On approval of the Rules for the formation of a risk management and internal control system for insurance (reinsurance) organizations, branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 27, 2018 No. 198. Registered in the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan on October 2, 2018 No. 17462.

Unofficial translation

Footnote. The title - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency of the RK for regulation and development of the financial market dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

In accordance with the laws of the Republic of Kazakhstan "On Insurance Activities", "On State Statistics", the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan HEREBY RESOLVES:

Footnote. The preamble is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

1. Approve the attached Rules for the formation of a risk management and internal control system for insurance (reinsurance) organizations, branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. The paragraph 1 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency of the RK for regulation and development of the financial market dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

2. The regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan, as well as the structural elements of some regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan pursuant to the list in compliance with the annex to this resolution shall be considered to have lost force.

3. In accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan, the Department of Financial Market Methodology (Salimbayev D. N.) shall:

1) jointly with the Legal Department (Sarsenova N.V.) ensure the state registration of this resolution with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

2) within ten calendar days from the date of state registration of this resolution, send the copy hereof both in the Kazakh and Russian languages ​​to the Republican State Enterprise on the Right of Economic Management “Republican Center of Legal Information” for official publication and inclusion in the Reference Control Bank of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan;

3) place this Resolution on the official Internet resource of the National Bank of the Republic of Kazakhstan after its official publication;

4) within ten working days after the state registration of this Resolution, submit to the Legal Department the information on the implementation of measures provided for in subparagraphs 2), 3) of this paragraph and paragraph 4 of this Resolution.

4. Within ten calendar days after the state registration of this Resolution, the Directorate for the Protection of the Rights of Consumers of Financial Services and External Communications (Terentiev A. L.) shall send the copy hereof for official publication in periodicals.

5. The control over the execution of this Resolution shall be entrusted to Deputy Chairman of the National Bank of the Republic of Kazakhstan Smolyakova O. A.

6. This resolution shall enter into force upon the expiry of ten calendar days after the day of its first official publication.

Chairman of the National Bank

D. Akishev

"AGREED"
Chairman of the
Statistics Committee
of the Ministry of National
Economy of the Republic of Kazakhstan
____________N. Aidapkelov
of September 05, 2018

Approved by Resolution No. 198 of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan of August 27, 2018

Rules for formation of risk management and internal control system for insurance (reinsurance) organizations, branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The title - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency of the RK for regulation and development of the financial market dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Chapter 1. General Provisions

1. These Rules for formation of risk management and internal control system for insurance (reinsurance) organizations, branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan (hereinafter referred to as the Rules) have been developed in accordance with Article 52-1, paragraph 1, part 2 of the Law of the Republic of Kazakhstan dated December 18, 2000 "On insurance activities," Article 16, paragraph 1, subparagraph 2) of the Law of the Republic of Kazakhstan dated March 19, 2010 "On state statistics" and shall determine the procedure for forming a risk management and internal control system for insurance (reinsurance) organizations, branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan (hereinafter referred to as the organization).

Footnote. Paragraph 1 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

2. The following concepts shall be used in the Rules:

1) underwriting - a set of procedures for accepting for insurance or reinsurance the declared object of insurance based on the assessment of insurance risks in order to determine the insurance coverage, insurance conditions, deductible level and insurance rate within the limits established by the actuary;

2) management reporting - a tool for internal control and assessment of activities of the organization;

3) gap analysis - methods for measuring interest rate risk and liquidity risk based on a comparison of the volume of assets and liabilities of an organization subject to changes in remuneration rates or subject to repayment within certain terms;

4) limiting – the establishment of qualitative, quantitative restrictions on the risks taken, the establishment of restrictions on transactions (operations) of the organization.

When limiting, the following parameters shall be determined:

the indicator for which the limit shall be set;

the method for calculating the indicator for which the limit shall be set;

limit (maximum, minimum) value of the indicator;

5) conflict of interest - a situation in which a contradiction arises between the personal interest of officials of the organization and (or) its employees and the proper performance of their official powers or property and other interests of the organization and (or) its employees and (or) clients, which may entail adverse consequences for the organization and (or) its customers;

6) policy - a set of internal documents, including policies and (or) other internal documents that define the necessary criteria, parameters, approaches, principles, standards, procedures and mechanisms to ensure the effective functioning of the organization and compliance of its activities with the strategy and the acceptable level of risk;

7) stress testing - methods for measuring the potential impact on the financial position of the organization of exceptional, but possible events that may affect the activities of the organization;

8) risk - the possibility of occurrence of circumstances that cause uncertainty or impossibility of obtaining the expected results of the organization's activities, the occurrence of expenses (losses);

9) risk assessment system - a set of coefficients intended for a comprehensive analysis of financial condition of the organization;

10) risk management system - a permanent structured process established by the board of directors and the management of the organization, carried out throughout the organization in order to identify, assess, monitor, reduce risks and their consequences that affect the achievement of the organization's goals;

11) risk map - a graphical and textual description of the organization's risks, located in a table, along one "axis" along which the impact force or significance of the risk is indicated, and along the other, the probability or frequency of its occurrence;

12) risk limit - a means of quantitative or qualitative limitation of the accepted risk;

13) identification of risk - the process of finding, compiling a list and describing risk elements;

14) risk measurement - determination of the degree of probability of risk and the amount of potential expenses (losses), which shall be carried out by assessing the consequences and probability of an event occurring mathematically using the theory of probability and the law of large numbers based on statistical data;

15) authorized body - an authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations;

16) internal audit - an integral element of management control, through which the internal audit service evaluates financial statements, as well as other data and information of the organization's activities that can be quantitatively and qualitatively assessed in order to further reflect the degree of its compliance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism, internal documents, international professional standards for internal audit;

17) internal control - a process carried out by the board of directors, collegiate bodies, the management board, employees of the organization, aimed at ensuring the achievement of goals in the following categories:

performance efficiency;

reliability, completeness and timeliness of financial statements and other management reporting;

compliance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism;

18) internal control system - a set of control procedures, measures and methods, ensuring:

proper and efficient conduct of the financial and economic activities of the organization;

compliance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism;

effective division of responsibility;

timely and proper fulfillment of the requirements of internal documents by employees of the organization;

ensuring the safety of property;

prevention and detection of fraud and management errors;

timeliness of preparation, reliability and completeness of financial statements and other management reporting.

When applying the requirements of the Rules to a branch of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan:

the Board of Directors means the relevant governing body of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan;

the Management Board means the executives of a branch of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan;

capital means the sum of the account of the head office, reserves and results of activities of the branch of the insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan;

financial statements means reporting based on accounting data of branches of insurance (reinsurance) companies that are non-residents of the Republic of Kazakhstan.

The requirements of the Rules shall not apply to a branch of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan in terms of compliance with the requirements of the legislation on joint-stock companies and the securities market, as well as paragraphs 13-1, 13-2 of the Rules.

Footnote. Paragraph 2 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Chapter 2. Procedure for the formation of a risk management and internal control system

3. The risks of the organization shall be classified as follows:

1) risks associated with the implementation of insurance activities:

underwriting risk - the risk of incorrect (erroneous) assessment of risks accepted for insurance;

risk of insurance reserves - the risk of formation of insufficient (inadequate) insurance reserves;

risk of insurance payments - the risk associated with the implementation of insurance payments in violation of the terms of insurance contracts;

catastrophic risk - the risk that one event of a significant size shall lead to insurance payments higher than usual;

reinsurance risk - the risk of insufficient reinsurance coverage or failure of the reinsurer to pay out under a reinsurance contract.

Footnote. Paragraph 3 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

4. The board of directors and the management board shall ensure the existence of an adequate risk management and internal control system and shall create conditions for the employees of the organization to fulfil their responsibilities in the field of risk management and internal control, as well as shall ensure the functional and organizational independence of the internal audit service.

5. In order to implement the requirements of the Rules, depending on the size, nature and level of complexity of the organization’s activities, organizational structure, risk profile and the number of members of the organization’s board of directors, the Board of Directors shall decide to create one and (or) several collegial bodies on various issues.

The board of directors of an organization shall exclude a conflict of interest when creating committees.

6. In order to form an adequate risk management system for underwriting, reinsurance, insurance payments and investment risks, collegial bodies shall be created in the organization — the underwriting council and the council for managing assets and liabilities.

The indicated councils shall include employees of the concerned structural divisions, risk management divisions and executives, which are approved by the organization’s board of directors.

Decisions of these councils shall be taken by a simple majority of the members and shall be made in writing.

Decisions of these councils shall be recorded with a detailed reflection of the decision-making process and the attachment of the documents on the basis of which the decision has been made, indicating:

a list and detailed description of the issues addressed;

the list of documents submitted to the board for decision;

voting results for each issue considered;

opinions of members with justification, including in case of their disagreement with the decision and the existence of a special opinion.

The minutes shall be signed by all members of the specified councils present at the meeting and shall be kept in the organization.

The board of directors shall assess the work of these councils and the board based on their annual performance reports.

7. The risk management process includes the following steps:

1) identification of risks:

assessment of risk factors and risk (systematic and continuous monitoring, analysis of all possible causes of expenses (losses), their probability and size);

classification of risks (carried out based on the results of a study of the risks specifics and factors that lead to their occurrence, affect their development, expert assessments of historical data, analysis of the risks map);

2) measurement of risks, the frequency of which is established by the board of directors depending on the significance of the risk, but at least twice a year;

3) implementation of regular stress testing and risk analysis;

4) selection and application of risk management method;

5) adjustment of the risk management system.

Footnote. Paragraph 7 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

8. The internal control system shall be the system of organization, policies, procedures and methods adopted by the organization for:

1) ensuring the effectiveness of the organization, including the effectiveness of managing insurance risks, assets and liabilities, ensuring the safety of assets;

2) ensuring completeness, reliability

and timeliness of financial, regulatory and other reporting for internal and external users, as well as information security;

3) ensuring that the organization complies with the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime, and the financing of terrorism and internal documents of the organization;

4) preventing the organization and its employees from engaging in illegal activities, including fraud, mistakes, inaccuracies, deception, legalization (laundering) of criminally obtained income and financing of terrorism.

9. The organization shall provide internal audit for the verification and objective assessment of the effectiveness of the functioning of the risk management and internal control system in all aspects of the organization’s activities.

10. The insurance (reinsurance) organization shall ensure compliance with the requirements for internal documents of the risk management and internal control system, in accordance with Annex 1 to the Rules.

A branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan shall ensure compliance with the requirements to internal documents of the risk management and internal control system, in accordance with Annex 1-1 to the Rules.

Footnote. Paragraph 10 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

11. Within the framework of their functional duties, employees of the organization shall comply with the requirements for the risk management and internal control system, professional ethics and internal documents.

12. The organization annually, no later than January 15 of the year following the reporting year, submits to the authorized body information on the assessment of the risk management and internal control system in the form in accordance with Appendix 2 to the Rules, with copies of supporting documents attached.

Footnote. Clause 12 - as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

13. Based on the financial and other statements of the organization, as of the reporting date, the organization shall carry out stress testing for risks.

The organization shall submit risk stress testing to the authorized body in accordance with Appendix 3 to the Rules on a quarterly basis no later than the 15th (fifteenth) working day of the month following the reporting quarter.

The conclusion of the head of the risk management unit shall be attached to the risk stress testing, containing:

analysis of the organization's exposure to risks;

identification of risks that affect the financial position of the organization to a greater extent.

Footnote. Paragraph 13 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

13-1. The organization, on the basis of annual financial and other statements, analyzes the coefficients of the organization’s risk assessment system.

The organization annually after approval by the board of directors, but not later than April 30 of the year following the reporting year, submits to the authorized body an analysis of the coefficients of the risk assessment system (with explanations for the coefficients outside the standard range) in the form in accordance with Appendix 3-1 to the Rules for the organization operating in the general insurance industry, and Appendix 3-2 to the Rules for an organization operating in the life insurance industry, and, in the event of four or more deviations of the organization’s risk assessment system coefficients from the approved limits of the standard range, approved by the board of directors a plan of measures to improve the coefficients of the risk assessment system or the decision of the board of directors that there is no need to develop an action plan to improve the coefficients of the risk assessment system.

Footnote. The rules were supplemented with clause 13-1 in accordance with the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

13-2. If the organization as of the reporting date has been operating for less than two financial years, when determining the number of deviations of the coefficients of the organization’s risk assessment system from the approved limits of the standard range, the coefficients that are calculated using data at the end of each annual reporting period of the last two financial years shall not be taken into account.

