On approval of the Methodology for measuring economic concentration in financial markets

Order of the Minister of National Economy of the Republic of Kazakhstan of December 29, 2017 No. 442. Registered with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan of January 12, 2018 No. 16226.

      Unofficial translation

      In accordance with subparagraph 17) of Article 90-6 of the Entrepreneurial Code of the Republic of Kazakhstan as of October 29, 2015, I hereby ORDER:

      1. To approve the appended Methodology for measuring economic concentration in financial markets.

      2. In accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Committee on Regulation of Natural Monopolies, Protection of Competition and Consumer Rights of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan shall:

      1) ensure state registration of this order by the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

      2) within ten calendar days of the state registration of this order by the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan, send its Kazakh and Russian hard and soft copies to periodicals ​​for its official publication, and also to the Republican Center of Legal Information Republican State Enterprise With the Right of Economic Management for its official publication and inclusion into the Reference Control Bank of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan;

      3) place this order on the Internet resource of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan;

      4) within ten working days of the state registration of this order by the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan, submit information on the implementation of measures, provided for in subparagraphs 1), 2) and 3) of this paragraph, to the Legal Department of the Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan.

      3. Control over execution of this order shall be entrusted to the supervising vice-minister of national economy of the Republic of Kazakhstan.

      4. This order shall take effect on January 1, 2018 and be officially published.

      Minister of National Economy
of the Republic of Kazakhstan 		T. Suleimenov

      “AGREED”
Chairman of the National Bank
of the Republic of Kazakhstan
__________________ D. Akishev
as of ____ __________ 2017

  Approved
by order № 442 as of December
29, 2017 of the Minister of
National Economy of the Republic
of Kazakhstan

Methodology for measuring economic concentration in financial markets

Chapter 1. General provisions

      1. This Methodology for measuring economic concentration in financial markets (hereinafter referred to as the Methodology) was developed in accordance with subparagraph 17) of Article 90-6 of the Entrepreneurial Code of the Republic of Kazakhstan as of October 29, 2015 (hereinafter referred to as the Code) and is used to consider applications for consent to economic concentration or notifications of implemented economic concentration.

      2. The methodology shall determine the tool for assessment of economic concentration in financial markets by the anti-monopoly body.

      Footnote. Paragraph 2 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

Chapter 2. Basic concepts

      3. The following concepts are used in the Methodology:

      1) consent to economic concentration – the consent of the anti-monopoly body to business transactions provided for in subparagraphs 1) - 3) of paragraph 1 of Article 201 of the Code;

      2) prohibition on economic concentration in financial markets – prohibition of the anti-monopoly body on business transactions provided for in subparagraphs 1) - 3) of paragraph 1 of Article 201 of the Code;

      3) service providers – market entities engaged in business activity on providing financial services;

      4) financial services – the activity of participants in the insurance market, securities market, voluntary accumulative pension fund, the banking activity, the activity of organizations on certain types of banking operations carried out on the basis of licenses obtained in accordance with the Law of the Republic of Kazakhstan “On Government Regulation, Control and Supervision of the Financial Market and Financial Organizations” as of July 4, 2003 (hereinafter referred to as the Law);

      5) prescription – making decision by the anti-monopoly body requiring to cancel transactions provided for in subparagraphs 4) and 5) of paragraph 1 of Article 201 of the Code;

      6) an applicant - a person who submitted an application for consent to economic concentration in financial markets or a notification of implemented economic concentration in financial markets;

      7) participant in economic concentration – an individual or a legal entity that has implemented or intends to carry out an economic concentration in financial markets.

      Other concepts and terms used in the Methodology are defined by the Code and the Law, as well as other regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan in the field of financial market regulation.

      Footnote. Paragraph 3 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

Chapter 3. Grounds for and stages of measuring economic concentration in financial markets

      4. The grounds for assessing the economic concentration in the financial markets shall be the submission to the anti-monopoly body:

      1) an application for consent to an economic concentration in financial markets submitted to it by an applicant in accordance with the form established in Appendix 1 to the Methodology (hereinafter referred to as the application);

      2) a notification of implemented economic concentration in financial markets when making transactions provided for in subparagraphs 4) and 5) of paragraph 1 of Article 201 of the Code, submitted by an applicant in accordance with the form established in Appendix 2 to the Methodology (hereinafter referred to as the notification).

