shareholders shall ensure timely notification of all shareholders. In order to provide information to shareholders on the Company's activities simultaneously and to ensure their equal treatment, the General Meeting of Shareholders shall determine the mass media.

43. All shareholders shall have the opportunity to familiarize themselves with the list of persons participating in the work of the General Meeting of Shareholders. The process of familiarization with the list of persons entitled to participate in and receive materials of the general meeting of shareholders shall be simple for all shareholders. The list of shareholders participating at the General Meeting of Shareholders shall be compiled by the Company's registrar on the basis of the data of the Company's register of shareholders with disclosure by nominal holders of shares.

44. Information materials distributed during the preparation of the General Meeting of Shareholders shall be systematized in relation to the agenda of the General Meeting of Shareholders. A simple and easy procedure shall be established for receiving and/or familiarizing with these materials.

45. Upon the request of the participants, they shall be provided with additional information on the plans, achievements and problems of the Company's activities, as well as analytical studies and materials of other organizations on the Company's activities.

46. The Company shall bring to the attention of its shareholders timely and in full the information on its activities affecting the interests of shareholders in accordance with the procedure stipulated by the Charter and internal documents of the Company.

47. The Company shall provide its shareholders with reliable information on its financial and business activities and its results. If the tasks of implementing the state policy in the course of the Company's business are combined with the main commercial activities, these tasks shall be disclosed and communicated to all shareholders, including minority shareholders.

48. In case of acquisition of shares (participation interests) in organizations by institutional investors, in order to ensure stability and stability of organizations, the corporate governance policy and regulations of their investment activities, including the existing decision-making procedures in the investor's company, shall be disclosed to institutional investors acting as a trustee.

Institutional investors acting as trustees shall disclose how they resolve material conflicts of interest that may affect their ownership of their investments.

The Company shall strive not to enter into any interested party transactions. In the event of such transactions, the Company shall disclose the information about the Company's affiliates and transactions.

49. The date and time of the General Meeting of Shareholders shall be set in such a way as to enable the largest number of persons entitled to participate in it to take part in the meeting.

50. The procedure for holding the General Meeting of Shareholders shall provide shareholders with an equal opportunity to exercise their rights to participate in the General Meeting of Shareholders. A shareholder may vote in person or via a representative (by power of attorney issued by the shareholder to its representative in person). Votes cast in person and without personal presence shall have equal force. A power of attorney for participation in the General Meeting of Shareholders and voting on the issues under consideration shall not be required for a person who has the right to act without a power of attorney on behalf of a shareholder or to represent its interests in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan or the constituent documents.

51. During the period of preparation for the General Meeting of Shareholders/hearing of the Board of Directors of the Company, organizational and technical conditions shall be created to enable the shareholders to ask questions on the agenda and materials. The powers of the Company's officers, corporate secretary (or the person performing his/her functions) and employees of the Company to interact with shareholders and investors, as well as the procedure for providing responses to their requests shall be established in the Company.

52. The Corporate Secretary (or the person performing his functions) shall monitor incoming questions from shareholders and provide answers to them regarding the procedure of holding the General Meeting of Shareholders, explain the provisions of the legislation of the Republic of Kazakhstan and documents of the Company regarding the procedure of participation and voting at the General Meeting of Shareholders, as well as other issues, if such is determined in the internal documents of the Company.

53. The Company, the shares of which are listed on the stock exchange, shall establish special departments for investor relations to maintain communication with investors and shall ensure timely and high-quality answers to shareholders' questions.

54. The Company shall develop and shall approve by the General Meeting of Shareholders the Rules of Procedure of the General Meeting of Shareholders, which defines the procedure for holding the General Meeting of Shareholders, providing for the possibility of proper discussion of the agenda items and adoption of decisions, speeches of officials and other issues.

55. The Chairman of the General Meeting of Shareholders shall ensure that shareholders receive answers to all material questions directly at the General Meeting of Shareholders.

The Chairman shall ensure the attendance of all members of the Board of Directors and the Management Board, heads of the Internal Audit Service and structural subdivisions of the Company in order to give answers to questions at the Annual General Meeting of Shareholders.

Registration time shall be sufficient for all shareholders (their representatives) to be able to register, and shareholders who have not been registered shall not be taken into account when determining the quorum and shall not take part in voting.

In the event of a reasonable absence of the heads of the Internal Audit Service and structural subdivisions of the Company, their deputies and/or persons competent in these matters may be present.

If the questions do not allow to answer them immediately, the person(s) to whom they are asked shall provide written answers to the questions as soon as possible after the general meeting.

56. The procedure for collection and counting of votes shall be simple and transparent, and shareholders shall be assured that there is no possibility of any distortion of the voting results.

57. The results of voting at the General Meeting of Shareholders or the results of absentee voting shall be communicated to shareholders by publishing them in the mass media and on the Company's corporate Internet resource or by sending a written notice to each shareholder within 10 (ten) calendar days after the General Meeting of Shareholders is closed.

The procedure for notification of the results of voting shall be determined by the Charter.

Paragraph 5. Dividend policy

58. Shareholders shall be provided with access to information on the conditions and procedure for payment of dividends, as well as reliable information on the financial position of the Company when paying dividends.

To this end, the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) shall approve the Dividend Policy with access for all shareholders.

The holding company shall approve the uniform dividend policy for the group, which is developed taking into account the specifics of the presence in the structure of the group of organizations with several shareholders/participants.

Organizations with several shareholders (participants) may adopt other dividend policy of the Company and organizations approved by the General Meeting of Shareholders (Participants).

59. The dividend policy shall determine the principles that govern the Board of Directors (Supervisory Board and/or Executive Body) in preparing proposals to shareholders (participants) on the distribution of net income of the Company and/or the Organization for the past financial year. The dividend policy shall be based under the following principles

1) Observance of interests of shareholders (participants);

2) increase of long-term value of the organization;

3) ensuring financial stability of the organization;

4) provision of financing of the organization's activity, including financing of investment projects implemented at the expense of the organization;

5) transparency of the mechanism for determining the amount of dividends;

6) Balance of short-term (receipt of income) and long-term (development of the Organization) the interests of shareholders (participants).

60. The dividend policy shall also regulate the procedure for distribution of net income and determination of its part to be used for dividend payment, the procedure for calculating the amount of dividends, the procedure for dividend payment, including the terms, place and form of their payment.

61. The dividend policy shall establishe the procedure for determining the share of the Company's net profit to be used to pay dividends.

62. Calculation of the amount of dividends shall be made on the basis of the amount of net income of the organization reflected in the annual audited financial statements of the organization, drawn up in accordance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on accounting and financial statements and international financial reporting standards.

63. In case of payment of dividends on ordinary shares at the end of a quarter or six months or distribution of retained earnings of previous years, as well as in some cases, the amount of dividends shall be determined by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) in a special manner when considering the issue of approval of the procedure for distribution of profits for the relevant periods.

64. In order to make a decision on payment of dividends, the Board of Directors (Supervisory Board or Executive Body) shall submit for consideration of the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder)/participant (the Sole Participant) proposals on distribution of the Company's net income for the past financial year and the amount of dividend for the year per one ordinary share of the Organization.

65. When considering the issue of payment of dividends, the current state of the Company, its short-, medium- and long-term plans shall be taken into account.

If there is a shareholder (participant) in the organization who owns fifty percent or more of the voting shares (participatory interests) or who has the right to determine decisions by virtue of agreements with the organization and / or other shareholders (participants), the redistribution of financial resources in favor of such shareholder (participant) shall be carried out through dividend payments.

If there are other mechanisms of redistribution of funds of the organization in favor of the shareholder (participant) who owns fifty and more percent of voting shares (participatory interest), they shall be fixed in the relevant documents of the organization and shall be disclosed to all shareholders.

66. The Company shall disclose to its shareholders (participants) and investors information on any forms and terms of cooperation, agreements and partnership.

Paragraph 6. Effective Board of Directors

67. The Board of Directors shall be a management body accountable to the General Meeting of Shareholders, which provides strategic management of the organization and control over the activities of the Management Board.

68. The Board of Directors shall ensure full transparency of its activities to shareholders, as well as implementation of all provisions of this Code.

69. The Board of Directors shall perform its functions in accordance with the Law on State Property, the Law on Joint-Stock Companies, the Charter of the Company, this Code, the Regulation on the Board of Directors and other internal documents of the Company.

The Board of Directors shall pay special attention to the issues related to:

1) defining the development plan (directions and results);

2) setting and monitoring KPIs established in the development plan and/or action plan;

3) organization and supervision of effective functioning of the risk management and internal control system;

4) approval and monitoring of effective implementation of major investment projects and other key strategic projects within the competence of the Board of Directors;

5) election (re-election), remuneration, succession planning and supervision of the Head and members of the Executive Body;

6) Corporate governance and ethics;

7) Compliance of the Company with the provisions of this Code and corporate standards of the Company in the field of business ethics (Code of Business Ethics).

Footnote. Paragraph 69 as amended by the order of the Miister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

70. Members of the Board of Directors shall perform their functional duties in good faith and shall adhere to the following principles in their activities:

1) to act within the limits of their powers - members of the Board of Directors make decisions and act within the limits of their powers stipulated by the Law on State Property, the Law on Joint-Stock Companies, and the Charter of the Company;

2) to devote sufficient time for participation in meetings of the Board of Directors and its committees and preparation for them. A member of the Board of Directors may hold positions in other legal entities after obtaining the approval of the Board of Directors;

3) to promote the growth of long-term value and sustainable development of the Company - members of the Board of Directors act in the interests of the Company with due regard for fair treatment of all shareholders and the principles of sustainable development; the impact of decisions and actions of members of the Board of Directors can be determined through the following issues: what are the consequences of the decision/action in the long term; what is the impact of the Organization's activities on the Company and the environment; will be ensured fair treatment of all shareholders; impact on the reputation of the Company.

4) to maintain high standards of business ethics - members of the Board of Directors in their actions, decisions and behavior correspond to high standards of business ethics and be an example (example) for the Company's employees;

5) not to create a conflict of interest - members of the Board of Directors do not allow situations to arise in which personal interest may affect the proper performance of his duties as a member of the Board of Directors, in case of situations with conflicts of interest that affect or potentially may affect the impartial decision-making, members of the Board of Directors notify the Chairman of the Board of Directors in advance and do not participate in the discussion and adoption of such decisions. This requirement also applies to other actions of a member of the Board of Directors that may directly or indirectly affect the proper performance of duties of a member of the Board of Directors;

6) to act with due reasonableness, skill and prudence - members of the Board of Directors continuously improve their knowledge of the competence of the Board of Directors and performance of their duties in the Board of Directors and committees, including such areas as legislation, corporate governance, risk management, finance and audit, sustainable development, knowledge of the industry and specifics of the Company's activities. In order to understand topical issues of the Company's activity, members of the Board of Directors regularly visit key facilities of the Company and hold meetings with employees.

71. Responsibility between the Board of Directors for the provision of its activities, performance of its functions and duties, including (but not limited to) determination of the Company's strategic directions, setting objectives and specific, measurable (digitized) KPIs, and responsibility of the Management Board of the Company for the Company's operating (current) activities, including (but not limited to) performance of the set objectives and achievement of the established KPIs, shall be divided and fixed in the relevant internal documents of the Company.

Members of the Board of Directors shall perform their duties, including fiduciary duties to the shareholder(s) and shall be responsible for decisions made, efficiency of their activities, actions and/or inactions. In case of different opinions, the Chairman of the Board of Directors shall ensure consideration of all acceptable options and proposals expressed by individual members of the Board of Directors in order to make a decision that meets the interests of the Company.

At the annual general meeting of shareholders (hearing), the Chairman of the Board of Directors shall provide the shareholders with the information:

1) The report of the Board of Directors, which reflects the results of the Board of Directors and its committees' activity for the reporting period, measures taken by the Board of Directors on growth of long-term value and sustainable development of the Company, main risk factors, significant events, considered issues, number of meetings, form of meetings, attendance, as well as other important information - the report of the Board of Directors shall be included in the annual report of the Company;

2) report on the implementation of expectations of the shareholders (the Sole Shareholder).

The Board of Directors shall annually report on compliance with the provisions of this Code to the shareholders (the Sole Shareholder). The Board of Directors shall ensure the implementation of mechanisms that will help to avoid conflicts of interest that prevent the Board of Directors from performing its duties objectively, and shall limit political interference in the Board's processes.

The sole shareholder of the Company may additionally hold meetings with the chairman and members of the board of directors to discuss issues of the development plan, election of the first head of the board of the Company and other aspects that affect the growth of long-term value and sustainable development of the Company. Such meetings are planned in advance and conducted in accordance with approved procedures.

Footnote. Paragraph 71 as amended by the order of the Miister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

72. The Board of Directors and its committees shall maintain a balance of skills, experience and knowledge, ensuring the adoption of independent, objective and effective decisions in the interests of the Company and taking into account fair treatment of all shareholders and principles of sustainable development.

73. The shareholders (the Sole Shareholder) shall elect (elect) the members of the Board of Directors on the basis of clear and transparent procedures taking into account the competencies, skills, achievements, business reputation and professional experience of the candidates. When re-electing individual members of the Board of Directors or its full composition for a new term, their contribution to the efficiency of the Company's Board of Directors shall be taken into account.

74. The term of office of the members of the Board of Directors shall expire at the moment when the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) makes a decision on election of the new Board of Directors.

75. Members of the Board of Directors of the Company shall be elected for a term of not more than three years, and in the future, subject to satisfactory performance, may be re-elected for a further term of up to three years.

76. Any term of election to the Board of Directors of the Company for a term exceeding six consecutive years shall be subject to special consideration taking into account the need for qualitative renewal of the Board of Directors.

77. It shall be recommended that one and the same person not be elected to the Board of Directors of the Company for more than nine consecutive years. In exceptional cases, election for a term exceeding nine years shall be allowed, however, such person shall be elected to the Board of Directors of the Company annually or within another term determined by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) of the Company, with a detailed explanation of the need to elect such member of the Board of Directors and the impact of this factor on the independence of decision-making.

No one shall participate in decision-making related to their own appointment, election and re-election.

78. When selecting candidates to the Board of Directors, the following shall be taken into account:

1) experience in executive positions;

2) experience as a member of the Board of Directors;

3) length of service;

4) education, specialty, including international certificates;

5) competencies by area and industry (industries may vary depending on the asset portfolio);

6) business reputation;

7) presence of a direct or potential conflict of interest.

79. The quantitative composition of the Company's Board of Directors shall be determined by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder). The composition of the Company's Board of Directors shall be established individually taking into account the scale of activities, business needs, current tasks, development plan and/or action plan and financial capabilities.

The recommended number of women on the board of directors of the Company and organizations shall be at least thirty percent of the total number of members of the board of directors.

Footnote. Paragraph 79 - as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 08.09.2022 No. 63 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

80. The composition of the Board of Directors shall ensure decision-making in the interests of the Company and taking into account fair treatment of shareholders through a balanced combination of members of the Board of Directors (representatives of shareholders, independent directors, head of the Executive Body).

81. No person shall be elected to the position of a member of the Board of Directors of the Company:

1) A person with a criminal record that has not been expunged or removed in accordance with the procedure established by law;

2) previously held the position of Chairman of the Board of Directors, Chief Executive Officer (Chairman of the Management Board), Deputy Chief Executive Officer, Chief Accountant of another legal entity for a period not exceeding one year prior to making a decision on compulsory liquidation or compulsory redemption of shares, or preservation of another legal entity declared bankrupt in accordance with the established procedure. This requirement shall be applied for five years after the date of making a decision on forced liquidation or forced redemption of shares, or preservation of another legal entity declared bankrupt in accordance with the established procedure.

The provisions specified herein shall be set forth in the Articles of Association of the Company.

82. Independent directors shall be present and participate in the board of directors. The Board of Directors shall be comprised of at least three members. At least thirty percent of the Board of Directors of the Company must be independent directors. The number of independent directors shall be sufficient to ensure independence of the decisions made and fair treatment of all the shareholders. The recommended number of independent directors on the Board of Directors of the Company is up to fifty percent of the total number of members of the Board of Directors.

Independent members of the Board of Directors shall be free of any material interests or relations with the Company, its management or its property, which could jeopardize objective judgment.

An independent director shall be a person who has sufficient professionalism and independence to make independent and objective decisions, free from the influence of individual shareholders, the executive body and other interested parties.

Requirements for independent directors are established in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan and the Charter of the Company.

Independent directors shall be actively involved, among other things, in the discussion of issues where a conflict of interest is possible (preparation of financial and non-financial reporting, conclusion of interested party transactions, nomination of candidates to the board, establishment of remuneration for the management board members). Independent directors shall be elected as chairmen of committees of the board of directors- for strategic planning, human resources and remuneration, internal audit, social issues, and other areas stipulated by the company's internal documents.

An independent director shall monitor possible loss of independence status and notify the chairman of the board of directors in advance if such situations exist. If there are circumstances affecting independence of a member of the Board of Directors, the Chairman of the Board of Directors shall immediately bring this information to the shareholders’ notice to make an appropriate decision.

Footnote. Paragraph 82 - as amended by order No. 102 of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 17.11.2021 (effective ten calendar days after the date of its first official publication).

83. Relations between the members of the Board of Directors and the Company shall be formalized by contracts taking into account the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan, provisions of this Code and internal documents of the Company.

The contracts shall specify the rights, obligations, responsibilities of the parties and other material conditions, as well as the obligations of the director to comply with the provisions of this Code, including to pay sufficient time for the performance of their functions, the obligation not to disclose internal information about the Company after the termination of their activities for a period established by the Board of Directors and additional obligations arising from the requirements to the status and functions of independent directors.

Contracts may stipulate the terms of performance of certain duties by members of the Board of Directors.

84. The Company shall ensure the availability of succession plans for the members of the Board of Directors to maintain continuity of activities and progressive renewal of the Board of Directors.

85. The Board of Directors shall approve the induction program for newly elected members of the Board of Directors and the professional development program for each member of the Board of Directors. The Corporate Secretary shall ensure the implementation of this program.

86. Members of the Board of Directors elected for the first time, after their appointment, shall undergo an induction programme. During the induction process, members of the Board of Directors shall be familiarized with their rights and duties, key aspects of their activities and documents of the Company and the Organization, including those related to the greatest risks.

87. The Chairman of the Board of Directors shall be responsible for the overall management of the Board of Directors, ensuring full and effective implementation of the Board of Directors' core functions and building a constructive dialogue between the members of the Board of Directors, major shareholders and the Management Board of the Company.

The Chairman of the Board of Directors shall create a single team of professionals who are committed to the growth of long-term value and sustainable development of the Company, who shall be able to respond to internal and external challenges in a timely manner and at a proper professional level.

In order to perform the role of the Chairman of the Board of Directors, the candidate, along with professional qualification and experience, shall have special skills, such as leadership, ability to motivate, understand different views and approaches, shall have skills to resolve conflict situations.

The functions of the Chairman of the Board of Directors and the Head of the Management Board of the Company shall be divided and enshrined in the Charter of the Company. The Head of the Management Board may not be elected Chairman of the Board of Directors of the Company.

The key functions of the Chairman of the Board of Directors shall include:

1) Planning of meetings of the Board of Directors and formation of the agenda;

2) Ensuring timely receipt by members of the Board of Directors of complete and up-to-date information for decision-making;

3) ensuring that the Board of Directors focuses its attention on strategic issues and minimizes current (operational) issues to be considered by the Board of Directors;

4) ensuring efficiency of holding meetings of the Board of Directors by allocating sufficient time for discussions, comprehensive and in-depth consideration of agenda items, stimulating open discussions, and achieving agreed decisions;

5) building proper communication and interaction with shareholders, including organization of consultations with major shareholders when making key strategic decisions;

6) Ensuring monitoring and supervision of proper execution of the adopted resolutions of the Board of Directors and the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder);

7) in the event of corporate conflicts, taking measures to resolve them and minimize the negative impact on the Organization's operations, and timely informing major shareholders (the Sole Shareholder), in the event of inability to resolve such situations by their own efforts.

Paragraph 7. Remuneration of members of the Board of Directors

88. The level of remuneration of the members of the Board of Directors shall be established by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) in the amount sufficient to attract and motivate each member of the Board of Directors at the level required for successful management of the Company. The Human Resources and Remuneration Committee of the Company's Board of Directors shall make proposals on the amount of remuneration of candidates for independent directors.

89. No person shall take part in making decisions related to his/her own remuneration.

90. Remuneration shall fairly reflect the expected contribution of a member of the Board of Directors to improving the efficiency of the entire Board of Directors and the Company's operations.

91. When establishing the amount of remuneration for a member of the board of directors, the responsibilities of members of the board of directors, the scope of the Company’s activities, long-term goals and objectives determined by the development plan, the complexity of issues considered by the board of directors, the level of remuneration in similar private sector companies (benchmarking, remuneration review) shall be taken into account.

Members of the boards of directors of joint stock companies and supervisory boards of limited liability partnerships who are government employees shall not be paid remuneration.

Footnote. Paragraph 91 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

92. The level of remuneration shall be balanced and justified in order to exclude potential negative reaction from the public caused by excessively high level of remuneration.

93. Disclosure of information on remuneration of the members of the Board of Directors and the executive body of the Company shall be carried out by placing them on the corporate website.

94. As a rule, members of the Board of Directors shall be paid a fixed annual remuneration, as well as additional remuneration for chairmanship in the Board of Directors, participation and chairmanship in the Committees of the Board of Directors. Remuneration of a member of the Board of Directors shall not include options or other elements related to the Company's performance.

At the same time, no remuneration shall be paid to the members of the Board of Directors who are government officials.

95. The General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) of the Company shall determine the amount and terms of payment of remuneration and compensation of expenses to the member(s) of the Board of Directors of the Company. At the same time, the terms of remuneration of directors shall be reflected in the contracts concluded with them and, if necessary, in the internal document of the Company.

Paragraph 8. Board Committees

96. The Boards of Directors shall establish committees responsible for the consideration of issues related to audit, strategic planning, risk management, human resources and remuneration, as well as other issues stipulated by the Company's internal documents. Organisations which operations are associated with the risk of technological catastrophes shall establish safety and environmental protection committees. In order to improve the efficiency of investment decision-making, the competence of one of the committees under the Board of Directors shall include the issues related to the investment activities of the organization, consideration of which is within the competence of the Board of Directors. The Committee shall consist of at least 3 (three) members.

97. The existence of committees shall not relieve members of the Board of Directors from responsibility for decisions made within the competence of the Board of Directors.

98. Committees shall be established for detailed analysis and development of recommendations on a range of the most important issues prior to their consideration at a meeting of the Board of Directors. The final decision on the issues considered by the committees shall be made by the Board of Directors.

99. The activities of all committees shall be regulated by internal documents approved by the Board of Directors, which contain provisions on the composition, competence, procedure for electing members of the committee, procedure for the work of the committees, as well as the rights and obligations of their members. Shareholders (the Sole Shareholder) may familiarize themselves with the provisions on committees.

100. To organize the work of the Committee, the Committee or the Board of Directors, the Secretary of the Committee shall be appointed from among the employees of the Corporate Secretary Service. The Secretary of the Committee shall ensure preparation of the Committee meetings, collection and systematization of materials for the meetings, timely sending to the members of the Committee and invited persons of notices on holding the Committee meetings, agenda of meetings, materials on the agenda items, minutes of meetings, preparation of draft resolutions of the Committee, as well as subsequent storage of all relevant materials.

101. The Board of Directors shall decide on the establishment of the committees, shall determine the composition of the committees, terms of office and powers.

Committees shall consist of members of the Board of Directors who possess professional knowledge, competences and skills to work in the Committee. Potential conflicts of interest shall be taken into account when forming the composition of the Committees. The Chairmen of the Committees, along with their professional competences, shall possess organizational and leadership qualities, good communication skills for effective organization of the Committee's activities.

102. The Committees shall approve their work plan (before the beginning of the calendar year), which shall be coordinated with the work plan of the Board of Directors, indicating the list of issues to be considered and dates of meetings. Committee meetings shall be held at least four times a year. Meetings of the Committees shall be held in presentia, with minutes drawn up. In order to create favorable conditions and reduce the cost of Committee meetings, members of the Committees may participate by means of technical means of communication.

103. Chairmen of the Committees shall prepare a report on their activities and shall report to the Board of Directors following the results of the year at a separate meeting. The Board of Directors shall have the right at any time during the year to request the Committees to submit a report on their current activities within the terms established by the Board of Directors.

Paragraph 9. Strategic Planning Committee

104. The Chairman of the Strategic Planning Committee shall be elected from among the members of the Board of Directors for the term of office of the Board of Directors at one of the first meetings of the Board of Directors. The decision on election shall be made by a simple majority of votes of the total number of members of the Board of Directors.

105. The Strategic Planning Committee shall have the right to engage experts with relevant experience and competence to properly organize its activities. Members of the Committee who are not members of the Board of Directors shall be appointed by the Board of Directors upon recommendation of the Chairman of the Committee.

106. The functions of the Strategic Planning Committee shall be to develop and submit to the Board of Directors of the Company recommendations on the development of priority areas of the Company's business and its development strategy, including the development of measures to improve the efficiency of the Company's operations, its long-term value and sustainable development.

Paragraph 10. Audit Committee

107. The Audit Committee shall consist of independent directors with the knowledge and practical experience in accounting and audit, risk management and internal control. The Chairman of the Audit Committee shall be an independent director. The functions of the Audit Committee shall include internal and external audit, financial reporting, internal control and risk management, compliance with the legislation of the Republic of Kazakhstan, internal documents and other issues on behalf of the Board of Directors.

108. The Audit Committee shall evaluate the candidates for the position of the Company's auditors, as well as preliminarily shall analyze the opinion of the audit organization before its submission to the Board of Directors and at the General Meeting of Shareholders.

109. A member of the Board of Directors who is not independent shall be elected to the Committee, if the Board of Directors decides, on an exceptional basis, that the membership of this person in the Audit Committee is in the interests of shareholders and the Company and provides the relevant justifications.

Paragraph 11. Personnel and Remuneration Committee

110. The Human Resources and Remuneration Committee shall include the majority of independent directors in order to develop objective and independent decisions and shall prevent the influence of interested parties (representatives of shareholders, the head of the Management Board, employees and other persons) on the judgments of the Committee members.

111. The members of the Committee shall have knowledge and practical experience in the field of human resources management and assessment, as well as in the field of corporate governance. The Chairman of the Committee shall be an independent director.

112. The Human Resources and Remuneration Committee shall determine the criteria for selection of candidates to the Board of Directors, candidates for top managers, shall develop the Company's policy in the field of remuneration of these persons, shall carry out regular assessment of the activities of the Board members and top managers.

The Committee's functions shall include appointment (election), setting motivational KPIs, performance assessment, remuneration and succession planning for the head and members of the Management Board, appointment and remuneration of the Corporate Secretary and employees of the Internal Audit Service, as well as participation in the consideration of these issues in respect of the composition of the Board of Directors itself, in cases where such powers are granted by the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder). In this case, the members of the Human Resources and Remuneration Committee shall be prohibited to have a conflict of interest and shall not take part in the consideration of their own appointment and/or remuneration.