Footnote. The rules were supplemented with clause 13-2 in accordance with the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

14. On a quarterly basis no later than the 15th (fifteenth) business day of the month following the reporting quarter, an organization operating in the life insurance industry shall submit to the authorized body a gap analysis for insurance organizations operating in the life insurance industry pursuant to the form according to Annex 4 to these Rules.

Chapter 3. Procedure for the formation of a risk management system

15. In order to organize an effective risk management system, the Board of Directors shall:

1) approve the risk management policy and internal documents developed in accordance with the Rules;

2) annually approve the analysis of the coefficients of the organization's risk assessment system and, if there are four or more deviations of the coefficients of the organization's risk assessment system from the approved limits of the standard range, approve the action plan for improving the coefficients of the organization's risk assessment system or make a decision on the absence of the need to develop an action plan for improving the coefficients of the risk assessment system;

3) in terms of corporate management shall:

coordinate the activities of collegial bodies, internal audit service, management board, structural subdivisions;

take measures to reduce the likelihood of conflicts of interest in the functional responsibilities of managers;

ensure verification of the fact of granting preferential conditions to persons associated with the organization of special relations;

other issues within the competence of the Board of Directors;

4) in order to adjust the strategic goals, shall consider:

analysis of the current (future) capital requirements of the organization carried out by the risk management subdivision or other structural subdivision whose function shall be to carry out given analysis;

report of internal (external) auditors based on the results of their verification indicating the identified non-conformities, as well as their recommendations;

report of the asset and liability Management Board (the subdivision responsible for investment activities) on the results of the operations (transactions) carried out to invest the assets of the organization (with the grouping of financial instruments by types and indication of the balance sheet, market value, profitability, amount of purchases and sales);

5) in terms of risk management shall:

regularly monitor the activities of the organization through established collegial bodies, the internal audit service and structural subdivisions in order to exclude the possibility of transactions that contradict corporate strategy, policies, procedures and internal documents, as well as in order to adjust them;

ensure organizational independence of the functions of the internal audit service, risk management subdivision;

monitor the implementation of the measures of the authorized body, including the plan of measures to eliminate deficiencies;

establish the reasons for non-fulfillment (non-elimination) and apply appropriate measures to responsible employees in case of non-fulfillment of the requirements of the authorized body, late elimination (non-elimination) of the identified shortcomings;

limit the risks taken and establish restrictions on transactions (operations);

when approving the plan of measures to improve the coefficients of the risk assessment system, the organization shall monitor the implementation of the plan on a quarterly basis.

The provisions of subparagraph 2) of this paragraph shall not apply to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 15 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

16. The risk management policy shall be developed by the risk management subdivision and shall provide for regular stress testing, scenario analyses and shall define, but shall not be limited to:

1) the presence of an underwriting board, an asset and liability management board, and a risk management subdivision in the organizational structure of the organization;

1-1) for an organization that shall have a license to carry out activities for managing an investment portfolio in the securities market - the presence in the organizational structure of the organization of a subdivision that shall perform functions for managing an investment portfolio, including, but not limited to the following functions:

collection, processing and analysis of information necessary for preparation of recommendations made during development of investment declaration, determination and revision of investment limits of policyholders' assets, decision-making on making transactions at the expense of policyholders' assets (hereinafter referred to as "recommendations");

making recommendations;

execution of the adopted investment decisions and protocols following the meetings of the investment committee of the organization;

accounting for financial instruments acquired from the assets of the policyholders;

preparing reports to policyholders on the results of investment portfolio management activities in accordance with the procedure stipulated by the insurance contract providing for the condition of the policyholder's participation in investments;

interaction with other financial institutions in the process of managing the assets of policyholders;

Functions defined by internal organization documents

2) qualification requirements for managers and employees directly related to risk management, including requirements for education and seniority;

3) powers and functional responsibilities for risk management of the board of directors, collegial bodies, internal audit service, management board, risk management subdivision, structural subdivisions of the organization;

4) the procedure for the exchange of information necessary for risk management between structural subdivisions, collegial bodies, the board of directors of the organization, a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan with a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan;

5) procedures for identification, assessment, monitoring and control of risks, including the procedure for determining quantitative values of risk indicators associated with the activities of the organization;

6) procedures for continuous monitoring of the implementation of management decisions and determining the effectiveness of management decisions made;

7) internal criteria for assessing the effectiveness of the risk management system;

8) the procedure for developing a risk map, including qualitative and quantitative approaches;

9) procedures for determining the risk limit, including for a branch of an insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan;

10) measures to manage risks arising in the course of the organization's activities;

11) procedures for monitoring, assessing and controlling identified (detected) risks, drawing up a risk map of the organization, including:

measures taken by the risk management subdivision jointly to other structural subdivisions of the organization to identify risks;

risk assessment carried out by the risk management subdivision, including assessment of the frequency of occurrence of risks, subsequent classification of impacts provided by these risks, and setting risk limits;

risk monitoring carried out by the risk management subdivision, including monitoring of changes in the values of risk indicators and maximum permissible values of risk indicators, as well as measures taken to minimize risks in case of non-compliance of the values of risk indicators with risk limits;

a mechanism for the immediate reporting to the board of directors of any significant cases likely to incur expenses (losses) and (or) shall affect the activities of the organization, or of an illegal nature;

12) risk assessment testing and modeling procedures;

13) the procedure for the risk management subdivision to submit a risk management report to the board of directors, including:

current condition of risk management (ongoing work to minimize and eliminate risks)

identified risks and a plan of measures to minimize these risks, as well as the results of work carried out to reduce or prevent them;

risks that may arise in the process of conducting the current activities of the organization, and ways to reduce and prevent them;

control and monitoring of risks that may arise during the current stage of implementation of the corporate strategy of the organization, and ways to minimize and prevent them;

adequacy and effectiveness of the risk management system;

14) the procedure for monitoring the implementation of the established limits on insurance, investment and other activities and transactions (operations) with indication of the list of positions of persons responsible for monitoring.

Footnote. Paragraph 16 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

17. The Management Board in order to ensure the proper functioning of the risk management system shall:

1) carry out daily management of the organization in accordance with the established goals and methods in terms of risk management and internal control;

2) approve the procedure for transferring information between the board of directors, collegial bodies, the board (the relevant executive body of the insurance (reinsurance) organization non-resident of the Republic of Kazakhstan), senior employees of the branch of the insurance (reinsurance) organization non-resident of the Republic of Kazakhstan and structural subdivisions of the organization ensuring effective risk management and internal control;

3) implement the instructions of the board of directors, recommendations and comments of the internal audit service, recommendations of the risk management subdivision, requirements and measures of the authorized body;

4) approve internal documents in order to implement risk management and internal control policies;

5) define guidelines for diversification of assets, profitability, liquidity and capital adequacy, risks in order to maintain the required level of adequacy of the solvency margin;

6) approve risk limits by type of operations within the risk limits established by the Board of Directors;

7) ensure the adoption of effective measures to control compliance with these limits on the basis of monthly calculations of the risk management subdivision;

8) ensure compliance of the tariff policy with the predicted trends in the development of risks on the basis of reliable statistics on risks;

9) ensure regular analysis of internal and external economic factors that shall present a potential risk to the organization, assessment of their impact on financial indicators;

10) ensure regular analysis of financial indicators and statistical information to assess the adequacy of the correction factors for insurance premiums under the employee's compulsory accident insurance contracts in the performance of his/her labor (official) duties.

The requirement of this subparagraph shall apply to an insurance organization that shall determine the correction factors on the basis of paragraph 2-1 of Article 17 -1 of the Law of the Republic of Kazakhstan dated February 7, 2005 "On compulsory insurance of an employee against accidents in the performance of labor (official) duties;

11) provide recommendations to the Board of Directors regarding the preparation of annual budgets, strategic plans taking into account the current and future economic environment, regulatory legal framework, capital size;

12) control the implementation of the action plan in conditions of financial instability and emergency and the provision of an appropriate quarterly report;

13) regularly analyze compliance with contractual relations, the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism, internal documents of the organization regulating operations with financial instruments;

14) monitor compliance by structural subdivisions with policies in the management of possible and potential risks, the size of risks within the established limits;

15) ensure analysis of changes in income (expenses) from operations with financial instruments, taking into account the dynamics of their market value;

16) ensure compliance of the organization's solvency margin with the minimum required level in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities;

17) ensure the improvement of the accounting and reporting system taking into account the recommendations of external auditors;

18) analyze audit reports and submit proposals to the Board of Directors on taking appropriate measures to eliminate the identified deficiencies.

When applying the provisions of this paragraph to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, the requirements of subparagraphs 2), 4), 6) of this paragraph shall fall within the competence of the relevant executive body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

When applying the provisions of this Clause to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, the requirements of subclauses 2), 4), 6) of this Clause shall fall within the competence of the relevant executive body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 17 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

18. The functions of the risk management subdivision shall include:

1) organization of an effective risk management system, including:

developing a risk management policy;

development of a risks map, including qualitative and quantitative approaches;

participation in the process of making managerial decisions;

constant monitoring of implementation of management decisions and determining the effectiveness of the adopted management decisions;

control over the fulfillment of established limits on insurance, investment and other transactions (operations);

2) identification and assessment of risks, including the determination of descriptive and quantitative values of risk indicators associated with the activities of the organization, as well as the determination of the maximum allowable values of risk indicators;

3) analysis of the coefficients of the organization's risk assessment system on the basis of annual financial and other statements in the form in accordance with Appendix 3-1 to the Rules for an organization operating in the "general insurance" industry and Appendix 3-2 to the Rules for an organization operating in the industry "life insurance";

4) taking measures to manage risks arising in the course of the organization's activities;

5) monitoring, assessment and control of identified (detected) risks, including:

taking measures together with other structural subdivisions of the organization to identify risks;

risk assessment, including an assessment of the frequency of risks occurrence, the subsequent classification of the impacts caused by these risks, and the establishment of risk limits;

risk monitoring, including monitoring of changes in the values of risk indicators and the maximum allowable values of risk indicators, as well as measures taken to minimize risks in case of discrepancy between the values of risk indicators and the maximum allowable values of risk indicators;

immediate reporting to the management board and the board of directors on any significant cases that may cause damage and (or) affect the activities of the organization, or are of an illegal nature;

6) organization of the process for the development by the relevant structural subdivisions of the organization of a detailed action plan to minimize the identified risks (the plans are provided by the structural subdivisions and the general action plan to minimize the identified risks of the organization is developed by the risk management subdivision) and further monitoring of the action plan approved by the board of directors to minimize the risks of the organization;

7) organization of measures for the implementation of the plan in case of emergency and ensuring the continuity of the organization's activities;

8) regular analysis:

financial indicators (within the framework of stress testing and regular monitoring of the level of accepted risks);

the impact of changes in prices for financial instruments on indicators of liquidity, solvency, solvency margin adequacy (as part of stress testing and regular monitoring of the level of accepted risks);

9) forecasting the impact of macroeconomic factors on profitability, liquidity, solvency margin adequacy;

10) providing the board of directors and the management board on a quarterly basis with a report on the assessment and analysis of the risk management system in the following areas:

current state of risk management (ongoing work to minimize and eliminate risks);

identified risks and an action plan to minimize these risks, as well as the results of the work carried out to reduce or prevent them;

risks that may arise in the process of conducting the current activities of the organization and ways to reduce and prevent them;

control and monitoring of risks that may arise at the current stage of implementation of the corporate strategy of the organization and ways to minimize and prevent them;

the adequacy and effectiveness of the risk management system;

brief analysis of financial indicators for the reporting period;

assessment and analysis of the risks map;

the adequacy and effectiveness of the applied testing procedures and risk assessment models;

11) submission for approval to the board of directors:

no later than April 1 of the year following the reporting year, of the analysis of coefficients of the risk assessment system (with explanations for coefficients that go beyond the standard range);

an action plan to improve the coefficients of the risk assessment system in the event of four or more deviations of coefficients of the organization's risk assessment system from the approved limits of the standard range;

12) providing the annual general meeting of shareholders with an analysis of the coefficients of the risk assessment system (with explanations for coefficients that go beyond the standard range), and an action plan approved by the board of directors to improve the coefficients of the risk assessment system (if any);

13) ensuring the implementation of:

requirements for underwriting risk management in accordance with Appendix 5 to the Rules;

requirements for reinsurance risk management in accordance with Appendix 6 to the Rules;

requirements for risk management of insurance payments in accordance with Appendix 7 to the Rules;

requirements for managing the risk of insufficient insurance reserves in accordance with Appendix 8 to the Rules;

requirements for investment risk management in accordance with Appendix 9 to the Rules;

requirements for managing operational and related risks in accordance with Appendix 10 to the Rules;

requirements for compliance risk management in accordance with Appendix 11 to the Rules;

14) in order to adjust the corporate strategy and internal risk management policy, together with the subdivision for strategic planning and analysis or another structural subdivision with similar functions, submission to the board at least once a year of:

a report containing a detailed overview of the current state of the organization, taking into account quantitative and qualitative data on all risks, their degree of probability, the degree of readiness of the organization, the measures taken to minimize them, and response measures;

a report containing a detailed overview of the financial condition and performance of the organization, as well as changes in the legislation of the acts of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime, and financing of terrorism, which can affect the financial condition of the organization, the risks map of the organization.