      Footnote. Paragraph 4 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      5. Within forty calendar days (with the right to suspend deadlines in accordance with paragraphs 3 and 5 of Article 205 of the Code), the assessment of economic concentration in financial markets by the anti-monopoly body, when considering an application, shall include the following stages:

      1) verification of the completeness and reliability of the documents and information attached to the application provided for in Article 204 of the Code;

      2) analysis of competitive situation with regard to financial organizations when carrying out an economic concentration in financial markets if participants in the transaction (group of persons) are engaged in selling similar or interchangeable financial services and (or) there are signs of competition restraints;

      3) calculation of indicators of competition restraints in the financial market when identifying signs of competition restraints, also in case of emergence of a dominant position in financial markets or its strengthening;

      4) making the decision by the anti-monopoly body on results of the assessment of economic concentration in financial markets.

      At the same time, the conclusion of transactions related to ensuring financial stability and protecting the rights of consumers of financial services shall not be a restriction of competition in the course of economic concentration.

      Footnote. Paragraph 5 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      6. Within thirty calendar days of the notification of implemented economic concentration in financial markets received by the anti-monopoly body, assessing the economic concentration in the course of consideration of the notification, shall include the following stages:

      1) verification of the completeness and reliability of the documents and information attached to the notification provided for in Article 207 of the Code;

      2) consideration of a contract or another document confirming implementation of economic concentration in financial markets;

      3) consideration of economic concentration for competition restraints, including through emergence of a dominant position in financial markets or its strengthening;

      4) making the decision by the anti-monopoly body on notification in accordance with Article 209 of the Code.

      Footnote. Paragraph 6 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      7. When assessing the economic concentration in financial market, for information, if necessary, the following data are used:

      1) those obtained from participants of economic concentration in financial markets;

      2) those obtained from the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations;

      3) those obtained from the authorized body in the field of state statistics.

      Footnote. Paragraph 7 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

Chapter 4. Analysis of competitive situation with regard to financial organizations when carrying out economic concentration in financial markets

      8. If there are no similar or interchangeable financial services among those provided by persons participating in a transaction (group of persons), and there also no signs of competition restraints, the head of the anti-monopoly body or his/her deputy makes a decision to consent to economic concentration in financial markets and, within three working days of such a decision, it is sent to the applicant and to the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations.

      Footnote. Paragraph 8 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      9. When carrying out activities for the sale of similar or interchangeable financial services by persons participating in the transaction (a group of persons), and (or) the presence of signs of competition restriction, the antimonopoly authority analyzes the state of competition in relation to financial organizations in accordance with the Methodology for analyzing the state of competition in the financial services markets, approved by the Order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated April 29, 2022 № 12 (registered in the Register of State Registration of Regulatory Legal Acts under № 27836) (hereinafter referred to as Methodology № 12).

      Footnote. Paragraph 9 - as amended by the Order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.07.2023 № 10 (effective sixty calendar days after the date of its first official publication).

      10. According to the results of conducted analysis of the competitive situation with regard to financial organizations, the anti-monopoly body shall provide a consent to carry out economic concentration in financial markets in the following cases:

      the aggregate share of no more than two financial institutions that own the largest shares in the relevant financial services market is less than fifty percent;

      there are no signs of competition restraints.

      Footnote. Paragraph 10 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      11. According to the results of the analysis of the state of competition in relation to financial organizations, the total share of participants in economic concentration in the financial market is:

      no more than two financial organizations that own the largest shares in the relevant financial services market of fifty percent or more;

      no more than three financial organizations that own the largest shares in the relevant financial services market of seventy percent or more;

      The antimonopoly authority calculates the indicators of the state of competition when performing economic concentration in accordance with Methodology № 12.

      Economic concentration is prohibited if it leads to a restriction of competition.

      Footnote. Paragraph 11 - as amended by the Order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.07.2023 № 10 (effective sixty calendar days after the date of its first official publication).

Chapter 5. Calculation of indicators of competition restraints when carrying out economic concentration in financial markets

      12. To identify the presence, occurrence or strengthening of competition restraints, the anti-monopoly body uses the following indicators of competition restraints:

      1) in case of economic concentration, the aggregate share of participants in a transaction in a relevant financial services market will be 50% or more;

      2) change in market concentration indicators: in case of making a transaction, the Herfindahl - Hirschman market concentration index (HHI) in the relevant financial market will change:

      by more than 250 for a moderately concentrated market (1000 <HHI <2000);

      by more than 100 for a highly concentrated market (2000 <HHI <10000);

      negative effects on the market as a result of a merger of market entities in low concentrated markets (HHI <1000) are unlikely;

      3) the emergence of possible barriers to entry into the market in case of economic concentration.

      Footnote. Paragraph 12 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      13. The Herfindahl-Hirshman market concentration index (HHI) is calculated as the sum of the squares of the shares held by all the providers operating in the financial services market, and is measured in shares or in percentage terms:

      HHI = S12 + S22 + ... + Sn2,

      where:

      S1, S2...Sn – is the share of entities in the market (%);

      n – is number of entities in the market.