Paragraph 12. Organization of the activities of the Board of Directors

113. Preparation and holding of meetings of the Board of Directors shall contribute to the effectiveness of its activities. Members of the Board of Directors shall have access to complete, up-to-date and timely information to perform their duties.

114. The Board of Directors shall observe the procedures established by the documents of the Company for preparation and holding of meetings of the Board of Directors.

115. Meetings of the Board of Directors shall be held in accordance with the work plan approved by the Board of Directors before the beginning of the calendar year, including the list of issues under consideration and the schedule of meetings.

Meetings of the Board of Directors and its committees shall be held by in-person or by absentee voting. The Board of Directors shall be recommended to reduce the number of meetings with absentee voting.

116. Consideration and adoption of decisions on strategic issues shall be carried out only at the meetings of the Board of Directors with in-person voting.

117. If members of the Board of Directors (not more than 30% of the total number of members of the Board of Directors) are unable to attend a meeting of the Board of Directors in person, a combination of both forms of meeting of the Board of Directors and its committees shall be possible.

An absent member of the Board of Directors may participate in the discussion of the issues under the consideration using technical means of communication and provide his or her opinion in writing.

118. The frequency of holding meetings of the Board of Directors shall not be less than six meetings per year.

In order to ensure thorough and comprehensive discussion and timely and high-quality decision-making, the issues to be considered during the year shall be evenly distributed.

119. Materials for meetings of the Board of Directors shall be sent at least ten calendar days in advance, and on more important issues determined by the Charter of the Company, at least fifteen working days in advance, unless other terms are established by the Charter of the Company.

120. The list of important issues shall include, inter alia, the development plan and/or action plan, KPI for the Head and members of the Management Board, the annual report and participation in the creation of other legal entities.

Footnote. Paragraph 120 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

121. The agenda of the meeting of the Board of Directors shall not include the issues, the materials on which were provided with a delay. In the event of inclusion of any items on the agenda in a timely manner, the Chairman of the Board of Directors shall be provided with an exhaustive justification of this need. Circumstances related to the inclusion of items on the agenda with delays shall be taken into account when assessing the performance of the Company's corporate secretary.

122. The Board of Directors shall make decisions based on complete, reliable and qualitative information. In order for the Board of Directors to make effective and timely decisions, the following conditions shall be observed:

1) high quality of materials, information, documents submitted to the Board of Directors (including, if necessary, translation into other languages depending on the language proficiency of the members of the Board of Directors);

2) obtaining the opinion of experts (internal and external) if necessary. Involvement of experts shall not relieve the Board of Directors of responsibility for the decision made;

3) time devoted to discussions at the board of directors, especially for important and complex issues;

4) timely consideration of issues;

5) Decisions provide for a plan of further actions, terms and responsible persons.

The following factors shall have a negative impact on the quality of decisions of the Board of Directors:

1) dominance of one or more directors at the meeting, which may limit their full participation in discussions of other directors;

2) formal attitude to risks;

3) pursuit of personal interests and low ethical standards;

4) formal decision-making at a meeting of the board of directors, without real and active discussions;

5) uncompromising position (lack of flexibility) or lack of aspiration for development (contentment with the current position);

6) weak organizational culture;

7) lack of information and/or analysis.

Members of the Board of Directors may request additional information on the agenda items necessary for making a decision.

123. Each member of the Board of Directors shall participate in the meetings of the Board of Directors and the committee to which he or she belongs. This provision may be waived in exceptional cases stipulated by the Regulation on the Board of Directors.

124. The quorum for holding a meeting of the Board of Directors shall be determined by the Charter of the Company, but no less than half of the members of the Board of Directors.

125. Decisions at a meeting of the Board of Directors of the Company shall be taken by a majority vote of the members of the Board of Directors attending the meeting, unless otherwise provided by the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Charter of the Company or its internal documents governing the procedure for convening and holding meetings of the Board of Directors.

126. Each member of the Board of Directors of the Company shall have one vote when resolving issues at a meeting of the Board of Directors of the Company. Transfer of the voting right by a member of the Board of Directors of the Company to another person, including another member of the Board of Directors of the Company, shall not be allowed, except in cases stipulated by the legislation of the Republic of Kazakhstan or the Charter of the Company.

127. When the Board of Directors of the Company shall make decisions, in case of equality of votes of members of the Board of Directors, the Chairman of the Board of Directors of the Company shall have the casting vote.

128. A member of the Board of Directors who has an interest in the issue submitted for consideration of the Board of Directors shall not participate in the discussion and voting on this issue, which is recorded in the minutes of the meeting of the Board of Directors.

129. The Board of Directors may audit previously adopted decisions. The decision and the process of its adoption shall be subject to analysis. Revision of previously adopted decisions shall be carried out when the Board of Directors evaluates its activities.

Paragraph 13. Evaluation of the Board of Directors' performance

130. The Board of Directors, committees and members of the Board of Directors shall be assessed on an annual basis. At the same time, at least once every three years, the assessment shall be carried out with the involvement of an independent professional organization.

131. The assessment shall allow determining the contribution of the Board of Directors and each of its members to the growth of long-term value and sustainable development of the Company, as well as identifying areas for improvement and recommending measures for improvement. The assessment results shall be taken into account when re-electing or early terminating the powers of the Board of Directors members.

132. The assessment shall be one of the main tools to improve the professionalism of the Board of Directors and its individual members. The assessment shall be carried out both for independent directors and for representatives of shareholders (the Sole Shareholder).

The assessment shall be carried out according to the principles of regularity, comprehensiveness, continuity, realism and confidentiality.

The process, terms and procedure of assessment of the Board of Directors' activity, its committees and members of the Board of Directors shall be regulated by the Company's internal documents.

133. The evaluation shall include, inter alia, consideration of the following issues:

1) Optimal composition of the Board of Directors (balance of skills, experience, diversity of composition, objectivity) in the context of the challenges faced by the Company;

2) clarity of vision, strategy, main tasks, problems and values of the Company;

3) Succession and development plans;

4) functioning of the Board of Directors as a single body, the role of the Board of Directors and the Head of the Management Board in the Company's activity;

5) efficiency of interaction of the Board of Directors with shareholders (the Sole Shareholder), Management Board and officials of the Company;

6) efficiency of each member of the Board of Directors;

7) efficiency of activities of the committees of the Board of Directors and their interaction with the Board of Directors and members of the Management Board;

8) quality of information and documents submitted to the Board of Directors;

9) quality of discussions at the Board of Directors and committees;

10) efficiency of the Corporate Secretary's activities;

11) clarity of processes and competencies;

12) process of identification and assessment of risks;

13) interaction with shareholders and other interested parties.

134. Assessment shall be carried out by the Board of Directors on an annual basis taking into account the relevant assessment of the Human Resources and Remuneration Committee. Methods of assessment shall include self-assessment or engagement of an independent consultant to improve the quality of assessment. An independent external consultant shall be engaged at least once every three years.

135. The results of the assessment shall be the basis for the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) to re-elect the entire Board of Directors or a single member thereof, review the composition of the Board of Directors and the amount of remuneration to the members of the Board of Directors. In the event of serious deficiencies in the performance of individual members of the board of directors, the Chairman of the Board of Directors shall hold consultations with major shareholders (the sole shareholder).

In the annual report, the Board of Directors shall reflect the way in which the Board of Directors is assessed and the measures taken based on its results.

136. The Sole Shareholder may conduct its own assessment of the Board of Directors independently or with the assistance of an independent consultant. In the course of the assessment conducted by the Sole Shareholder, the results of the assessment conducted by the Board of Directors, the results of the Company's activity, and the achievement of KPIs shall be taken into account.

Paragraph 14. Corporate Secretary of the Company

137. In order to effectively organize the activities of the Board of Directors and interaction of the Management Board with shareholders, the Board of Directors shall appoint the Corporate Secretary.

138. The Board of Directors shall appoint the Corporate Secretary, shall determine the term of office of the Corporate Secretary, functions and procedures, the amount of salary and remuneration, shall decide on the establishment of the Corporate Secretary's (Secretariat's) service and shall determine the budget of the said service. The Corporate Secretary shall be accountable to the Board of Directors of the Company and shall be independent of the Management Board of the Company.

139. The main duties of the Corporate Secretary shall include:

Assistance in timely and high-quality corporate decision-making by the Board of Directors, the Sole Shareholder;

Acting as an advisor to members of the Board of Directors on all matters related to their activities and application of the provisions of this Code, as well as monitoring the implementation of this Code and participation in improving corporate governance in the Company and organizations.

The Corporate Secretary shall also prepare a report on compliance with the principles and provisions of this Code, which shall be included in the annual report of the Company. This report shall reflect the list of principles and provisions of the Code, which are not complied with, with appropriate explanations.

139. The main duties of the Corporate Secretary shall include:

Assistance in timely and high-quality corporate decision-making by the Board of Directors, the Sole Shareholder;

Acting as an advisor to the Board of Directors on all matters related to their activities and application of the provisions of this Code, as well as monitoring the implementation of this Code and participating in the improvement of corporate governance in the Company and organizations.

The Corporate Secretary shall also prepare a report on compliance with the principles and provisions of this Code, which shall be included in the annual report of the Company. This report shall reflect the list of principles and provisions of the Code, which are not complied with, with appropriate explanations.

140. The main functions of the Corporate Secretary in terms of ensuring the activities of the Board of Directors shall include, inter alia:

1) Assisting the Chairman of the Board of Directors in forming the work plan and agendas of meetings;

2) organization of meetings of the Board of Directors and its committees;

3) ensuring that members of the Board of Directors receive relevant and timely information sufficient to make decisions on agenda items and within the competence of the Board of Directors;

4) Minutes of meetings of the Board of Directors and committees, storage of minutes, transcripts, audio-video recordings, materials of meetings of the Board of Directors and committees;

5) consulting the members of the Board of Directors on the issues of legislation of the Republic of Kazakhstan, the Charter of the Company, this Code, internal documents, monitoring of the changes and timely informing the members of the Board of Directors;

6) organization of introduction of newly elected members of the Board of Directors into office;

7) organization of training of members of the Board of Directors and attraction of experts;

8) organization of interaction between members of the Board of Directors and shareholders, the Management Board.

In terms of ensuring interaction with shareholders (the sole shareholder):

1) organization of general meetings of shareholders;

2) timely submission of materials on issues submitted for consideration of the General Meeting of Shareholders/Single Shareholder for adoption of relevant decisions;

3) Minutes of the General Meeting of Shareholders, storage of minutes, transcripts, materials of meetings of the General Meeting of Shareholders (decisions of the Sole Shareholder);

4) ensuring proper interaction of the Organization with shareholders, including control over provision of information to shareholders on a timely basis.

In terms of implementation of good corporate governance practices:

1) Monitoring of implementation and compliance with the principles and provisions of this Code;

2) preparation of a report on compliance with the principles and provisions of this Code;

3) identification of violations in terms of corporate governance standards stipulated by the legislation, the Charter and other documents of the Company in the course of performing its functions;

4) consultation of shareholders, officials, employees of the Company on corporate governance issues;

5) monitoring of the best world practice in the sphere of corporate governance and making proposals on improvement of corporate governance practice in the Company.

141. In the event of a conflict of interest, the Corporate Secretary shall bring this information to the attention of the Chairman of the Board of Directors.

142. In order to perform his/her duties, the Corporate Secretary shall have knowledge, experience and qualification, as well as a bona fide business reputation. Depending on the size of the Company and the scale of its activities, the Corporate Secretary Service may be established.

143. The position of the Corporate Secretary shall be held by a person having higher legal or economic education with at least five years of work experience and practical knowledge in the field of corporate governance and corporate law.

144. In order to improve the efficiency of preparation and holding of meetings, the Board of Directors shall periodically discusse the completeness and usefulness of the materials provided to members of the Board of Directors. The results of these discussions shall serve as a basis for assessing the performance of the Corporate Secretary.

145. With regard to the Corporate Secretary, the Company shall develop an induction and succession planning programme. Appointment of the Corporate Secretary shall be carried out on the basis of open and transparent procedures set forth in the Company's internal documents.

146. The Corporate Secretary shall carry out his/her activities on the basis of a regulation approved by the Board of Directors, which specifies the functions, rights and obligations, the procedure for interaction with the Company's bodies, qualification requirements and other information.

147. To perform his/her functions, the Corporate Secretary shall be vested with the following powers

1) request and receive from the Company's officers and employees materials sufficient for making decisions at the meetings of the Board of Directors and materials on the agenda items of the General Meeting of Shareholders;

2) take measures to organize meetings of the Board of Directors and the General Meeting of Shareholders;

3) directly interact with the Chairman and members of the Board of Directors, the First Head and members of the Management Board, employees of the Company, shareholders.

The Management Board of the Company shall provide the Corporate Secretary with all-round assistance in the performance of his powers.

Paragraph 15. Society's Ombudsman

148. In order to comply with the principles of business ethics and optimal regulation of social and labor disputes arising in the Company and organizations, an ombudsman shall be appointed.

149. The Ombudsman shall be appointed by the decision of the Board of Directors of the Company and Organizations and shall be subject to re-election every two years. The role of the Ombudsman shall be to advise employees, participants of labor disputes, a conflict and shall assist them in developing mutually acceptable, constructive and implementable solutions taking into account the observance of the legislation of the Republic of Kazakhstan (including confidentiality), shall assist in solving problematic social and labor issues of both employees and the Company and organizations.

150. The Ombudsman shall submit for consideration of the relevant bodies and officials of the Company and organizations the problematic issues identified by him/her, which are of systemic nature and require adoption of relevant decisions (comprehensive measures), and shall put forward constructive proposals for their resolution.

151. The Ombudsman shall submit a report on the results of his or her work to the Human Resources and Remuneration Committee and the Audit Committee of the Board of Directors of the Company and organizations, which evaluate the results of his or her activities, at least once a year.

152. The Board of Directors of the Company and Organizations shall evaluate the results of the Ombudsman's activity and shall make a decision on prolongation or termination of the powers of the person holding the position of the Ombudsman.

Paragraph 16. Internal Audit Service under the Board of Directors of the Company

153. In order to exercise control over financial and economic activities of the Company, to assess the internal audit and control, risk management, compliance with the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Company shall establish an internal audit service. The Company's Board of Directors shall determine the quantitative composition of the internal audit service, the term of office of its employees, shall appoint its head, as well as early termination of his/her authority, shall determine the procedure for its operation, the amount and terms of remuneration and bonuses for employees of the internal audit service, as well as the budget of the internal audit service.

154. Employees of the Internal Audit Service may not be elected to the Board of Directors and the Management Board of the Company.

155. The Internal Audit Service shall report directly to the Board of Directors of the Company and shall be independent of the Management Board of the Company. The tasks and functions of the Internal Audit Service, its rights and responsibilities shall be determined by the Regulations on the Internal Audit Service approved by the Board of Directors of the Company.

156. Key responsibilities of the Internal Audit Service shall include the assessment of the quality of the internal control and risk management system in the Company and reporting to the Board of Directors of information on sufficiency and efficiency of this system. The main task of the Internal Audit Service shall be to contribute to the improvement of the Company's performance.

157. The Regulation on the Internal Audit Service shall define and consolidate it:

1) adherence to the principles and regulations adopted by the Institute of Internal Auditors;

2) status, goals and objectives of the internal audit of the Company;

3) conditions for ensuring independence, objectivity and professionalism of the internal audit service in order to achieve the goals and objectives of internal audit and effective performance of functions and duties by the internal audit service;

4) qualification requirements to the head and employees of the Internal Audit Service;

5) scope and content of internal audit activities;

6) the right of access to documentation, employees and tangible assets in the course of performance of relevant tasks;

7) procedure of interaction of the internal audit service with the Board of Directors and the Management Board of the Company and submission of reports to the Audit Committee and the Board of Directors of the Company.

158. The internal audit regulations shall also provide for the following tasks and functions:

1) assistance to the Management Board and employees of the Company in development and monitoring of procedures and measures to improve the risk management and internal control system, corporate governance;

2) coordination of activities with the external auditor of the Company, as well as persons providing consulting services in the field of risk management, internal control and corporate governance;

3) carrying out internal audit of subsidiaries within the established procedure;

4) preparation and submission to the Board of Directors and the Audit Committee of quarterly and annual reports on the results of activities of the Internal Audit Department and implementation of the annual audit plan (including information on significant risks, deficiencies, results and effectiveness of measures to eliminate identified deficiencies, the results of assessment of the actual state, reliability and efficiency of the risk management system, internal control and corporate governance);

5) inspection of compliance by the members of the Management Board of the Company and its employees with the provisions of the legislation of the Republic of Kazakhstan and internal documents related to insider information and fight against corruption, compliance with ethical requirements;

6) monitoring the implementation of recommendations of the external auditor;

7) provision of consultations to the Board of Directors, Management Board, structural subdivisions and subsidiaries on organization and improvement of internal control, risk management, corporate governance and organization of internal audit (including development of internal regulations and projects in these areas), as well as on other issues within the competence of the Internal Audit Service.

159. The Board of Directors shall assess the efficiency of the Internal Audit Service, its Head and employees based on the consideration of the reports of the Internal Audit Service, compliance with the deadlines for the execution of the annual audit plan and submission of reports, and assessment of compliance of the reports with the requirements of standards and internal regulations of the Internal Audit Service.

Paragraph 17. Board of Directors

160. The Company's day-to-day operations shall be managed by the Management Board.

The Head and members of the Management Board shall have high professional and personal characteristics, a good business reputation, and shall adhere to ethical standards.

The Head of the Management Board shall have organizational skills, as well as active interaction with shareholders and constructive dialogue with them, the Board of Directors, employees and other interested parties.

161. The Management Board shall be accountable to the Board of Directors and shall manage the daily operations of the Company, shall be responsible for the implementation of the development plan and/or action plan and decisions made by the Board of Directors and the General Meeting of Shareholders.

Footnote. Paragraph 161 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

162. The Board of Directors shall elect the Head and the members of the Management Board, shall determine the terms of office, the size of the official salary and the terms of their remuneration. The key role in the process of search and selection of candidates to the Management Board and determination of their remuneration shall be played by the Human Resources and Remuneration Committee of the Company's Board of Directors.

163. Proposals on candidates for election to the Management Board shall be submitted by the Head of the Management Board for consideration by the Human Resources and Remuneration Committee of the Board of Directors. In case the Board of Directors rejects a candidate proposed by the Head of the Management Board for the same vacant position in the Management Board for the second time, the right to make a proposal on the candidate for this vacant position shall pass to the Board of Directors.

164. The Board of Directors may at any time terminate the powers of the Head and members of the Management Board.

165. The head and member of the Management Board of the Company shall be elected for a term of up to three years. The terms of office of the Head and members of the Management Board shall coincide with the term of office of the Management Board.

166. In order to increase the transparency of the appointment and remuneration processes of the Head and members of the Management Board of the Company, the Board of Directors shall approve and shall strictly observe the rules of appointment, remuneration, assessment and succession of the Head and members of the Management Board of the Company.

167. The Management Board, under the direction of the Board of Directors, shall develop the development plan and/or action plan of the Company.

The Management Board shall ensure:

1) carrying out activities in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Charter and internal documents of the Company, decisions of the General Meeting of Shareholders and the Board of Directors;

2) proper risk management and internal control;

3) Allocation of resources for implementation of decisions of the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) and the Board of Directors;

4) occupational safety of the Company's employees;

5) creation of an atmosphere of interest and loyalty of the Company's employees, development of corporate culture.

Footnote. Paragraph 167 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

168. The Board of Directors shall exercise control over the activities of the Management Board of the Company. Control may be exercised through regular reporting by the Management Board to the Board of Directors and hearing the Management Board on the implementation of medium-term action plans and achieved results at least once a quarter.

Footnote. Paragraph 168 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

169. The Management Board shall hold in-person meetings and shall discuss the implementation of the development plan and/or action plan, decisions of the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder), the Board of Directors and operational activities. Meetings of the Management Board shall be held on a regular basis. Cases of absentee meetings shall be limited and shall be defined in the Charter and internal documents of the Company.

Footnote. Paragraph 169 – as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

170. The Management Board shall prepare a work plan for the coming year with a list of issues before the start of the calendar year. Members of the Management Board shall be provided in advance with materials for consideration of appropriate quality. When considering issues such as development plans and/or action plans, investment projects, risk management, several meetings sjall be allowed.

When considering each issue, a separate discussion shall be devoted to the risks associated with decision-making and their impact on the value and sustainable development of the Company.

All issues submitted for consideration of the Board of Directors and the General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder) upon the initiative of the Management Board shall be preliminary considered and shall be approved by the Management Board.

Footnote. Paragraph 170 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

171. The Head and members of the Management Board shall not allow a conflict of interest situation to arise. If a conflict of interest arises, they shall notify the Board of Directors or the Head of the Management Board in advance, shall record it in writing and shall not participate in decision-making on the issue.

The Head and members of the Management Board may hold positions in other organizations only with the approval of the Board of Directors. The Head of the Management Board shall not hold the position of the Head of the Management Board of another legal entity.

173. The Management Board shall ensure the creation of an optimal organizational structure of the Company.

The organizational structure shall be aimed at:

1) efficiency of decision-making;

2) increase of the Company's productivity;

3) tfficiency of decision-making;

4) organizational flexibility.

Candidates for vacant positions of the Company shall be elected on the basis of open and transparent competitive procedures. Career promotion and material incentives for the Company's employees shall be carried out in accordance with the principles of meritocracy, taking into account the level of knowledge, competence, work experience and achievement of set objectives. The Company shall form a pool of employees in the personnel reserve, from which they can be subsequently appointed to senior positions in middle and senior management. Employees shall be assessed on an annual basis.

Selection procedures shall be implemented in accordance with the following requirements

openness and absence of restrictions for a wide range of positions, ensuring the principle of equality of opportunities, which contributes to the increase of competition and selection of worthy candidates meeting the requirements of professionalism and competence;

Unbiased selection of personnel and a complete lack of protectionism and patronage system (based on loyalty, ethnicity, kinship and personal friendship);

Legal regulation, including the establishment of principles and criteria for evaluating candidates, excluding conditions for subjectivity in decision-making.

Paragraph 18. Evaluation and remuneration of members of the Management Board

174. The Head and members of the Management Board shall be assessed by the Board of Directors. The main assessment criterion shall be the achievement of the KPIs set.

The KPIs of the Head and members of the Management Board shall be approved by the Company's Board of Directors. Proposals regarding the KPIs of the members of the Management Board shall be submitted by the Head of the Management Board for consideration by the Board of Directors.

175. The assessment results shall influence the amount of remuneration, incentives, re-election (appointment) or early termination of powers.

176. Remuneration of the Head and members of the Management Board shall consist of a permanent and variable part. When establishing the official salary, the complexity of the tasks to be performed, personal competence of the employee and his/her competitiveness in the market, the contribution made by this person to the development of the Company, the level of official salaries in similar companies, the economic situation in the Company shall be taken into account.

177. In case of early termination of the employment contract, remuneration shall be paid in accordance with the internal documents approved by the Company's Board of Directors.

Paragraph 19. Principle of sustainable development

178. The Company shall be aware of the importance of its influence on the economy, ecology and society, striving for growth of long-term value, shall ensure its sustainable development in the long term, observing the balance of interests of interested parties. The approach of responsible, thoughtful and rational interaction with interested parties will contribute to the sustainable development of the Company.

179. The Company shall strive for growth of long-term value, shall ensure sustainable development, and shall maintain a balance of interests of interested parties. Sustainable development activities shall comply with the best international standards.

In the course of its activities, the Company shall influence or shall be influenced by its interested parties.

Interested parties can have both positive and negative impact on the Company's activities, namely on the growth of the Company's value, sustainable development, reputation and image, create or reduce risks. The Company shall pay great attention to proper interaction with interested parties.

180.When identifying interested parties and engaging with them, the Company shall use international standards for identification and interaction with interested parties (Standard AA 1000, Standard of Accountability Principles (Associated Principles Standard 2008 "Standard of Stakeholder Engagement Standard 2011" (AA 2011 Stakeholder Engagement Standard 2011), ISO 26000 Guidance on Social Responsibility, GRI (Global Reporting Initiative), given in accordance with Annex 1 to this Code).

The Company shall take measures to establish a dialogue and long-term cooperation with interested parties.

181. The Company shall prepare a map of interested parties taking into account the risks and ranking taking into account the dependence (direct or indirect), obligations, situation (paying special attention to high-risk areas), influence, different (various) prospects.

182. Holding companies shall have a consolidated stakeholder map for their group and draw up an appropriate stakeholder engagement plan.

183. The methods of stakeholder engagement shall include the following forms (AA 1000 "Stakeholder Engagement Standard 12011" 2011 (AA 2011 Stakeholder Engagement Standard 12011), which are provided in accordance with Annex 2 to this Code.

184. The Company shall ensure the consistency of its economic, environmental and social goals for sustainable development in the long term, which include, inter alia, the growth of long-term value for shareholders and investors. Sustainable development in the Company shall consist of three components: economic, environmental and social.

185. The economic component shall direct the Company's activities towards the growth of long-term value, ensuring the interests of shareholders and investors, increasing the efficiency of processes, increasing investments in the creation and development of advanced technologies, and increasing labor productivity.

186. The environmental component shall ensure minimization of the impact on biological and physical natural systems, optimal use of limited resources, application of environmentally friendly, energy and material-saving technologies, creation of environmentally acceptable products, minimization, recycling and destruction of waste.

187. The social component shall be based on the principles of social responsibility, which, among other things, shall include ensuring occupational safety and health of employees, fair remuneration and respect for employees' rights, individual development of personnel, implementation of social programs for personnel, creation of new jobs, sponsorship and charity, and carrying out environmental and educational activities.

188. The Company shall carry out an analysis of its activities and risks in relation to these three aspects, and shall strive to prevent or reduce the negative impact of its activities on interested parties.

189. International GRI 4 standards shall provide a classification of categories and aspects of sustainable development of the Companies in accordance with Annex 3 to this Code.

190. The Company shall build a management system in the field of sustainable development, which includes, inter alia, the following elements:

1) adherence to the principles of sustainable development at the level of the Board of Directors, executive body and employees;

2) analysis of internal and external situation on three components (economy, ecology, social issues);

3) determination of sustainable development risks in the social, economic and environmental spheres;

4) building a map of interested parties;

5) determination of objectives and KPIs in the field of sustainable development, development of an action plan and identification of responsible persons;

6) integrating sustainability into key processes including risk management, planning, human resource management, investments, reporting, operations, as well as development plan and decision-making processes;

7) improving the skills of officials and employees in the field of sustainable development;

8) regular monitoring and evaluation of sustainable development activities, assessment of achievement of goals and KPIs, taking corrective measures, introduction of a culture of continuous improvement.

Footnote. Paragraph 190 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

191. The Board of Directors and the Management Board of the Company shall ensure the formation of an appropriate system in the field of sustainable development and its implementation.

All employees and officials at all levels shall contribute to sustainable development.

Holding companies shall be responsible for the implementation of sustainable development principles throughout the group.