When applying the provisions of this paragraph to a branch of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan:

the provisions of subparagraphs 1) and 2) of this paragraph shall apply to the functional duties of the risk management subdivision of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan;

the provisions of subparagraphs 3), 11) and 12) of this paragraph shall not apply to a branch of an insurance (reinsurance) company that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 18 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

19. The risk management department shall receive from all collegial bodies, structural divisions, branches, representative offices, and employees of the organization any documents and information necessary for the performance of its functions within the time specified in the request of the risk management department.

20. The executives of the organization and the heads of structural divisions shall be responsible for the timely and full communication with the risk management department of all necessary information related to the risk assessment.

Chapter 4. Procedure for the formation of the system of internal control

21. The system of internal control shall be created in an organization to ensure:

1) the operational and financial performance of the organization, which involves testing the effectiveness and profitability of the management of the assets and liabilities of the organization and determining the likelihood of losses;

2) reliability, completeness and timeliness of financial and management reporting, which involves checking the preparation of accurate and high-quality financial reporting and other financial documents used by the organization in making decisions;

3) compliance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime, and the financing of terrorism and internal documents of the organization.

The proper functioning of these components shall be an important condition for the effective operation of the organization, the operation of information systems and compliance with prudential standards and other mandatory standards and limits of the organization established by the authorized body.

22. The organization’s internal control system shall be an ongoing process consisting of five interrelated components:

1) management control;

2) identification and assessment of risks;

3) control and separation of powers;

4) information exchange and interaction;

5) monitoring (evaluation of the effectiveness of the internal control system) and elimination of violations and inconsistencies (deficiencies).

23. The functioning of the internal control system shall be based on the principle of continuous alternating through the following three stages:

1) formation of the internal control system (taking into account the results of the effectiveness evaluation) by including procedures in the internal documents of the organization;

2) the execution of internal documents of the organization in the work;

3) assessing the effectiveness of the internal control system.

24. The procedures of internal control procedures shall be:

1) a quarterly review of the process of achieving the goals and objectives set in the corporate strategy of the organization by submitting the structural units within the functions assigned to them to the board of directors and the board of reports on current financial performance with attachment to planned financial performance indicators;

2) conducting periodic inventory, including cash and financial instruments;

3) verification of compliance with the established risk limits and implementation of measures to eliminate the identified nonconformities;

4) the establishment of a list of transactions requiring mandatory authorization;

5) checking the conditions of operations and the results of applying risk management models;

6) verification of the timeliness, correctness, completeness and accuracy of the reflection of the operations performed in accounting and reporting.

Chapter 5. Internal Audit

25. The Board of Directors for ensuring system effectiveness of internal control of the organization, ensuring functional and organizational independence of service of internal audit shall:

1) approve the internal audit policy;

2) approve the regulation on the internal audit service;

3) approve the annual plan of internal audit;

4) appoint employees of the internal audit service;

5) provide recommendations to the general meeting of shareholders to determine the audit organization performing the audit of the organization.

The requirements of subparagraph 5) of this paragraph shall not apply to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 25 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

26. The internal audit policy shall include, but shall not be limited to:

1) goals and objectives of the internal audit;

2) requirements for professional qualities of employees of the internal audit service, their powers and responsibility;

3) the order and procedures for internal audit, including the methodology for assessing the risk management and internal control system, corporate governance with indication of assessment criteria;

4) the procedure for interaction and exchange of information with structural subdivisions of the organization, a branch of an insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan;

5) budget of the internal audit service.

Footnote. Paragraph 26 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

27. In developing an internal audit policy, the following factors shall be taken into account:

the organization strategy;

the size, nature and complexity of the organization;

the organizational structure of the organization;

the level and types of risks inherent in the activities of the organization.

28. Collegial Body for internal audit shall:

1) ensure the development and coordination of the internal audit policy, regulations on the internal audit service, the annual plan and the internal audit program;

2) ensure monitor and control compliance of the organization and its employees with the internal audit policy;

3) select the candidates of the head and employees of the internal audit service, including the branch of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 28 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

29. The internal audit service shall be created in order to provide an objective assessment of the state of the internal control system, the risk management system, corporate management and recommendations for their improvement.

30. The internal audit service in its activities shall be guided by the charter of the organization, the provisions on the organization of the internal control system and the internal audit service of the organization, the regulation on the branch of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan, as well as other internal documents regulating the activities of the organization, and the requirements of the Rules.

Footnote. Paragraph 30 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

31. The internal audit service shall develop an internal audit plan and an internal audit program.

The internal audit plan shall be based on a risk-based approach that identifies the priority areas of internal audit in accordance with the objectives of the organization.

To implement the internal audit plan, an internal audit program shall be developed, which is approved by the head of the internal audit service.

32. The tasks of the internal audit service shall include consideration and discussion of the following issues:

1) the functioning of the internal control system;

2) preparation of reports for the board of directors on the activities of the internal audit service;

3) areas of risk in transactions (operations) of the organization, which in the current year shall be subjected to internal and external audits;

4) reliability and accuracy of financial information provided to the management;

5) any significant deficiencies in accounting or internal audit identified by external or internal auditors.

33. The main functions of the internal audit service shall be:

1) development and submission to the Board of Directors for approval of the policy, regulation, budget, plan of activities of the internal audit service, audit report, criteria for assessing the activities of the organization;

2) verification and assessment of the effectiveness of the internal control system, as well as assistance in the continuous improvement of the internal control system;

3) verification of the completeness of the application and effectiveness of the organization's risk assessment methodology and the organization's risk management system;

4) verification of the activities of a structural subdivision, a branch of an insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan and providing a report to the Board of Directors based on its results;

5) verification of reliability, completeness of disclosure, objectivity, timeliness of provision by subdivisions, branch of insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan of relevant reporting or requested information to the authorized body (including information subject to financial monitoring), management and other interested parties;

6) ensuring the efficiency and independence of audit processes (internal, external);

7) formation of a control environment that shall comply with international professional standards of internal audit and the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism, through regular inspections in accordance with the approved plan;

8) control over accounting;

9) providing recommendations to the Board of Directors on improving internal audit;

10) systematic analysis and assessment of the organization's activities for financial stability and solvency, compliance with prudential standards and other mandatory standards and limits;

11) assessment of management decisions made in terms of asset and liability management;

12) verification of the timeliness, correctness, completeness and accuracy of the organization's activities in the financial statements and its compliance with international financial reporting standards;

13) analysis of financial documents, including:

the consolidated balance sheet and profit and loss reporting in comparison with the previous period and planned financial indicators;

investment report with grouping of financial instruments by types and indication of book and market value, profitability and total amount of purchases (sales);

14) control over the maintenance of the register of insurance (reinsurance) contracts;

15) assessment of the adequacy and effectiveness of risk control in the field of corporate governance, operational activities of the organization and its information systems;

16) other functions within the competence of the internal audit service provided for by the internal documents of the organization.

Footnote. Paragraph 33 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

34. The internal audit service shall have an unrestricted access to all materials, information, documents (files), information necessary to carry out its functions, including those located in local area networks and autonomous computer systems, without the right to make changes thereto.

35. The head of the Internal Audit shall:

1) approve the internal audit program;

2) at least once a year confirm to the board of directors the fact of organizational independence and objectivity of internal audit;

3) bring to the notice of the board of directors information about violations of the independence of the internal audit service (the emergence of a conflict of interest, restrictions on the authority to access materials, information, documents (files) of the organization);

4) no later than a month before the beginning of the audit, request written statements from the management about the following:

full disclosure of risk assessment results of material misstatement of financial statements;

disclosing information about fraud or suspicion of fraud on the part of employees (including laid-off workers), which plays an important role in the internal control system, and other persons who may have a significant impact on the financial statements.

36. The employees of the internal audit service in the process of daily work shall:

1) comply with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint stock companies, on the securities market, on countering the legalization (laundering) of proceeds from crime, and the financing of terrorism;

2) be guided by international professional standards of internal audit;

3) identify misstatements of reporting as a result of fraud;

4) document audit decisions and evidence;

5) respect the confidentiality of information obtained in the exercise of their powers;

6) in the course of evaluating the audit evidence obtained, carry out procedures for verifying transactions (operations) that are inconsistent with the main activity of the organization, in which the conformity of the transaction (operation) with the objectives of the organization (absence of purpose) for fraud is assessed;

7) be guided by the principles of assessing the reliability of audit evidence:

evidence obtained from external official sources is more reliable than that obtained from internal sources;

evidence obtained from internal sources is more reliable if accounting and internal control are effective;

evidence collected by the auditor is more reliable than evidence provided by the structural unit;

evidence in the form of documents and written statements is more reliable than statements submitted orally.

In the event of inconsistency of evidence, the internal audit service shall conduct additional procedures in order to ascertain the true state of affairs.

37. The head and employees of the internal audit service cannot simultaneously be the head and (or) employees of other departments, as well as be members of collegial bodies.

38. Employees of the organization shall inform the internal audit service about the following transactions (operations):

1) any transactions (operations) (including under insurance (reinsurance) contracts in the amount of more than 1 (one) million tenge with payment in cash;

2) making an insurance payment in the amount of more than 3,000 (three thousand) monthly calculation indices;

3) other transactions (operations) that raise doubts about their legality.

Footnote. Paragraph 38 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Annex 1 to the Rules for the Formation of the Risk Management and Internal Control System for Insurance (Reinsurance) Organizations

Footnote. The upper right corner of Annex 1 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Requirements to internal documents of the risk management and internal control system of insurance (reinsurance) organizations

Footnote. The title - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

1. The amount of information covered by internal documents shall be reliable and sufficient for evaluating the activities of the organization and making effective decisions by the board of directors, collegial bodies, the management board and executives.

2. The general meeting of shareholders shall approve the corporate governance code, which:

1) is developed in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on joint-stock companies, the principles of corporate governance, as well as taking into account the best international practices of corporate behaviour, standards of professional ethics, needs and conditions of the organization’s activities at the current stage of development;

2) regulates the principles of corporate governance in view of:

a clear division of responsibilities between the bodies of the organization and (or) structural units;

the mandatory implementation of the corporate governance code in order to ensure compliance with the norms of professional ethics in relations between shareholders, bodies and officials, as well as when interacting with third parties;

active participation of members of the board of directors, collegial bodies, the board and other executives in the implementation of continuous internal control over the activities of the organization and risk management;

independence of decision-making by the board of directors, collegial bodies, the board and executives;

mandatory recording of decisions of the board of directors, collegial bodies, the board and executives (with the attachment of the documents on the basis of which the decision was made);

written registration of the obligation of managers to refrain from actions that are directly or indirectly capable of leading to a conflict between their interests and the interests of the organization, and in the event of a conflict of interests - the obligation to inform the board of directors about this in a timely manner;

compliance of managers with the qualification requirements of the authorized body;

continuous improvement of the quality of control and management functions of executives;

generally accepted norms of professional ethics;

3) regulates the procedure for resolving conflicts of interest and other issues at the discretion of the board of directors.

3. The Board of Directors shall approve the following internal documents for the purposes of effective risk management and internal control:

1) corporate strategy;

2) the provision on the organizational and functional structure of the organization;

3) internal policy on remuneration, accrual of monetary remuneration, as well as other types of material incentives for managers;

4) accounting policies;

5) the provision on the timing and forms of management reporting.

4. The corporate strategy shall be developed by the board and shall:

1) determine the short-term (up to one year), medium-term (from 1 (one) year to 3 (three) years) and long-term (from 3 (three) or more years) goals of the organization;

2) contain:

the organization development strategy;

the main objectives and activities of the organization;

the segment of the market on which the organization is focused;

the forecast values of financial and other indicators of the organization;

the expected macroeconomic and microeconomic indicators;

other issues at the discretion of the organization.

5. The regulation on the organizational and functional structure of the organization shall be developed by the board and shall contain:

1) the structure, powers and responsibilities of the board of directors, collegial bodies, the board, the internal audit service, executives, divisions;

2) the qualification requirements for employees;

3) the procedure for interaction and accountability;

4) avoidance of assigning to employees of the internal audit service, the risk management department, the underwriter (the underwriting unit), the actuary of the functions of other units;

5) the criteria for assessing the effectiveness of the activities of the board, structural units and employees, including the procedure for applying measures for non-fulfilment (improper, untimely fulfilment) of the functions and tasks assigned to them.