      The Herfindahl-Hirshman market concentration index makes it possible to preliminarily measure the degree of market monopolization, equal (or unequal) market entities’ presence therein. The more suppliers with a multi-scale supply of products operate in a relevant financial market, the less value this indicator has.

      When determining market concentration, a group of persons in a relevant financial market shall be identified. In this case, a group of persons is considered as a single market entity.

      14. Barriers to entry into the financial services market include quality indicators:

      1) the structural features of this market (initial and current costs, demand level, market maturity, the type of competition);

      2) actions of government authorities in the course of state regulation (licensing, taxation and other actions of government authorities);

      3) agreements and actions on the part of financial organizations operating in the market.

      15. Barriers due to structural features of the financial market and actions of government authorities in the course of state regulation are as follows:

      1) limitation of market capacity, high degree of demand satisfaction, which testifies to both high market saturation and low consumer solvency, is a serious obstacle for market development by potential competitors and makes this market unattractive for new financial organizations;

      2) high level of start-up costs is one of essential restrictions to possible entry into a market;

      3) higher level of costs, costs of providing financial services of already operating financial organizations are lower than those of financial organizations re-entering the market due to:

      unequal starting conditions in the market;

      technological superiority of financial organizations operating in the market over potential competitors;

      costs of advertising and branch network development;

      economies of scale - if the maximum efficient scale of activity in this market is high, then financial institutions re-entering the market have significantly higher unit costs in the initial period than financial institutions operating in the market and, therefore, are less competitive;

      vertical and horizontal integration of financial institutions operating in the market. Financial organizations, integrated into vertical or horizontal structures, enjoy all the advantages of intragroup relations in the form of access to aggregate investment, financial and information resources;

      4) economic and organizational restrictions - the state’s investment, credit, tax, price policies;

      5) administrative restrictions, including the licensing of financial organizations (restrictions and rules established by the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations).

      Compared with product markets, regulatory bodies have a significant impact on demand and on the number of competitors in the financial services market. Licensing requirements to financial organizations set the height of barriers to entry into financial markets, thereby affecting the level of concentration and composition of market participants.

      16. Barriers caused by the activity of financial organizations operating in the market, which aim at preventing new competitors from entry into it, include:

      1) steps taken by a financial organization operating in the market in response to the emergence of a new competitor, for example, changes in the interest-rate policy;

      2) anti-competitive agreements and concerted actions of financial organizations, also involving state and local government bodies;

      3) lobbying in government authorities of licensing criteria or other criteria for admission to a particular sector of the financial market, limiting market entry to potential competitors.

      17. The list of factors analyzed in the course of identifying barriers to entry into this financial market may be longer (or shorter) than the one mentioned, different from it, due to peculiarities of main activities of financial organizations and specific nature of a region.

      18. The possibility to overcome barriers to entry into the financial services market is estimated on the basis of the timing and amount of costs of overcoming such barriers.

      Barriers to entry into the market are considered surmountable if the costs of overcoming barriers to entry into the market in question are economically justified by revenues (benefits) that a potential market participant, planning to provide services in the financial services market, will receive.

      19. When assessing the degree of possibility to overcome barriers to entry into the financial services market, it is necessary to take into account equal significance of a barrier to each financial organization, its temporary or permanent nature.

Chapter 6. Conclusions pursuant to the measurement of economic concentration in financial markets

      20. According to the results of analysis of the competitive situation with regard to financial organizations an opinion is drawn up which is signed by the head of the relevant structural unit of the anti-monopoly body or his/her deputy.

      Footnote. Paragraph 20 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

      21. Based on the results of consideration of an opinion by the head of the anti-monopoly body or his/her deputy, one of the following decisions shall be made:

      1) on the consent to economic concentration in financial markets;

      2) on prohibition of economic concentration in financial markets, with provision of a reasoned opinion.

      A decision of the anti-monopoly body on consent to economic concentration in financial markets or on prohibition of economic concentration in financial markets is documented by the anti-monopoly body and within three working days after making such decision shall be sent to the person, submitted the application, as well as for information to the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations.

      According to the results of consideration of the notification, one of the following decisions shall be made:

      failure to send a prescription on the need to cancel the transaction to the applicant upon receipt by the antimonopoly body after thirty calendar days after receipt of the notification, the economic concentration in the financial markets is considered to be carried out;

      the anti-monopoly body issues a prescription to cancel the transaction in case of establishment of the fact that an economic concentration in financial markets has led or may lead to competition restraints or elimination, also through the emergence of a dominant position in financial markets or its strengthening.