192. The Company shall develop plans of measures in the field of sustainable development by means of:

1) analysis of the current situation in three main areas: economic, environmental and social. In carrying out this analysis, it is important to ensure the reliability, timeliness and quality of information;

2) determination of sustainable development risks. Risks are distributed in accordance with the three areas of sustainable development, may also affect related areas and capture other risks. To determine the risks, both internal and external factors of impact on the Company shall be analyzed;

3) determination of interested parties and their influence on the activity;

4) determination of goals, as well as, if possible, target indicators, measures to improve and improve the organization's activities in three components, responsible persons, resources and terms of execution;

5) regular monitoring and evaluation of the implementation of goals and measures to achieve the targets;

6) systematic and constructive interaction with interested parties, receiving feedback;

7) implementation of the developed plan;

8) continuous monitoring and regular reporting;

9) analysis and evaluation of the plan performance, summarizing and taking corrective and improving measures.

Sustainable development shall be integrated into the plan:

1) management system;

2) development plan;

3) key processes including risk management, planning (long-term (development plan), medium-term (five-year action plan) and short-term (annual budget) periods), reporting, risk management, human resource management, investments, operations, and decision-making processes at all levels, starting from bodies (general meeting of shareholders (sole shareholder), board of directors, management board), and ending with ordinary employees.

Footnote. Paragraph 192 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

193. The sustainable development management system shall define and consolidate the roles, competence and responsibility of each body and all employees for the implementation of the principles, standards and relevant policies and plans in the field of sustainable development.

194. The Board of Directors of the Company shall carry out strategic management and control over implementation of sustainable development. The Management Board of the Company shall prepares an appropriate action plan and shall submit it for consideration of the Board of Directors.

In order to prepare sustainable development issues, a committee shall be established or these functions shall be delegated to the competence of one of the existing committees under the Board of Directors of the Company on sustainable development issues.

The Company shall implement special training and professional development programs on sustainable development issues. Training shall be a permanent element in the implementation of sustainable development. The Company's officers shall promote the involvement of employees in sustainable development on the basis of understanding and commitment to the principles of sustainable development and change of culture, behavior in the conduct of business and performance of duties.

195. Benefits from the implementation of sustainable development principles shall include:

1) investment attraction - in the world practice, when determining the investment attractiveness of investors, the efficiency in the field of sustainable development is taken into account;

2) improvement of management efficiency and minimization of risks - integration of environmental and social aspects into the management decision making process allows expanding planning horizons and taking into account a more diverse range of risks and opportunities, which creates prerequisites for sustainable business development;

3) efficiency improvement - introduction of modern technologies allows to create innovative products and services, while increasing its competitiveness and efficiency;

4) strengthening of reputation - improvement of corporate image is a direct result of sustainable development activities, which increases the value of the brand and forms a credit of trust, as well as has a positive impact on the quality of interaction with business partners;

5) increase of loyalty on the part of internal and external interested parties - creation of attractive working conditions, opportunities for professional and career growth allows to attract and retain promising qualified specialists; building an effective dialogue with interested parties contributes to the formation of a positive environment around the Company's activities, which contributes to the improvement of business efficiency through understanding and support from clients, shareholders, investors, government agencies, local communities

196. The Company, whose shares are listed on the stock exchange, shall annually develop and shall publishe reports on sustainable development. When preparing the report on sustainable development, it shall be necessary to be guided by the generally accepted international standards: International Standard for Integrated Reporting (IIRC), Guidelines for Reporting in the Field of Sustainable Development of the Global Reporting Initiative (GRI), Standards of AA1000 Social and Ethical Accountability series in the field of management of economic, social and environmental aspects of activities, as well as to take into account its impact on the interests of interested parties, taking into account the protection of information that constitutes official, commercial and other legally protected information.

It shall be allowed to present information on sustainable development in the form of a separate report or in the annual report of the Company.

Holding companies may prepare a single consolidated report for the organizations of their group.

197. The Sustainable Development Report shall be approved by the Board of Directors and shall be brought to the information of interested parties by posting on the corporate website and/or providing it on paper.

In order to bring the sustainable development policy to the attention of interested parties, the Company's and organizations' Internet resources shall have a separate section dedicated to this area of activity.

198. The Company and the Organisations shall discuss the inclusion of and compliance with the principles and standards of sustainable development in the relevant contracts (agreements, contracts) with partners.

If the Company or an organization identifies a risk associated with the negative impact of its partners on the economy, environment and society, the Company and/or the organization shall take measures aimed at stopping or preventing such impact.

If a partner fails to accept or improperly fulfils the principles and standards of sustainable development, the importance of this partner for the Company and the organization shall be taken into account, and whether there are any measures to influence him or her and the possibility of his or her replacement.

Paragraph 20. Risk management

199. The Company shall establish an efficient risk management and internal control system aimed at ensuring that the Company achieves its strategic and operational goals, which shall be a set of organizational policies, procedures, standards of conduct and actions, methods and mechanisms of management created by the Board of Directors and the Management Board of the Company to ensure their implementation:

1) the optimal balance between the growth of the Company's value, profitability and risks associated with it;

2) efficiency of financial and economic activities and achievement of financial stability of the Company;

3) safety of assets and efficient use of the Company's resources;

4) completeness, reliability and reliability of financial and management reporting;

5) compliance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan and internal documents of the Company;

6) proper internal control to prevent fraud and provide effective support for the functioning of the main and auxiliary business processes and analysis of the results of activities.

200. The Board of Directors of the Company shall approve internal documents defining principles and approaches to organization of risk management and internal control system based on the objectives of this system.

Organization of an effective risk management and internal control system in the Company shall be aimed at building a management system capable of ensuring the understanding of the reasonableness and acceptability of the level of risks by employees, management, and bodies of the Company in their decision-making, to respond quickly to risks, to control the main and auxiliary business processes and daily operations, as well as to immediately inform the management of the appropriate level of any significant deficiencies.

201. The principles and approaches to the organization of an effective risk management and internal control system shall include:

1) determination of goals and objectives of the risk management and internal control system;

2) organizational structure of the risk management and internal control system covering all levels of decision-making and taking into account the role of the respective level in the process of development, approval, implementation and evaluation of the risk management and internal control system;

3) requirements to the organization of the risk management process (approaches to risk identification, risk identification and assessment procedure, determination of response methods, monitoring);

4) requirements to the organization of the internal control system and control procedures (description of key areas and main components of the internal control system, the procedure for assessing the effectiveness and reporting in the field of internal control).

202. The internal documents of the Company shall stipulate the responsibility of the Board of Directors and the Management Board of the Company for organization and provision of effective functioning of the risk management and internal control system on a consolidated basis.

203. Each person of the Company shall ensure proper consideration of risks when making decisions.

The Management Board of the Company shall ensure the implementation of risk management procedures by employees with relevant qualifications and experience.

204. Management Board of the Company shall:

1) ensure the development and implementation of internal documents approved by the Board of Directors in the field of risk management and internal control;

2) ensure the creation and effective functioning of the risk management and internal control system through practical implementation and continuous implementation of the principles and procedures of risk management and internal control assigned to it;

3) be responsible for the implementation of decisions of the Board of Directors and recommendations of the Audit Committee in the field of organization of risk management and internal control system;

4) monitor the risk management and internal control system in accordance with the requirements of internal documents;

5) ensure the improvement of risk management and internal control processes and procedures taking into account changes in the external and internal business environment.

205. In order to implement the principles of internal control and ensure the effectiveness of the risk management and internal control system, the Management Board of the Company shall allocate powers, duties and responsibilities for specific risk management and internal control procedures among the managers of the following level and/or heads of structural units.

206. Heads of structural subdivisions, in accordance with their functional duties, shall be responsible for the development, documentation, implementation, monitoring and development of the risk management and internal control system in their respective functional areas of the Company.

207. The organizational structure of the risk management and internal control system in the Company (depending on the scale and specifics of its activities) shall provide for the existence of a structural unit responsible for risk management and internal control (or these functions may be assigned to the internal audit service), the which tasksshall include:

1) general coordination of risk management and internal control processes;

2) development of methodological documents in the field of risk management and internal control and provision of methodological support to owners of business processes and employees in the process of identification, documentation of risks, implementation, monitoring and improvement of control procedures, formation of action plans to respond to risks and action plans to improve the risk management and internal control system, reports on their implementation;

3) organization of training of employees in the field of risk management and internal control;

4) analysis of the risk portfolio and development of proposals for response strategy and redistribution of resources in relation to the management of relevant risks;

5) formation of consolidated risk reporting;

6) implementation of operational control over the risk management process by structural subdivisions;

7) preparation and informing the Board of Directors and/or the Management Board of the Company on the status of the risk management system, existing threats and proposals for their prevention/mitigation.

The manager in charge of risk management and internal control shall not be the owner of the risk, which ensures its independence and objectivity. It shall be impossible to combine risk management and internal control functions with the functions related to economic planning, corporate financing, treasury, and investment decision-making. Combination with other functions shall be allowed if there is no significant conflict of interest.

208. The risk management and internal control system shall provide for the identification, assessment and monitoring of all significant risks, as well as timely and adequate risk mitigation measures.

Risk management procedures shall ensure prompt response to new risks, their identification and identification of risk owners. In case of any unforeseen changes in the competitive or economic environment of the Company, the risk map shall be reassessed and its compliance with the risk appetite.

209. The Board of Directors shall approve the general level of risk appetite and tolerance levels in respect of key risks, which are fixed in the Company's internal documents.

210. Tolerance levels for key risks shall be reviewed in case of occurrence of significant events. Limits shall be established that limit the risks in daily operations.

211. To ensure a comprehensive and clear understanding of inherent risks, the Company shall annually identify and shall evaluate risks, which are reflected in the risk register, risk map, and risk response plan (process improvement, minimization strategies) approved by the Board of Directors.

212. When considering the list of risks, the Board of Directors shall ensure that they include risks that may actually affect the implementation of strategic objectives, and when considering the risk response plan, make sure that the measures are useful. The Board of Directors and the Management Board of the Company shall regularly receive the information on key risks, their analysis in terms of their impact on the strategy and business plans of the Company.

Risk reports shall be submitted to meetings of the Board of Directors at least once a quarter and shall be properly discussed in full.

213. The Company shall implement transparent principles and approaches in the field of risk management and internal control, training of employees and officials on the risk management system, as well as the process of documentation and timely communication of information to officials.

214. Employees of the Company and organizations shall be trained/introduced to familiarize themselves with the adopted risk management and internal control system on an annual basis, as well as during hiring.

Based on the results of such training, knowledge testing shall be conducted.

215. Within the framework of the risk management and internal control system, a safe, confidential and accessible way of informing the Board of Directors, Audit Committee and internal audit subdivision about the facts of violations of the legislation of the Republic of Kazakhstan, internal procedures, Code of Business Ethics by any employee and official of the Company shall be organized.

Paragraph 21. Internal control and audit

216. The Company shall establish an internal audit service for systematic independent assessment of the reliability and efficiency of the risk management and internal control system and corporate governance practices.

217. In the form of a joint-stock company, a separate structural subdivision, the Internal Audit Service,shall be created in the organizations being part of the Company.

218. The Internal Audit Service shall operate on the basis of a risk-oriented annual audit plan approved by the Company's Board of Directors.

219. The results of audit reports, key findings and relevant recommendations shall be submitted to the Board of Directors for consideration on a quarterly basis.

220. When carrying out its activities, the Internal Audit Service shall evaluate the efficiency of the internal control and risk management systems, shall assess corporate governance using generally accepted standards of internal audit and corporate standards.

Assessment of the efficiency of the internal control system shall include:

1) analysis of compliance of business processes, projects and structural subdivisions with the Company's goals, verification of reliability and integrity of business processes (activities) and information systems, including reliability of procedures to counteract illegal actions, abuses and corruption;

2) verification of reliability of accounting (financial), statistical, management and other reporting, identification of results of business processes and structural subdivisions for compliance with the goals set;

3) determination of adequacy of the criteria established by the Management Board of the Company for analysis of the degree of execution (achievement) of the set goals;

4) identification of deficiencies in the internal control system that prevented (do not allow) achieving the set goals;

5) evaluation of the results of implementation (implementation) of measures to eliminate violations, deficiencies and improvement of the internal control system implemented at all levels of management;

6) verification of efficiency and expediency of resources use;

7) inspection of safety of the Company's assets;

8) inspection of compliance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Charter and internal documents of the Company.

Assessment of the efficiency of the risk management system shall include:

1) verification of sufficiency and maturity of elements of the risk management system for effective risk management (goals and objectives, infrastructure, organization of processes, regulatory and methodological support, interaction of structural subdivisions within the risk management system, reporting);

2) inspection of completeness and correctness of risk assessment by the executive body at all levels of its management;

3) inspection of efficiency of control procedures and other risk management measures, including efficiency of use of resources allocated for these purposes;

4) analysis of information on implemented risks (violations revealed by internal audits, failure to achieve the set goals, facts of legal proceedings).

Corporate governance assessment shall include a review:

1) compliance with ethical principles and corporate values of the Company;

2) procedure for setting goals, monitoring and control over their achievement;

3) the level of regulatory support and procedures of information interaction (including internal control and risk management) at all levels of management, including interaction with interested parties;

4) ensuring the rights of shareholders, including the controlled organizations, and the effectiveness of relations with interested parties;

5) procedures for disclosure of information on the activities of the Company and organizations controlled by it.

221. The Company shall carry out an annual audit of financial statements by engaging an independent auditor, who provides an objective opinion to interested parties on the reliability of financial statements and its compliance with the requirements of the International Financial Reporting Standards.

222. The external auditor shall be selected on the basis of a competitive bidding process. The opinion of the Audit Committee of the Company's Board of Directors, whose members are included in the Tender Committee, shall be taken into account during the selection process.

The following key parameters shall be taken into account when determining the independence of the members of the Committee for selection of the external auditor:

The nature of financial or business relations of each member of the Committee with the external auditor;

The nature of kinship between each member of the commission and the external auditor.

223. The external auditor involved shall not provide the Company with consulting services that may become a threat to the independence of the external auditor, and shall not employ former members of the audit team in executive positions earlier than two years after their dismissal from the audit firm.

The Company shall ensure disclosure of detailed information on the external auditor engaged.

The Company shall regulate the issues of selection and interaction with the external auditor.

224. Interested parties shall verify the reliability of the Company's financial statements by engaging an external auditor that meets the following criteria

High level of qualification of the audit firm's specialists; considerable experience and positive reputation (in the Kazakhstan and international markets (if necessary);

availability of experience in the industry;

compliance of the audit organization with international auditing standards, legislation of the Republic of Kazakhstan in the field of auditing, Code of Ethics for Professional Accountants of the International Federation of Accountants;

efficiency of the work on identification of defects and submission of recommendations on improvement of internal controls over the process of preparation of financial statements.

225. The Company shall approve the documents regulating the procedure of audit and relations with the external auditor, including the process of selection of the external auditor, powers and functions of the tender commission, provision of consulting services by the audit organization not related to the audit of financial statements and other information, rotation of the audit organizations and senior staff of the audit organization, employment of former employees of the audit organization.

226. Rotation of partners and senior staff responsible for the audit of financial statements shall be carried out at least once every five years, if the audit firm renders audit services to the Company for more than five consecutive years.

Paragraph 22. Management of corporate conflicts

227. Members of the Board of Directors and the Management Board of the Company, as well as employees of the Company, shall perform their professional functions reasonably and in good faith in the interests of shareholders and the Company, avoiding conflicts.

If there are (are) corporate conflicts, the participants shall find ways to resolve them through negotiations in order to ensure effective protection of the Company's and interested parties' interests.

The Company's officers shall promptly inform the Corporate Secretary and/or Ombudsman of the existence (occurrence) of a conflict.

Efficiency of work on prevention and settlement of corporate conflicts shall presuppos full and prompt identification of such conflicts and coordination of actions of all bodies of the Company.

228. Corporate conflicts with the assistance of the corporate secretary and/or ombudsman shall be considered by the Chairman of the Board of Directors of the Company. If the Chairman of the Board of Directors is involved in a corporate conflict, such cases shall be considered by the Human Resources and Remuneration Committee

229. In order to prevent state bodies from interfering with the Company's operations and to increase the responsibility of the Board of Directors for decisions made, shareholders (the Sole Shareholder) shall avoid electing members of the Board of Directors who are representatives of state bodies.

230. In order to ensure the objectivity of corporate conflict assessment and create conditions for its effective settlement, persons whose interests are affected or may be affected by the conflict, shall not take part in its settlement.

If it is impossible to resolve corporate conflicts through negotiations, they shall be resolved strictly in accordance with the laws of the Republic of Kazakhstan.

231. The Board of Directors shall develop and periodically review the policy and rules of corporate conflicts settlement, under which their resolution will be in the interests of the Company and shareholders.

232. The Board of Directors shall settle corporate conflicts on issues within its competence. In this case, the Corporate Secretary and/or the Ombudsman shall be responsible for ensuring that the Board of Directors is aware of the essence of the corporate conflict and shall act as an intermediary in resolving the corporate conflict.

233. The Chairman of the Management Board, on behalf of the Company, shall settle corporate conflicts on all issues that are not within the competence of the Board of Directors of the Company, as well as independently determine the procedure for the settlement of corporate conflicts.

234. The Board of Directors shall consider certain corporate conflicts within the competence of the Management Board.

Paragraph 23. Management of conflict of interest

235. A conflict of interest shall be defined as a situation in which the personal interest of an employee of the Company influences or may influence the impartial performance of his or her official duties.

236. The Company's employees shall not allow a situation in which a conflict of interest may arise, either in relation to themselves (or related persons) or in relation to others.

In order to avoid conflicts of interest that prevent the Board of Directors from performing its duties objectively and to limit political interference in the processes of the Board of Directors of the Company, mechanisms for their prevention and regulation shall be introduced.

237. The basic principles of prevention of conflicts of interest, methods of their identification, assessment and resolution shall be set forth in the Code of Business Ethics of the Company approved by the Board of Directors.

Paragraph 24. Principle of transparency and objectivity of information disclosure
on the Company's activities

238. In order to comply with the interests of the interested parties, the Company shall disclose the information stipulated by the legislation of the Republic of Kazakhstan and the Company's internal documents, as well as the information on its activities, including financial standing, performance results, ownership and management structure, in a timely and reliable manner.

239. The Company shall approve internal documents defining principles and approaches to information disclosure and protection, the list of information to be disclosed to interested parties, terms, procedure, method and form of information disclosure, responsible officials and employees with indication of their functions and duties, as well as other provisions regulating information disclosure processes.

In accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan and the Company's Charter, the Company shall determine the procedure for classifying information into categories of access, and the conditions of storage and use of information.

The Company shall determine the circle of persons having the right of free access to information constituting commercial and official secrets and shall take measures to protect its confidentiality.

240. The Company, which shares are traded on the stock exchange, shall establish a structural subdivision or assign to a structural subdivision the functions of relations with shareholders and investors, the competence of which includes the collection, analysis and preparation of information to be placed on the Company's Internet resource.

241. A person with practical experience in the financial sphere, who understands the specifics of the industry in which the Company operates, shall be appointed as the head of this division. .

242. The Company's Internet resource shall be structured, user-friendly and shall contain the information sufficient for interested parties to understand the Company's activities. The information shall be placed in separate thematic sections of the Internet resource.

243. The Internet resource shall be updated at least once a week. The Company shall regularly monitor the completeness and relevance of the information posted on the Internet resource, and shall determine the compliance of this information posted in the Kazakh, Russian and English versions of the Internet resource., Competentpersons (structural subdivision) responsible for completeness and relevance of information on the Internet resource shall be assigned for this purpose.

244. The Company's Internet resource shall contains the following information:

1) general information on the Company, including information on the mission, main objectives, goals and types of activities, amount of equity capital, amount of assets, net income and number of personnel;

2) development plan and/or action plan (strategic goals); priority areas of activity;

3) the Charter and internal documents of the Company regulating the activity of bodies, committees, corporate secretary;

4) on ethical principles;

5) on risk management;

6) on dividend policy;

7) on members of the Board of Directors, including the following information: photo (upon agreement with the member of the Board of Directors), surname, first name, patronymic, date of birth, citizenship, status of the member of the Board of Directors (independent director, shareholder's representative), indication of functions of the member of the Board of Directors, including membership in committees of the Board of Directors or performance of functions of the Chairman of the Board of Directors, education, including basic and additional education (name of educational institution, year of graduation, qualification, degree obtained), experience

8) on the members of the Management Board, including the following information: photograph, surname, name, patronymic, date of birth, citizenship, position and functions, education, including basic and additional education (name of educational institution, year of graduation, qualification, degree obtained), work experience over the last five years, professional qualification, positions held concurrently, number and percentage of shares in affiliated organizations;

9) on financial reporting;

10) on annual reports;

11) on the external auditor;

12) on procurement activity, including rules, announcements and results of procurement;

13) on the structure of the authorized capital, including the following information: number and nominal value of the issued shares (participatory interests), description of the rights granted by the shares, number and nominal value of the declared but unplaced shares, composition of shareholders (participants), number and share of common shares (participatory interests) owned by them, procedure for disposal of the ownership rights;

14) on the structure of assets, including information on affiliated organizations of all levels with a brief indication of the scope of their activities;

15) on annual calendar of corporate events;

16) on related-party transactions, including information on the parties to the transaction, material terms of the transaction (subject of the transaction, transaction price), and the body that made the decision to approve the transaction;

17) on major transactions, including information on the parties to the transaction, material terms of the transaction (subject of the transaction, transaction price), and the body that made the decision on approval of the transaction;

18) on sustainable development activities;

19) on the amount of approved dividends;

20) on news and press releases.

Footnote. Paragraph 244 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

245. The Company shall prepare an annual report in accordance with the provisions of this Code and information disclosure practices.

The annual report shall be approved by the Board of Directors.

246. The annual report shall be a structured document and shall be published in Kazakh, Russian and English (if necessary).

The Annual Report shall be prepared and posted on the Internet before the Annual General Meeting of Shareholders (the Sole Shareholder).

247. The requirements to the content of the annual report shall assume the following information:

1) address of the Chairman of the Board of Directors of the Company;

2) appeal of the Head of the Management Board;

3) about the Company: general information; on the structure of the authorized capital, including the following information: the number and par value of issued shares (participation interests), a description of the rights granted by the shares, the number and par value of authorized but unplaced shares, the composition of shareholders (participants) and the number and share of common shares owned by them ( participation shares), the procedure for disposing of property rights; mission; development plan, results of its implementation; market overview and market position;

4) results of financial and operating activities for the reporting year: review and analysis of activities in relation to the set objectives; operational and financial performance indicators; main significant events and achievements; information on significant transactions; any financial support, including guarantees received/received from the state and any obligations to the state and the company assumed by the Company (if not disclosed in accordance with the IFRS);

5) structure of assets, including subsidiaries/affiliates at all levels, review, main results of their financial and production activities;

6) goals and plans for future periods;

7) main risk factors and risk management system;

8) corporate governance: structure of corporate governance; composition of shareholders and ownership structure; composition of the Board of Directors, including qualification, selection process, including selection of independent directors with indication of criteria for determination of their independence; report on activities of the Board of Directors and its committees; information on compliance of corporate governance practices with the principles of this Code and, in case of its non-compliance, explanations on the reasons for non-compliance with each of the principles; composition of the Management Board of the Company; report on activities of the Management Board; policies

9) sustainable development (in case of preparation of a separate report in the field of sustainable development, it is possible to provide a reference to this report);

10) auditor's report and financial statements with notes;

11) analytical indicators and data included in the annual report shall reflect the comparative analysis and achieved progress (regression) in relation to the previous period (comparison with the values of similar indicators specified in the previous annual report). In order to compare the indicators with international companies operating in the same industry, the company shall publishe performance indicators, which will allow to conduct industry benchmarking analysis.

The holding company may prepare an annual report on a consolidated basis for the entire group.

Footnote. Paragraph 247 as amended by the order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan dated 30.03.2022 No. 28 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

Annex 1 to the Model Code of Corporate Governance in the Joint-Stock Companies, Controlled by the State With the Exception of the National Welfare Fund

International Standards for Identification and interaction with interested parties

Interested parties	Input, impact	Expectations, interest.
Investors, including shareholders, second-tier banks	Financial resources (own capital, borrowed funds)	Return on investment, timely payment of dividends, principal debt and remuneration
Employees, officials	Human resources, loyalty	High wages, good working conditions, professional development
Professional associations	Promoting social stability, labour relations and conflict resolution	Respect for employees' rights, good working conditions
Clients	Financial resources by purchasing products (goods and services) of the organization	Obtaining high-quality, safe goods and services at an affordable price
Suppliers	Supply of resources (goods, works and services) for value creation	Reliable sales market, permanent solvent buyer
Local communities, local communities, communities of operation, NGOs	Support in the field; loyalty and support of local authorities; benevolent attitude; cooperation	Creation of additional jobs, regional development
Government, state bodies, the Parliament	Government regulation	Taxes, social duties

Annex 2 to the Model Code of Corporate Governance in Joint-Stock Companies Controlled by the State with the Exception of the National Welfare Fund

Interaction methods with interested parties

Level of interaction	Methods of interaction
Consultations: bilateral interaction; interested parties answer questions from the Company and organizations	Questionnaires; focus groups; meetings with interested parties; public meetings; workshops; provision of feedback by means of communication; advisory councils
negotiations	Collective negotiations based on the principles of social partnership
Engagement: Bilateral or multilateral engagement; building expertise from all parties, interested parties and organizations acting independently	Multilateral forums; consultation panels; consensus building process; joint decision-making process; focus groups; feedback loops
Cooperation: Bilateral or multilateral cooperation; joint capacity building, decision-making and measures	Joint projects; joint ventures; partnerships; joint stakeholder initiatives
Empowerment of interested parties (if applicable) involved in governance	Integration of stakeholder engagement issues into management, strategy and operations

Annex 3 to the Model Code of Corporate Governance in Joint-Stock Companies Controlled by the State With the Exception of the National Welfare Fund

Classification of sustainable development categories and aspects

Category	Aspects
Economical	Economic performance; market presence; indirect economic impacts; procurement practices
Ecological	Materials; energy; water; biodiversity; emissions; discharges and waste; products and services; compliance; transport; general information; environmental supplier assessment; environmental grievance mechanisms
Social	Labour practices and decent work shall include, but not limited to, suppliers, grievance mechanisms for labour practices
	Human rights shall include, but not limited to, investment, non-discrimination, freedom of association and collective bargaining, child labour, forced or compulsory labour, security practices, indigenous and minority rights, supplier compliance with human rights, human rights grievance mechanisms
	The Company shall includes, inter alia, local communities, anti-corruption, government policy, compliance with requirements, assessment of suppliers' impact on society, mechanisms for filing complaints on the impact on society
	Product responsibility shall include, but not limited to, consumer health and safety, product and service labeling, marketing communications, consumer privacy, compliance with requirements

Об утверждении Типового кодекса корпоративного управления в контролируемых государством акционерных обществах, за исключением Фонда национального благосостояния

Приказ Министра национальной экономики Республики Казахстан от 5 октября 2018 года № 21. Зарегистрирован в Министерстве юстиции Республики Казахстан 12 ноября 2018 года № 17726.