6. The internal policy on remuneration, accrual of monetary remuneration, as well as other types of material incentives for managers shall be developed by the board and shall regulate:

1) the principles, criteria for selecting candidates for the position of members of the board of directors, the board, other executives, determining the amount of remuneration;

2) types, components, grounds for the implementation of remuneration (the amount of fixed remuneration, remuneration for shares, bonds, other types of remuneration, compensation payments);

3) criteria for evaluating the work of managers and the application of remuneration;

4) the form and frequency of the report of the board provided to the board of directors regarding the development of the budget in terms of remuneration and other compensation payments made, ensuring that managers meet the qualifications of the authorized body and the requirements of the job description;

5) other issues at the discretion of the board of directors.

7. Accounting policy shall:

1) be developed by the board in accordance with international financial reporting standards, legislation of the Republic of Kazakhstan on accounting and financial reporting;

2) contain principles, fundamentals, conditions, rules and practices of accounting and financial reporting;

3) determine the unit responsible for monthly tracking of income (expenses) over time and by type of activity;

4) regulate:

the procedure for recording insurance (reinsurance) contracts, as well as maintaining their register;

requirements for assessing the value of financial instruments based on a risk assessment model and bringing current prices to market ones;

the methodology for carrying out tests for impairment of a financial instrument in the absence of the market value of a financial instrument and assessing the adequacy of insurance reserves using current estimates of future cash flows under insurance (reinsurance) agreements in accordance with international financial reporting standards;

other issues at the discretion of the board of directors.

8. The regulation on the due and forms of presentation of management reports shall be developed by the Management Board and shall regulate the procedure for presentation by the Management Board and risk management subdivision to the Board of Directors and shareholders of the management reporting organization, including:

the statement of profit and loss (including in comparison with the previous period of previous years and planned performance indicators);

investment reports (grouping financial instruments by type, indicating book and market values, returns, total purchases and sales);

report on comparison of assets and liabilities;

analysis of the risk map of the organization;

analysis of the factors of the organization's risk assessment system (with explanations on the factors outside the standard range);

a brief analysis of the organization's current and projected capital and utilization requirements, which shall not lead to a violation of prudential standards and (or) identifying factors affecting the deterioration of the financial position of the organization and (or) the insurance group specified in the resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated April 27, 2018 No. 75 "On establishment of factors affecting the deterioration of the financial situation of the insurance (reinsurance) organization, insurance group and branch of insurance (reinsurance) organization - non-resident of the Republic of Kazakhstan, as well as approval of the Rules for approval of the plan of measures providing for early response measures, and the methodology for determining factors affecting the deterioration of the financial situation of the insurance (reinsurance) organization (insurance group) and branch of insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan, "registered in the Register of state registration of regulatory legal acts under No. 16944;

reporting at the request of the Board of Directors and shareholders of the organization.

The list of management reports shall be sufficient for the proper performance by the Board of Directors and the management board of functional duties and powers in order to ensure proper risk management and internal control.

Footnote. Paragraph 8 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 13.12.2021 № 107 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Annex 1-1 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Requirements to internal documents of the risk management and internal control system of branches of insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. Rules as added by Annex 1-1 in accordance with the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

1. The amount of information covered by internal documents should be reliable and sufficient to assess the activities of the branch of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan and make effective decisions by the management body of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan, collegial bodies, the head of the branch of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan and senior employees.

2. A non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan shall develop a regulation on a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, which shall:

1) be developed in accordance with the principles of corporate governance, as well as taking into account the best international practice of corporate behavior, standards of professional ethics, needs and conditions of the branch at the current stage of development;

2) regulate the principles of organization of corporate governance of a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, taking into account:

clear division of responsibilities between branch authorities and (or) structural subdivisions;

active participation of members of collegial bodies, managers in the implementation of constant internal control over the activities of the branch and risk management;

independence of decision-making by the management body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, collegial bodies and executive employees;

mandatory recording of decisions of the management body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, collegial bodies and managers (with the documents attached, on the basis of which the decision was made);

execution in writing of the obligation of managers to refrain from actions that can directly or indirectly lead to a conflict between their interests and the interests of the branch, and in the event of a conflict of interest, the obligation to timely inform the management body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan about this;

compliance of managers with the qualification requirements of the authorized body;

continuous improvement of the quality of control and management functions of managers;

generally accepted standards of professional ethics shall;

3) regulate the procedure for resolving conflicts of interest and other issues at the discretion of the management body of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan.

3. The management body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan for effective risk management and internal control shall approve the following internal documents:

1) the regulation on the branch;

2) regulation on the organizational and functional structure of the branch;

3) internal policy on remuneration, accrual of monetary remuneration, as well as other types of financial incentives for managers;

4) accounting policy;

5) Regulation on the timing and forms of management reporting.

4. The branch strategy shall be developed by the executive body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan and shall:

1) determine the short-term (up to one year), medium-term (from 1 (one) year to 3 (three) years) and long-term (from 3 (three) or more years) goals of the branch;

2) contain:

strategy for the development of the branch's activities;

the main goals and directions of the branch;

the segment of the market to which the branch shall be focused;

forecast values of financial and other indicators of the branch's activity;

expected macroeconomic and microeconomic indicators;

other matters at the discretion of the branch.

5. The regulation on the organizational and functional structure of the branch shall be developed by the executive body of the insurance (reinsurance) organization non-resident of the Republic of Kazakhstan and shall contain:

1) structure, powers and duties of the management body of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan, collegial bodies, managers, internal audit service, subdivisions;

2) qualification requirements for employees;

3) order of interaction and accountability;

4) prevention of assigning to employees of the internal audit service, risk management unit, underwriter (underwriting unit), actuary of functions of other units;

5) criteria for assessing the effectiveness of the activities of senior employees, structural subdivisions and employees, including the procedure for applying measures for failure (improper, untimely performance) of the functions and tasks assigned to them.

6. The internal policy on remuneration, accrual of monetary remuneration, as well as other types of financial incentives for managers shall be developed by the executive body of the insurance (reinsurance) organization non-resident of the Republic of Kazakhstan and shall regulate:

1) principles, criteria for selecting candidates for the position of managers, determining the amount of remuneration;

2) types, components, grounds for remuneration (the amount of fixed remuneration, remuneration on shares, bonds, other types of remuneration, compensation payments);

3) criteria for assessing the work of managers and the application of remuneration;

4) the form and frequency of the report of the branch provided to the management body regarding the development of the budget in terms of remuneration and other compensation payments made, ensuring the compliance of managers with the qualification requirements of the authorized body and the requirements of the job description;

5) other issues at the discretion of the management body of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan.

7. Accounting Policy shall:

1) be developed by the executive body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan in accordance with international financial reporting standards, legislation of the Republic of Kazakhstan on accounting and financial reporting;

2) contain the principles, foundations, conditions, rules and practices of accounting and reporting on accounting data;

3) determine the subdivision responsible for monthly tracking of income (expenses) in dynamics and by types of activities;

4) regulate:

the procedure for recording insurance contracts (reinsurance), as well as maintaining their register;

methodology for assessing the adequacy of insurance reserves using current estimates of future cash flows under insurance contracts (reinsurance) in accordance with international financial reporting standards;

other issues at the discretion of the management body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

8. The Regulation on the Terms and Forms of Management Reporting Submission shall be developed by the executive body of the insurance (reinsurance) non-resident organization of the Republic of Kazakhstan and regulate the procedure for submission of management reports to the management reporting management body by the executive employees of the branch and the risk management subdivision, which shall include, but shall not be limited to:

consolidated statement of assets and liabilities

income and expense reporting;

report on comparison of assets and liabilities;

analysis of the risk map of the branch;

reporting at the request of the management body of the non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

The list of management reports shall be sufficient for the proper performance by the management body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan and senior employees of functional duties and powers to ensure proper risk management and internal control.

Annex 2 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 2 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Information on assessment of risks management system and inner control
_____________________________________
(organization name ) for ____________ year (date)

Footnote. Appendix 2 - as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

№	Indication of the corresponding paragraph, sub-clause, clause of the Rules	Assessment of compliance with the requirements of the Rules	Identified disadvantages	Adopted (planned) measures to eliminate deficiencies (content of the event, deadlines)	Responsible executors (last name, first name, patronymic (if any), position, contact information)
1	2	3	4	5	6

General assessment of compliance with the requirements for risk management systems and internal control

____________________________________________________________________

The first head of the organization or a person authorized by him to sign information

______________________________________________________ ______________

(surname, name, patronymic (if any) (signature)

Head of Risk Management Department

______________________________________________________ ______________

(surname, name, patronymic (if any) (signature)

Head of Internal Audit ______________________________________________________

(surname, name, patronymic (if any) (signature)

Date of singing "_____" ___________________ 20___

Appendix to the form of assessment data of the risk management system and internal audit

Explanations for filling out information on the assessment of the risk management and internal control system

The assessment of the compliance of the organization's risk management and internal control system with the requirements of the Rules is carried out based on the following criteria:

1) TC – " totally coincides"

when the requirement criterion is met without significant deviations;

2) PC – "partially coincides "

when deviations from the criterion of requirements (deficiencies) are found that are not considered sufficient to raise serious doubts about the organization's ability to achieve compliance with this criterion and will be eliminated shortly;

3) NR – "does not meet the requirements"

in case of failure to meet the criterion of requirements for risk management and internal control systems;

4) NA – "not applicable"

if certain requirements for the risk management and internal control system are not applicable to the organization at the date of the assessment. The assessment "not applicable" is not included in the calculation of the proportion of criteria of the requirements of the Rules fulfilled by the organization.

	Appendix 3
	to the Rules for the formation of a risk management and internal control system for insurance (reinsurance) companies, branches of insurance (reinsurance) companies-non-residents of the Republic of Kazakhstan

Footnote. Appendix 3 is in the wording of the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Form

Form for collecting administrative data

Submitted to: the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations

The form of administrative data is posted on the Internet resource: https://www.gov.kz

Risk stress testing

Index of administrative data form: 1-STRESS-TEST

Frequency: quarterly

Reporting period: as of "___" _______________ 20___

Circle of persons submitting information: insurance (reinsurance) companies

Submission deadline: quarterly, no later than the 15th (fifteenth) working day of the month following the reporting quarter

Table 1

Price risk stress testing

№	Name of the issuer	Name of the security	International identification number (ISIN)	Book value of a financial instrument (in thousands of tenge)
1	2	3	4	5
1
2
3
…
1	Total losses
2	Solvency margin adequacy ratio after stress testing
3	Residual adequacy ratio of highly liquid assets after stress testing

Table continuation:

Scenario of decrease in the current value of the financial instrument (in thousand tenge)			Loss in case of decrease in the value of the financial instrument (in thousand tenge)
by 20 %	by 30 %	by 40 %	by 20 %	by 30 %	by 40 %
6	7	8	9	10	11

Note:

1. Column 2 indicates the name of the issuer of equity instruments (shares, depository receipts, the underlying asset of which is shares, equity units of Exchange Traded Funds (ETF).

2. Columns 3 and 4 indicate the name of the security and its international identification number (ISIN).

3. Column 5 indicates the book value of the financial instrument at the reporting date.

4. Columns 6, 7 and 8 indicate the book value of the financial instrument when depreciated by 20%, 30% and 40%, respectively.

5. Columns 9, 10 and 11 indicate the difference between the financial instrument's book value and its estimated discounted value.

Commentary on stress testing

_________________________________________________________

_________________________________________________________

_________________________________________________________

Table 2

Stress testing for interest rate risk

Interest rate risk stress testing№	Name of the issuer	Book value of the financial instrument in thousand tenge (actual)	Rate of return (actual)	Forecast value of the rate of return (+1%)
1	2	3	4	5
1
2
3
…
1	Total losses
2	Solvency margin adequacy ratio after stress testing
3	Highly liquid asset adequacy ratio after stress testing

Table continuation:

Forecast value of the financial instrument at the rate of return (+1%)	Amount of losses at the rate of return (+1%) in thousand tenge
6	7

Note:

1. Column 2 indicates the name of the bond issuers.

2. Column 3 indicates the book value of the financial instrument at the reporting date, accounted for under the following balance sheet items: "Securities at fair value through profit or loss" and "Securities available-for-sale (less allowance for impairment).