      Footnote. Paragraph 21 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

  Appendix 1 to the Methodology of
assessment of economic
concentration in financial markets

      Footnote. Appendix 1 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

  Form
  to the Chairman of the Agency for
Protection and Development of
Competition of the Republic of
Kazakhstan
_________________________
from_______________________
(full name and (or)
last name, first name, patronymic
(if any)
of a service recipient, BIN and IIN (if any)

Application for a consent to economic concentration

      In accordance with paragraph 2 of Article 200 of the Entrepreneurial Code of the Republic of Kazakhstan (hereinafter referred to as the Code) I apply for your consent to economic concentration involving ______________________________________________________________

      _________________________________________________________________________

      (description of a transaction, action, with the indication of the subject of and parties to the transaction, action)

      This application for your consent to economic concentration is submitted by

      _________________________________________________________________________

      (indicate the name/ last name, first name, patronymic (if any) of the service recipient)

      based on __________________________________________________________________

                  (indicate the subparagraph of paragraph 1 of Article 201 of the Code)

      The documents are attached in accordance with ___________________________________

      __________________________________________________________________________

                  (indicate the paragraph of Article 204 of the Code)

      The documents submitted are numbered (the electronic medium is attached).

      I confirm the completeness and reliability of the attached documents and information.

      I agree to the use of the data, which are a legally protected secret, available in information systems.

      Signature of head or his/her deputy __________________________

      Date of application "___" _______ _______

      Contacts of the representative ______________________

  Appendix 2 to the Methodology of
assessment of economic
concentration in financial markets

      Footnote. Appendix 2 - as amended by the order of the Chairman of the Agency for the Protection and Development of Competition of the Republic of Kazakhstan dated 19.03.2021 № 4 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the date of its first official publication).

  Form
  to the Chairman of the Agency for
Protection and Development of
Competition of the Republic of
Kazakhstan
_________________________
from_______________________
(full name and (or)
last name, first name, patronymic
(if any)
of a service recipient, BIN and IIN (if any)

Notification of implemented economic concentration

      In accordance with paragraph 1 of Article 200 of the Entrepreneurial Code of the Republic of Kazakhstan

      __________________________________________________________________________

      __________________________________________________________________________

      (the name, last name, first name, patronymic (if any) of the transaction participants)

      I hereby inform on the implemented (planned) economic concentration involving:

Acquisition of rights by a market entity (including those on the basis of a trust management agreement, a joint activity agreement, an assignment agreement) allowing to give binding instructions to another market entity conducting its business activity or to perform the functions of its executive body

 


 

participation of the same individuals in executive bodies, boards of directors, supervisory boards or other governing bodies of two or more market entities, provided that these individuals specify the conditions for their business activities in these entities

 


 

      Description of transaction, action _____________________________________________

      ________________________________________________________________________

      Applicant’s data:

      Name/last name, first name, patronymic (if any) _________________________

      BIN/IIN

     


      The documents submitted are numbered (the electronic medium is attached).

      I confirm the completeness and reliability of the attached documents and information.

      I agree to the use of the data, which are a legally protected secret, available in information systems.

      Signature of head or his/her deputy __________________________

      Date of application "___" _______ _______

      Contacts of the representative ______________________

Об утверждении Методики оценки экономической концентрации на финансовых рынках

Приказ Министра национальной экономики Республики Казахстан от 29 декабря 2017 года № 442. Зарегистрирован в Министерстве юстиции Республики Казахстан 12 января 2018 года № 16226.

      Об утверждении Методики оценки экономической концентрации на финансовых рынках

      Примечание РЦПИ!
Вводится в действие с 01.01.2018.

      В соответствии с подпунктом 17) статьи 90-6 Предпринимательского кодекса Республики Казахстан от 29 октября 2015 года ПРИКАЗЫВАЮ:

      1. Утвердить прилагаемую Методику оценки экономической концентрации на финансовых рынках.

      2. Комитету по регулированию естественных монополий, защите конкуренции и прав потребителей Министерства национальной экономики Республики Казахстан обеспечить в установленном законодательством Республики Казахстан порядке:

      1) государственную регистрацию настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан;

      2) в течение десяти календарных дней со дня государственной регистрации настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан направление его копии в бумажном и электронном виде на казахском и русском языках на официальное опубликование в периодические печатные издания, а также в Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения "Республиканский центр правовой информации" для официального опубликования и включения в Эталонный контрольный банк нормативных правовых актов Республики Казахстан;

      3) размещение настоящего приказа на интернет-ресурсе Министерства национальной экономики Республики Казахстан;

      4) в течение десяти рабочих дней после государственной регистрации настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан представление в Юридический департамент Министерства национальной экономики Республики Казахстан сведений об исполнении мероприятий, предусмотренных подпунктами 1), 2) и 3) настоящего пункта.