В соответствии с пунктом 3 статьи 182 Закона Республики Казахстан "О государственном имуществе" ПРИКАЗЫВАЮ:

Сноска. Преамбула - в редакции приказа Министра национальной экономики РК от 17.11.2021 № 102 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

1. Утвердить прилагаемый Типовой кодекс корпоративного управления в контролируемых государством акционерных обществах, за исключением Фонда национального благосостояния.

2. Департаменту политики управления государственными активами Министерства национальной экономики Республики Казахстан в установленном законодательством порядке обеспечить:

1) государственную регистрацию настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан;

2) в течение десяти календарных дней со дня государственной регистрации настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан направление в электронном виде на казахском и русском языках в Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения "Республиканский центр правовой информации" для официального опубликования и включения в Эталонный контрольный банк нормативных правовых актов Республики Казахстан;

3) размещение настоящего приказа на интернет-ресурсе Министерства национальной экономики Республики Казахстан;

4) в течение десяти рабочих дней после государственной регистрации настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан представление в Юридический департамент Министерства национальной экономики Республики Казахстан сведений об исполнении мероприятий, предусмотренных подпунктами 1), 2) и 3) настоящего пункта.

3. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на курирующего вице-министра национальной экономики Республики Казахстан.

4. Настоящий приказ вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования.

Министр национальной экономики Республики Казахстан

Т. Сулейменов

"СОГЛАСОВАН"
Министерство финансов
Республики Казахстан

Утвержден приказом Министра национальной экономики Республики Казахстан от 5 октября 2018 года № 21

Типовой кодекс корпоративного управления в контролируемых государством акционерных обществах, за исключением Фонда национального благосостояния

Сноска. Типовой кодекс - в редакции приказа Заместителя Премьер-Министра - Министра национальной экономики РК от 23.04.2024 № 19 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Глава 1. Общее положение

1. Типовой кодекс корпоративного управления в контролируемых государством акционерных обществах, за исключением Фонда национального благосостояния (далее – Кодекс) разработан в соответствии с пунктом 3 статьи 182 Закона Республики Казахстан "О государственном имуществе" (далее – Закон о государственном имуществе) и определяет подходы корпоративного управления в отношениях внутри контролируемого государством акционерного общества (далее – Общество) и с другими заинтересованными сторонами.

В настоящем Кодексе используются следующие основные понятия:

1) акционер– лицо, являющееся собственником акции;

2) общее собрание акционеров– высший орган Общества. Порядок проведения общего собрания акционеров, определяется Законом Республики Казахстан "Об акционерных обществах" (далее – Закон об акционерных обществах) и Уставом Общества;

3) партнеры – поставщики и подрядчики, партнеры в совместных проектах;

4) правление – исполнительный орган Общества, выступающий коллегиально;

5) план развития – документ, определяющий основные направления деятельности и показатели финансово-хозяйственной деятельности государственного предприятия, акционерного общества и товарищества с ограниченной ответственностью, контрольный пакет акций (доля участия в уставном капитале) которого принадлежит государству, на пятилетний период;

6) план развития национальных управляющих холдингов, национальных холдингов и национальных компаний – документ, определяющий и обосновывающий миссию, видение, стратегические цели и задачи национального управляющего холдинга, национального холдинга, национальной компании на десятилетний период;

7) план мероприятий – документ, определяющий основные направления деятельности и показатели финансово-хозяйственной деятельности национального управляющего холдинга, национального холдинга и национальной компании на пятилетний период;

8) совет директоров – орган управления в Обществе, который образуется путем избрания его членов на общем собрании акционеров (единственного акционера) Общества, отвечающий за общее руководство и контроль за деятельностью Общества и правления;

9) дочерняя организация – юридическое лицо, преобладающую часть уставного капитала которого сформировало другое юридическое лицо (далее – материнская организация);

10) институциональный инвестор – юридическое лицо, привлекающее средства с целью осуществления инвестиций в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

11) корпоративное управление – совокупность процессов, обеспечивающих управление и контроль за деятельностью Общества и включающих отношения между акционерами, советом директоров, правлением, иными органами Общества и заинтересованными лицами в интересах акционеров. Корпоративное управление также определяет структуру Общества, с помощью которой устанавливаются его цели, способы достижения этих целей, а также мониторинг и оценка результатов деятельности;

12) корпоративные события – события, оказывающие существенное влияние на деятельность эмитента, затрагивающие интересы держателей ценных бумаг и инвесторов эмитента, определенные статьей 102 Закона "О рынке ценных бумаг";

13) корпоративный конфликт – разногласия или спор между акционерами и органами Общества; членами совета директоров и исполнительного органа, руководителем Службы внутреннего аудита, корпоративным секретарем;

14) корпоративный секретарь – работник акционерного общества, не являющийся членом совета директоров и (или) исполнительного органа общества, который назначен советом директоров общества и подотчетен совету директоров общества, а также в рамках своей деятельности контролирует подготовку и проведение заседаний собрания акционеров и совета директоров общества, обеспечивает формирование материалов по вопросам повестки дня общего собрания акционеров и материалов к заседанию совета директоров общества, ведет контроль за обеспечением доступа к ним. Компетенция и деятельность корпоративного секретаря определяются внутренними документами общества;

15) общее собрание участников - высший орган товарищества с ограниченной ответственностью, контролируемого Обществом (далее – Товарищество). Порядок проведения общего собрания участников определяется Законом Республики Казахстан "О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью" (далее – Закон о товариществах с ограниченной ответственностью) и Уставом Товарищества;

16) участник - учредитель, а также лицо, получившее право на долю в имуществе Товарищества после его создания;

17) ключевые показатели (индикаторы) эффективности (далее – КПЭ) – показатели, характеризующие уровень эффективности деятельности Общества, должностных лиц и работников Общества, которые позволяют оценить эффективность их деятельности. КПЭ имеют количественное значение, в том числе с разбивкой по годам, утверждаемое для Общества в составе плана развития и/или плана мероприятий Общества, либо утверждаемое дифференцированно для каждого работника Общества и соответствующее результатам их деятельности за планируемые и отчетные периоды;

18) должностное лицо – член совета директоров (наблюдательного совета), исполнительного органа;

19) заинтересованные стороны – физические лица, юридические лица, группы физических или юридических лиц, которые оказывают влияние или могут испытывать влияние деятельности Общества, их продуктов или услуг и связанных с этим действий в силу норм законодательства, заключенных договоров (контрактов) или косвенно (опосредованно); основными представителями заинтересованных сторон являются акционеры, работники, клиенты, поставщики, государственные органы, дочерние и зависимые организации, держатели облигаций, кредиторы, инвесторы, общественные организации, население регионов, в которых осуществляется деятельность Общества;

20) омбудсмен – лицо, назначаемое советом директоров Общества, роль которого заключается в консультировании обратившихся к нему работников Общества и оказании содействия в разрешении трудовых споров, конфликтов, проблемных вопросов социально-трудового характера, а также в соблюдении принципов деловой этики работниками Общества;

21) устойчивое развитие – это развитие, при котором Общество управляет влиянием своей деятельности на окружающую среду, экономику, общество и принимают решения с учетом соблюдения интересов заинтересованных сторон. Устойчивое развитие должно отвечать потребностям нынешнего поколения, не лишая будущие поколения возможности удовлетворять свои потребности;

22) зависимая организация – юридическое лицо признается зависимым, если другое (участвующее, преобладающее) юридическое лицо имеет более двадцати процентов его голосующих акций (долей участия);

23) независимый директор – член совета директоров, который не является аффилированным лицом данного акционерного общества и не являлся им в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров (за исключением случая его пребывания на должности независимого директора данного акционерного общества), не является аффилированным лицом по отношению к аффилированным лицам данного акционерного общества; не связан подчиненностью с должностными лицами данного акционерного общества или организаций – аффилированных лиц данного акционерного общества и не был связан подчиненностью с данными лицами в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров; не является государственным служащим; не является представителем акционера на заседаниях органов данного акционерного общества и не являлся им в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров; не участвует в аудите данного акционерного общества в качестве аудитора, работающего в составе аудиторской организации, и не участвовал в таком аудите в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров, а также соответствует иным требованиям, установленным законами Республики Казахстан;

24) уполномоченный орган по руководству соответствующей отраслью (сферой) государственного управления (далее – уполномоченный орган соответствующей отрасли) – центральный исполнительный орган или ведомство центрального исполнительного органа, определенные Правительством Республики Казахстан, осуществляющие руководство соответствующей отраслью (сферой) государственного управления и обладающие правами в отношении республиканского имущества на условиях, предусмотренных Законом о государственном имуществе и иными законами Республики Казахстан. В случаях передачи Правительством Республики Казахстан прав в отношении республиканского имущества иным государственным органам правила Закона о государственном имуществе об уполномоченном органе соответствующей отрасли распространяются на такой государственный орган;

25) организации – юридические лица, более пятидесяти процентов голосующих акций (долей участия), в уставном капитале которых принадлежат Обществу на праве собственности или доверительного управления;

26) фидуциарные обязательства – обязательства, принимаемые на себя каким-либо лицом, осуществляющим свою профессиональную деятельность в пользу другого лица. Имеются две основные фидуциарные обязанности: добросовестность и разумность. Обязанность добросовестности проявляется в том, что в случае конфликта интересов субъект данной обязанности должен действовать исключительно в интересах Общества. В свою очередь, обязанность разумности проявляется в применении навыков, знаний и умений, обычно требуемых в подобной ситуации.

К субъектам, связанным фидуциарными обязательствами по отношению к Обществу, относятся члены органов управления Общества, ее работники, мажоритарные и миноритарные акционеры, а также иные заинтересованные стороны. Например, члены органов управления Общества, ее работники, а также контролирующий акционер не вправе использовать бизнес-возможности Общества исключительно в собственных интересах. Обратное будет означать нарушение обязанности добросовестности по отношению к Обществу.

27) холдинговая компания – компания, которой принадлежат акции (доли участия) в других организациях, и имеющая возможность влиять на принимаемые данными организациями решения.

Иные термины, применяемые в настоящем Кодексе, соответствуют терминам и определениям, используемым в законодательстве Республики Казахстан.

3. Контролируемые государством акционерные общества, за исключением Фонда национального благосостояния, утверждают кодексы корпоративного управления в соответствии с Кодексом, а также проводят независимую оценку корпоративного управления не менее одного раза в три года, результаты которой размещают на интернет-ресурсе акционерных Обществ.

Служба внутреннего аудита Общества проводит анализ эффективности системы корпоративного управления.

Совет директоров определяет периодичность проведение анализа эффективности системы корпоративного управления с учетом ожиданий единственного акционера.

Результаты независимой оценки и анализа эффективности системы корпоративного управления раскрываются в годовом отчете Общества.

4. Обществом рекомендуется внедрение настоящего Кодекса в организациях, в которых Обществу принадлежат более пятидесяти процентов голосующих акций (долей участия) (далее – организации).

5. Обществом рекомендуется внедрение товариществами с ограниченной ответственностью следование положениям настоящего Кодекса в части, не противоречащей Закону о товариществах с ограниченной ответственностью.

6. При осуществлении деятельности Общество обеспечивает:

1) управление Обществом с соблюдением принципа законности и надлежащим уровнем ответственности, разграничением полномочий, подотчетности и эффективности;

2) систему управления рисками и внутреннего контроля;

3) исключение конфликта интересов.

7. Контроль за исполнением Обществом настоящего Кодекса осуществляется советом директоров Общества. Корпоративные секретари ведут мониторинг и консультируют советы директоров и исполнительный орган Общества по вопросам надлежащего соблюдения настоящего Кодекса, а также на ежегодной основе формируют отчет о соблюдении/несоблюдении его принципов и положений.

В последующем данный отчет выносится на рассмотрение Комитетов совета директоров, утверждается советом директоров и включается в состав годового отчета Общества.

8. Случаи несоблюдения положений настоящего Кодекса рассматриваются на заседаниях комитетов и советов директоров с принятием решений, направленных на дальнейшее совершенствование корпоративного управления в Обществе.

Глава 2. Принципы корпоративного управления Общества

9. Общество рассматривает корпоративное управление как средство повышения эффективности деятельности Общества, обеспечения транспарентности и подотчетности, укрепления его репутации и снижения затрат на привлечение им капитала. Система корпоративного управления предусматривает разграничение полномочий и ответственности между органами, должностными лицами и работниками Общества.

10. Корпоративное управление Общества строится на справедливости, честности, ответственности, прозрачности, профессионализме и компетентности. Структура корпоративного управления основывается на уважении прав и интересов всех заинтересованных в деятельности Общества лиц и способствует успешной деятельности Общества, в том числе росту его ценности, поддержке финансовой стабильности и прибыльности.

11. Основополагающими принципами настоящего Кодекса являются:

принцип разграничения полномочий;

принцип защиты прав и интересов акционеров;

принцип эффективного управления Обществом советом директоров и правлением;

принцип устойчивого развития;

принцип управления рисками, внутренний контроль и аудит;

принцип регулирования корпоративных конфликтов и конфликта интересов;

принцип прозрачности и объективности раскрытия информации о деятельности Общества.

Отклонение от указанных принципов управления Обществом требует представления соответствующих объяснений в соответствии с пунктом 133 настоящего Кодекса.

12. В рамках структуры корпоративного управления Общества определяется разделение обязанностей между органами Общества, обеспечивается системность и последовательность процессов корпоративного управления.

13. Следование принципам корпоративного управления, изложенным в Кодексе, содействует созданию эффективного подхода для проведения объективного анализа деятельности Общества и получения рекомендаций от аналитиков, финансовых консультантов и рейтинговых агентств.

Параграф 1. Принцип разграничения полномочий

14. Права, обязанности и полномочия акционеров (единственного акционера), совета директоров и исполнительного органа определяются согласно действующему законодательству Республики Казахстан.

15. Государственный орган разграничивает свои полномочия в качестве акционера Общества и полномочия, связанные с выполнением государственных функций с целью предотвращения конфликта интересов. Государственный орган осуществляет функции акционера Общества в целях увеличения долгосрочной стоимости (ценности) Общества с учетом стимулирования развития соответствующей отрасли и/или региона.

16. Общество осуществляет свою деятельность в рамках своей основной (профильной) деятельности. Осуществление новых видов деятельности регулируется Предпринимательским кодексом Республики Казахстан.

17. В Обществе выстраивается оптимальная структура активов, упрощается их структура и организационно-правовая форма.

В холдинговой компании материнская компания создается в форме акционерного общества.

При создании Обществом новых организаций предпочтительной организационно-правовой формой является товарищество с ограниченной ответственностью. Производственно-финансовые компании, где возможны увеличение активов государства путем реализации инвестиционных проектов и финансовых операций по привлечению внебюджетных инвестиций на реализацию социально-экономических задач создаются в форме акционерного общества.

При создании Обществом организации в форме товарищества с ограниченной ответственностью, участник (участники) в случаях, предусмотренных уставом, товариществом с ограниченной ответственностью могут создаваться наблюдательный совет и (или) ревизионная комиссия (ревизор).

18. Государственный орган как акционер участвует в управлении Обществом исключительно посредством реализации полномочий акционера, предусмотренных в Законе об акционерных обществах.

19. Государственный орган, осуществляющий функции акционера, предоставляет полную операционную самостоятельность в деятельности совета директоров Общества с целью обеспечения независимого и объективного выполнения ими своих функций стратегического руководства и контроля за деятельностью исполнительного органа.

Исполнительный орган Общества и руководитель исполнительного органа полностью самостоятельны и независимы при принятии решений и осуществлении действий в пределах своей компетенции.

Общество ежеквартально информирует совет директоров и акционеров (единственного акционера) о случаях вмешательства со стороны государственных органов в оперативную (текущую) деятельность Общества и организаций, не предусмотренных законами Республики Казахстан.

Совет директоров в случае необходимости, вносит акционерам (единственному акционеру) предложения по предотвращению таких случаев.

20. Сделки и отношения между Обществом, организацией, акционерами и заинтересованными лицами, а также с участниками рынка осуществляются на коммерческой основе в рамках действующего законодательства Республики Казахстан и с целью поддержания справедливой конкуренции на рынке, за исключением случаев, когда одной из основных задач Общества и организации, является реализация или содействие в реализации государственной политики по развитию тех или иных отраслей Республики Казахстан.

21. Общество осуществляет финансирование своей экономической деятельности на рыночных условиях. В частности, с условиями, касающимися доступа к заемному и акционерному финансированию:

1) отношения Общества со всеми участниками рынка (в том числе финансовыми и нефинансовыми организациями), основываются на исключительно коммерческой основе, за исключением случаев, когда одной из основных задач Общества, является реализация или содействие в реализации государственной политики по развитию отраслей Республики Казахстан;

2) в рамках осуществления экономической деятельности Общество не получает выгоду от какой-либо косвенной финансовой поддержки, что дает преимущества перед частными конкурентами, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Казахстан. Экономическая деятельность Общества не должна получать ресурсы (например, энергию, водные ресурсы или земельные участки) по ценам и на условиях, которые благоприятны по сравнению с теми, которые предлагаются частным конкурентам;

3) нормы прибыли, устанавливаемые с учетом операционных условий, в отношении экономической деятельности Общества, соответствуют результатам, получаемым конкурирующими частными предприятиями;

4) Общество и организации могут участвовать в реализации социально значимых и промышленно-инновационных проектов с учетом основных направлений государственной политики в промышленно-инновационной, социально-экономической и иных сферах, по направлениям деятельности Общества и организации.

Информация о расходах, относящихся к целям государственной политики, раскрывается на интернет-ресурсе Общества и организации.

22. При участии Общества в государственных закупках в качестве организатора, применяемые процедуры основываются на поддержании конкуренции, недопущении дискриминации, обеспечении прозрачности и проводятся с учетом требований законов Республики Казахстан "О государственных закупках" и "О закупках отдельных субъектов квазигосударственного сектора".

23. Взаимоотношения (взаимодействие) между государственным органом и Обществом, организациями осуществляются через совет директоров и/или исполнительный орган Общества в соответствии с принципами корпоративного управления. Роль и функции председателя совета директоров и председателя правления Общества разграничивается и закрепляется в документах Общества.

Взаимодействие между государственными органами, Обществом и организациями, не относящееся к взаимодействию в рамках деятельности акционеров (единственного акционера), членства представителей государственных органов в совете директоров Общества и организаций, осуществляется исключительно в рамках действующего законодательства Республики Казахстан.

Общество раскрывает государственному органу как акционеру и совету директоров Общества информацию о деятельности Общества согласно Закону об акционерных обществах, Уставу Общества и обеспечивает прозрачность деятельности Общества и организаций перед заинтересованными лицами.

Предоставление информации, в том числе отчетов Обществом и организациями государственным органам осуществляется в случаях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

24. Система корпоративного управления предусматривает взаимоотношения между:

1) акционерами (участниками);

2) советом директоров (наблюдательным советом);

3) исполнительным органом;

4) заинтересованными сторонами;

5) иными органами, определяемыми в соответствии с Уставом.

Общество утверждают положения об органах (в случае если такие положения не предусмотрены Уставом Общества) и структурных подразделениях, а также должностные инструкции. Соблюдение положений данных документов обеспечивает системность и последовательность процессов корпоративного управления.

25. Общество участвует в управлении организациями посредством реализации функций акционера (участника), а также через совет директоров (наблюдательного совета), в порядке, определенном уставами организаций и настоящим Кодексом.

26. Общество ежегодно направляет председателю совета директоров и представителям Общества в совете директоров (наблюдательного совета) организации ожидания акционера на предстоящий финансовый год.

27. Общество в формате общего собрания акционеров проводит заседания с членами совета директоров (наблюдательного совета) организации, все голосующие акции которых принадлежат Обществу.

Советы директоров (наблюдательные совет) организаций обладают полной самостоятельностью в принятии решений в рамках своей компетенции, установленной уставом организаций.

28. С целью обеспечения устойчивого развития организаций Общество формирует и утверждает единые учетные политики, методические рекомендации и корпоративные стандарты для организаций.

Решение о применении утвержденных Обществом корпоративных стандартов в области внутреннего аудита и системы внутреннего контроля в организации принимается советом директоров организации с учетом обеспечения соответствия указанных стандартов специфике деятельности организации.

Исполнительный орган Общества и организаций обеспечивают соответствие планов мероприятий организаций, направляемых для утверждения советом директоров организаций, плану развития и/или плану мероприятий Общества.

Исполнительный орган Общества поддерживает постоянный диалог с исполнительным органом организации по вопросам планов развития и устойчивого развития. При этом Общество не допускает вмешательства в оперативную (текущую) деятельность организации, за которую ответствен исполнительный орган организации.

Общество, организации и их должностные лица обеспечивают рост долгосрочной стоимости и устойчивое развитие Общества и организаций, соответственно, и принимаемые решения и действия/бездействие, в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан и внутренними документами Общества и организаций.

Исполнительный орган Общества взаимодействует с исполнительным органом организации по вопросам стратегии и устойчивого развития. При этом Общество не вмешивается в оперативную (текущую) деятельность организации, за которую несет ответственность исполнительный орган организации.

Рекомендуемое количество женщин в коллегиальных исполнительных органах Общества и организаций составляет не менее тридцати процентов от общего количества членов коллегиальных исполнительных органов.

29. Одной из основных стратегических задач Общества является обеспечение роста долгосрочной стоимости и устойчивого развития Общества, что отражается в их планах развития и/или планах мероприятий. Все принимаемые решения и действия соответствуют плану развития и/или плану мероприятий.

Основным элементом оценки эффективности деятельности Общества и его исполнительного органа является система КПЭ. Акционеры (единственный акционер) через своих представителей в совете директоров (либо путем письменного уведомления) выражают стратегические ориентиры и свои ожидания по КПЭ с разбивкой по годам.

В целях достижения КПЭ, Общество разрабатывает план развития и/или план мероприятий в соответствии с Законом Республики Казахстан о государственном имуществе.

План мероприятий Общества разрабатывается в целях реализации его плана развития. КПЭ плана мероприятий должны соответствовать КПЭ плана развития, в том числе по значениям.

На ежегодной основе осуществляется оценка достижения КПЭ Общества. Данная оценка влияет на вознаграждение руководителя и членов исполнительных органов, принимается во внимание при их переизбрании, а также является одним из оснований для их отстранения от занимаемой должности досрочно.

В целях оценки достижения целей и задач, установленных в плане развития и/или плане мероприятий, организациям устанавливаются КПЭ посредством следующих процессов:

1) Общество направляет своим представителям в советах директоров свои ожидания по целевым КПЭ организаций на планируемый период, которые выносятся ими на рассмотрение советов директоров организаций;

2) по итогам рассмотрения и обсуждения советом директоров организаций утверждается перечень и целевые значения КПЭ, которые доводятся до исполнительного органа организаций для разработки соответствующих планов развития на десятилетний период и/или планов мероприятий на пятилетний период;

3) план мероприятий Общества утверждается советом директоров организаций.

30. Общество утверждает единые правила разработки, утверждения планов развития и/или планов мероприятий организаций, контрольный пакет акций (доли участия) которых принадлежат обществу, а также мониторинга и оценки их реализации.

Исполнительный орган Общества проводит мониторинг исполнения планов развития и/или плана мероприятий и КПЭ организации.

Результаты мониторинга и отчеты об исполнении плана мероприятий вносятся в информационную систему Общества по планированию, мониторингу и оценке деятельности в порядке, определенном документами Общества.

31. Совет директоров холдинговой компании обеспечивает эффективность управления, рост долгосрочной стоимости и устойчивое развитие во всех юридических лицах, входящих в ее группу. Результатами эффективного управления в группе холдинговой компании являются повышение операционной эффективности, улучшение качества отчетности, улучшенные стандарты корпоративной культуры и этики, открытость и прозрачность, снижение рисков, надлежащая система внутреннего контроля.

Совет директоров холдинговой компании является органом, ответственным перед акционерами за эффективное управление и функционирование всей группы и принимает решения, связанные с управлением группой.

Система корпоративного управления в холдинговой компании обеспечивает:

1) наличие системы управления в группе, разграниченных полномочий и процесса принятия решений, отсутствие дублирования функций и процессов;

2) единые стандарты, политики и процессы, в том числе в части определения единых подходов к планированию, мониторингу и контролю, оценке результативности и применению корректирующих действий;

3) доступ к качественной информации в отношении деятельности группы;

4) надлежащее управление рисками группы.

Холдинговые компании могут принимать другие возможные механизмы управления группой, включающих централизацию некоторых функций.

Система корпоративного управления и процесс принятия решений в холдинговой компании регламентируются в Уставе и документах, как холдинговой компании, так и организаций, входящих в ее группу.

Параграф 2. Принцип защиты прав и интересов акционеров

32. Общество обеспечивает реализацию прав акционеров, предусмотренных законами об акционерных обществах, о государственном имуществе, и Уставом Общества. Соблюдение прав акционеров является ключевым условием для привлечения инвестиций в Общество.

Корпоративное управление в Обществе основывается на обеспечении защиты, уважения прав и законных интересов акционеров и направлено на способствование эффективной деятельности Общества, в том числе росту долгосрочной стоимости Общества, поддержанию ее финансовой стабильности и прибыльности.

33. При наличии в Обществе нескольких акционеров, включая миноритарных акционеров обеспечивается справедливое отношение к каждому из них.

Общество защищает миноритарных акционеров от злоупотреблений со стороны лиц, имеющих возможность прямо, косвенно и/или иным образом определять решения, принимаемые Обществом. Акционеры, включая институциональных инвесторов, участвуют в обсуждении с другими акционерами и представителями Общества вопросов соблюдения основных прав акционеров и политики корпоративного управления Общества.

34. Реестр акционеров Общества ведется единым регистратором.

Параграф 3. Обеспечение прав акционера

35. Общество обеспечивает реализацию прав акционеров (единственного акционера), в том числе:

право владения, пользования и распоряжения акциями;

право участия в управлении Обществом и избрания совета директоров в порядке, предусмотренном Законом о государственном имуществе, статьей 36 Закона об акционерных обществах и/или Уставом Общества;

право на получение доли прибыли Общества (дивидендов);

право на получение доли в активах Общества при его ликвидации;

право на получение информации о деятельности Общества, в том числе знакомиться с финансовой отчетностью Общества, в порядке, определенном общим собранием акционеров (единственным акционером) или Уставом Общества;

право обращения в Общество с письменными запросами в отношении его деятельности и получения мотивированных и исчерпывающих ответов в сроки, установленные Уставом Общества;

право на получение выписки от регистратора Общества или номинального держателя, подтверждающие его право собственности на ценные бумаги;

право на оспаривание в судебном порядке принятые органами Общества решения;

при владении самостоятельно или в совокупности с другими акционерами пятью и более процентами голосующих акций Общества обращаться в судебные органы от своего имени в случаях, предусмотренных статьями 63 и 74 Закона об акционерных обществах, с требованием о возмещении Обществу должностными лицами Общества убытков, причиненных Обществу, и возврате Обществу должностными лицами Общества и/или их аффилированными лицами прибыли (дохода), полученной ими в результате принятия решений о заключении (предложения к заключению) крупных сделок и/или сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

право на преимущественную покупку акций или других ценных бумаг Общества, конвертируемых в его акции, в порядке, установленном Законом об акционерных обществах;

право на участие в принятии общим собранием акционеров решения об изменении количества акций Общества или изменении их вида в порядке, предусмотренном Законом об акционерных обществах.