3. Column 4 indicates the actual rate of return to maturity on the bond as of the reporting date.

4. Column 5 indicates the forecast value of the bond's rate of return when it is increased by 1%.

5. Column 7 indicates the expected value of the amount of loss with an increase in the bond's rate of return.

Commentary on stress testing

_________________________________________________________

_________________________________________________________

_________________________________________________________

Table 3

Stress testing for currency risk

Name of foreign currency	Current value of assets and liabilities denominated in this foreign currency in tenge		Scenario of tenge decrease against foreign currency		Scenario of strengthening tenge against foreign currency
	Assets	Liabilities	Assets	Liabilities	Assets	Liabilities
1	2	3	4	5	6	7
USD
EURO
RUB
Other currencies
Total

Table continuation:

Loss (income) under the scenario of tenge decrease against foreign currency		Loss (income) under the scenario of strengthening tenge against foreign currency		Based on the results of tenge decrease against foreign currency		Based on the results of strengthening tenge against foreign currency
Assets (2-4)	Liabilities (3-5)	Assets (2-6)	Liabilities (3-7)	SMR	RHLA	SMR	RHLA
8	9	10	11	12	13	14	15

Note:

1. SMR – solvency margin adequacy ratio after stress testing;

RHLA – residuality adequacy ratio of highly liquid assets after stress testing.

2. The assets and liabilities of an insurance organization shall be subject to stress testing.

3. Scenario for stress testing: USD, EURO – ±20%; RUB – ±10%; other currencies – ±10%.

4. Columns 2 and 3 indicate the current value of assets and liabilities denominated in this foreign currency in tenge as of the reporting date.

5. Columns 4, 5, 6 and 7 indicate the forecasted balance sheet amount of assets and liabilities under scenarios of decreasing and strengthening of tenge against foreign currencies, respectively.

6. Columns 8, 9, 10 and 11 indicate the forecast loss (income) under the scenario of decreasing and strengthening the tenge against foreign currency, respectively (the difference between the actual and forecast values of assets and liabilities).

Commentary on stress testing

_________________________________________________________

_________________________________________________________

_________________________________________________________

Table 4.1

Stress testing for risks associated with the implementation of insurance activities

№	Title of the item	Scenario of suspending the collection of insurance premiums
		For the reporting quarter	1st forecast quarter	2nd forecast quarter	3rd forecast quarter	4th forecast quarter
1	2	3	4	5	6	7
1	Total net profit (loss) after taxes (thousand tenge)
2	Solvency margin adequacy ratio
3	Residuality ratio of highly liquid assets

Note:

1. In order to conduct stress testing to suspend the collection of insurance premiums of an insurance (reinsurance) company, it is necessary to forecast changes in financial indicators and values of prudential standards, taking into account the lack of income from the insurance part and maintaining fixed costs and expenses on insurance payments.

2. According to this scenario, the insurance (reinsurance) company must provide for the implementation of insurance payments under the insurance (reinsurance) contracts available in the portfolio as of the reporting date (no new receipts, respectively, insurance payments on them).

3. The form for this stress testing is filled out for 4 (four) forecast quarters (a year by quarters).

Commentary on stress testing

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

Table 4.2

№	Name of the item	Scenario of increasing the reserve for non-occurred losses under annuity agreements due to an increase in the indexation rate
		Value of the indicator as of the reporting date	Value of the indicator after stress testing
1	2	3	4
1	Indexation rate of insurance payments		8,25%
2	Reserve for non-occurred losses (under annuity agreements concluded in accordance with the Law of the Republic of Kazakhstan “On Compulsory Insurance of an Employee against Accidents in the Performance of Labor (Official) Duties”)
3	Solvency margin adequacy ratio
4	Highly liquid asset adequacy ratio

Note:

1. The scenario of increasing the reserve for non-occurred losses under annuity agreements concluded in accordance with the Law of the Republic of Kazakhstan “On Compulsory Insurance of an Employee against Accidents in the Performance of Labor (Official) Duties” shall be calculated as of the reporting date using an indexation rate of 8.25% .

In case of significant deviations of the rate from the value of 8.25%, based on professional judgment, the actuary presents a reasonable alternative rate.

2. The stress testing form shall be accompanied by a report on the current annuity agreements concluded under the mandatory insurance of an employee against accidents in the performance of his labor (official) duties (taking into account the new indexation) (submitted in electronic form).

Commentary on stress testing

_______________________________________________________

_______________________________________________________

_______________________________________________________

Table 4.3

№	Name of the item	Actual amount as of the reporting date	Scenario of termination of insurance (reinsurance) contracts for:
			10 %	20 %	30 %
1	2	3	4	5	6
1	Insurance premiums under current insurance (reinsurance) contracts
2	Amount of commission fee under insurance (reinsurance) contracts under which termination will occur	Х
3	Total amount of loss (lines 1+2)	Х
4	Solvency margin adequacy ratio
5	Residuality ratio of highly liquid assets

Note:

1. Stress testing for the risk of termination of insurance contracts provides for the scenario of termination of insurance (reinsurance) contracts from 10% to 30%.

2. Columns 4, 5 and 6 indicate the forecast values of items of the Table.

3. Line 2 of the stress testing form shall indicate the amount of the commission fee under the insurance (reinsurance) contracts that were terminated (in proportion to the insurance premium).

4. To calculate the forecasted values of prudential standards, it is necessary to take into account the amount of expenses associated with the termination of an insurance (reinsurance) contract and the amount of expenses for paying commission under these agreements.

Commentary on stress testing

___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

Table 5.1

Credit risk stress testing

№	Name of the item	Scenario of decreasing the rating for financial instruments, reinsurers, taken into account when calculating prudential ratios
		Actual value as of the reporting date	Forecast value	Loss/Difference
1	2	3	4	5
1	Actual solvency margin, calculated taking into account the classification of assets by quality and liquidity, in thousand tenge
2	Minimum solvency margin
3	Solvency margin adequacy ratio
4	The amount of highly liquid assets in thousand tenge
5	Highly liquid asset adequacy ratio

Note:

1. To conduct this stress testing, it is necessary to calculate the margin adequacy ratio of solvency and calculate the adequacy ratio of highly liquid assets of an insurance (reinsurance) organization (hereinafter - calculations), taking into account the reduction in the rating of financial instruments, reinsurers taken into account when calculating prudential standards by 1 point (one notch). The decrease of rating value shall be carried out according to the lines of calculations for which the requirement for rating estimates is established, in accordance with the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated December 26, 2016 No. 304 "On the establishment of regulatory values and calculation methods of prudential standards of an insurance (reinsurance) organization and insurance group and other mandatory norms and limits, requirements for acquired insurance (reinsurance) organizations, subsidiaries of insurance (reinsurance) organizations or insurance holdings to shares (stakes in the authorized capital) of legal entities, the list of bonds of international financial organizations acquired by insurance holdings, the minimum required rating for bonds acquired by insurance holdings, and the list of rating agencies, as well as the list of financial instruments (except for shares and stakes in the authorized capital) acquired by insurance (reinsurance) organizations", registered in the Register of state registration of regulatory legal acts under No. 14794.

2. The actual solvency margin is the smallest of the two values calculated taking into account capital items and taking into account their classification by quality and liquidity after the decrease of the financial instruments rating, reinsurers, taken into account when calculating prudential standards by 1 point (one notch).

3. For units that have a rating value of the rating agencies Morningstar (Morningstar), it is necessary to reduce the rating by 1 star.

4. The minimum margin of solvency of an insurance (reinsurance) organization should be increased by the amount of premiums transferred (transferred) to reinsurance to insurance (reinsurance) organizations - residents and non-residents of the Republic of Kazakhstan under existing reinsurance contracts, depending on the reduced rating value of the reinsurer or the value of the norm of sufficiency of the margin of solvency of a reinsurance organization-resident of the Republic of Kazakhstan as of the previous reporting date.

5. In the comments to stress testing on the risk of decreasing the rating of financial instruments, reinsurers taken into account when calculating prudential standards, the main reason for the formation of a loss based on the results of stress testing (the difference between the actual and forecast values of prudential standards) shall be indicated.

Commentary on stress testing

_______________________________________________________

_______________________________________________________

_______________________________________________________

Table 5.2

Name of insurance class	Scenario of late payment by the reinsurer
	Insurance contract number	Policyholder	Reinsurer	Limit of liability (insurance amount)	Amount of liability of the reinsurer	5% of the amount of liability of the reinsurer
1	2	3	4	5	6	7
Total loss:
Solvency margin sufficiency standard after stress testing
Adequacy ratio of highly liquid assets after stress testing

Note:

1. Columns 1-6 indicate information on the reinsurance contract with the largest sum insured. Under this reinsurance contract, the amount of liability transferred to the reinsurer in the amount of 5% shall be reset to zero.

2. The solvency margin adequacy ratio and the highly liquid assets adequacy ratio shall be calculated taking into account the deduction of the reinsurer's liability under the reinsurance contract in the amount of 5%.

Commentary on stress testing

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

Таблица 5.3

Name of the insured	Scenario taking into account the probability of default (reinsurance company)
	Number of the contract (policy) of insurance and (or) additional agreement	Name of the reinsurer	Reserve of unearned premiums	Credit rating of the reinsurer	Probability of default (PD) in accordance with the Table of Default Probability	Loss under the selected scenario (EL) (in tenge)	Reserve of unearned premiums taking into account the probability of default (PD)
1	2	3	4	5	6	7 = 4*6	8 = 4+7
Total:
Solvency margin sufficiency standard after stress testing
Adequacy ratio of highly liquid assets after stress testing

Note:

1. Calculation of the credit risk of the reinsurer shall be carried out according to the Table of Default Probability (PD) by reducing the rating of the reinsurer by 1 category and, accordingly, the possible impact on the indicators of the prudential standards of the insurance company:

S&P, Fitch	Moody’s	PD в %
ААА	Ааа	0
АА+	Аа1	0
АА	Аа2	0
АА-	Аа3	0
А+	А1	0
А	А2	0,06
А-	А3	0,1
ВВВ+	Ваа1	0,14
ВВВ	Ваа2	0,18
ВВВ-	Ваа3	0,48
ВВ+	Ва1	0,76
ВВ	Ва2	1,06
ВВ-	Ва3	2,44
В+	В1	3,82
В	В2	5,2
В-	В3	10,07
ССС+	Саа1	14,93
ССС	Саа2	19,79
ССС-	Саа3	46,52
С	Са	73,26
D	D	100

Commentary on stress testing

___________________________________________________________

___________________________________________________________

___________________________________________________________

Name _________________________________________

Address _________________________________________________

Telephone _______________________________________________

E-mail address ________________________________

The first head or a person authorized by him to sign the stress testing

___________________________ _________

surname, name and patronymic (if any) signature, phone number

Head of risk management subdivision

_____________________________________________ _________

surname, name and patronymic (if any) signature, phone number

Date "____" ______________ 20__

	Appendix
	to the form of stress testing on risks

Explanation of filling out the form for collecting administrative data

Stress testing by risks (index - 1-STRESS-TEST, frequency - quarterly)

1. This explanation of filling out the form for collecting administrative data (hereinafter - the Explanation) shall determine unified requirements for filling out the form intended for collecting administrative data “Stress testing on risks” (hereinafter - the Form).

2. The form shall be filled out by the organization on a quarterly basis as of the end of the reporting period.

3. Insurance (reinsurance) companies operating in the "general insurance" industry fill in Tables 1 - 3, 4.1, 4.3, 5.1 - 5.3 of the Form.

4. Insurance (reinsurance) companies operating in the "life insurance" industry fill in Tables 1 - 3, 4.1 - 4.3, 5.1 of the Form.

5. The unit of measurement used when filling out the Form shall be set in tenge and in percent (up to the second decimal place). An amount less than 500 (five hundred) tenge shall be rounded up to 0 (zero), and an amount equal to 500 (five hundred) tenge and more shall be rounded up to 1000 (thousand) tenge.

6. The form shall be signed by the first head or a person authorized by him to sign the Form, as well as the head of the risk management subdivision.