      3. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на курирующего вице-министра национальной экономики Республики Казахстан.

      4. Настоящий приказ вводится в действие с 1 января 2018 года и подлежит официальному опубликованию.

      Министр
национальной экономики
Республики Казахстан      Т. Сулейменов

      "СОГЛАСОВАН"
Председатель Национального Банка
Республики Казахстан
__________________ Д. Акишев
от ____ __________ 2017 года

      Утверждена
приказом Министра
национальной экономики
Республики Казахстан
от 29 декабря 2017 года № 442

      Методика оценки экономической концентрации на финансовых рынках

      Глава 1. Общие положения

      1. Настоящая Методика оценки экономической концентрации на финансовых рынках (далее – Методика) разработана в соответствии с подпунктом 17) статьи 90-6 Предпринимательского кодекса Республики Казахстан от 29 октября 2015 года (далее – Кодекс) и применяется при рассмотрении ходатайств о даче согласия на экономическую концентрацию или уведомлений о совершенной экономической концентрации.

      2. Методика определяет механизм оценки экономической концентрации на финансовых рынках антимонопольным органом.

            Сноска. Пункт 2 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Глава 2. Основные понятия

      3. Методике применяются следующие понятия:

      1) согласие на экономическую концентрацию – согласие антимонопольного органа на осуществление сделок, предусмотренных подпунктами 1) - 3) пункта 1 статьи 201 Кодекса;

      2) запрет на экономическую концентрацию на финансовых рынках – запрет антимонопольного органа на осуществление сделок, предусмотренных подпунктами 1) - 3) пункта 1 статьи 201 Кодекса;

      3) поставщики услуг – субъекты рынка, осуществляющее предпринимательскую деятельность по предоставлению финансовых услуг;

      4) финансовые услуги – деятельность участников страхового рынка, рынка ценных бумаг, добровольного накопительного пенсионного фонда, банковская деятельность, деятельность организаций по проведению отдельных видов банковских операций, осуществляемые на основании лицензий, полученных в соответствии с Законом Республики Казахстан от 4 июля 2003 года "О государственном регулировании, контроле и надзоре финансового рынка и финансовых организаций" (далее - Закон);

      5) предписание – вынесение антимонопольным органом решения о необходимости отмены сделок, предусмотренных подпунктами 4) и 5) пункта 1 статьи 201 Кодекса;

      6) заявитель – лицо, подавшее ходатайство о даче согласия на экономическую концентрацию на финансовых рынках или уведомление о совершенной экономической концентрации на финансовых рынках;

      7) участник экономической концентрации – физическое или юридическое лицо, совершившее или намеревающееся совершить экономическую концентрацию на финансовых рынках.

      Иные понятия и термины, используемые в Методике, определены Кодексом и Законом, а также другими законодательными актами Республики Казахстан в области регулирования финансового рынка.

      Сноска. Пункт 3 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Глава 3. Основания и этапы проведения оценки экономической концентрации на финансовых рынках

      4. Основаниями проведения оценки экономической концентрации на финансовых рынках являются поступление в антимонопольный орган:

      1) ходатайства о даче согласия на экономическую концентрацию на финансовых рынках, представленного заявителем по форме согласно приложению 1 к Методике (далее – ходатайство);

      2) уведомления о совершенной экономической концентрации на финансовых рынках при совершении сделок, предусмотренных подпунктами 4) и 5) пункта 1 статьи 201 Кодекса, представленного заявителем по форме согласно приложению 2 к Методике (далее – уведомление).

      Сноска. Пункт 4 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      5. В течение сорока календарных дней (с правом приостановления сроков в соответствии с пунктами 3 и 5 статьи 205 Кодекса) проведение антимонопольным органом оценки экономической концентрации на финансовых рынках, при рассмотрении ходатайства включает следующие этапы:

      1) проверка полноты и достоверности прилагаемых к ходатайству документов и сведений предусмотренных статьей 204 Кодекса;

      2) проведение анализа состояния конкуренции в отношении финансовых организаций при совершении экономической концентрации на финансовых рынках в случае, если лица, участвующие в сделке (группа лиц), осуществляют деятельность по реализации аналогичных или взаимозаменяемых финансовых услуг и (или) наличия признаков ограничения конкуренции;

      3) расчет показателей ограничения конкуренции на финансовом рынке при выявлении признаков ограничения конкуренции, в том числе при возникновении или усилении доминирующего положения на финансовых рынках;

      4) принятие антимонопольным органом решения по результатам оценки экономической концентрации на финансовых рынках.

      При этом не является ограничением конкуренции при совершении экономической концентрации заключение сделок, связанных с обеспечением финансовой стабильности и защитой прав потребителей финансовых услуг.