В случае наличия в Обществе или организации нескольких акционеров включая миноритарных акционеров, система корпоративного управления должна обеспечить равное и справедливое отношение ко всем акционерам и реализацию их прав, что должно быть закреплено в Уставе Общества или организации.

36. Акционеры реализуют свои права по участию в управлении организацией посредством участия на общих собраниях акционеров.

Общество создает акционерам благоприятные условия для участия в общем собрании акционеров, выражения своего мнения по вопросам повестки дня общего собрания акционеров.

На общих собраниях акционеров государственный орган и Общество как акционеры присутствуют и эффективно осуществляют свое право голоса по принадлежащим им акциям.

37. В обществе, все голосующие акции которого принадлежат одному акционеру, общие собрания акционеров не проводятся. Решения по вопросам, отнесенным законодательством и (или) уставом общества к компетенции общего собрания акционеров, принимаются таким акционером единолично и подлежат оформлению в письменном виде при условии, что эти решения не ущемляют и не ограничивают права, удостоверенные привилегированными акциями.

Параграф 4. Порядок проведения общего собрания акционеров

38. Единственный акционер может проводить заседания с советом директоров и исполнительным органом для подведения итогов деятельности года и принятия решений по вопросам своей компетенции. Единственный акционер также может проводить в течение года регулярные встречи с председателем совета директоров для обсуждения вопросов деятельности Общества в рамках своей компетенции.

39. Организация и порядок проведения общего собрания акционеров соответствуют следующим требованиям:

справедливое и равное отношение ко всем акционерам;

доступность участия на общем собрании для всех акционеров;

предоставление организационной и отчетной информации;

простота и прозрачность проведения общего собрания акционеров.

Порядок проведения общего собрания акционеров определяется в соответствии с Законом об акционерных обществах, Уставом и иными внутренними документами Общества, регулирующими деятельность Общества, либо решением общего собрания акционеров.

40. Дата и время проведения общего собрания акционеров устанавливаются с возможностью обеспечения участия в нем наибольшего количества лиц, имеющих право в нем участвовать.

Общество своевременно информирует акционеров о дате и месте проведения общего собрания акционеров в соответствии с требованиями Закона об акционерных обществах.

Порядок информирования о проведении общего собрания акционеров, а также порядок и условия предоставления материалов по вопросам его повестки дня должны обеспечивать акционерам возможность эффективной подготовки к участию в собрании.

Информация и материалы, предоставляемые акционерам до проведения общего собрания акционеров/заслушивания совета директоров, а также порядок ее предоставления, обеспечивают полное представление о сути обсуждаемых вопросов с исчерпывающим перечнем точно сформулированных вопросов, выносимых на обсуждение, рисках, сопряженных с принятием (непринятием) решения, получение ответов на интересующие вопросы и возможность принятия обоснованных решений по вопросам повестки дня.

Вопросы повестки дня излагаются содержательно и толкуются в соответствии с буквальным значением их словесного выражения и исключают возможность их различного толкования. В повестку дня не допускается включение вопросов с формулировкой "разное", "иное", "другие". На общем собрании акционеров Общество предлагает отдельное решение по каждому отдельному вопросу, выносимому на рассмотрение акционеров.

Акционер может вносить предложения в повестку дня общего собрания акционеров, а также требовать созыва внеочередного общего собрания акционеров при их обосновании.

41. Способы информирования о созыве общего собрания акционеров обеспечивают своевременное оповещение всех акционеров. В целях одновременного представления информации акционерам о деятельности Общества, для обеспечения равного к ним отношения, общее собрание акционеров определяет средство массовой информации.

42. Все акционеры имеют возможность ознакомления со списком лиц, участвующих в работе общего собрания акционеров. Процесс ознакомления со списком лиц, имеющих право на участие и получение материалов общего собрания акционеров, является простым для акционеров. Список акционеров, принимающих участие на общем собрании акционеров, составляется регистратором Общества на основании данных реестра держателей акций Общества с раскрытием номинальными держателями собственников акций.

43. Информационные материалы, распространяемые при подготовке общего собрания акционеров, систематизируются по отношению к повестке дня общего собрания акционеров. Устанавливается простой и необременительный порядок получения и/или ознакомления с этими материалами.

44. По запросу участников им предоставляются дополнительные сведения о планах, достижениях и проблемах деятельности Общества, а также аналитические исследования и материалы других организаций о деятельности Общества.

45. Общество доводит до сведения своих акционеров своевременно и в полном объеме информацию о своей деятельности, затрагивающую интересы акционеров в порядке, предусмотренном Уставом и внутренними документами Общества.

46. Общество обеспечивает акционеров достоверной информацией о его финансово-хозяйственной деятельности и ее результатах. В случае совмещения задач по реализации государственной политики при осуществлении деятельности Общества с основной коммерческой деятельностью, эти цели раскрываются и доводятся до сведения всех акционеров, включая миноритарных акционеров.

47. В случае приобретения акций (долей участия) в организациях институциональными инвесторами, в целях обеспечения стабильности и устойчивости организаций, институциональным инвесторам, действующим в качестве доверенного лица, раскрывается политика корпоративного управления и регламент осуществления ими инвестиционной деятельности, включая действующие процедуры принятия решений в компании инвестора.

Институциональные инвесторы, действующие в качестве доверенного лица, сообщают о том, каким образом они решают существенные конфликты интересов, которые могут повлиять на права собственности в отношении осуществленных ими инвестиций.

Общество стремится не заключать сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. В случае совершения таких сделок Общество раскрывает информацию об аффилированных лицах Общества и сделках.

48. Порядок проведения общего собрания акционеров обеспечивает всем акционерам, присутствующим на собрании, равную возможность реализации прав на участие в общем собрании, в том числе высказывать свое мнение, задавать вопросы, при наличии полномочий голосовать - принимать участие в голосовании при принятии решений общего собрания акционеров. Акционер голосует лично или через представителя (по доверенности, выданной лично акционером своему представителю). Голоса, поданные лично, и без личного присутствия, имеют равную силу. Не требуется доверенность на участие в общем собрании акционеров и голосование по рассматриваемым вопросам для лица, имеющего в соответствии с законодательством Республики Казахстан или учредительными документами право действовать без доверенности от имени акционера или представлять его интересы.

49. В период подготовки к общему собранию акционеров/заслушиванию совета директоров Общества создаются организационные и технические условия, обеспечивающие возможность акционерам задавать вопросы по повестке дня и материалам. В Обществе закреплены полномочия должностных лиц, корпоративного секретаря (или лица, осуществляющего его функции) и работников Общества по взаимодействию с акционерами и инвесторами, а также порядок предоставления ответов на их запросы.

50. Корпоративный секретарь (или лицо, осуществляющее его функции) осуществляет мониторинг поступающих вопросов от акционеров и предоставляет ответы в части процедуры проведения общего собрания акционеров, разъясняет положения законодательства Республики Казахстан и документов Общества в части порядка участия и голосования на общем собрании акционеров, а также по другим вопросам, если такое определено во внутренних документах Общества.

51. В Обществе разрабатывается и утверждается общим собранием акционеров регламент работы общего собрания акционеров, в котором определяется порядок проведения общего собрания акционеров, предусматривающий возможность надлежащего обсуждения вопросов повестки дня и принятия решений, выступления должностных лиц и иные вопросы.

52. Председатель общего собрания акционеров обеспечивает акционерам получение ответов на все существенные вопросы непосредственно на общем собрании акционеров.

Председатель обеспечивает явку всех членов совета директоров и правления, руководителей службы внутреннего аудита и структурных подразделений Общества для дачи ответов на вопросы на годовом общем собрании.

Время регистрации должно быть достаточным для того, чтобы все акционеры (их представители) могли зарегистрироваться, при этом акционеры, не прошедшие регистрацию, не учитываются при определении кворума и не принимают участие в голосовании.

В случае обоснованного отсутствия руководителей Службы внутреннего аудита и структурных подразделений Общества могут присутствовать их заместители и/или лица, компетентные в этих вопросах.

Если поставленные вопросы не позволяют ответить на них незамедлительно, лицо (лица), которому они заданы, предоставляет письменные ответы на заданные вопросы в возможно короткие сроки после завершения общего собрания.

53. Процедура сбора и подсчета голосов является простой и прозрачной, акционеры убеждаются в исключении возможности какого-либо искажения результатов голосования.

54. Итоги голосования общего собрания акционеров или результаты заочного голосования доводятся до сведения акционеров посредством опубликования их в средствах массовой информации и на корпоративном интернет-ресурсе Общества или направления письменного уведомления каждому акционеру в течение 10 (десяти) календарных дней после закрытия общего собрания акционеров.

Порядок уведомления об итогах голосования определяется Уставом Общества.

Параграф 5. Дивидендная политика

55. Акционеры обеспечиваются доступом к информации относительно условий и порядка выплаты дивидендов, а также достоверной информацией о финансовом положении Общества при выплате дивидендов.

В этих целях общим собранием акционеров (единственным акционером) утверждается дивидендная политика с обеспечением доступа для всех акционеров.

В холдинговой компании утверждается единая дивидендная политика для группы, разрабатываемая с учетом специфики наличия в структуре группы организаций с несколькими акционерами/участниками.

В организациях с несколькими акционерами (участниками) может приниматься иная дивидендная политика Общества и организаций, утверждаемая общим собранием акционеров (участников).

56. Дивидендная политика определяет принципы, которыми руководствуется совет директоров (наблюдательный совет и/или исполнительный орган) при подготовке акционерам (участникам) предложений о распределении чистого дохода Общества и/или организации за истекший финансовый год. Дивидендная политика основывается на следующих принципах:

1) соблюдение и защита интересов и прав акционеров (участников), в том числе обеспечение гарантированной выплаты Обществом дивидендов, предусмотренной законодательством;

2) увеличение долгосрочной стоимости организации;

3) обеспечение финансовой устойчивости организации, в том числе с учетом влияния макроэкономических факторов;

4) обеспечение оптимального баланса между потребностями организации в финансировании деятельности, направленной на дальнейшее развитие организации, включая финансирование видов деятельности и инвестиционных проектов, реализуемых за счет средств Общества, потребностями акционеров (участников) в возврате в форме дивидендов средств, инвестированных в акции (доли участия) организации, при условии соблюдения оптимальной структуры активов;

5) обеспечение прозрачности механизма определения размера дивидендов;

6) сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие организации) интересов акционеров (участников);

7) обеспечение увеличения дивидендных выплат при условии роста чистого дохода организации;

8) использование дифференцированного подхода к определению размера дивидендов организации в зависимости от ее степени зрелости и финансово-экономического состояния, определяемого на основании показателей ее финансовой устойчивости и ликвидности;

9) соблюдение обязательств, установленных договорами, заключенными Обществом и/или организацией.

57. В дивидендной политике также регламентируется порядок распределения чистого дохода и определения его части, направляемого на выплату дивидендов, порядок расчета размера дивидендов, условия, при соблюдении которых они объявляются, порядок и срок выплаты дивидендов.

58. Дивидендная политика устанавливает порядок определения доли чистой прибыли Общества, направляемой на выплату дивидендов.

59. В дивидендной политике отражается порядок расчета размера дивидендов исходя из суммы чистого дохода, отраженного в аудированной годовой финансовой отчетности организации, подготовленной в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности и международных стандартов финансовой отчетности.

60. В случае выплаты дивидендов по простым акциям по итогам квартала либо полугодия или распределения нераспределенной прибыли прошлых лет, а также в отдельных случаях, размер дивидендов определяется общим собранием акционеров (единственным акционером) в особом порядке при рассмотрении вопроса об утверждении порядка распределения чистого дохода за соответствующие периоды.

61. Для принятия решения о выплате дивидендов совет директоров (наблюдательный совет или исполнительный орган) представляет на рассмотрение общего собрания акционеров (единственного акционера)/участника (единственного участника) предложения о распределении чистого дохода Общества за истекший финансовый год и размере дивиденда за год в расчете на одну простую акцию организации.

62. Выплата дивидендов осуществляется при экономической обоснованности и в случае, если такая выплата не приводит к ухудшению устойчивости деятельности Общества в долгосрочной перспективе либо к неплатежеспособности Общества.

В случае наличия в организации акционера (участника), которому принадлежит пятьдесят и более процентов голосующих акций (долей участия) или который имеет право определять решения в силу заключенных соглашений с организацией и/или иными акционерами (участниками), перераспределение финансовых средств в пользу такого акционера (участника) осуществляется посредством дивидендных выплат.

В случае наличия других механизмов перераспределения средств организации в пользу акционера (участника), которому принадлежит пятьдесят и более процентов голосующих акций (долей участия), они закрепляются в соответствующих документах организации и раскрываются всем акционерам.

63. Общество (Товарищество) раскрывает акционерам (участникам) и инвесторам информацию о любых формах и условиях сотрудничества, соглашениях и партнерстве.

Параграф 6. Эффективный совет директоров

64. Совет директоров является органом управления, подотчетным общему собранию акционеров, обеспечивающим стратегическое руководство организацией и контроль за деятельностью исполнительного органа.

65. Совет директоров обеспечивает полную прозрачность своей деятельности перед акционерами, а также внедрение всех положений настоящего Кодекса.

Государственный орган/Общество обеспечивает наличие эффективных механизмов доведения воли акционера до сведения членов совета директоров Общества/организации, номинированных таким акционером и/или являющихся его представителями.

66. Совет директоров осуществляет свои функции в соответствии с Законом о государственном имуществе, Законом об акционерных обществах, Уставом Общества, настоящим Кодексом, положением о совете директоров и иными внутренними документами Общества.

Совет директоров уделяет особое внимание вопросам по:

1) определению и актуализации плана развития/плана мероприятий (направления и результаты);

2) постановке и мониторингу КПЭ, устанавливаемых в плане развития и/или плане мероприятий;

3) организации и надзору за эффективным функционированием системы управления рисками и внутреннего контроля, и идентификации ключевых рисков;

4) утверждению и мониторингу эффективной реализации крупных инвестиционных проектов и других ключевых стратегических проектов в рамках компетенции совета директоров;

5) избранию (переизбранию), вознаграждению, планированию преемственности и надзору за деятельностью руководителя и членов исполнительного органа;

6) раскрытию информации, в том числе в финансовой отчетности, которая достоверно отражала дела Общества и соответствующие риски;

7) корпоративному управлению и этике;

8) соблюдению в Обществе положений настоящего Кодекса и корпоративных стандартов Общества в области деловой этики (Кодекса деловой этики).

67. Члены совета директоров добросовестно выполняют свои функциональные обязанности и в своей деятельности придерживаются следующих принципов:

1) действовать в пределах своих полномочий – члены совета директоров принимают решения и действуют в пределах своих полномочий, закрепленных в Законе о государственном имуществе, Законе об акционерных обществах, а также Уставе Общества;

2) уделять достаточно времени для участия на заседаниях совета директоров, его комитетов и подготовки к ним - не допускается одновременное занятие должности члена совета директоров более чем в четырех юридических лицах, одновременное занятие должности председателя совета директоров допускается только в двух юридических лицах, за исключением представителей центрального уполномоченного органа по государственному имуществу. Занятие членом совета директоров должностей в иных юридических лицах допускается после получения одобрения совета директоров;

3) способствовать росту долгосрочной стоимости и устойчивого развития Общества – члены совета директоров действуют в интересах Общества с учетом справедливого отношения ко всем акционерам и принципов устойчивого развития; влияние решений и действий членов совета директоров возможно определить посредством следующих вопросов: каковы последствия решения/действия в долгосрочном периоде; каково влияние деятельности организации на общество и окружающую среду; будет ли обеспечено справедливое отношение ко всем акционерам; влияние на репутацию Общества и высокие стандарты деловой этики; влияние на интересы заинтересованных сторон (данный перечень вопросов является не исчерпывающим);

4) поддерживать высокие стандарты деловой этики – члены совета директоров в своих действиях, решениях и поведении соответствуют высоким стандартам деловой этики и быть примером (образцом) для работников Общества;

5) не создавать конфликта интересов – члены совета директоров не допускают возникновения ситуаций, при которых личная заинтересованность может повлиять на надлежащее выполнение им обязанностей члена совета директоров, в случае возникновения ситуаций с конфликтами интересов, которые влияют или потенциально могут повлиять на беспристрастное принятие решений, члены совета директоров заблаговременно уведомляют об этом председателя совета директоров и не принимают участие в обсуждении и принятии таких решений. Данное требование относится и к другим действиям члена совета директоров, которые прямо или косвенно могут повлиять на надлежащее исполнение обязанностей члена совета директоров;

6) действовать с должной разумностью, умением и осмотрительностью – члены совета директоров на постоянной основе повышают свои знания в части компетенций совета директоров и выполнения своих обязанностей в совете директоров и комитетах, включая такие направления как законодательство, корпоративное управление, управление рисками, финансы и аудит, устойчивое развитие, знания отрасли и специфики деятельности Общества. В целях понимания актуальных вопросов деятельности Общества члены совета директоров регулярно посещают ключевые объекты Общества и проводят встречи с работниками.

68. Ответственность между советом директоров за обеспечение своей деятельности, выполнению своих функций и обязанностей, в том числе (но не ограничиваясь) по определению стратегических направлений деятельности Общества, постановку задач и конкретных, измеримых (оцифрованных) КПЭ и ответственность правления Общества за операционную (текущую) деятельность Общества, в том числе (но не ограничивая) выполнение поставленных задач и достижение установленных КПЭ разделяется и закрепляется в соответствующих внутренних документах Общества.

Члены совета директоров выполняют свои обязанности, включая фидуциарные обязанности перед акционером (акционерами) и отвечают за принимаемые решения, эффективность своей деятельности, действие и/или бездействие. В случае возникновения разных мнений председатель совета директоров обеспечивает рассмотрение всех приемлемых вариантов и предложений, которые высказываются отдельными членами совета директоров, чтобы принять решение, отвечающее интересам Общества.

На ежегодном общем собрании акционеров (заслушивании) председатель совета директоров предоставляет акционерам:

1) отчет совета директоров, в котором отражаются итоги деятельности совета директоров и его комитетов за отчетный период, меры, предпринятые советом директоров по росту долгосрочной стоимости и устойчивому развитию Общества, основные факторы риска, существенные события, рассмотренные вопросы, количество заседаний, форма заседаний, посещаемость, а также другая важная информация – отчет совета директоров включается в состав годового отчета Общества;

2) отчет о реализации ожиданий акционеров (единственного акционера).

Совет директоров ежегодно отчитывается о соблюдении норм настоящего Кодекса перед акционерами (единственным акционером). Совет директоров обеспечивает внедрение механизмов, которые помогут избежать конфликт интересов, препятствующий объективному выполнению советом директоров своих обязанностей, и ограничить политическое вмешательство в процессы совета директоров.

Единственный акционер Общества может дополнительно проводить заседания с председателем и членами совета директоров для обсуждения вопросов плана развития, избрания первого руководителя правления Общества и других аспектов, которые оказывают влияние на рост долгосрочной стоимости и устойчивое развитие Общества. Такие заседания заранее планируются и проводятся в соответствии с утвержденными процедурами.

69. В совете директоров и его комитетах соблюдаются баланс навыков, опыта и знаний, обеспечивающий принятие независимых, объективных и эффективных решений в интересах Общества и с учетом справедливого отношения ко всем акционерам и принципов устойчивого развития.

70. Члены совета директоров избираются в соответствии с прозрачным и справедливым конкурсом, в порядке правил и критериев, утверждаемые уполномоченным органом по государственному планирования, который учитывает компетенций, навыки, достижения, деловую репутацию и профессиональный опыт кандидатов. При переизбрании отдельных членов совета директоров или его полного состава на новый срок во внимание принимаются их вклад в эффективность деятельности совета директоров Общества.

В случае досрочного прекращения полномочий члена совета директоров и избрания нового члена совета директоров, полномочия последнего истекают одновременно с истечением срока полномочий совета директоров в целом.

71. Срок полномочий членов совета директоров истекает на момент принятия общим собранием акционеров (единственным акционером) решения по избранию нового состава совета директоров.

72. Члены совета директоров Общества избираются на срок не более трех лет, в последующем, при условии удовлетворительных результатов деятельности допускается переизбрание еще на срок до трех лет.

73. Любой срок избрания в состав совета директоров Общества на срок больше шести лет подряд подлежит особому рассмотрению общим собранием акционеров (единственного акционера) с учетом потребности качественного обновления состава совета директоров. В исключительных случаях допускается избрание на срок более шести лет, при этом избрание такого лица в совет директоров Общества происходит ежегодно, с подробным разъяснением потребности избрания данного члена совета директоров и влияния данного фактора на независимость принятия решений.

74. Одному и тому же лицу рекомендуется не избираться в совет директоров Общества более девяти лет подряд.

Ни одно лицо не участвует в принятии решений, связанных с собственным назначением, избранием и переизбранием.

75. При отборе кандидатов в состав совета директоров во внимание принимаются:

1) опыт работы на руководящих должностях;

2) опыт работы в качестве члена совета директоров;

3) стаж работы;

4) образование, специальность, включая наличие международных сертификатов;

5) наличие компетенций по направлениям и отраслям (отрасли могут меняться в зависимости от портфеля активов);

6) деловая репутация;

7) наличие прямого или потенциального конфликта интересов.

76. Количественный состав совета директоров Общества и организаций определяется общим собранием акционеров (единственным акционером). Состав совета директоров Общества устанавливается индивидуально с учетом масштабов деятельности, потребностей бизнеса, текущих задач, плана развития и/или плана мероприятий и финансовых возможностей. Количество членов совета директоров должно позволять создавать необходимое количество комитетов. Рекомендуемый численный состав совета директоров составляет от 3 до 11 человек.

Рекомендуемое количество женщин в составе совета директоров Общества и организаций составляет не менее тридцати процентов от общего количества членов совета директоров.

77. Состав совета директоров обеспечивает принятие решений в интересах Общества и с учетом справедливого отношения к акционерам путем сбалансированного сочетания членов совета директоров (представителей акционеров, независимых директоров, и в случае включения в состав совета директоров, руководителя исполнительного органа).

Вопрос об избрании всего состава совета директоров или отдельных членов инициируется в установленном порядке крупным акционером или комитетом по назначениям и вознаграждениям через совет директоров Общества.

78. Не избирается на должность члена совета директоров Общества лицо:

1) имеющее непогашенную или не снятую в установленном законом порядке судимость;

2) ранее являвшееся председателем совета директоров, руководителем исполнительного органа, заместителем руководителя, главным бухгалтером другого юридического лица в период не более чем за один год до принятия решения о принудительной ликвидации или принудительном выкупе акций, или консервации другого юридического лица, признанного банкротом в установленном порядке. Указанное требование применяется в течение пяти лет после даты принятия решения о принудительной ликвидации или принудительном выкупе акций, или консервации другого юридического лица, признанного банкротом в установленном порядке;

3) совершившее коррупционное преступление.

Указанные в настоящем пункте положения устанавливаются в Уставе Общества.

79. В составе совета директоров присутствуют и участвуют независимые директора. Число членов совета директоров составляет не менее трех человек. Не менее тридцати процентов от состава совета директоров Общества должны быть независимыми директорами. Количество независимых директоров должно быть достаточным для обеспечения независимости принимаемых решений и справедливого отношения ко всем акционерам. Рекомендуемое количество независимых директоров в составе совета директоров Общества составляет до пятидесяти процентов от общего количества членов совета директоров.

Независимые члены совета директоров являются свободными от каких-либо материальных интересов или отношений с Обществом, его управления или его собственности, которые могли бы поставить под угрозу осуществление объективного и независимого суждения.

Независимым директором признается лицо, которое обладает достаточным профессионализмом и самостоятельностью, чтобы принимать независимые и объективные решения, свободные от влияния отдельных акционеров, исполнительного органа и прочих заинтересованных сторон.

Требования к независимым директорам устанавливаются в соответствии с законодательством Республики Казахстан и Уставом Общества.

Независимые директора активно участвуют в том числе в обсуждении вопросов, где возможен конфликт интересов (подготовка финансовой и нефинансовой отчетности, заключение сделок, в отношении которых имеется заинтересованность, выдвижение кандидатов в состав правления, установление вознаграждения членам правления). Независимые директора избираются председателями комитетов совета директоров – по вопросам стратегического планирования, кадров и вознаграждений, внутреннего аудита, социальных вопросах, иные вопросы, предусмотренные внутренними документами общества.

Независимый директор следит за возможной утерей статуса независимости и заблаговременно уведомляет председателя совета директоров в случае наличия таких ситуаций. В случае наличия обстоятельств, влияющих на независимость члена совета директоров, председатель совета директоров незамедлительно доводит данную информацию до сведения акционеров для принятия соответствующего решения.

80. Отношения между членами совета директоров и Обществом оформляются договорами с учетом требований законодательства Республики Казахстан, положений настоящего Кодекса и внутренних документов Общества.

В договорах указываются права, обязанности, ответственность сторон и другие существенные условия, а также обязательства директора соблюдать положения настоящего Кодекса, в том числе уделять достаточное количество времени для выполнения возлагаемых на них функций, обязательства о неразглашении внутренней информации об Обществе после прекращения его деятельности на срок, установленный советом директоров и, в отношении независимых директоров, также дополнительные обязательства, обусловленные требованиями к статусу и функциям независимых директоров.

В договорах могут быть предусмотрены сроки выполнения членами совета директоров отдельных обязанностей.

81. Общество обеспечивает наличие планов преемственности членов совета директоров для поддержания непрерывности деятельности и прогрессивного обновления состава совета директоров.

82. Совет директоров утверждает программу введения в должность для вновь избранных членов совета директоров и программу профессионального развития для каждого члена совета директоров. Корпоративный секретарь обеспечивает реализацию данной программы.

83. Члены совета директоров, избранные впервые, после своего назначения проходят программу введения в должность. В процессе введения в должность члены совета директоров ознакамливаются со своими правами и обязанностями, ключевыми аспектами деятельности и документами Общества и организации, в том числе, связанными с наибольшими рисками.

84. Председатель совета директоров отвечает за общее руководство советом директоров, обеспечивает полную и эффективную реализацию советом директоров его основных функций и построение конструктивного диалога между членами совета директоров, крупными акционерами и правлением Общества.

Председатель совета директоров создает единую команду профессионалов, настроенных на рост долгосрочной стоимости и устойчивое развитие Общества, умеющих своевременно и на должном профессиональном уровне реагировать на внутренние и внешние вызовы.

Для выполнения роли председателя совета директоров, кандидат наряду с профессиональной квалификацией и опытом, обладает специальными навыками, такими как лидерство, умение мотивировать, понимать разные взгляды и подходы, имеет навыки разрешения конфликтных ситуаций.

Роль и функции председателя совета директоров и руководителя исполнительного органа Общества разделяются и закрепляются в Уставе Общества. Руководитель исполнительного органа не может быть избран председателем совета директоров Общества.