Annex 3-1 to the Rules of formation of the system risk management and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 3 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication);
Footnote. Annex 3 as amended by the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Form

Form for collecting administrative data

Submitted to: the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations

The administrative data form is posted on the Internet resource: http://finreg.kz

Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance) company operating in the general insurance industry

Administrative data form index: RASA_1NL

Frequency: annual

Reporting period: as of "___" ________ 20__

The circle of persons presenting information: insurance (reinsurance) organizations operating in the "general insurance" industry

Form

_________________________________________________________
(name of the insurance (reinsurance) organization)

Name of the coefficient of the risk assessment system	Meaning		Standard diapason	Risks	Short description/recommendations	Brief explanation when deviating from the standard range (for the reporting year)
	previous reporting year, in %	Reporting year, in %
1	2	3	4	5	6	7
К1 " Capital insurance premiums"			К1<300%	Underwriting, strategic	K1 estimates the adequacy of capital to cover losses without taking into account the share of reinsurance. For a complete risk assessment, the K1 analysis is carried out taking into account K2 and K5. К1> 300% indicates an increase in the acceptable risk in relation to capital.
К2 " Net capital premiums"			K2<200%	Underwriting, strategic	K2 provides an assessment of the adequacy of capital to cover losses, taking into account insurance premiums transferred to reinsurance. The higher the value of K2, the more the capital risk increases. When analyzing K2, K5 is analyzed. K2> 200% indicates an increase in acceptable risk in relation to capital.
К3 " Change in net insurance premiums"			-33%<K3<33%	Underwriting, strategic	К3 evaluates the stability / instability of operating activities / in management. A significant increase in K3 indicates business expansion (increased sales in new classes of insurance, expansion of geographic location). A significant decrease in net premiums indicates a suspension / decrease in sales for certain classes of insurance, a loss of market share, and an increase in reinsurance. The analysis takes into account the valuation of K9 assets, and the adequacy of the K11, K12, K13 reserves, as well as the profit from reinsurance K4.
К4 " Capital reinsurance gain"			K4<15%	Underwriting, strategic	К4 gives an estimate of the share of income from reinsurance activities. К4> 15% indicates the lack of capital according to the expectations of the management of the insurance (reinsurance) company, or an improvement in the values of the coefficients К1, К2, К7, К10, К13, in terms of concealing capital problems. If К4> 15%, К1, К2, К7, К10, К13 are recalculated with deduction of the share of income from reinsurance.
К5 " 2-year operating ratio"			K5<100%	operating	K5 provides an estimate of the profitability / loss ratio of operating activities. With K5> 100%, the insurance (reinsurance) company incurs an operating loss, with K5 <100%, it has an operating income. The components K5 are analyzed: loss ratio, cost ratio and investment income ratio. Should be analyzed together with K11, K13.
К6 " Investment yield"			5%<K6<20%	liquidity, market, strategic	K6 gives an estimate of the annual income of the investment portfolio as a percentage. If K6 is low, the structure of the investment portfolio, RAPOUR transactions, commission costs, etc. are analyzed. If K6 is high, investments in high-risk instruments and the dividend payment policy by the parent subsidiary are analyzed.
К7 "Capital changes "			-10%<K7<50%	Operating, strategic	K7 assesses the improvement / deterioration of the financial position of the insurance (reinsurance) company during the year. К7> 50% indicates the instability of operating activities, capital flow within the insurance holding, significant growth of the insurance (reinsurance) company, or mergers / acquisitions. At К7 <-10%, factors influencing changes are determined: a) net profit (K5); b) unrealized income or loss; c) K8; d) paid dividends; e) K4; f) accounting policy / reporting adjustments; g) deferred tax assets; h) unrecognized assets; i) shareholders.
К8 " Change in Adjusted Equity"			-10%<K8<25%	Operating, strategic	K8 provides an assessment of the improvement / deterioration of the financial situation, based on the results of the main activity of the insurance (reinsurance) company (the actual assessment of the main activity, taking into account withdrawals and replenishment of the authorized capital). К8> 25% indicates the instability of operating activities, capital flow within the insurance holding, significant growth of the insurance (reinsurance) company, or mergers / acquisitions. At К8 <-10%, factors influencing changes are determined: a) net profit (K5); b) unrealized income or loss; c) in the reserve capital; d) in the reserve of unforeseen risks; e) in the stabilization reserve; f) in other reserves; g) paid dividends; h) accounting policy / reporting adjustments.
К9 " Adjusted liabilities for liquid assets"			K9<100%	Liquidity	K9 assesses the ability of the insurance (reinsurance) company to meet its short-term obligations, and also gives an approximate estimate of the consequences in the event of liquidation of the insurance (reinsurance) company. If K9> 100%, K9 is analyzed in the dynamics of previous years, the adequacy of reserves, assessment, structure and liquidity of assets is checked.
К10 " Insurance premiums receivable on capital"			K10<20%	credit	K10 gives an estimate of the share of receivables in relation to equity. The allowable share is up to 20%. If the value is above 20%, the amounts receivable from reinsurers, insurance premiums receivable from policyholders (reinsurers) and intermediaries are analyzed for the presence of debts overdue for more than 90 days, and the feasibility of recognizing such assets.
К11 " Development of reported losses in one year on capital"			-10%<K11<10%	insurance reserves	K11 assesses the development of unsettled losses reported a year earlier. With a positive value of K11, the insurance (reinsurance) company has insufficiently formed reserves, and with a negative value of K11, reserves have been formed in excess. K11 is analyzed together with K12.
К12 " Development of reported losses over two years on equity"			-10%<K12<10%	Insurance reserves	K12 assesses the development of unsettled losses reported two years earlier. With a positive value of K12, the insurance (reinsurance) company has formed insufficient reserves, and with a negative value of K12, reserves have been formed in excess. K12 is analyzed together with K11.
К13 " Assessment of the deficit (surplus) of the current capital reserves"			-12%<K13<12%	Insurance reserves	K13 assesses the adequacy of current reserves. The deficit (surplus) is the difference between projected and actual reserves. With a positive value of K13, the reserves are insufficiently formed, with a negative value of K13, the reserves are formed in excess.

Note: An explanation of how to fill out the form for collecting administrative data is given in the annex to this form.

Explanations on risk scores outside the standard range

_______________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

	Name ________________________________	Address ________________________________
	Telephone __________________________________________________________
	Email _____________________________________________

The first manager or person authorized by him to sign the analysis

____________________________________________________ _______________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

Head of Risk Management Department

____________________________________________________ _______________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

executor ________________________________________ ________________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

date "____" ______________ 20__ year

Appendix to the form of the coefficient analysis form risk assessment systems insurance (reinsurance) organization carrying out activities in the general insurance industry

Explanation of filling out the form for collecting administrative data
Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance)
company operating in the general insurance industry (index - RASA_1NL, frequency - annual) Chapter 1. General provisions

1. This clarification (hereinafter referred to as the Clarification) defines uniform requirements for filling out the form intended for collecting administrative data "Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance) company operating in the general insurance industry" (hereinafter referred to as the Form).

2. The form is filled in by the insurance (reinsurance) company annually as of the end of the reporting period.

3. Columns 2 and 3 of the Analysis indicate the values ​​of the coefficients of the previous reporting year and the reporting year, respectively, in percent (up to the second decimal place).

4. The Form is signed by the first manager or a person authorized by him to sign the Form, the head of the risk management department and the executor.

Chapter 2. Explanation of filling out the Form

5. Coefficient К1 "Insurance premium on the capital" shall be counted according to the following formula:

где:

IPt – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

Ct – equity at the reporting date.

6. Coefficient К2 " net insurance premiums on the capital" shall be calculated using the following formula:

where:

NAPt – the net amount of insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

Ct – equity at the reporting date..

7. Coefficient К3 " Change in net premiums" shall be calculated using the following formula:

where:

NAPt – the net amount of insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

NAPt-1 – the net amount of insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the previous reporting date.

8. Coefficient К4 " Profit from reinsurance activities on capital "shall be calculated using the following formula:

where:

PRt - profit from reinsurance activities as of the reporting date;

CIt - income in the form of commission on insurance activities as of the reporting date;

IPPt - insurance premiums transferred for reinsurance as of the reporting date;

Changes RAUPt - change in reinsurance assets for unearned premiums at the reporting date;

RAUP - reinsurance assets for unearned premiums (net of provisions for impairment losses) at the reporting date;

Кt - equity capital at the reporting date.

9. Coefficient K5 “2-year operating ratio" shall be calculated using the following formula:

where:

LR2-l - 2-year loss ratio;

CR2-l - 2-year cost ratio;

IR2-l - 2-year investment rate of return;

NAL is the net amount of changes in reserves for losses at the previous reporting date;

SC рt - settlement costs as of the reporting date;

SCrt-1 - settlement costs for the previous reporting date;

NAPt is the net amount of premiums earned less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the reporting date;

NAPt-1 is the net amount of premiums earned less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts as of the previous reporting date;

NEt - net expenses as of the reporting date;

NEt-1 - net expenses for the previous reporting date;

NAIPt is the net amount of insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, as of the reporting date;

NAIPRt-1 is the net amount of insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, as of the previous reporting date;

IIAt - income from investment activities less expenses related to payment of remuneration at the reporting date;

IIEt-1 - investment income less expenses related to the payment of remuneration at the previous reporting date.

10. Coefficient К6 "Investment incomes " shall be calculated using the following formula:

where:

IIAt – investment income, net of interest expense, at the reporting date;

MMandIt-1 – cash and investments (net of RAPOUR transactions) at the previous reporting date, which are the amount of:

1) cash and cash equivalents as of the previous reporting date;

2) deposits placed (net of provisions for impairment) funds at the previous reporting date;

3) “reverse REPO” transactions as of the previous reporting date;

4) securities measured at fair value, changes in which are recognized in profit or loss, as at the previous reporting date;

5) securities available for sale (net of provisions for impairment losses) at the previous reporting date;

6) refined precious metals as of the previous reporting date;

7) derivative financial instruments as of the previous reporting date;

8) securities held to maturity (net of provisions for impairment losses) as at the previous reporting date;

9) investments in the capital of other legal entities as of the previous reporting date;

10) investment property as of the previous reporting date;

MMandIt - cash and investments (excluding "RAPOUR" transactions) at the reporting date, which are the amount:

1) cash and cash equivalents as of the reporting date;

2) deposits placed (net of provisions for impairment) funds at the reporting date;

3) operations "reverse RAPOUR" on the reporting date;

4) securities measured at fair value, changes in which are recognized in profit or loss, at the reporting date;

5) securities available for sale (net of provisions for impairment losses) at the reporting date;

6) refined precious metals as of the reporting date;

7) derivative financial instruments as of the reporting date;

8) securities held to maturity (net of provisions for impairment losses) as at the reporting date;

9) investments in the capital of other legal entities as of the reporting date;

10) investment property as of the reporting date.

11. Coefficient К7 "Capital change"shall be calculated by the following formula:

where:

Ct - equity as of the reporting date;

Et-1 - equity capital as of the previous reporting date.

12. Coefficient К8 "Change in adjusted capital" shall be calculated using the following formula:

Where :

– equity at the reporting date;

– equity at the previous reporting date;

– change in the share capital, calculated as the difference between the amount of the share capital at the reporting date and the share capital at the previous reporting date.

13. Coefficient К9 "Liabilities for liquid assets" shall be calculated according to the following formula:

where:

responsibilityt – total liabilities less deferred income at the reporting date;

– the cost of highly liquid assets specified in clause 38 of the Regulatory Values and Methods for Calculating Prudential Standards of an Insurance (Reinsurance) Organization and an Insurance Group and other mandatory standards and limits established by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated December 26, 2016 No. 304, registered in the Register state registration of regulatory legal acts under No. 14794 (net of obligations under RAPOUR transactions), as of the reporting date.

14. Coefficient К10 "Insurance premiums receivable on capital" shall be calculated according to the following formula:

где:

IPкRt – insurance premiums receivable from policyholders (reinsurers) and intermediaries (net of provisions for impairment losses) at the reporting date;

Кt – equity at the reporting date.

15. Coefficient К11 "Development of declared losses for one year on capital" shall be calculated according to the following formula:

where:

Кt-1 - equity capital as of the previous reporting date;

NRDt * - net reserve of declared but unsettled losses (hereinafter - NRDUL) as of the reporting date for losses that occurred and were declared as of the date before t-1;

NRDUL t-1 - net RDUL as of the previous reporting date;

IPt - insurance payments without taking into account the share of the reinsurer and less compensation on recourse claim, paid in the reporting period, for losses that occurred and were reported on the date before t-1;

ELt - expenses for the settlement of losses paid in the reporting period, for losses that occurred and were reported on the date before t-1.

16. Coefficient K12 "Development of reported losses over two years" shall be calculated using the following formula:

where:

Кt-2 – equity at date t-2;

NRDUL t ** - net RDUL as of the reporting date for losses that occurred and were reported as of the date before t-2;

NRDUL t-2 - net RDUL for the date t-2;

IPt, t-1 - insurance payments without taking into account the share of the reinsurer and less compensation for recourse claims, paid in the reporting period and in the previous period, for losses that occurred and were reported on the date before t-2;

ELt, t-1 - expenses for the settlement of losses paid in the reporting period and in the previous period, for losses that occurred and were reported on the date before t-2.

The calculation of this coefficient is not performed by an insurance (reinsurance) company that has been operating for less than three years.