      Сноска. Пункт 5 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      6. В течение тридцати календарных дней после поступления в антимонопольный орган уведомления о совершенной экономической концентрации на финансовых рынках, проведение оценки экономической концентрации в ходе рассмотрения уведомления включает следующие этапы:

      1) проверка полноты и достоверности прилагаемых к уведомлению документов и сведений предусмотренных статьей 207 Кодекса;

      2) рассмотрение договора или иного документа, подтверждающего совершение экономической концентрации на финансовых рынках;

      3) рассмотрение экономической концентрации на предмет ограничения конкуренции, в том числе путем возникновения или усиления доминирующего положения на финансовых рынках;

      4) принятие антимонопольным органом решения по уведомлению в соответствии со статьей 209 Кодекса.

      Сноска. Пункт 6 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      7. При оценке экономической концентрации на финансовых рынках в качестве информации, при необходимости используются сведения, полученные:

      1) от участников экономической концентрации на финансовых рынках;

      2) от уполномоченного органа по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций;

      3) от уполномоченного органа в области государственной статистики.

      Сноска. Пункт 7 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Глава4. Проведение анализа состояния конкуренции в отношении финансовых организаций при совершении экономической концентрации на финансовых рынках

      8. При отсутствии аналогичных или взаимозаменяемых финансовых услуг, а также отсутствии признаков ограничения конкуренции среди финансовых услуг, оказываемых лицами, участвующими в сделке (группой лиц), руководителем антимонопольного органа или лица, его замещающего, принимается решение о согласии на экономическую концентрацию на финансовых рынках и в течение трех рабочих дней со дня принятия такого решения направляется заявителю и уполномоченному органу по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

      Сноска. Пункт 8 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      9. При осуществлении деятельности по реализации аналогичных или взаимозаменяемых финансовых услуг лицами, участвующими в сделке (группой лиц), и (или) наличия признаков ограничения конкуренции, антимонопольным органом проводится анализ состояния конкуренции в отношении финансовых организаций в соответствии с Методикой по проведению анализа состояния конкуренции на рынках финансовых услуг, утвержденной приказом Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции Республики Казахстан от 29 апреля 2022 года № 12 (зарегистрирован в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 27836) (далее - Методика № 12).

      Сноска. Пункт 9 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.07.2023 № 10 (вводится в действие по истечении шестидесяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      10. Антимонопольным органом, по результатам проведенного анализа состояния конкуренции в отношении финансовых организаций, предоставляется согласие на совершение экономической концентрации на финансовых рынках в следующих случаях:

      совокупная доля не более чем двух финансовых организаций, которым принадлежат наибольшие доли на соответствующем рынке финансовых услуг, составляет менее пятидесяти процентов;

      отсутствуют признаки ограничения конкуренции

      Сноска. Пункт 10 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      11. По результатам анализа состояния конкуренции в отношении финансовых организаций совокупная доля участников экономической концентрации на финансовом рынке составляет:

      не более чем двух финансовых организаций, которым принадлежат наибольшие доли на соответствующем рынке финансовых услуг пятьдесят и более процентов;

      не более чем трех финансовых организаций, которым принадлежат наибольшие доли на соответствующем рынке финансовых услуг семьдесят и более процентов;

      антимонопольным органом производится расчет показателей состояния конкуренции при совершении экономической концентрации в соответствии с Методикой № 12.

      Экономическая концентрация запрещается, если она приводит к ограничению конкуренции.

      Сноска. Пункт 11 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.07.2023 № 10 (вводится в действие по истечении шестидесяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Глава 5. Расчет показателей ограничения конкуренции при совершении экономической концентрации на финансовых рынках

      12. Для выявления наличия, возникновения или усиления ограничения конкуренции антимонопольным органом используются следующие показатели ограничения конкуренции:

      1) при экономической концентрации совокупная доля участников сделки на соответствующем рынке финансовых услуг составит 50 % и более;

      2) изменение показателей рыночной концентрации: в случае совершения сделки индекс рыночной концентрации Герфиндаля – Гиршмана (ННI) на соответствующем финансовых рынке изменится:

      более чем на 250 для умеренноконцентрированного рынка (1000 <ННI< 2000);

      более чем на 100 для высококонцентрированного рынка (2000 <ННI< 10000);

      негативные последствия на рынок в результате слияния субъектов рынка на низкоконцентрированных рынках (ННI< 1000) маловероятны;

      3) возникновение возможных барьеров входа на рынок при экономической концентрации.

      Сноска. Пункт 12 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      13. Индекс рыночной концентрации Герфиндаля – Гиршмана (ННI) рассчитывается как сумма квадратов долей, занимаемых всеми действующими поставщиками на рынке финансовых услуг, и измеряется в долях или процентах:


      HHI = S12 + S22 + ... + Sn2,


      где:


     

– доля субъектов на рынке (%);

      n – число субъектов на рынке.