Ключевые функции председателя совета директоров включают:

1) планирование заседаний совета директоров и формирование повестки;

2) обеспечение своевременного получения членами совета директоров полной и актуальной информации для принятия решений;

3) обеспечение сосредоточения внимания совета директоров на рассмотрении стратегических вопросов и минимизации вопросов текущего (операционного) характера, подлежащих рассмотрению советом директоров;

4) обеспечение результативности проведения заседаний совета директоров посредством выделения достаточного времени для обсуждений, всестороннего и глубокого рассмотрения вопросов повестки дня, стимулирования открытых обсуждений, достижения согласованных решений;

5) построение надлежащей коммуникации и взаимодействия с акционерами, включающее организацию консультаций с крупными акционерами при принятии ключевых стратегических решений;

6) обеспечение мониторинга и надзора надлежащего исполнения принятых решений совета директоров и общего собрания акционеров (единственного акционера);

7) в случае возникновения корпоративных конфликтов принятие мер по их разрешению и минимизации негативного влияния на деятельность организации, и своевременное информирование крупных акционеров (единственного акционера), в случае невозможности решения таких ситуаций собственными силами.

Параграф 7. Вознаграждение членов совета директоров

85. Уровень вознаграждения членов совета директоров устанавливается общим собранием акционеров (единственным акционером) в размере, достаточным для привлечения и мотивирования каждого члена совета директоров такого уровня, который требуется для успешного управления Обществом. Комитет по назначениям и вознаграждениям совета директоров Общества вносит предложения по размеру вознаграждения кандидатов в независимые директора.

86. Ни одно лицо не участвует в принятии решений, связанных с собственным вознаграждением.

87. При установлении размера вознаграждения члена совета директоров, принимается во внимание обязанности членов совета директоров, масштабы деятельности Общества, долгосрочные цели и задачи, определяемые планом развития/планом мероприятий, сложность вопросов, рассматриваемых советом директоров, уровень вознаграждения в аналогичных компаниях частного сектора (бенчмаркинг, обзор вознаграждений).

Членам советов директоров акционерных обществ и наблюдательных советов товариществ с ограниченной ответственностью и организаций, являющимся государственными служащими, вознаграждение не выплачивается.

88. Уровень вознаграждения является сбалансированным и обоснованным с целью исключения потенциальной негативной реакции со стороны общественности, вызванной в следствии установления чрезмерно высокого уровня вознаграждения.

89. Раскрытие информации о вознаграждении членов совета директоров и исполнительного органа Общества осуществляется путем размещения их на корпоративном сайте.

90. Членам совета директоров, как правило, выплачивается фиксированное годовое вознаграждение, а также дополнительное вознаграждение за председательство в совете директоров, участие и председательство в комитетах совета директоров.

При этом членам совета директоров являющимися государственными служащими, вознаграждения не выплачиваются.

91. Общее собрание акционеров (единственный акционер) Общества определяет размер и условия выплаты вознаграждения и компенсации расходов члену (-ам) совета директоров Общества. При этом, условия вознаграждения директоров отражаются в договорах, заключаемых с ними и во внутреннем документе Общества.

Параграф 8. Комитеты при совете директоров

92. При советах директоров создаются комитеты, в компетенцию которых входят рассмотрение вопросов по аудиту, стратегическому планированию, управлению рисками, кадрам и вознаграждениям, а также иных вопросов, предусмотренных внутренними документами Общества. В организациях, операции которых связаны с риском технологических катастроф и существенного негативного влияния на окружающую среду, создаются комитеты по безопасности и охране окружающей среды. В целях повышения эффективности принятия инвестиционных решений в компетенцию одного из комитетов при совете директоров включаются вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью организации, рассмотрение которых входит в компетенцию совета директоров. Количественный состав Комитета составляет не менее 3 (трех) человек.

93. Наличие комитетов не освобождает членов совета директоров от ответственности за принятые решения в рамках компетенции совета директоров.

94. Комитеты создаются для проведения детального анализа и выработки рекомендаций по кругу наиболее важных вопросов до их рассмотрения на заседании совета директоров. Окончательное решение по рассматриваемым комитетами вопросам принимается советом директоров.

95. Деятельность всех комитетов регулируется внутренними документами, утверждаемыми советом директоров, содержащими положения о составе, компетенции, порядке избрания членов комитета, порядке работы комитетов, а также о правах и обязанностях их членов. Акционеры (единственный акционер) и другие заинтересованные стороны могут ознакомиться с положениями о комитетах. Положения о комитетах размещаются на корпоративном сайте.

96. Для организации работы комитета, комитетом или советом директоров, назначается секретарь комитета из числа работников службы корпоративного секретаря либо по решению совета директоров сам корпоративный секретарь или работник Общества, при отсутствии службы корпоративного секретаря. Секретарь комитета обеспечивает подготовку заседаний комитета, сбор и систематизацию материалов к заседаниям, своевременное направление членам комитета и приглашенным лицам уведомлений о проведении заседаний комитета, повестку дня заседаний, материалов по вопросам повестки дня, протоколирование заседаний, подготовку проектов решений комитета, а также последующее хранение всех соответствующих материалов.

97. Совет директоров принимает решение о создании комитетов, определяет состав комитетов, сроки и полномочия.

Комитеты состоят из числа членов совета директоров, обладающих профессиональными знаниями, компетенциями и навыками для работы в комитете. При формировании составов комитетов принимается во внимание наличие потенциальных конфликтов интересов. Председатели комитетов наряду с профессиональными компетенциями обладают организаторскими и лидерскими качествами, хорошими коммуникативными навыками для эффективной организации деятельности комитета.

На заседаниях комитета решения принимаются членами комитета.

Комитеты, в случае необходимости привлекают независимых экспертов и консультантов для предоставления экспертной консультаций по вопросам повестки дня.

98. Комитеты утверждают план своей работы (до начала календарного года), который согласовывается с планом работы совета директоров, с указанием перечня рассматриваемых вопросов и дат проведения заседаний. Периодичность проведения заседаний комитетов составляет не менее четырех заседаний в год. Заседания комитетов проводятся в очной форме, с оформлением протокола. Протоколы заседаний комитетов направляются всем членам совета директоров. В целях создания благоприятных условий и сокращения затрат на проведение заседаний комитетов допускается участие членов комитетов посредством технических средств связи.

99. Председатели комитетов готовят отчет о своей деятельности и на отдельном заседании отчитываются перед советом директоров об итогах деятельности за год. Совет директоров имеет право в любое время в течение года потребовать у комитетов представить отчет о текущей деятельности в сроки, устанавливаемые советом директоров.

Параграф 9. Комитет по стратегическому планированию

100. В целях выработки объективных и независимых решений и недопущения влияния любых заинтересованных сторон с потенциально возможным конфликтом интересов (представителей акционеров, руководителя исполнительного органа, работников и иных лиц) на суждения членов комитета по стратегическому планированию большинство членов в составе комитета по стратегическому планированию составляют независимые директора. Рекомендуется избрание председателем комитета независимого директора.

101. Функциями комитета по стратегическому планированию являются разработка и представление совету директоров Общества рекомендаций по вопросам выработки приоритетных направлений деятельности Общества и стратегии развития, включая вопросы по разработке и актуализации плана развития/плана мероприятий, и мониторингу его исполнения, постановки и мониторингу КПЭ, устанавливаемых в плане развития и/или плане мероприятий, и идентификации ключевых рисков, а также других мероприятий, способствующих повышению эффективности деятельности Общества, его долгосрочной стоимости и устойчивого развития.

Параграф 10. Комитет по аудиту

102. В целях выработки объективных и независимых решений и недопущения влияния заинтересованных сторон с потенциально возможным конфликтом интересов (представителей акционеров, руководителя исполнительного органа, работников и иных лиц) на суждения членов комитета в состав комитета по аудиту входят только независимые директора, обладающие знаниями и практическим опытом в области бухгалтерского учета и аудита, управления рисками, внутреннего контроля.

Функции Комитета по аудиту включают вопросы внутреннего и внешнего аудита, финансовой отчетности, внутреннего контроля и управления рисками, соблюдения законодательства Республики Казахстан, внутренних документов и иные вопросы по поручению совета директоров.

103. Комитет по аудиту подготавливает рекомендации совету директоров по выбору аудиторской организации для проведения аудита годовой финансовой отчетности Общества (консолидированной и/или неконсолидированной), а также предварительно анализирует аудиторский отчет перед его представлением аудиторской организацией совету директоров и на общем собрании акционеров.

Параграф 11. Комитет по назначениям и вознаграждениям

104. В целях выработки объективных и независимых решений и недопущения влияния любых заинтересованных лиц с потенциально возможным конфликтом интересов (представителей акционеров, руководителя исполнительного органа, работников и иных лиц) на суждения членов комитета большинство членов в составе комитета по назначениям и вознаграждениям составляют независимые директора.

105. Как минимум один из членов комитета по назначениям и вознаграждениям должен обладать знаниями и практическим опытом в области управления персоналом и оценки его деятельности, а также в сфере корпоративного управления. Председателем комитета является независимый директор.

106. Функции комитета по назначениям и вознаграждениям включают вопросы назначения (избрания), постановки мотивационных КПЭ, оценки деятельности, вознаграждения и планирования преемственности руководителя и членов исполнительного органа, вопросы назначения и вознаграждения корпоративного секретаря, руководителя и работников службы внутреннего аудита, других работников Общества, чье назначение производится по решению совета директоров (при этом вопросы, связанные с руководителем и работниками службы внутреннего аудита относятся к компетенции комитета по аудиту), а также участие в рассмотрении указанных вопросов в отношении состава самого совета директоров, в случаях предоставления таких полномочий общим собранием акционеров (единственным акционером). В этом случае, членами комитета по назначениям и вознаграждениям не допускается возникновение ситуации с конфликтом интересов и не принимается участие при рассмотрении вопросов собственного назначения и/или вознаграждения.

Параграф 12. Организация деятельности совета директоров

107. Подготовка и проведение заседаний совета директоров способствуют результативности его деятельности. Для выполнения своих обязанностей членам совета директоров обеспечивается доступ к полной, актуальной и своевременной информации.

108. Совет директоров соблюдает установленные документами Общества процедуры по подготовке и проведению заседаний совета директоров.

109. Заседания совета директоров проводятся в соответствии с планом работы, утверждаемым советом директоров до начала календарного года, включающим перечень рассматриваемых вопросов и график проведения заседаний.

Проведение заседаний совета директоров и его комитетов осуществляется посредством очной или заочной форм голосования. Совету директоров рекомендуется сокращать количество заседаний с заочной формой голосования.

110. Рассмотрение и принятие решений по вопросам стратегического характера осуществляется только на заседаниях совета директоров с очной формой голосования.

111. Если члены совета директоров (не более 30 % от общего количества членов совета директоров) не имеют возможности лично присутствовать на заседании совета директоров возможно сочетание обеих форм заседания совета директоров и его комитетов.

Отсутствующий член совета директоров может участвовать в обсуждении рассматриваемых вопросов, используя технические средства связи и предоставлять свое мнение в письменной форме.

112. Периодичность проведения заседаний совета директоров составляет не менее шести заседаний в год.

113. Материалы к заседаниям совета директоров направляются не менее чем за десять календарных дней, а по более важным вопросам, которые определяются Уставом Общества, не менее чем за пятнадцать рабочих дней, если иные сроки не установлены Уставом Общества.

114. Перечень важных вопросов включает, в том числе утверждение и оценку исполнения плана развития и/или плана мероприятий, КПЭ для руководителя и членов исполнительного органа, годовой отчет и участие в создании других юридических лиц.

115. В повестку заседания совета директоров не включаются вопросы, материалы по которым были предоставлены с нарушением сроков. В случае включения в повестку вопросов с нарушением сроков, председателю cовета директоров предоставляется исчерпывающее обоснование данной необходимости. Обстоятельство, связанное с включением в повестку вопросов с нарушением сроков, учитывается при оценке деятельности лица ответственного за их своевременную подготовку и предоставление.

116. Совет директоров принимает решения на основе полной, достоверной и качественной информации. Для принятия советом директоров эффективных и своевременных решений обеспечивается соблюдение следующих условий:

1) высокое качество материалов, информации, документов, предоставляемых совету директоров (в том числе перевод на другие языки в зависимости от владения языком членами совета директоров);

2) получение мнения экспертов (внутренних и внешних) при необходимости. Привлечение экспертов не снимает с совета директоров ответственности за принятое решение;

3) время, уделяемое обсуждениям на совете директоров, особенно для важных и сложных вопросов;

4) своевременное рассмотрение вопросов;

5) в решениях предусматривается план дальнейших действий, сроки и ответственные лица.

Следующие факторы оказывают отрицательное влияние на качество решений совета директоров:

1) доминирование одного или нескольких директоров на заседании, что может ограничить полноценное участие в обсуждениях других директоров;

2) формальное отношение к рискам;

3) преследование личных интересов и низкие этические стандарты;

4) формальное принятие решений на заседании совета директоров, без реальных и активных обсуждений;

5) позиция бескомпромиссности (отсутствие гибкости) или отсутствие стремления к развитию (довольствование текущим положением);

6) слабая организационная культура;

7) недостаток информации и/или анализа.

Члены совета директоров могут запросить дополнительную информацию по вопросам повестки дня, необходимую для принятия решения.

117. Каждый член совета директоров участвует на заседаниях совета директоров и комитета, в состав которого он входит. Отступление от данной нормы допускается в исключительных случаях, оговариваемых в положении о совете директоров.

118. Кворум для проведения заседания совета директоров определяется Уставом Общества, но не менее половины от числа членов совета директоров и определяется с учетом членов совета директоров, которые участвуют в обсуждении и голосовании рассматриваемых вопросов, используя технические средства связи (в режиме сеанса видеоконференции, телефонной конференцсвязи и др.), либо при наличии их голосов, выраженных в письменном виде.

119. Решения на заседании совета директоров Общества принимаются большинством голосов членов совета директоров, принимающих участие в заседании, если законодательством Республики Казахстан, Уставом Общества, не предусмотрено иное.

120. При решении вопросов на заседании совета директоров Общества каждый член совета директоров Общества обладает одним голосом. Передача права голоса членом совета директоров Общества иному лицу, в том числе другому члену совета директоров Общества не допускается.

121. При принятии советом директоров Общества решений, в случае равенства голосов членов совета директоров, право решающего голоса принадлежит председателю совета директоров Общества.

122. Член Совета директоров, имеющий заинтересованность по вопросу, вынесенному на рассмотрение совета директоров, не участвует в обсуждении и голосовании по данному вопросу, о чем делается соответствующая запись в протоколе заседания совета директоров.

Заседания совета директоров и его комитетов протоколируются корпоративным секретарем либо секретарем комитета из числа работников службы корпоративного секретаря согласно в установленном порядке внутренними документами Общества, с указанием в полном объеме итогов обсуждений и принятых решений.

123. Совет директоров может проводить ревизию ранее принятых решений. Анализу подлежат решение и процесс его принятия. Ревизия ранее принятых решений проводится при проведении советом директоров ежегодной оценки своей деятельности.

Параграф 13. Оценка деятельности и эффективности совета директоров

124. Совет директоров, комитеты и члены совета директоров оцениваются на ежегодной основе в рамках структурированного процесса, утвержденного советом директоров Общества. Способами оценки являются самооценка или привлечение независимого внешнего консультанта для повышения качества оценки. Решение о необходимости проведения независимой оценки деятельности совета директоров принимается советом директоров Общества на основании рекомендации комитета по назначениям и вознаграждениям совета директоров. При этом не реже одного раза в три года оценка проводится с привлечением независимой профессиональной организации.

Проведение оценки деятельности совета директоров направлено на определение эффективности работы совета директоров, коммуникаций с исполнительным органом, повышение вовлеченности комитетов и членов совета директоров в его работу, определение приоритетных направлений улучшения работы совета директоров, комитетов и корпоративного секретаря.

125. Оценка позволяет определять вклад совета директоров, комитетов и каждого из его членов в рост долгосрочной стоимости и устойчивое развитие Общества, а также выявлять направления и рекомендовать меры для улучшений. Результаты оценки используются для определения потребностей в навыках, опыте и знаниях членов совета директоров необходимых для обеспечения роста долгосрочной стоимости и устойчивого развития Общества, планирования преемственности и переизбрании. В случае наличия серьезных недостатков в результатах деятельности отдельных членов совета директоров, председатель совета директоров проводит консультации с акционерами (единственным акционером) для принятия ими соответствующего решения. Результаты оценки принимаются во внимание при определении оптимального количественного состава совета и размера вознаграждения членов совета директоров.

126. Оценка является одним из основных инструментов повышения профессионализма совета директоров и его индивидуальных членов и помогает разработать эффективные и надлежащие программы введения в должность и обучения для новых и действующих членов совета директоров. Оценка проводится как для независимых директоров, так и для представителей акционеров (единственного акционера), и, в случае включения в состав совета директоров, руководителя исполнительного органа.

Проведение оценки осуществляется с применением таких критериев как регулярность, комплексность, непрерывность, реалистичность, конфиденциальность.

Процесс, сроки и порядок проведения оценки деятельности совета директоров, его комитетов и членов совета директоров регламентируется внутренними документами Общества.

Председатель совета директоров несет ответственность за процесс проведения оценки и принятие мер по его результатам.

127. Оценка включает, в том числе рассмотрение следующих вопросов:

1) оптимальность состава совета директоров (баланс навыков, опыта, разнообразие состава, независимость и объективность) в контексте стоящих задач перед Обществом;

2) ясность видения, стратегических вопросов (плана развития/плана мероприятий), основных задач, проблем и ценностей Общества;

3) планирование преемственности и развития совета директоров;

4) функционирование совета директоров как единого органа, роли совета директоров и руководителя правления в деятельности Общества;

5) эффективность взаимодействия совета директоров с акционерами (единственным акционером), правлением и должностными лицами Общества;

6) эффективность каждого из членов совета директоров;

7) эффективность деятельности комитетов совета директоров и их взаимодействие с советом директоров, членами исполнительного органа;

8) качество информации и документов, предоставляемых совету директоров;

9) качество обсуждений на совете директоров, в комитетах;

10) эффективность деятельности корпоративного секретаря;

11) ясность процессов и компетенций;

12) процесс выявления и оценки рисков;

13) взаимодействие с акционерами и иными заинтересованными сторонами.

128. Совет директоров в ежегодном годовом отчете отражает, способ проведения оценки совета директоров и принятые меры по ее результатам.

129. Единственный акционер может провести собственную оценку совета директоров самостоятельно или с привлечением независимого внешнего консультанта, за свой счет. При оценке, проводимой единственным акционером, учитываются результаты оценки, проведенной советом директоров, результаты деятельности Общества, выполнение КПЭ.

Параграф 14. Корпоративный секретарь Общества

130. В целях эффективной организации деятельности совета директоров и взаимодействия совета директоров, исполнительного органа с акционерами, советом директоров назначается корпоративный секретарь.

131. Совет директоров принимает решение о назначении корпоративного секретаря и досрочном прекращении его полномочий, определяет срок полномочий корпоративного секретаря, функции и порядок деятельности, размер должностного оклада и условия вознаграждения, принимает решение о создании службы (секретариата) корпоративного секретаря и определяет бюджет указанной службы. Корпоративный секретарь подотчетен совету директоров Общества и независим от правления Общества.

132. Основные обязанности корпоративного секретаря включают:

содействие в своевременном и качественном принятии корпоративных решений со стороны совета директоров, единственного акционера;

выполнение роли советника для членов совета директоров по всем вопросам корпоративного управления и применения законодательства Республики Казахстан, Устава Общества и положений настоящего Кодекса;

контроль своевременного исполнения корпоративных решений, принятых общим собранием акционеров и советом директоров;

ведение архива корпоративных решений, материалов и результатов деятельности совета директоров и общего собрания акционеров;

взаимодействие с акционерами по вопросам созыва и подготовки к проведению общего собрания акционеров;

мониторинг исполнения исполнительным органом и другими ключевыми работниками решений общего собрания акционеров и совета директоров, информирование совета директоров о таком исполнении/неисполнении;

предоставление разъяснений в отношении положений настоящего Кодекса и их применения мониторинг за реализацией настоящего Кодекса;

участие в совершенствовании корпоративного управления Общества и организациях.

Корпоративный секретарь также осуществляет подготовку отчета о соблюдении принципов и положений настоящего Кодекса, который включается в состав годового отчета Общества. В данном отчете отражается перечень принципов и положений Кодекса, которые не соблюдаются, с приведением соответствующих объяснений.

Возложение иных обязанностей на корпоративного секретаря должно осуществляться с учетом текущей нагрузки корпоративного секретаря. Возложение новых обязанностей не должно негативно сказываться на качестве выполняемых функций, описанных в настоящем Кодексе и внутренних документах Общества. Новые функции не должны дублировать функции иных структурных подразделений и должностных лиц. В случае дублирования требуется пересмотр функций с целью минимизации дублирования.

133. Основные функции корпоративного секретаря в части обеспечения деятельности совета директоров включают, в том числе:

1) оказание помощи председателю совета директоров в формировании плана работы и повесток заседаний;

2) организация проведения заседаний совета директоров и его комитетов;

3) обеспечение получения членами совета директоров актуальной и своевременной информации, достаточной для принятия решений по вопросам повестки дня и в рамках компетенции совета директоров;

4) протоколирование заседаний совета директоров и комитетов, обеспечение хранения протоколов, стенограмм, аудио-видео записей, материалов заседаний совета директоров и комитетов;

5) консультирование членов совета директоров по вопросам законодательства Республики Казахстан, Устава Общества, настоящего Кодекса, внутренних документов, осуществление мониторинга происходящих изменений и своевременное информирование членов совета директоров;

6) организация введения в должность вновь избранных членов совета директоров;

7) организация обучения членов совета директоров и привлечения экспертов;

8) организация взаимодействия членов совета директоров с акционерами, правлением.

В части обеспечения взаимодействия с акционерами (единственным акционером):

1) организация проведения общих собраний акционеров;

2) своевременное направление материалов по вопросам, выносимым на рассмотрение общего собрания акционеров/единственного акционера для принятия соответствующих решений;

3) протоколирование общего собрания акционеров, обеспечение хранения протоколов, стенограмм, материалов заседаний общего собрания акционеров (решений единственного акционера);

4) обеспечение надлежащего взаимодействия организации с акционерами, включая контроль за предоставлением информации на запросы акционеров на своевременной основе.

В части внедрения надлежащей практики корпоративного управления:

1) мониторинг реализации и соблюдения принципов и положений настоящего Кодекса;

2) подготовка отчета о соблюдении принципов и положений настоящего Кодекса;

3) выявление в рамках исполнения своих функций нарушений в части норм корпоративного управления, закрепленных законодательством, Уставом и другими документами Общества;

4) консультирование акционеров, должностных лиц, работников Общества по вопросам корпоративного управления;

5) мониторинг лучшей мировой практики в сфере корпоративного управления и внесение предложений по совершенствованию практики корпоративного управления в Обществе.

134. С целью обеспечения эффективного взаимодействия и передачи информации между органами организации, корпоративный секретарь должен обладать умением выстраивать плодотворные взаимоотношения и обладает навыками по разрешению конфликтных ситуаций. В случае возникновения ситуаций с конфликтом интересов, корпоративный секретарь доводит данную информацию до сведения председателя совета директоров.

135. Для исполнения своих обязанностей корпоративный секретарь обладает знаниями, опытом и квалификацией, добросовестной деловой репутацией. В зависимости от размера Общества и масштаба его деятельности, может быть создана служба корпоративного секретаря.

136. На должность корпоративного секретаря назначается лицо, имеющее высшее юридическое или экономическое образование, с не менее чем пятилетним опытом работы, и практические знания в сфере корпоративного управления и корпоративного права.

137. В целях повышения эффективности подготовки и проведения заседаний советом директоров периодически обсуждается полнота и полезность предоставленных членам совета директоров материалов. Результаты данных обсуждений служат одним из элементов оценки эффективности деятельности корпоративного секретаря.

138. В отношении корпоративного секретаря в Обществе разрабатывается программа введения в должность и планирования преемственности. Назначение корпоративного секретаря осуществляются на основе открытых и прозрачных процедур, закрепленных во внутренних документах Общества.

139. Корпоративный секретарь осуществляет свою деятельность на основе положения, утверждаемого советом директоров, в котором указываются функции, права и обязанности, порядок взаимодействия с органами Общества, квалификационные требования и другая информация.

140. Исполнительный орган Общества оказывает корпоративному секретарю всестороннее содействие при исполнении им своих обязанностей.

Параграф 15. Омбудсмен Общества

141. В целях соблюдения принципов деловой этики и оптимального регулирования социально-трудовых споров, возникающих в Обществе и организаций, может назначаться омбудсмен.

Кандидат на должность омбудсмена должен иметь безупречную деловую репутацию, высокий авторитет и обладать способностью принятия беспристрастных решений.

142. Омбудсмен назначается решением совета директоров Общества и организаций и подлежит переизбранию каждые два года. Роль омбудсмена заключается в консультировании обратившихся к нему работников, участников трудовых споров, конфликта и оказании им содействия в выработке взаимоприемлемого, конструктивного и реализуемого решения с учетом соблюдения норм законодательства Республики Казахстан (в том числе, соблюдения конфиденциальности), оказании содействия в решении проблемных социально-трудовых вопросов, как работников, так и Общества и организаций.

143. Омбудсмен выносит на рассмотрение соответствующих органов и должностных лиц Общества и организаций выявленные им проблемные вопросы, носящие системный характер и требующие принятия соответствующих решений (комплексных мер), выдвигает конструктивные предложения для их решения.

144. Омбудсмен не реже одного раза в квартал представляет отчет о результатах проведенной работы комитету по назначениям и вознаграждениям и совету директоров Общества, которые оценивают результаты его деятельности.

145. Совет директоров Общества утверждает годовой план работы и КПЭ, не реже одного раза в квартал оценивает результаты деятельности омбудсмена, рассматривает вопросы оплат труда и премирования, и принимает решение о продлении или прекращении полномочий лица, занимающего должность омбудсмена. Вопросы условий оплаты труда и премирования определяются внутренним нормативным документом, утверждаемым решением совета директоров Общества. Место выполнения работы, условия труда омбудсмена определяются решением исполнительного органа Общества.

Общество обязано придерживаться высоких этических стандартов и внедрять необходимые процедуры для обеспечения постоянного применения этих стандартов всеми работниками и партнерами Общества.

Параграф 16. Служба внутреннего аудита при совете директоров Общества

146. В целях содействия совету директоров в осуществлении надзора над системами управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления совет директоров обеспечивает наличие независимого внутреннего аудита. В частности, служба внутреннего аудита (далее – СВА) создается как отдельное структурное подразделение для предоставления совету директоров и исполнительному органу независимых и объективных гарантий и консультаций, направленных на совершенствование деятельности Общества и достижение поставленных целей, на основе систематизированного и последовательного подхода к оценке и повышению эффективности процессов управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления.

В товариществах с ограниченной ответственностью при отсутствии СВА функции внутреннего аудита возлагаются на ревизионную комиссию/ревизора, функционально подотчетной общему собранию участников; при этом цели, функции и задачи ревизионной комиссии/ревизора, порядок ее взаимодействия с органами организации должны устанавливаться с учетом принципов, изложенных в настоящем Кодексе применительно к СВА.