17. Coefficient K13 "Deficit (surplus) in the assessment of current reserves for capital" is calculated according to the following formula:

К13=((NEP_t*(ARRP)-ES_t)/C_t )*100%

ARRP = average

{((〖RDUL 〗_(t-1)+ROUL_(t-1)+development of the declared losses for one year)/NEP_(t-1) ;@(RDUL_(t-2)+ROUL_(t-2)+development of the declared losses for two years)/NEP_(t-2) )┤

development of the declared losses for one year =

(RDULt*+IPt+ ESt,t-1- RDULt-1)

development of the declared losses for two years =

(RDULt**+IPt,t-1+ ESt,t-2- RDULt-2)

where:

Ct - equity as of the reporting date;

NEPt - the net amount of premiums earned less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts as of the reporting date;

RLt - reserve of losses as of the reporting date;

NEPt-1 - the net amount of premiums earned less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts as of the previous reporting date;

NEPt-2 - the net amount of premiums earned less expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts as of the second previous reporting date;

ARRP - average ratio of reserves for premiums;

IPt - insurance payments, excluding the reinsurer's share and less compensation under the recourse claim, paid in the reporting period for losses that occurred and were declared as of the date before t-1;

ESt,t-1 - expenses for the settlement of losses paid in the reporting period, for losses that occurred and were declared as of the date before t-1;

IPt,t-1 - insurance payments, excluding the reinsurer's share and less the compensation under the recourse claim, paid in the reporting period and in the previous period, for losses that occurred and were declared as of the date before t-2;

RSt,t-2 - expenses for the settlement of losses paid in the reporting period and in the previous period, for losses that occurred and were declared as of the date before t-2;

RDULt* - net RDUL as of the reporting date for losses that occurred and were declared as of the date before t-1;

RDULt** - net RDUL as of the reporting date for losses that occurred and were declared as of the date before t-2;

RDULt-1 - net RDUL as of the previous reporting date;

ROULt-1 - net reserve of occurred but undeclared losses (hereinafter - ROUL) as of the previous reporting date;

RDULt-2 - net RDUL as of the second previous reporting date;

ROULt-2 - net ROUL as of the second previous reporting date.

This coefficient shall not be calculated by an insurance (reinsurance) company that has been operating for less than three years.

Footnote. Paragraph 17 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Appendix 3-2 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 3-2 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Form

Form for collecting administrative data

Submitted to: the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations

The administrative data form is posted on the Internet resource: http://finreg.kz

Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance) company operating in the life insurance industry

Administrative data form index: RASA_2LI

Frequency: annual

Reporting period: as of "___" ________ 20__

The circle of persons presenting information: insurance (reinsurance) organizations operating in the "life insurance" industry

Form

_________________________________________________________
(name of the insurance (reinsurance) organization)

Name of the coefficient of the risk assessment system	Meaning		Standard range	Risks	Short description / recommendations	Brief explanation when deviating from the standard range (for the reporting year)
	the previous reporting year, in %	Reporting period, в %
1	2	3	4	5	6	7
К1 " Change in Adjusted Equity"			-10%<K1<50%	operational, strategic	K1 assesses the improvement / deterioration of the financial position of the insurance (reinsurance) company during the year. K1> 50% may indicate instability of operating activities, capital flow within an insurance holding, significant growth of an insurance (reinsurance) company, or merger / acquisition. At K1 <-10%, it is necessary to determine the factors influencing the changes. Factors that may affect: a) paid dividends; b) unrealized investment gain or loss; c) changes in reserves as a result of revaluation; d) changes in unrecognized assets; e) changes in accounting principles; f) changes in the taxation system.
К2 "Capital changes "			-10%<K2<50%	operational, strategic	K2 assesses the improvement / deterioration of the financial situation, based on the results of the main activity of the insurance (reinsurance) company (actual assessment of the main activity, taking into account the withdrawals and replenishment of the authorized capital). K2 must be considered in conjunction with K1. If the result of the K2 ratio is higher than the result of the K1 ratio, then this may indicate a strong parent organization or support from the shareholder and related parties wishing to maintain an adequate level of capital. In this regard, the analysis should take into account the stability of the parent organization, the insurance group, as well as checking the nature of the assets that finance additional capital. If, despite additional capitalization, K2 takes a negative value or goes beyond the lower limit of the range, the reasons for the decrease in capital and surpluses should be analyzed to determine the reasons for the decline and the trend. If K2 shows a negative trend for several years, there may be problems with the operating activities of the insurance (reinsurance) company.
К3 " Profitability"			К3>0%	operating	K3 assesses the ability of an insurance (reinsurance) company to use assets for profit. Factors that can influence the level of profitability: a) the rate of mortality and morbidity; b) the sufficiency of investment income K4; c) the level of commission expenses; d) mandatory reserve requirements, current interest rates and mortality rates.
К4 " Adequacy of investment income"			125%<K4<900%	market, strategic, insurance reserves	К4 gives an assessment of the adequacy of investment income to meet interest-bearing claims on the obligations of an insurance (reinsurance) company. Factors that can affect the low level of K4: a) speculative investments intended to generate large income in the long term, provide a small income in the interim period; b) large investments of an insurance (reinsurance) company in subsidiaries or enterprises of a shareholder; c) large investments in the supply of office premises; d) large investments in tax-free bonds; e) high investment costs. If K4 goes outside the standard range over the past two years, the insurance (reinsurance) company needs to take measures to improve and prevent further deterioration of the situation.
К5 " The ratio of unrecognized assets to recognized assets"			К5<10%	liquidity, credit	К5 evaluates the degree of unrecognized assets or risky assets acquired by the insurance (reinsurance) company, the effectiveness of the asset structure. When analyzing, it is recommended to determine the nature of unrecognized assets and the reasons for the inclusion of assets in this category, compare the amount of unrecognized assets with capital in order to determine the impact of unrecognized assets on the financial condition of the insurance (reinsurance) company. When analyzing, it is recommended to take into account the ratio of premiums transferred for reinsurance to premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts K8.
К6 " Relative change in duration"			К6>0%	credit, liquidity, operating	K6 provides an estimate of the gap between investment and liability. К6> 0% indicates a narrowing gap between the terms of return on investment and fulfillment of obligations both for the aggregate portfolio and for investments and obligations with maturities of more than 10 years compared to the previous year. К6≤0% indicates an increase / non-change in the gap between the terms of return on investment and fulfillment of obligations both for the total portfolio and for investments and obligations with a maturity of more than 10 years compared to the previous year. When analyzing, it is necessary to study the change in the structure of insurance premiums by classes K10 and the change in the structure of recognized assets K11.
К7 " Investments in the capital of affiliated and (or) related parties"			К7<20%	credit, liquidity, market	K7 gives an estimate of investments in the capital of affiliated and / or related parties. When K7> 20%, it is necessary to determine whether the investments of the insurance (reinsurance) company and the amounts due to it from affiliated and (or) related persons correspond to the protection of the interests of the policyholders, since if the amount of investments in affiliated and (or) related persons is large, then the insurance (reinsurance) company may experience high illiquidity or low profitability.
К8 " The ratio of premiums transferred for reinsurance to premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts"			K8<50%	underwriting, reinsurance	К8 evaluates the reinsurance activity of an insurance (reinsurance) company. If K8> 50%, outgoing reinsurance may be exceeded, it is necessary to assess the effectiveness of reinsurance by assessing the probable loss based on statistical data, compensation from the reinsurer and its solvency.
К9 " Modification of signed awards"			-10%<K9<50%	underwriting	K9 evaluates the stability / instability of operating activities in management. With K9> 50%, a sharp increase in the volume of insurance premiums of an insurance (reinsurance) company, a change in the range of insurance products, a change in the sales system, withdrawal from the insurance market of insurers, changes in the economic sphere, legislative changes, change of a shareholder or management of an insurance (reinsurance) company, and etc. At K9 <-10%, a sharp decrease in the volume of insurance premiums of an insurance (reinsurance) company, a change in the range of insurance products, a change in the sales system, the appearance of new insurers on the insurance market, a change in the economic sphere, legislative changes, a change in the shareholder or management of an insurance (reinsurance) company are possible organizations, etc. When analyzing, it is recommended to take into account the change in the structure of insurance premiums by K10 classes and the change in provisioning in relation to K12 insurance premiums. In addition, it is necessary to consider the key areas that influenced the change, evaluate the business plan of management in terms of guidance on managing the situation necessary to maintain financial stability.
К10 " Changes in the structure of insurance premiums by class"			К10<5%	underwriting, strategic	K10 evaluates changes in the structure and direction of sales depending on changes in the economic environment, development of new products, etc. At K10> 5%, a sharp increase in the volume of insurance premiums of an insurance (reinsurance) company is possible, a change in the range of insurance products, a change in the sales system, withdrawal from the insurance market of insurers, changes in the economic sphere, legislative changes, change of a shareholder or management of an insurance (reinsurance) company, and etc., which leads to a change in the structure of insurance premiums by class. When analyzing it is recommended to consider the relative change in the duration of K6, the change in signed premiums at K9 and the change in provisioning in relation to the insurance premiums at K12.
К11 " Change in the structure of recognized assets"			К11<5%	credit, market, strategic	K11 assesses changes in the structure and direction of investment of an insurance (reinsurance) company. K11> 5% may indicate a change in the structure and direction of investment, depending on changes in the investment policy of the insurance (reinsurance) company, changes in the economic environment, etc. When analyzing, it is recommended to take into account relative change in duration K6.
К12 " Change in reservations in relation to premiums"			-20%<K12<20%	Insurance reserves	K12 assesses the change in the growth of the reserve to premiums compared to the previous year. Deviations may indicate a change in the structure and direction of sales depending on changes in the economic environment, the sales system, withdrawal from the insurance market or the appearance of new insurers on the insurance market, legislative changes, the result of a change in shareholder / management, etc. When analyzing, it is recommended to take into account the change in signed K9 premiums, the change in the structure of insurance premiums by K10 classes.

Note: An explanation of how to fill out the form for collecting administrative data is given in the annex to this form.

Explanations on risk scores outside the standard range

__________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________

	Name ________________________________	Address ________________________________
	Telephone __________________________________________________________
	Email _____________________________________________

The first manager or person authorized by him to sign the analysis

____________________________________________________ _______________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

Head of Risk Management Department

____________________________________________________ _______________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

executor ________________________________________ ________________

last name, first name and patronymic (if any) signature, telephone

date "____" ______________ 20__ year

Appendix to the form of the coefficient analysis of the system of the risks assessment of the insurance (reinsurance) organizations, working on the “life insurance”

Explanation of filling out the form for collecting administrative data
Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance)
company operating in the "life insurance" industry (index - RASA_2LI, frequency - annual) Chapter 1. General provisions

1. This clarification (hereinafter referred to as the Clarification) defines uniform requirements for filling out the form intended for collecting administrative data "Analysis of the coefficients of the risk assessment system of an insurance (reinsurance) company operating in the life insurance industry" (hereinafter referred to as the Form).

2. The form is filled in by the insurance (reinsurance) company annually as of the end of the reporting period.

3. Columns 2 and 3 of the Analysis indicate the values ​​of the coefficients of the previous reporting year and the reporting year, respectively (as a percentage, up to the second decimal place).

4. The Form is signed by the first manager or a person authorized by him to sign the Form, the head of the risk management department and the executor.

2. Explanation of filling out the Form

5. Coefficient К1 " Change in Adjusted Equity “ shall be calculated using the following formula:

Where :

– equity at the reporting date;

– change in the authorized capital compared to the previous year;

– change in additionally paid-up capital compared to the previous year;

– equity at the previous reporting date

6. Coefficient К2 "Capital change" is calculated according to the following formula:

where:

Кt – equity at the reporting date;

Кt-1 – equity at the previous reporting date.

7. Coefficient K3 "Profitability" shall be calculated according to the following formula:

Where:

NPt – total net profit (loss) after tax at the reporting date;

It – total income at the reporting date.

8. Coefficient К4 "Adequacy of investment income" shall be calculated according to the following formula:

where:

– actual income from investing activities at the reporting date in tenge;

– investment income pledged on insurance products at the reporting date in tenge;

– reserve for non-incurred losses under life insurance (reinsurance) contracts and annuity contracts at the reporting date;

– reserve for non-incurred losses under life insurance (reinsurance) contracts and annuity contracts at the reporting date;

– the rate of return on the reserve basis in %.

9. Coefficient К5 "The ratio of unrecognized assets to recognized assets" shall be calculated using the following formula:

where:

– total assets at the reporting date;

– the total amount of assets, taking into account their classification by quality and liquidity (hereinafter - QL) at the reporting date, the amount on the balance sheet;

– reinsurance assets for reported but unsettled losses (less allowance for impairment losses) at the reporting date.