      Индекс рыночной концентрации Герфиндаля – Гиршмана дает возможность сделать предварительную оценку степени монополизации рынка, равномерности (или неравномерности) присутствия на нем субъектов рынка. Чем больше поставщиков с разномасштабной поставкой продукции действует на соответствующем финансовом рынке, тем меньшее значение имеет данный показатель.

      При определении рыночной концентрации, на соответствующем финансовом рынке определяется группа лиц. При этом, группа лиц рассматривается как единый субъект рынка.

      14. К барьерам входа на рынок финансовых услуг относятся качественные показатели:

      1) структурные особенности данного рынка (стартовые и текущие затраты, объем спроса, развитость рынка, тип конкуренции);

      2) действия органов государственной власти в процессе государственного регулирования (лицензирование, налогообложение и другие действия органов государственной власти);

      3) соглашения и действия со стороны уже действующих на рынке финансовых организаций.

      15. Барьеры, обусловленные структурными особенностями финансового рынка и действиями органов государственной власти в процессе государственного регулирования:

      1) ограничение емкости рынка, высокая степень удовлетворения спроса, отражающая как высокую насыщенность рынка, так и низкую платежеспособность потребителя является серьезным препятствием для освоения рынка потенциальными конкурентами и делает этот рынок малопривлекательным для новых финансовых организаций;

      2) высокий уровень первоначальных затрат одно из решающих ограничений возможности входа на рынок;

      3) превосходство в уровне затрат, затраты на осуществление финансовых услуг уже действующих финансовых организаций ниже, чем у вновь входящих на рынок финансовых организаций, вследствие:

      неравенства стартовых условий на рынке;

      технологического превосходства действующих на рынке финансовых организаций перед потенциальными конкурентами;

      затрат на рекламу и развитие филиальной сети;

      эффект масштаба – если максимально эффективный масштаб деятельности на данном рынке высок, то вновь входящие на рынок финансовые организации на первоначальный период имеют существенно более высокие удельные затраты, чем действующие на рынке финансовые организации, и, следовательно, является менее конкурентоспособными;

      вертикальная и горизонтальная интеграция действующих на рынке финансовых организаций. Финансовые организации, интегрированные в вертикальные или горизонтальные структуры, пользуются всеми преимуществами внутрикорпоративных связей в виде доступа к совокупным инвестиционным, финансовым и информационным ресурсам;

      4) экономические и организационные ограничения – инвестиционная, кредитная, налоговая, ценовая политика государства;

      5) административные ограничения, в том числе лицензирование финансовых организаций (ограничения и правила, устанавливаемые уполномоченным органом по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций).

      По сравнению с товарными рынками регулирующие органы оказывают существенное воздействие на спрос и на количество конкурентов на рынке финансовых услуг. Лицензионные требования к финансовым организациям задают высоту барьеров входа на финансовые рынки, влияя тем самым на уровень концентрации и состав участников рынка.

      16. Барьеры, обусловленные деятельностью действующих на рынке финансовых организаций по предотвращению внедрения на него новых конкурентов, в том числе:

      1) меры, предпринимаемые действующей на рынке финансовой организацией в ответ на появление нового конкурента, например изменения в политике процентных ставок;

      2) антиконкурентные соглашения и согласованные действия финансовых организаций, в том числе с органами государственной власти и местного самоуправления;

      3) лоббирование в органах государственной власти критериев лицензирования или иных критериев допуска к тому или иному сектору финансового рынка, ограничивающих вход на рынок потенциальным конкурентам.

      17. Перечень факторов, анализируемых в процессе выявления барьеров входа на данный финансовый рынок, может быть шире (или уже) перечисленного, отличаться от него, в связи с особенностями основных видов деятельности финансовых организаций и спецификой региона.

      18. Преодолимость барьеров входа на рынок финансовых услуг оценивается на основе сроков и величины затрат на преодоление таких барьеров.

      Барьеры входа на рынок считаются преодолимыми, если затраты на преодоление барьеров входа на рассматриваемый рынок экономически оправдываются доходами (преимуществами), которые получит (предполагает получить) потенциальный субъект рынка, планирующий оказывать услуги на рынке финансовых услуг.

      19. При оценке степени преодолимости барьеров входа на рынок финансовых услуг следует учитывать равнозначность барьера для каждой финансовой организации, его временный либо постоянный характер.

      Глава 6. Выводы по результатам оценки экономической концентрации на финансовых рынках

      20. По результатам оценки экономической концентрации на финансовых рынках формируется заключение, которое подписывается руководителем соответствующего структурного подразделения антимонопольного органа или лицом, его замещающим.