Совет директоров Общества определяет количественный состав службы внутреннего аудита, срок полномочий ее работников, назначает ее руководителя, а также досрочно прекращает его полномочия, определяет порядок ее работы, размер и условия оплаты труда и премирования работников службы внутреннего аудита, а также бюджет службы внутреннего аудита.

147. Работники службы внутреннего аудита не могут быть избраны в состав совета директоров и исполнительного органа Общества.

148. Служба внутреннего аудита подчиняется непосредственно совету директоров Общества и является независимой от исполнительного органа Общества. Задачи и функции службы внутреннего аудита, ее права и ответственность определяются положением о службе внутреннего аудита, утверждаемым советом директоров Общества.

Организационная подчиненность и функциональная подотчетность СВА совету директоров означает:

1) утверждение советом директоров (после предварительного рассмотрения комитетом по аудиту) положения области внутреннего аудита, регламентирующих цели, задачи, функции и порядок деятельности СВА,

2) утверждение советом директоров (после предварительного рассмотрения комитетом по аудиту) риск-ориентированного годового аудиторского плана;

3) предоставление совету директоров (после предварительного рассмотрения комитетом по аудиту) ежеквартальных и годового отчета о выполнении годового аудиторского плана и иной информации о деятельности внутреннего аудита;

4) утверждение советом директоров (после предварительного рассмотрения комитетом по аудиту) решений о назначении, освобождении от должности, вознаграждении руководителя и работников службы внутреннего аудита;

5) утверждение советом директоров (после предварительного рассмотрения комитетом по аудиту) бюджета СВА;

6) рассмотрение советом директоров существенных ограничений полномочий СВА или иных ограничений, способных негативно повлиять на осуществление внутреннего аудита.

149. Ключевые обязанности службы внутреннего аудита включают оценку качества системы внутреннего контроля и управления рисками в Обществе и доведение до сведения совета директоров информации о достаточности и эффективности данной системы. Основная задача службы внутреннего аудита заключается в содействии улучшению результатов деятельности Общества.

150. В положении о службе внутреннего аудита определяются ее цели, задачи и ответственность и закрепляются:

1) приверженность принципам, кодексу этики внутренних аудиторов и международным стандартам внутреннего аудита, принятым международным Институтом внутренних аудиторов (The Institute of Internal Auditors);

2) статус, цели, задачи и ответственность службы внутреннего аудита Общества;

3) условия обеспечения независимости, объективности и профессионализма службы внутреннего аудита для достижения целей и задач внутреннего аудита и эффективного выполнения службой внутреннего аудита своих функций и обязанностей;

4) квалификационные требования к руководителю и работникам службы внутреннего аудита;

5) объем и содержание деятельности внутреннего аудита;

6) право доступа к документации, сотрудникам и материальным активам при выполнении соответствующих заданий;

7) порядок взаимодействия службы внутреннего аудита с советом директоров и правлением Общества и представления отчетности комитету по аудиту и совету директоров Общества.

151. В положении о службе внутреннего аудита предусматриваются также следующие задачи и функции:

1) содействие правлению и работникам Общества в разработке и мониторинге исполнения процедур и мероприятий по совершенствованию системы управления рисками и внутреннего контроля, корпоративному управлению;

2) координация деятельности с внешним аудитором Общества, а также лицами, оказывающими услуги по консультированию в области управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления;

3) проведение в рамках установленного порядка внутреннего аудита дочерних организаций;

4) подготовка и предоставление совету директоров и комитету по аудиту ежеквартальных и годового отчетов о результатах деятельности подразделения внутреннего аудита и выполнении годового аудиторского плана (в том числе включающих информацию о существенных рисках, недостатках, результатах и эффективности выполнения мероприятий по устранению выявленных недостатков, результатах оценки фактического состояния, надежности и эффективности системы управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления);

5) проверка соблюдения членами исполнительного органа Общества и ее работниками положений законодательства Республики Казахстан и внутренних документов, касающихся инсайдерской информации и борьбы с коррупцией, соблюдения этических требований;

6) осуществление мониторинга за исполнением рекомендаций внешнего аудитора;

7) предоставление консультаций совету директоров, правлению, структурным подразделениям и дочерним организациям по вопросам организации и совершенствования внутреннего контроля, управления рисками, корпоративного управления и организации внутреннего аудита (включая вопросы разработки внутренних нормативных документов и проектов в этих областях), а также по иным вопросам, входящим в компетенцию службы внутреннего аудита.

СВА осуществляет свою деятельность на основе риск-ориентированного годового аудиторского плана, утвержденного советом директоров. Результаты аудиторских отчетов и ключевые обнаружения, мониторинг исполнения рекомендаций СВА ежеквартально выносятся на рассмотрение совета директоров.

При осуществлении своей деятельности СВА проводит ежегодную оценку эффективности системы внутреннего контроля и системы управления рисками, оценку корпоративного управления с применением общепринятых стандартов деятельности в области внутреннего аудита и корпоративных стандартов.

Совет директоров обеспечивает своевременное рассмотрение отчетов СВА и контроль за своевременным исполнением рекомендаций СВА.

Руководитель СВА разрабатывает и поддерживает программу гарантии и повышения качества, охватывающую все виды деятельности внутреннего аудита, и предусматривающую обязательное проведение внутренней и внешней оценки деятельности СВА.

152. Оценка эффективности (качества) деятельности службы внутреннего аудита, ее руководителя и работников осуществляется советом директоров на основе внутреннего нормативного документа, утверждаемого советом директоров и определяющим порядок оценки эффективности (качества) деятельности службы внутреннего аудита и ее руководителя.

Программа гарантии и повышения качества разрабатывается и реализуется с целью оценки соответствия деятельности СВА международным стандартам внутреннего аудита. В рамках данной программы предусматривается проведение периодической внутренней и внешней оценки (на соответствие стандартам, кодексу этики внутренних аудиторов), а также оценки эффективности и результативности внутреннего аудита и выявление возможностей для совершенствования деятельности.

Параграф 17. Исполнительный орган

153. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным органом.

В акционерных обществах создается коллегиальный исполнительный орган, а также в случае создания Общества – совместного предприятия он может быть коллегиальным или единоличным по усмотрению акционеров.

Руководитель и члены исполнительного органа обладают высокими профессиональными и личностными характеристиками, добросовестной деловой репутацией, и придерживаются этических стандартов.

Руководитель исполнительного органа обладает организаторскими способностями, также работает в активном взаимодействии с акционерами и конструктивно выстраивает с ними диалог, советом директоров, работниками и другими заинтересованными сторонами.

154. Исполнительный орган подотчетно совету директоров и осуществляет руководство ежедневной деятельностью Общества, несет ответственность за реализацию плана развития и/или плана мероприятий и решений, принятых советом директоров и общим собранием акционеров.

155. Совет директоров избирает руководителя и членов исполнительного органа, определяет сроки полномочий, размер должностного оклада, условия оплаты их труда. Ключевую роль в процессе поиска и отбора кандидатов в состав исполнительного органа, определении их вознаграждения играет комитет по назначениям и вознаграждениям совета директоров Общества.

Рекомендуемое количество женщин в коллегиальном исполнительном органе Общества составляет не менее тридцати процентов от общего количества членов коллегиального исполнительного органа. При этом основным критерием формирования состава исполнительного органа являются знания и компетенции членов исполнительного органа, предусмотренные законодательством Республики Казахстан.

156. Предложения по кандидатам, на избрание в состав исполнительного органа на рассмотрение комитета по назначениям и вознаграждениям совета директоров вносит руководитель исполнительного органа. В случае отклонения советом директоров кандидата, предложенного руководителем исполнительного органа на одну и ту же вакантную должность в состав исполнительного органа во второй раз, право на внесение предложения по кандидату на данную вакантную должность переходит к совету директоров.

157. Совет директоров может в любое время прекратить полномочия руководителя и членов исполнительного органа.

158. Руководитель и члены исполнительного органа Общества избираются сроком до трех лет. Сроки полномочий руководителя и членов исполнительного органа совпадают со сроком полномочий исполнительного органа.

159. Для повышения прозрачности процессов назначения и вознаграждения руководителя и членов исполнительного органа Общества, советом директоров утверждается и строго соблюдаются правила по назначениям, вознаграждениям, оценке и преемственности руководителя и членов исполнительного органа Общества.

160. Исполнительный орган под руководством совета директоров разрабатывает план развития и/или план мероприятий Общества.

Исполнительный орган обеспечивает:

1) осуществление деятельности в соответствии с нормами законодательства Республики Казахстан, Устава и внутренних документов Общества, решениям общего собрания акционеров, совета директоров;

2) надлежащее управление рисками и внутренний контроль;

3) выделение ресурсов для реализации решений общего собрания акционеров (единственного акционера), совета директоров;

4) безопасность труда работников Общества;

5) создание атмосферы заинтересованности и лояльности работников Общества, развитие корпоративной культуры.

161. Совет директоров осуществляет контроль над деятельностью исполнительного органа Общества. Контроль осуществляется посредством предоставления исполнительным органом регулярной отчетности совету директоров и заслушиванием исполнительного органа по вопросам исполнения среднесрочных планов мероприятий и достигнутых результатов не реже одного раза в квартал.

162. Исполнительный орган проводит очные заседания и обсуждает вопросы реализации плана развития и/или плана мероприятий, решений общего собрания акционеров (единственного акционера), совета директоров и операционной деятельности. Заседания правления проводятся на регулярной основе. Случаи проведения заочных заседаний ограничены и определены в Уставе и внутренних документах Общества.

163. Исполнительный орган формирует план работы на предстоящий год с перечнем вопросов до начала календарного года. Члены исполнительного органа заблаговременно обеспечиваются материалами к рассмотрению, надлежащего качества. При рассмотрении таких вопросов, как план развития и/или план мероприятий, инвестиционные проекты, управление рисками допускается проведение нескольких заседаний.

При рассмотрении каждого вопроса отдельное обсуждение посвящается рискам, связанным с принятием/непринятием решения и их влияния на стоимость и устойчивое развитие Общества.

Все вопросы, выносимые по инициативе исполнительного органа на рассмотрение совета директоров и общего собрания акционеров (единственного акционера), предварительно рассматриваются и одобряются правлением.

164. Руководитель и члены исполнительного органа не допускают возникновения ситуации с конфликтом интересов. При возникновении конфликта интересов, они заблаговременно уведомляют об этом совет директоров либо руководителя исполнительного органа, зафиксируют это письменно и не участвуют в принятии решения по вопросу.

Случаи нарушения норм Кодекса деловой этики со стороны членов исполнительного органа доводятся руководителем исполнительного органа до сведения совета директоров.

165. Руководитель и члены исполнительного органа могут занимать должности в других организациях только с одобрения совета директоров. Руководитель исполнительного органа либо лицо, единолично осуществляющее функции исполнительного органа, не занимает должность руководителя исполнительного органа либо лица, единолично осуществляющего функции исполнительного органа, другого юридического лица.

166. Исполнительный орган обеспечивает создание оптимальной организационной структуры Общества.

Организационная структура направлена на:

1) эффективность принятия решений;

2) увеличение продуктивности Общества;

3) оперативность принятия решений;

4) организационную гибкость.

Отбор кандидатов на вакантные позиции Общества осуществляется на основе открытых и прозрачных конкурсных процедур. Карьерное продвижение, материальное стимулирование сотрудников Общества осуществляется в соответствии с принципами меритократии с учетом уровня знаний, компетенций, опыта работы и достижения поставленных задач. В Обществе формируется пул работников кадрового резерва, из которого в последующем могут производиться назначения на руководящие должности среднего и высшего менеджмента. Работники проходят оценку на ежегодной основе.

Процедуры отбора кадров реализовываются по следующим требованиям:

открытость и отсутствие ограничений для занятия должностей для широкого круга лиц, обеспечивая принцип равенства возможностей, которые способствуют повышению конкуренции и отбора достойных претендентов, отвечающих требованиям профессионализма и компетентности;

беспристрастный подбор кадров и полное отсутствие протекционизма, патронажной системы приема (по принципу преданности, этнической принадлежности, родственных связей и личной дружбы);

правовая регламентация, в том числе в вопросах закрепления принципов и критериев оценки кандидатов, исключая условия для субъективности при вынесении решения.

В Обществе обеспечивается планирование преемственности исполнительного органа. Механизм и сроки переизбрания членов исполнительного органа должны мотивировать их на достижение долгосрочных результатов, предусматривая возможность досрочного освобождения от должности, в случае невыполнения КПЭ.

Параграф 18. Оценка и вознаграждение членов исполнительного органа Общества

167. Руководитель и члены исполнительного органа оцениваются советом директоров. Основным критерием оценки является достижение поставленных мотивационных КПЭ.

Мотивационные КПЭ руководителя и членов исполнительного органа утверждаются советом директоров Общества. Предложения в части мотивационных КПЭ членов исполнительного органа на рассмотрение совету директоров вносит руководитель исполнительного органа.

168. Результаты оценки оказывают влияние на размер вознаграждения, поощрение, переизбрание (назначение) или досрочное прекращение полномочий.

Параграф 19. Принцип устойчивого развития

169. Общество осознает важность своего влияния на экономику, экологию и общество, стремясь к росту долгосрочной стоимости, обеспечивает свое устойчивое развитие в долгосрочном периоде, соблюдая баланс интересов заинтересованных сторон. Подход ответственного, продуманного и рационального взаимодействия с заинтересованными сторонами будет способствовать устойчивому развитию Общества.

Деятельность в области устойчивого развития Общества должна осуществляться в соответствии с принципами открытости, подотчетности, прозрачности, этичного поведения, уважения интересов заинтересованных сторон, законности, соблюдения прав человека, нетерпимости к коррупции, недопустимости конфликта интересов.

Нетерпимость к коррупции является одним из принципов устойчивого развития.

Коррупция разрушает стоимость, которую создает общество для акционеров, инвесторов, иных заинтересованных сторон и общества в целом; общество объявляет нетерпимость к коррупции в любых ее проявлениях. Должностные лица и работники, вовлеченные в коррупционные дела, подлежат увольнению и привлечению к ответственности в порядке, предусмотренном законами; системы внутреннего контроля в обществе должны включать в том числе меры, направленные на недопущение, предотвращение и выявление коррупционных правонарушений; общество должно развивать диалог с заинтересованными сторонами, чтобы повышать их информированность в борьбе коррупцией.

170. Деятельность Общества в области устойчивого развития соответствует лучшим международным стандартам.

Общество в ходе осуществления своей деятельности оказывает влияние или испытывают на себе влияние заинтересованных сторон.

Заинтересованные стороны могут оказывать как положительное, так и негативное воздействие на деятельность Общества, а именно на рост стоимости Общества, устойчивое развитие, репутацию и имидж, создавать или снижать риски. Общество уделяет важное значение надлежащему взаимодействию с заинтересованными сторонами.

171. Общество при определении заинтересованных сторон и взаимодействия с ними использует общепринятые международные стандарты определения и взаимодействия с заинтересованными сторонами, такие как АА 1000 Стандарт принципов подотчетности (2008) (AA1000 АccountАbility Principles Standard (2008)), AA1000 Стандарт взаимодействия с заинтересованными сторонами (2015) (АА1000 Stakeholder Engagement Standard (2015)), ISO 26000 Руководство по социальной ответственности (ISO 26000 Guidance on Social Responsibility), Стандарты Глобальной инициативы по отчетности (Global Reporting Initiative standards).

Общество принимает меры по налаживанию диалога и долгосрочного сотрудничества с заинтересованными сторонами.

172. Общество составляет карту заинтересованных сторон, с учетом рисков и ранжируя с учетом зависимости (прямой или косвенной), обязательств, ситуации (уделяя особое внимание зонам повышенного риска), влияния, различных (разнообразных) перспектив.

173. Холдинговые компании имеют консолидированную карту заинтересованных сторон для своей группы и составляют соответствующий план взаимодействия с такими сторонами.

174. Общество обеспечивает согласованность своих экономических, экологических и социальных целей для устойчивого развития в долгосрочном периоде, которые включают, в том числе, рост долгосрочной стоимости для акционеров и инвесторов. Устойчивое развитие в Обществе состоит из трех составляющих: экономической, экологической и социальной.

175. Экономическая составляющая направляет деятельность Общества на рост долгосрочной стоимости, обеспечение интересов акционеров и инвесторов, повышение эффективности процессов, рост инвестиций в создании и развитии более совершенных технологий, повышение производительности труда.

176. Экологическая составляющая обеспечивает минимизацию воздействия на биологические и физические природные системы, оптимальное использование ограниченных ресурсов, применение экологичных, энерго- и материалосберегающих технологий, создание экологически приемлемой продукции, минимизацию, переработку и уничтожение отходов, и иную соответствующую деятельность.

177. Социальная составляющая ориентирована на принципы социальной ответственности, которые в числе прочего включают обеспечение безопасности труда и сохранение здоровья работников, справедливое вознаграждение и уважение прав работников, индивидуальное развитие персонала, реализацию социальных программ для персонала, создание новых рабочих мест, спонсорство и благотворительность, проведение экологических и образовательных акций и иную соответствующую деятельность.

178. Общество проводит анализ своей деятельности и рисков по трем данным аспектам, а также стремится не допускать или снижать негативное воздействие результатов своей деятельности на заинтересованные стороны.

179. В Обществе выстраивается система управления в области устойчивого развития, которая включает, в том числе, следующие элементы:

1) приверженность принципам устойчивого развития и следование целям устойчивого развития Организации ОбъединҰнных Наций в Республике Казахстан на уровне совета директоров, исполнительного органа и работников;

2) вовлеченность должностных лиц Общества в продвижение вопросов устойчивого развития;

3) анализ внутренней и внешней ситуации по трем составляющим (экономика, экология, социальные вопросы);

4) обеспечение устойчивости управления цепочками поставок;

5) определение рисков в области устойчивого развития в социальной, экономической и экологической сферах;

6) построение карты заинтересованных сторон/ведение реестра связанных лиц;

7) определение направлений и форматов взаимодействия с государством и Обществом;

8) определение целей и КПЭ в области устойчивого развития, разработка плана мероприятий и определение ответственных лиц;

9) мотивация членов исполнительного органа и других работников Общества к внедрению принципов устойчивого развития в деятельность Общества, в том числе связь вознаграждения с результатами в сфере устойчивого развития;

10) интеграция устойчивого развития в ключевые процессы, включая управление рисками, планирование, управление человеческими ресурсами, инвестиции, отчетность, операционная деятельность, а также в план развития и процессы принятия решений;

11) повышение квалификации должностных лиц и работников в области устойчивого развития;

12) регулярный мониторинг и оценка мероприятий в области устойчивого развития, оценка достижения целей и КПЭ, принятие корректирующих мер, внедрение культуры постоянных улучшений.

180. Совет директоров и исполнительный орган Общества обеспечивает формирование надлежащей системы в области устойчивого развития и ее внедрение.

Все работники и должностные лица на всех уровнях вносят вклад в устойчивое развитие путем личного поведения и соблюдения соответствующих политик и стандартов.

Холдинговые компании отвечают за внедрение принципов устойчивого развития во всей группе.

181. Обществом разрабатываются планы мероприятий в области устойчивого развития посредством:

1) анализа текущей ситуации по трем основным сферам: экономической, экологической и социальной. При проведении данного анализа важным является достоверность, своевременность и качество информации;

2) определения рисков в области устойчивого развития. Риски распределяются в соответствии с тремя направлениями устойчивого развития, могут также влиять на смежные направления и захватывать другие риски. Для определения рисков проводится анализ как внутренних, так и внешних факторов воздействия на Общество;

3) определения заинтересованных сторон и их влияния на деятельность;

4) определения целей, а также по возможности целевых показателей, мероприятий по улучшению и совершенствованию деятельности организации по трем составляющим, ответственных лиц, ресурсов и сроков исполнения;

5) регулярного мониторинга и оценки реализации целей, мероприятий достижения целевых показателей;

6) систематизированного и конструктивного взаимодействия с заинтересованными сторонами, получения обратной связи;

7) реализации сформированного плана;

8) постоянного мониторинга и регулярной отчетности;

9) анализа и оценки результативности плана, подведения итогов и принятия корректирующих и улучшающих мер.

Устойчивое развитие интегрируется в:

1) систему управления;

2) план развития;

3) ключевые процессы, включая управление рисками, планирование (долгосрочный (план развития), среднесрочный (пятилетний план мероприятий) и краткосрочный (годовой бюджет) периоды), отчетность, управление рисками, управление человеческими ресурсами, инвестиции, операционная деятельность, а также в процессы принятия решений на всех уровнях начиная от органов (общее собрание акционеров (единственный акционер), совет директоров, исполнительный орган), и завершая рядовыми работниками.

182. В системе управления в области устойчивого развития определяется и закрепляется роли, компетенции, ответственность каждого органа и всех работников за реализацию принципов, стандартов и соответствующих политик, и планов в области устойчивого развития.

183. Совет директоров Общества осуществляет стратегическое руководство и контроль за внедрением устойчивого развития. Исполнительный орган Общества формирует соответствующий план мероприятий и вносит его на рассмотрение совета директоров.

В целях подготовки вопросов устойчивого развития создается комитет или данные функции делегируются в круг компетенций одного из действующих комитетов при совете директоров Общества.

В Обществе внедряются специальные программы обучения и повышения квалификации по вопросам устойчивого развития. Обучение является постоянным элементом во внедрении устойчивого развития. Должностные лица Общества способствуют вовлеченности сотрудников в устойчивом развитии на основе понимания и приверженности принципам устойчивого развития и изменения культуры, поведения при ведении деятельности и выполнения обязанностей.

184. Выгоды от внедрения принципов устойчивого развития включают:

1) привлечение инвестиций – в мировой практике при определении инвестиционной привлекательности инвесторами учитывается эффективность в области устойчивого развития;

2) повышение управленческой эффективности и минимизация рисков – интеграция экологических и социальных аспектов в процесс принятия управленческих решений позволяет расширить горизонты планирования и учитывать более разносторонний спектр рисков и возможностей, что создает предпосылки для устойчивого развития бизнеса;

3) повышение эффективности – внедрение современных технологий позволяет создавать инновационные продукты и услуги, увеличивая при этом свою конкурентоспособность и эффективность;

4) укрепление репутации – улучшение корпоративного имиджа является прямым результатом деятельности в области устойчивого развития, что повышает ценность бренда и формирует кредит доверия, а также оказывает положительное влияние на качество взаимодействия с деловыми партнерами;

5) повышение лояльности со стороны внутренних и внешних заинтересованных сторон – создание привлекательных условий труда, возможностей для профессионального и карьерного роста позволяет привлекать и удерживать перспективных квалифицированных специалистов; построение эффективного диалога с заинтересованными сторонами способствует формированию позитивной среды вокруг деятельности Общества, что способствует повышению эффективности бизнеса за счет понимания и поддержки со стороны клиентов, акционеров, инвесторов, государственных органов, местного населения, общественных организаций.

185. Общество, акции которого котируются на фондовой бирже, ежегодно разрабатывает и публикует отчетность об устойчивом развитии. При подготовке отчета по устойчивому развитию следует руководствоваться общепринятыми международными стандартами: Международный стандарт интегрированной отчетности (IIRC), Руководство по отчетности в области устойчивого развития Global Reporting Initiative (GRI), Стандарты серии АА1000 Social and Ethical Accountability в области управления экономическими, социальными и экологическими аспектами деятельности, а также учитывать его влияние на интересы заинтересованных сторон с учетом обеспечения защиты информации, составляющей служебную, коммерческую и иную охраняемую законодательством Республики Казахстан тайну.

Допускается представление информации по устойчивому развитию в форме отдельного отчета или в составе годового отчета Общества.

Допускается подготовка холдинговыми компаниями единого консолидированного отчета для организаций, входящих в их группу.

186. Отчет по устойчивому развитию утверждается советом директоров и доводится до сведения заинтересованных сторон посредством размещения на корпоративном интернет-ресурсе и/или предоставления на бумажном носителе.

В целях доведения политики устойчивого развития до сведения заинтересованных сторон, интернет-ресурс Общества и организаций содержит отдельный раздел, посвященный данной сфере деятельности.

187. Общество и организации обсуждают включение и соблюдение принципов и стандартов устойчивого развития в соответствующие контракты (соглашения, договоры) с партнерами.

В случае выявления Обществом или организацией риска, связанного с оказанием партнерами негативного воздействия на экономику, экологию и общество, Общество и/или организация принимает меры, направленные на прекращение или предупреждение такого воздействия.

В случае непринятия или ненадлежащего выполнения партнером принципов и стандартов устойчивого развития, принимается во внимание важность данного партнера для Общества и организации и существуют ли меры воздействия на него и возможность его замены.

Параграф 20. Управление рисками

188. В Обществе создается эффективно функционирующая система управления рисками и внутреннего контроля, направленная на обеспечение достижения Обществом своих стратегических и операционных целей, и представляющая собой совокупность организационных политик, процедур, норм поведения и действий, методов и механизмов управления, создаваемых советом директоров и правлением Общества для обеспечения:

1) оптимального баланса между ростом стоимости Общества, прибыльностью и сопровождаемыми их рисками;

2) эффективности финансово-хозяйственной деятельности и достижения финансовой устойчивости Общества;

3) сохранности активов и эффективного использования ресурсов Общества;

4) полноты, надежности и достоверности финансовой и управленческой отчетности;

5) соблюдения требований законодательства Республики Казахстан и внутренних документов Общества;

6) надлежащего внутреннего контроля для предотвращения мошенничества и обеспечения эффективной поддержки функционирования основных и вспомогательных бизнес-процессов и анализа результатов деятельности.

Совет директоров и исполнительный орган обеспечивают внедрение культуры надлежащего управления рисками в Обществе. Внедрение и функционирование системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе имеют четкую нормативную базу, основанную на лучших практиках.

189. Совет директоров Общества утверждает внутренние документы, определяющие принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля, исходя из задач этой системы.

Организация эффективной системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе направлена на построение системы управления, способной обеспечить понимание разумности и приемлемости уровня рисков работниками, менеджментом, органами Общества при принятии ими решений, быстро реагировать на риски, осуществлять контроль над основными и вспомогательными бизнес-процессами и ежедневными операциями, а также осуществлять незамедлительное информирование руководства соответствующего уровня о любых существенных недостатках.

190. Принципы и подходы к организации эффективной системы управления рисками и внутреннего контроля предусматривают:

1) определение целей и задач системы управления рисками и внутреннего контроля;

2) организационную структуру системы управления рисками и внутреннего контроля с охватом всех уровней принятия решений и с учетом роли соответствующего уровня в процессе разработки, утверждения, применения и оценки системы управления рисками и внутреннего контроля;

3) основные требования к организации процесса управления рисками (подходы к определению риска, порядок идентификации и оценки рисков, определение методов реагирования и мониторинг);

4) требования к организации системы внутреннего контроля и проведению контрольных процедур (характеристика ключевых областей и основных компонентов системы внутреннего контроля, порядок оценки эффективности и отчетности в области внутреннего контроля).