            Сноска. Пункт 20 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      21. По результатам рассмотрения заключения руководителем антимонопольного органа или лицом, его замещающим принимается одно из следующих решений:

      1) о согласии на экономическую концентрацию на финансовых рынках;

      2) о запрете на экономическую концентрацию на финансовых рынках с предоставлением мотивированного заключения.

      Решение антимонопольного органа о согласии на экономическую концентрацию на финансовых рынках или запрете экономической концентрации на финансовых рынках оформляется актом антимонопольного органа и в течение трех рабочих дней со дня принятия такого решения направляется лицу, подавшему ходатайство, а также для сведения уполномоченному органу по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

      По результатам рассмотрения уведомления принимается одно из следующих решений:

      не направление предписания о необходимости отмены сделки заявителю при поступления в антимонопольный орган по истечении тридцати календарных дней после поступления уведомления, экономическая концентрация на финансовых рынках считается осуществленной;

      антимонопольный орган выносит предписание о необходимости отмены сделки при установлении совершения экономической концентрации на финансовых рынках, которая привела или может привести к ограничению или устранению конкуренции, в том числе путем возникновения или усиления доминирующего положения на финансовых рынках.

      Сноска. Пункт 21 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Приложение 1 к Методике
оценки экономической концентрации
на финансовых рынках

      Сноска. Приложение 1 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Форма

      Председателю Агентства по
защите и развитию конкуренции
Республики Казахстан
_________________________
от_______________________
(полное наименование и (или)
фамилия, имя, отечество
(при его наличии)
услугополучателя БИН и
ИИН (при наличии)

      Ходатайство о даче согласия на экономическую концентрацию

      В соответствии с пунктом 2 статьи 200 Предпринимательского кодекса Республики
Казахстан (далее – Кодекс) прошу дать согласие на экономическую концентрацию,
заключающуюся в ______________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
      (описание сделки, действия, с указанием предмета и сторон сделки, действия)

      Настоящее ходатайство о даче согласия на экономическую концентрацию подается
______________________________________________________________________________
(указывается наименование/ фамилия, имя, отечество (при его наличии) услугополучателя)
на основании __________________________________________________________________
                        (указывается подпункт пункта 1 статьи 201 Кодекса)

      Документация прилагается в соответствии ___________________________________
______________________________________________________________________________
                  (указывается пункт статьи 204 Кодекса)

      Представляемые документы пронумерованы (электронный носитель прилагается).

      Полноту и достоверность прилагаемых документов и сведений подтверждаю.

      Согласен на использования сведений, составляющих охраняемую законом тайну, содержащихся в информационных системах.

      Подпись руководителя или лица, его замещающего __________________________

      Дата подачи ходатайства "___" _______ _______

      Контакты представителя ______________________

      Приложение 2 к Методике
оценки экономической концентрации
на финансовых рынках

      Сноска. Приложение 2 - в редакции приказа Председателя Агентства по защите и развитию конкуренции РК от 19.03.2021 № 4 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

      Форма

      Председателю
Агентства по защите
и развитию конкуренции
Республики Казахстан
________________________
от______________________
(полное наименование и (или)
фамилия, имя, отечество
(при его наличии)
услугополучателя БИН и
ИИН (при наличии)

      Уведомление о совершенной экономической концентрации

      В соответствии с пунктом 1 статьи 200 Предпринимательского кодекса Республики Казахстан
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
      (наименование, фамилия, имя, отчество (при его наличии участников сделки)
уведомляю о совершенной (планируемой) экономической концентрации, заключающейся в:

приобретении субъектом рынка прав (в том числе на основании договора о доверительном управлении, договора о совместной деятельности, договора поручения), позволяющих давать обязательные для исполнения указания другому субъекту рынка при ведении им предпринимательской деятельности либо осуществлять функции его исполнительного органа





участии одних и тех же физических лиц в исполнительных органах, советах директоров, наблюдательных советах или других органах управления двух и более субъектов рынка при условии определения указанными физическими лицами в данных субъектах условий ведения их предпринимательской деятельности





      Описание сделки, действия

      _________________________________________________________

      _________________________________________________________

      Сведения о заявителе:

      Наименование/фамилия, имя, отчество (при его наличии) _________________________

      БИН/ИИН



      Представляемые документы пронумерованы (электронный носитель прилагается).

      Полноту и достоверность прилагаемых документов и сведений подтверждаю.

      Согласен на использования сведений, составляющих охраняемую законом тайну, содержащихся в информационных системах.

      Подпись руководителя или лица, его замещающего _________________________

      Дата подачи ходатайства "___" _________ _________

      Контакты представителя _________________________