191. Во внутренних документах Общества, предусматриваются роль и задачи, ответственность органов Общества, службы внутреннего аудита и иных подразделений Общества, а также порядок их взаимодействия в рамках организации и функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля.

Во внутренних документах Общества, имеющей дочерние юридические лица, закрепляется ответственность совета директоров и исполнительного органа Общества за организацию и обеспечение эффективного функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля на консолидированной основе.

Исполнительный орган Общества обеспечивает создание и поддержание функционирования эффективной системы управления рисками и внутреннего контроля. Процесс управления рисками интегрирован с процессами планирования (план развития и/или планы мероприятий, годовой бюджет) и оценки результатов деятельности Общества.

192. Каждое должностное лицо Общества обеспечивает надлежащее рассмотрение рисков при принятии решений.

Исполнительный орган Общества обеспечивает внедрение процедур управления рисками работниками, обладающими соответствующей квалификацией и опытом.

193. Исполнительный орган Общества:

1) обеспечивает разработку и внедрение утвержденных советом директоров внутренних документов в области управления рисками и внутреннего контроля;

2) обеспечивает создание и эффективное функционирование системы управления рисками и внутреннего контроля путем практической реализации и непрерывного осуществления, закрепленных за ним принципов и процедур управления рисками и внутреннего контроля;

3) отвечает за выполнение решений совета директоров и рекомендаций комитета по аудиту в области организации системы управления рисками и внутреннего контроля;

4) осуществляет мониторинг системы управления рисками и внутреннего контроля в соответствии с требованиями внутренних документов;

5) обеспечивает совершенствование процессов и процедур управления рисками и внутреннего контроля с учетом изменений во внешней и внутренней среде бизнеса.

194. В целях реализации принципов внутреннего контроля и обеспечения эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля исполнительный орган Общества распределяет полномочия, обязанности и ответственность за конкретные процедуры управления рисками и внутреннего контроля между руководителями нижеследующего уровня и/или руководителями структурных подразделений/владельцами бизнес-процессов.

195. Руководители структурных подразделений в соответствии со своими функциональными обязанностями несут ответственность за разработку, документирование, внедрение, мониторинг и развитие системы управления рисками и внутреннего контроля во вверенных им функциональных областях деятельности Общества.

196. Организационная структура системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе (в зависимости от масштабов и специфики деятельности) предусматривает наличие структурного подразделения, ответственного за функционирование системы управления рисками и внутреннего контроля, к задачам которого относятся:

1) общая координация процессов управления рисками и внутреннего контроля;

2) разработка методических документов в области управления рисками и внутреннего контроля и оказание методологической поддержки владельцам бизнес-процессов и работникам в процессе идентификации, документирования рисков, внедрения, мониторинга и совершенствования контрольных процедур, формирования планов мероприятий по реагированию на риски и планов мероприятий по совершенствованию системы управления рисками и внутреннего контроля, отчетов по их исполнению;

3) организация обучения работников в области управления рисками и внутреннего контроля;

4) анализ портфеля рисков и выработка предложений по стратегии реагирования и перераспределения ресурсов в отношении управления соответствующими рисками;

5) формирование сводной отчетности по рискам, информирование совета директоров и исполнительного органа по вопросам, предусмотренным внутренними документами в области управления рисками и внутреннего контроля;

6) проведение мероприятий по совершенствованию системы управления рисками и внутреннего контроля.

Руководитель, курирующий функцию управления рисками и внутреннего контроля, не является владельцем риска, что обеспечивает его независимость и объективность. Невозможно совмещение функций по управлению рисками и внутреннему контролю с функциями, связанными с экономическим планированием, корпоративным финансированием, казначейством, инвестиционной деятельностью, внутренним аудитом. Совмещение с другими функциями допускается в случае, если не возникает значительный конфликт интересов.

197. Система управления рисками и внутреннего контроля предусматривает процедуру идентификации, оценки и мониторинга всех существенных рисков, а также принятие своевременных и адекватных мер по снижению уровня рисков.

Процедуры по управлению рисками обеспечивают быстрое реагирование на новые риски, их четкую идентификацию и определение владельцев риска. В случае значительных непредвиденных изменений в конкурентной или экономической среде Общества, осуществляется оценка влияния изменений на деятельность Общества, переоценка карты рисков и ее соответствие уровням риск-аппетита.

198. Советом директоров утверждается общий уровень аппетита к риску и уровни толерантности в отношении ключевых рисков, которые закрепляются внутренними документами Общества.

199. Уровни толерантности по ключевым рискам пересматриваются в случае возникновения существенных событий. Устанавливаются лимиты, которые ограничивают риски в повседневной деятельности.

200. Для целостного и ясного понимания присущих рисков в Обществе на регулярной основе проводится идентификация и оценка рисков, которые отражаются в регистре рисков, карте рисков, плане мероприятий по реагированию на риски (улучшение процессов, стратегии минимизации), утверждаемых советом директоров.

Работники Общества и организаций на ежедневной основе работают с рисками, управляют ими и проводят мониторинг их потенциального влияния в сфере своих функциональных обязанностей.

201. Совет директоров при рассмотрении перечня рисков обеспечивает включение в них рисков, которые действительно могут повлиять на реализацию стратегических задач, а при рассмотрении плана мероприятий по реагированию на риски убедиться в полезности мероприятий. Совет директоров и исполнительный орган Общества регулярно получает информацию о ключевых рисках, их анализе с точки зрения влияния на план развития и/или план мероприятий Общества.

Отчеты по рискам выносятся на очные заседания совета директоров не реже одного раза в квартал и обсуждаются надлежащим образом в полном объеме.

202. В Обществе внедряются прозрачные принципы и подходы в области управления рисками и внутреннего контроля, практика обучения работников и должностных лиц о системе управления рисками, а также процесс документирования и своевременного доведения информации до сведения должностных лиц.

203. Работники Общества и организаций ежегодно, а также при приеме на работу проходят обучение/вводный инструктаж для ознакомления с принятой системой управления рисками и внутреннего контроля в части, относящейся к их должностным обязанностям.

По результатам такого обучения проводится тестирование знаний.

Параграф 21. Внутренний контроль и аудит

204. В рамках системы управления рисками и внутреннего контроля организовывается безопасный, конфиденциальный и доступный способ информирования совета директоров, комитета по аудиту и службы внутреннего аудита о фактах нарушений законодательства Республики Казахстан, внутренних процедур, Кодекса деловой этики любым работником и должностным лицом Общества.

205. В Обществе создается служба внутреннего аудита для систематической независимой оценки надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля и практики корпоративного управления.

В Обществе осуществляется разработка, утверждение, формализация и документирование контрольных процедур по трем ключевым областям: операционная деятельность, подготовка финансовой отчетности и соблюдение требований законодательства Республики Казахстан и внутренних документов.

Контрольные процедуры обязаны осуществляться на всех уровнях управления и подлежат соблюдению всеми работниками Общества и направлены на:

1) снижение вероятности возникновения возможных рисков;

2) предотвращение возникновения ошибок и/или определение ошибок после их совершения;

3) выявление и устранение дублирующих и избыточных операций;

4) выявление недостатков и областей для улучшения;

5) дальнейшее совершенствование системы внутреннего контроля.

Совет директоров совместно с комитетом по аудиту несут ответственность, предусмотренные внутренними документами Общества, за проведение оценки эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля. Совет директоров формирует свое собственное мнение о ее эффективности после надлежащего и тщательного анализа информации и гарантий, доведенных до него службой внутреннего аудита или внешним экспертом, комитетом по аудиту и исполнительным органом.

Совет директоров на регулярной основе рассматривает вопросы организации, функционирования и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля и дает рекомендации по ее улучшению.

206. В организациях в форме акционерного общества, входящих в состав Общества создается отдельное структурное подразделение – служба внутреннего аудита.

207. Служба внутреннего аудита осуществляет свою деятельность на основе риск-ориентированного годового аудиторского плана, утверждаемого советом директоров Общества.

208. Результаты аудиторских отчетов, ключевые обнаружения и соответствующие рекомендации ежеквартально выносятся на рассмотрение совета директоров.

209. При осуществлении своей деятельности служба внутреннего аудита проводит оценку эффективности системы внутреннего контроля и системы управления рисками, оценку корпоративного управления с применением общепринятых стандартов деятельности в области внутреннего аудита и корпоративных стандартов.

Оценка эффективности системы внутреннего контроля включает:

1) проведение анализа соответствия целей бизнес-процессов, проектов и структурных подразделений целям Общества, проверку обеспечения надежности и целостности бизнес-процессов (деятельности) и информационных систем, в том числе надежности процедур противодействия противоправным действиям, злоупотреблениям и коррупции;

2) проверку обеспечения достоверности бухгалтерской (финансовой), статистической, управленческой и иной отчетности, выявление результатов деятельности бизнес-процессов и структурных подразделений на соответствие поставленным целям;

3) определение адекватности критериев, установленных правлением Общества для анализа степени исполнения (достижения) поставленных целей;

4) выявление недостатков системы внутреннего контроля, которые не позволили (не позволяют) достичь поставленных целей;

5) оценку результатов внедрения (реализации) мероприятий по устранению нарушений, недостатков и совершенствованию системы внутреннего контроля, реализуемых на всех уровнях управления;

6) проверку эффективности и целесообразности использования ресурсов;

7) проверку обеспечения сохранности активов Общества;

8) проверку соблюдения требований законодательства Республики Казахстан, Устава и внутренних документов Общества.

Оценка эффективности системы управления рисками включает:

1) проверку достаточности и зрелости элементов системы управления рисками для эффективного управления рисками (цели и задачи, инфраструктура, организация процессов, нормативно-методологическое обеспечение, взаимодействие структурных подразделений в рамках системы управления рисками, отчетность);

2) проверку полноты выявления и корректности оценки рисков исполнительным органом на всех уровнях его управления;

3) проверку эффективности контрольных процедур и иных мероприятий по управлению рисками, включая эффективность использования выделенных на эти цели ресурсов;

4) проведение анализа информации о реализовавшихся рисках (выявленных по результатам внутренних аудиторских проверок нарушениях, фактах недостижения поставленных целей, фактах судебных разбирательств).

Оценка корпоративного управления включает проверку:

1) соблюдения этических принципов и корпоративных ценностей Общества;

2) порядка постановки целей, мониторинга и контроля их достижения;

3) уровня нормативного обеспечения и процедур информационного взаимодействия (в том числе по вопросам внутреннего контроля и управления рисками) на всех уровнях управления, включая взаимодействие с заинтересованными сторонами;

4) обеспечения прав акционеров, в том числе подконтрольных организаций, и эффективности взаимоотношений с заинтересованными сторонами;

5) процедур раскрытия информации о деятельности Общества и подконтрольных ей организаций.

210. Общество проводит ежегодный аудит финансовой отчетности посредством привлечения внешнего аудитора – аудиторской организации, которая предоставляет независимое и объективное мнение заинтересованным сторонам о достоверности финансовой отчетности Общества и ее соответствии требованиям Международных стандартов финансовой отчетности.

211. Выбор внешнего аудитора осуществляется на основе конкурса при отборе учитывается мнение комитета по аудиту совета директоров Общества, члены которого могут быть включены в состав конкурсной комиссии.

212. Привлекаемый внешний аудитор не оказывает Обществу консультационные услуги, которые могут стать угрозой независимости внешнего аудитора, Общество не практикует случаи отбора в состав совета директоров, приема на руководящие должности, в том числе членом исполнительного органа, руководителя СВА, главного бухгалтера, финансового директора, бывших членов аудиторской команды ранее, чем через два года после их увольнения из аудиторской организации.

Для оценки рисков независимости аудиторской организации и оценки потенциального качества проведения аудита финансовой отчетности и прочей информации необходимо раскрывать информацию о вознаграждении, выплачиваемом аудиторской организации, в том числе отдельно за аудиторские услуги и услуги, не связанные с аудитом финансовой отчетности и прочей информации. С целью облегчения поиска информации, она раскрывается на интернет-ресурсе и в годовом отчете Общества.

В Обществе регламентируются вопросы по выбору и взаимодействию с внешним аудитором.

213. Заинтересованные стороны удостоверяются в достоверности финансовой отчетности Общества посредством привлечения внешнего аудитора, соответствующего следующим критериям:

высокий уровень квалификации специалистов аудиторской организации; значительный опыт работы и положительная репутация (на казахстанском и международном рынке (при необходимости);

наличие опыта в отрасли;

соблюдение аудиторской организацией Международных стандартов аудита, законодательства Республики Казахстан в области аудиторской деятельности, Кодекса этики профессиональных бухгалтеров Международной федерации бухгалтеров;

эффективность работы по выявлению недочетов и представлению рекомендаций по совершенствованию внутренних контролей по процессу подготовки финансовой отчетности.

214. Общество утверждает документы, регулирующие порядок осуществления аудита финансовой отчетности и взаимоотношений с внешним аудитором, в том числе процесс выбора внешнего аудитора, полномочия и функции конкурсной комиссии, вопросы оказания аудиторской организацией консультационных услуг, не связанных с аудитом финансовой отчетности и прочей информации, вопросы ротации аудиторских организаций и старшего персонала аудиторской организации, вопросы приема на работу бывших сотрудников аудиторской организации.

215. Ротация партнеров и старшего персонала, ответственного за аудит финансовой отчетности, осуществляется не менее одного раза в пять лет, в случае если аудиторская организация оказывает Обществу аудиторские услуги более 5 лет подряд.

Комитет по аудиту совета директоров Общества регулярно (не менее трех раз до момента выдачи аудиторского заключения) проводит встречи с внешним аудитором в рамках аудиторского процесса.

Внешний аудитор имеет доступ к комитету по аудиту совета директоров Общества для обсуждения вопросов по аудиту финансовой отчетности. В случае отсутствия комитета по аудиту, внешний аудитор напрямую взаимодействует с советом директоров и его председателем.

Внешний аудитор представляет комитету по аудиту совета директоров Общества информацию о ходе и результатах аудита финансовой отчетности; подтверждает сохранение независимости, отсутствие финансовых интересов в Обществе, отсутствие существенного влияния на финансовую зависимость внешнего аудитора общей суммы вознаграждения.

Параграф 22. Регулирование корпоративных конфликтов

216. Члены совета директоров и исполнительного органа Общества, работники Общества, выполняют свои профессиональные функции добросовестно и разумно в интересах Общества и с учетом справедливого отношения ко всем акционерам, избегая корпоративных конфликтов.

В случае наличия (возникновения) корпоративных конфликтов, участники находят пути их решения путем переговоров в целях обеспечения эффективной защиты интересов Общества и заинтересованных сторон.

Должностными лицами Общества своевременно сообщается корпоративному секретарю и/или омбудсмену о наличии (возникновении) конфликта.

Эффективность работы по предупреждению и урегулированию корпоративных конфликтов предполагает, полное и скорейшее выявление таких конфликтов и координацию действий всех органов Общества.

217. Корпоративные конфликты при содействии корпоративного секретаря и/или омбудсмена рассматриваются председателем совета директоров Общества. В случае вовлечения председателя совета директоров в корпоративный конфликт, такие случаи рассматриваются комитетом по кадрам и вознаграждениям.

218. Акционерам (единственному акционеру) в целях предотвращения вмешательства государственных органов в операционную деятельность Общества, а также повышения ответственности советов директоров за принимаемые решения, следует воздержаться избрания членов совета директоров, являющимися представителями государственных органов.

Представители центрального уполномоченного органа по государственному имуществу и уполномоченного органа соответствующей отрасли, местных исполнительных органов, являющиеся государственными служащими, не могут быть избраны в качестве председателя совета директоров.

В качестве представителя государства в состав советов директоров Общества и организаций могут быть номинированы в установленном порядке лица, не являющиеся государственными служащими.

219. В целях обеспечения объективности оценки корпоративного конфликта и создания условий для его эффективного урегулирования, лица, чьи интересы затрагивает конфликт или может затронуть, не принимают участия в его урегулировании.

При невозможности решения корпоративных конфликтов путем переговоров, они разрешаются строго в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

220. Совет директоров разрабатывает и периодически пересматривает политику и правила урегулирования корпоративных конфликтов, при которых их решение будет отвечать интересам Общества и обеспечивать равенство прав всех акционеров.

221. Совет директоров осуществляет урегулирование корпоративных конфликтов по вопросам, относящимся к его компетенции. В этом случае на корпоративного секретаря и/или омбудсмена возлагаются обязанность по обеспечению возможной информированности совета директоров о сути корпоративного конфликта и роль посредника в разрешении корпоративного конфликта.

222. Руководитель исполнительного органа от имени Общества осуществляет урегулирование корпоративных конфликтов по всем вопросам, принятие решений по которым не отнесено к компетенции совета директоров Общества, а также самостоятельно определяет порядок ведения работы по урегулированию корпоративных конфликтов.

223. Совет директоров рассматривает корпоративные конфликты, не относящиеся к компетенции исполнительного органа.

Параграф 23. Регулирование конфликта интересов

224. Конфликт интересов определяется как ситуация, в которой личная заинтересованность члена совета директоров или работника Общества влияет или может повлиять на беспристрастное исполнение должностных обязанностей.

225. Должностные лица и работники Общества не допускают ситуации, в которой возможно возникновение конфликта интересов, ни в отношения себя (или связанных с собой лиц), ни в отношении других.

Обществом во избежание конфликта интересов, препятствующих объективному выполнению советом директоров своих обязанностей, и ограничения политического вмешательства в процессы совета директоров Общества внедряются механизмы по их недопущению и регулированию.

226. Основные принципы предотвращения конфликта интересов, способы их выявления, оценки и разрешения закрепляются в Кодексе деловой этики Общества, утверждаемом советом директоров.

Параграф 24. Прозрачность и раскрытие информации о деятельности Общества

227. В целях соблюдения интересов заинтересованных сторон Общество своевременно и достоверно раскрывает информацию, предусмотренную законодательством Республики Казахстан и внутренними документами Общества, а также информацию о деятельности, включая финансовое состояние, результаты деятельности, структуру собственности и управления.

Раскрытие Обществом информации осуществляется в соответствии с принципами прозрачности, последовательности и оперативности, а также доступности, достоверности, полноты и сравнимости раскрываемых данных.

Каналы распространения информации при ее раскрытии обеспечивают равноправный, своевременный и не связанный с чрезмерными расходами доступ к необходимой информации. Доступ к информации предоставляется на безвозмездной основе и не требует выполнения специальных процедур (получение паролей, регистрации или иных технических ограничений) для ознакомления с ней.

При принятии решения в отношении требований к отчҰтности и раскрытию информации, предъявляемых к Обществам, законодательство учитывает размер Общества и направленность ее деятельности. Например, для небольших Обществ, которые не задействованы в реализации государственной политики, требования к раскрытию информации не должны быть слишком высокими, чтобы не приводить к излишним затратам и/или созданию невыгодного положения по отношению к конкурентам.

228. В Обществе утверждаются внутренние документы, определяющие принципы и подходы к раскрытию и защите информации, перечень информации, раскрываемой заинтересованным лицам, сроки, порядок, способ, форму раскрытия информации, ответственных должностных лиц и работников с указанием их функций и обязанностей, а также другие положения, регулирующие процессы раскрытия информации.

Общество в соответствии с законодательством Республики Казахстан и Уставом Общества определяет порядок отнесения информации к категориям доступа, условия хранения и использования информации, в том числе круг лиц, имеющих право свободного доступа к информации, составляющей коммерческую и служебную тайну, и принимают меры к охране ее конфиденциальности.

229. Интернет-ресурс Общества является структурированным, удобным для навигации и содержит информацию, необходимую заинтересованным лицам для понимания деятельности Общества. Информация размещается в отдельных тематических разделах интернет-ресурса.

230. Актуализация интернет-ресурса осуществляется не реже одного раза в неделю. В Обществе на регулярной основе осуществляется контроль полноты и актуальности информации, размещенной на интернет-ресурсе, а также определяется соответствие данной информации, размещенной на казахской, русском, английской версиях интернет-ресурса. В этих целях закрепляются ответственные лица (структурное подразделение), отвечающие за полноту и актуальность информации на интернет-ресурсе.

231. Интернет-ресурс Обществ содержит, как минимум, следующую информацию:

1) общую информацию о Обществе, включая информацию о миссии, основных задачах, целях и видах деятельности, размере собственного капитала, размере активов, чистом доходе и численности работников;

2) о плане развития и/или плане мероприятий (стратегические цели); приоритетные направления деятельности;

3) Устав и внутренние документы Общества, регулирующие деятельность органов, комитетов, корпоративного секретаря, службы внутреннего аудита, комплаенса, омбудсмена;

4) об этических принципах;

5) об управлении рисками;

6) о дивидендной политике;

7) о членах совета директоров, включая следующие сведения: фотография (по согласованию с членом совета директоров), фамилия, имя, отчество, дата рождения, гражданство, статус члена совета директоров (независимый директор, представитель акционера), указание функций члена совета директоров, в том числе членство в комитетах совета директоров или исполнение функций председателя совета директоров, образование, в том числе основное и дополнительное образование (наименование образовательного учреждения, год окончания, квалификация, полученная степень), опыт работы за последние пять лет, основное место работы и другие занимаемые в настоящее время должности, профессиональная квалификация, дата первого избрания в совет директоров и дата избрания в действующий совет директоров, количество и доля принадлежащих акций аффилированных организаций, критерии независимых директоров;

8) о членах исполнительного органа, включая следующие сведения: фотография, фамилия, имя, отчество, дата рождения, гражданство, должность и выполняемые функции, образование, в том числе основное и дополнительное образование (наименование образовательного учреждения, год окончания, квалификация, полученная степень), опыт работы за последние пять лет, профессиональная квалификация, должности, занимаемые по совместительству, количество и доля принадлежащих акций аффилированных организаций;

9) о финансовой отчетности;

10) о годовых отчетах;

11) о внешнем аудиторе;

12) о закупочной деятельности, включая правила, объявления и результаты закупок;

13) о структуре уставного капитала, включая следующие сведения: количество и номинальная стоимость выпущенных акций (долей участия), описание прав, предоставляемых акциями, количество и номинальная стоимость объявленных, но неразмещенных акций, состав акционеров (участников), количество и доля принадлежащих им простых акций (долей участия), порядок распоряжения правами собственности;

14) о структуре активов, включая информацию об аффилированных организациях всех уровней с кратким указанием сферы их деятельности;

15) о годовом календаре корпоративных событий;

16) о сделках, в совершении которых имеется заинтересованность, включая сведения о сторонах сделки, существенных условиях сделки (предмет сделки, цена сделки), органе, принявшем решение об одобрении сделки;

17) о крупных сделках, включая сведения о сторонах сделки, существенных условиях сделки (предмет сделки, цена сделки), органе, принявшем решение об одобрении сделки;

18) о деятельности в сфере устойчивого развития;

19) о размере утвержденных дивидендов;

20) о новостях и пресс-релизах;

21) на стартовой странице интернет-ресурса о горячей линии – о безопасном, конфиденциальном и доступном способе информирования совета директоров (Комитета по аудиту) и службы внутреннего аудита о фактах нарушений законодательства Республики Казахстан, внутренних процедур, Кодекса деловой этики любым работником и/или должностным лицом.

232. Общество готовит годовой отчет в соответствии с положениями настоящего Кодекса и практикой раскрытия информации.

Годовой отчет утверждается советом директоров.

233. Годовой отчет является одним из ключевых источников информации для заинтересованных сторон. Годовой отчет является структурированным и визуально удобным документом и публикуется на казахском языке с использованием, при необходимости, других языков.

Годовой отчет подготавливается и размещается на интернет-ресурсе в течение пяти рабочих дней после проведения годового общего собрания акционеров (единственного акционера).

234. Требования к содержанию годового отчета предполагают наличие следующей информации:

1) обращение председателя совета директоров Общества;

2) обращение руководителя исполнительного органа;

3) о Обществе: общие сведения; о структуре уставного капитала, включая следующие сведения: количество и номинальная стоимость выпущенных акций (долей участия), описание прав, предоставляемых акциями, количество и номинальная стоимость объявленных, но неразмещенных акций, состав акционеров (участников) и количество и доля принадлежащих им простых акций (долей участия), порядок распоряжения правами собственности; миссия; план развития (план мероприятий), результаты его реализации; обзор рынка и положение на рынке;

4) результаты финансовой и операционной деятельности за отчетный год: обзор и анализ деятельности относительно поставленных задач, в том числе выполнение целей и задач государственной социально-экономической политики и оценка влияния Общества на социально-экономическое развитие отрасли/региона/Республики Казахстан; операционные и финансовые показатели деятельности; основные существенные события и достижения; информация о существенных сделках с государством и иными аффилированными лицами; информация о расходах, связанных с выполнением целей и задач государственной социально-экономической политики и источниках их финансирования, а также любая финансовая поддержка, включая гарантии, получаемые/полученные от государства и любые обязательства перед государством и обществом, в том числе договорные обязательства, вытекающие из государственно-частного партнерства, принятые на себя Обществом (если не раскрывается в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности), в том числе условия финансовой поддержки, ее цели и их достижение;

5) структура активов, включая дочерние/зависимые юридические лица всех уровней, обзор, основные итоги их финансовой и операционной деятельности;

6) цели и планы на будущие периоды;

7) существенные факторы риска и система управления рисками;

8) корпоративное управление: структура корпоративного управления; состав акционеров и структура владения; состав совета директоров, включая квалификацию, процесс отбора, в том числе о независимых директорах с указанием критериев определения их независимости; отчет о деятельности совета директоров и его комитетов; информация о соответствии практики корпоративного управления принципам настоящего Кодекса, а при ее несоответствии пояснения о причинах несоблюдения каждого из принципов; состав исполнительного органа Общества; отчет о деятельности исполнительного органа; политика вознаграждения членов совета директоров и исполнительного органа, а также размер их вознаграждения за отчетный год;

9) мероприятиях и деятельности, направленных на внедрение и применение принципов ESG (экологическая и социальная ответственность, корпоративное управление), устойчивое развитие Общества и вклад Общества в достижение Целей устойчивого развития ООН в Республике Казахстан (в случае подготовки отдельного отчета в области устойчивого развития, возможно предоставление ссылки на данный отчет);

10) заключение внешнего аудитора и финансовая отчетность с примечаниями;

11) в аналитических показателях и данных, включаемых в годовой отчет, отражается сравнительный анализ и достигнутый прогресс (регресс) по отношению к предыдущему периоду (сравнение со значениями аналогичных показателей, указанных в прошлом годовом отчете). В целях сравнения показателей с частными компаниями и компаниями международного уровня, действующими в аналогичной отрасли, публикуются показатели деятельности, которые позволят провести отраслевой бенчмаркинг-анализ;

12) Общество в организационно-правовой форме акционерное общество также раскрывает дополнительную информацию, рекомендуемую лучшей практикой раскрытия информации и требованиями фондовых бирж KASE и AIX.

В Обществе, акции которых котируются на фондовой бирже, создаются специальные отделы по работе с инвесторами для поддержания связи с инвесторами, обеспечения своевременного и качественного предоставления ответов на вопросы акционеров.