10. Coefficient K6 "Relative change in duration" consists of two parts K61 and K62, for which the calculation formula and permissible values are the same. K61 is calculated for the entire term for the portfolio of insurance (reinsurance) organizations, while K62 is calculated for a term over 10 years. In this case, the value of K6 takes on the minimum value of K61 and K62 and is calculated according to the following formula:

where:

– investment return period as of the reporting date;

– the deadline for fulfilling obligations at the reporting date;

– investment return period for the previous reporting date;

– deadline for fulfillment of obligations at the previous reporting date.

The return on investment is calculated by calculating the weighted average of the durations calculated separately for each investment that has a maturity date.

The term for the fulfillment of obligations is calculated by finding the weighted average value for the timing of the fulfillment of obligations, calculated separately for each insurance contract.

11. Coefficient K7 "Investments in capital of affiliated and (or) related parties" shall be calculated according to the following formula:

where:

– receivables from affiliated and (or) related parties at the reporting date;

– investments in affiliated and (or) related persons at the reporting date;

– equity at the reporting date.

12. Coefficient К8 "The ratio of premiums transferred for reinsurance to premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts" is calculated for each class of insurance. In this case, the value of K8 takes on the maximum value among, which shall be calculated by the following formula:

where:

IPRt – insurance premiums ceded for reinsurance at the reporting date for the i-th class of insurance;

IPt – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date for the i-th class of insurance.

13. Coefficient К9 "Change in signed premiums" shall be calculated according to the following formula:

where:

IPt – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

IPt-1 – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the previous reporting date.

14. Coefficient K10 "Change in the structure of insurance premiums by class" shall be calculated according to the following formula:

where:

– insurance premiums for the i - th class of insurance accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the reporting date;

– insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

– insurance premiums for the i - th class of insurance accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the previous reporting date;

– insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the previous reporting date;

– number of insurance classes.

15. Coefficient К11 "Change in the structure of recognized assets" shall be calculated according to the following formula:

where:

– the amount of the i-th recognized asset at the reporting date, the balance sheet amount;

– the amount of recognized assets at the reporting date, the amount on the balance sheet;

– the amount of the i-th recognized asset at the previous reporting date, the amount on the balance sheet;

– the amount of assets recognized at the previous reporting date.

As recognized assets, assets are accepted at book value that fall within the definition of the ALC in accordance with clause 39 of the Regulatory Values ​​and Methods for Calculating Prudential Standards of an Insurance (Reinsurance) Organization and an Insurance Group and other mandatory standards and limits established by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated 26 December 2016 No. 304, registered in the Register of State Registration of Normative Legal Acts under No. 14794.

The structure of recognized assets for calculating the K11 ratio:

1) money;

2) deposits;

3) government securities of the Republic of Kazakhstan;

4) debt securities issued by local executive bodies of the Republic of Kazakhstan;

5) non-government securities of legal entities of the Republic of Kazakhstan;

6) securities of foreign states;

7) non-government securities of foreign issuers;

8) non-government debt securities issued by international financial organizations;

9) securities of investment funds included in the official list of the stock exchange;

10) shares;

11) instruments of Islamic financing of legal entities of the Republic of Kazakhstan;

12) other assets.

16. Coefficient K12 "Change in provisioning in relation to insurance premiums" shall be calculated using the following formula:

where:

IPt – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts, at the reporting date;

IPt-1 – insurance premiums accepted under insurance (reinsurance) contracts, net of expenses related to the termination of insurance (reinsurance) contracts at the previous reporting date;

IRt – the amount of insurance reserves of the insurance (reinsurance) company as of the reporting date;

IRt-1 – the amount of insurance reserves of the insurance (reinsurance) company as of the reporting date;;

IRt-2 – the amount of insurance reserves of the insurance (reinsurance) company as of the second previous reporting date.

The calculation of this coefficient is not performed by an insurance (reinsurance) company operating for less than three years.

	Appendix 4
	to the Rules for the formation
	of a risk management and internal control system for insurance (reinsurance) companies, branches of insurance (reinsurance) companies-non-residents of the Republic of Kazakhstan

Footnote. Appendix 4 is in the wording of the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Form

Form for collecting administrative data

Submitted to: the authorized body for regulation, control and supervision of the financial market and financial organizations

The form of administrative data is posted on the Internet resource: http://finreg.kz

Gap analysis for insurance organizations operating in the “life insurance” industry

Index of administrative data form: GAP-LI1

Frequency: quarterly

Reporting period: as of "___" _______________ 20___

Circle of persons submitting information: insurance organizations operating in the “life insurance” industry

Submission deadline: quarterly, no later than the 15th (fifteenth) working day of the month following the reporting quarter

___________________________________________________________

(name of insurance company)

(thousand tenge)

	Maturity period	up to 1 month	from 1 to 3 months	from 3 to 6 months	from 6 months to 1 year	from 1 to 3 years	from 3 to 5 years	from 5 to 10 years	Over 10 years
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Assets
1.1	Money - total
1.2	Deposits - total, including:
1.2.1	deposits in second-tier banks of the Republic of Kazakhstan that meet one of the following requirements: have a long-term credit rating of at least "BB-" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, or a rating not lower than below “kzBB” according to the national scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level according to the national scale of one of the other rating agencies (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), less an allowance for doubtful debts; are resident subsidiary banks whose parent non-resident banks have a long-term credit rating in foreign currency not lower than "A-" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level from one of the other rating agencies (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.2.2	deposits in second-tier banks of the Republic of Kazakhstan with a long-term credit rating from "B" to "B +" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, or a rating from "kzB +" to “kzBB-” according to the national scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level according to the national scale of one of the other rating agencies (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.3	State securities of the Republic of Kazakhstan (including those issued in accordance with the legislation of foreign states) issued by the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan and the National Bank of the Republic of Kazakhstan, net of allowance for doubtful debts
1.4	Debt securities issued by local executive bodies of the Republic of Kazakhstan included in the official list of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.5	on-state securities of legal entities of the Republic of Kazakhstan included in the official list of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan, including:
1.5.1	shares of issuers with a long-term credit rating of at least "BB-" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard & Poor's) or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, or a rating of at least "kzBB" according to the national scale of Standard & Poor's ( Standard & Poor's), or a national scale rating of one of the other rating agencies, and depositary receipts, the underlying asset of which is these shares, net of allowance for doubtful debts
1.5.2	shares of issuers that are on the representative list of the index of the Kazakhstan Stock Exchange and depositary receipts, the underlying asset of which is these shares, except for the shares specified in line 1.4.1, net of allowance for doubtful debts
1.5.3	shares of issuers with a long-term credit rating from "B" to "B+" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, or a rating from "kzB+" to "kzBВ-" according to the national scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level on the national scale of one of the other rating agencies, and depository receipts, the underlying asset of which is these shares, net of allowance for doubtful debts
1.5.4	shares issued in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on the securities market, admitted to circulation on the stock exchange in accordance with the Requirements for issuers and their securities admitted to circulation on the stock exchange, as well as to certain categories of the official list of the stock exchange, approved by the resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated March 27, 2017 No. 54, registered in the Register of state registration of regulatory legal acts under No. 15175 (hereinafter - Requirements No. 54), and depository receipts, the underlying asset of which is these shares, except for the shares specified in the lines 1.4.1, 1.4.2 and 1.4.3, net of allowance for doubtful debts
1.5.5	debt securities issued in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on the securities market and other states, having (the issuer of which has) a long-term credit rating of at least "BB-" according to the international scale of Standard & Poor's agency (Standard and Poor's) or a rating of a similar level one of the other rating agencies, or a rating not lower than “kzBB” according to the national scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level according to the national scale of one of the other rating agencies (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.5.6	debt securities issued in accordance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on the securities market and foreign countries, having (the issuer of which has) a long-term credit rating from "B" to "B +" according to the international scale of the agency Standard & Poor's (Standard and Poor's) or a rating of a similar level by one of the other rating agencies, or a rating from “kzB+” to “kzBВ-” according to the national scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level according to the national scale of one of the other rating agencies (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.5.7	debt securities admitted to circulation on the stock exchange in accordance with Requirements No. 54, except for the debt securities specified in lines 1.4.5 and 1.4.6 (taking into account the amounts of the principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.6	Shares of joint-stock company "Insurance Payments Guarantee Fund", net of allowance for doubtful debts
1.7	Securities with the status of state-owned issued by central governments of foreign countries with a sovereign rating of at least "B-" according to the international scale of Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, net of allowance for doubtful debts
1.8	Non-state securities issued by foreign organizations:
1.8.1	shares of issuers with an international rating of at least "BBB-" by Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level from one of the other rating agencies, and depositary receipts, the underlying asset of which is these shares, net of allowance for doubtful debts
1.8.2	debt securities with an international rating of at least "BBB-" by Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level by one of the other rating agencies (taking into account the amount of principal debt and accrued interest), net of allowance for doubtful debts
1.9	Securities of international financial organizations, the list of which is determined by paragraph 39 of the Regulatory values and methods for calculating the prudential standards of an insurance (reinsurance) company and insurance group and other mandatory standards and limits established by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated December 26, 2016 No. 304, registered in the Register of state registration of regulatory legal acts under No. 14794 (hereinafter - the Standards)
1.10	Refined precious metals that meet international quality standards adopted by the London Bullion Market Association and designated in the documents of this association as the standard "London Good Delivery" and metal deposits, including in non-resident banks of the Republic of Kazakhstan, with a rating of at least "AA" according to the international scale of the agency Standard & Poor's (Standard and Poor's), or a rating of a similar level from one of the other rating agencies
1.11	Equity units - total, including:
1.11.1	equity units that meet the requirements of subparagraph 23) of paragraph 38 of the Standards, net of allowance for doubtful debts
1.11.2	equity units that meet the requirements of subparagraph 24) of paragraph 38 of the Standards, net of allowance for doubtful debts
1.11.3	equity units of open and interval mutual investment fund, net of allowance for doubtful debts
1.12	Islamic finance instruments that meet the requirements of subparagraphs 25), 26) of paragraph 38 of the Standards
1.13	Requirements to issuers of securities for payment of the nominal value of securities arising in connection with the expiration of their circulation period provided for in the securities issue prospectus (not overdue under the terms of the securities issue prospectus)
2	Assets by balance
3	Liabilities by insurance classes
3.1	Life insurance
3.2	Annuity insurance
3.3	Accident insurance
3.4	Health insurance
4	Gap indicator (line 1 - line 3)
5	Gap ratio as a percentage of assets (line 4/line 2)
6	Cumulative gap
7	Cumulative gap as a percentage of assets (line 6/line 2)

Note: An explanation of filling out the form for collecting administrative data is given in the Appendix to this form.

Name _________________________________________________

Address ________________________________________________________

Telephone______________________________________________________

E-mail address

The first head or a person authorized by him to sign the gap analysis

_____________________________________________________________________

surname, name, patronymic (if any) signature, phone number

Head of risk management subdivision

_______________________________________________________________

surname, name, patronymic (if any) signature, phone number

Date "_____" ___________ 20___

Annex to the gap analysis form for insurance organizations, carrying out activities in the "life insurance" industry

Explanation for filling out the form for collecting administrative data

Gap analysis for insurance organizations operating in the "life insurance" industry (index - GAP-LI1, frequency - quarterly)

Chapter 1. General provisions

1. This explanation on filling in the form intended for collection of administrative data (hereinafter referred to as the "Explanation") shall define unified requirements on filling in the form intended for collection of administrative data "Gap analysis for insurance organizations operating in the industry" life insurance "(hereinafter referred to as the" Form ").

2. The form shall be filled out by the insurance company operating in the "life insurance" industry on a quarterly basis as of the end of the reporting period.

3. The unit of measure used when filling out the Form shall be set in thousands of tenge and in percent (up to the second decimal place). The amount less than KZT 500 (five hundred) shall be rounded to 0 (zero), and the amount equal to KZT 500 (five hundred) and above shall be rounded to KZT 1000 (thousand).

4. The form shall be signed by the first manager or person authorized by him to sign the gap analysis, as well as the head of the risk management department.

Chapter 2. Explanation for filling out the form

5. Column 10 shall indicate assets that have no maturity.

6. In line 6, the cumulative gap shall be calculated using the following formula:

Annex 5 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 5 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Underwriting Risk Management Requirements

Footnote. Annex 5 as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

1. The Board of Directors for the effective management of underwriting risk shall:

1) approve the underwriting policy;

2) take decision on the conclusion of a separate insurance contract (reinsurance) or on the implementation of the insurance payment, the amount of liabilities (insurance amount) or the amount of insurance payment for which exceeds twenty-five percent of the amount of assets minus the reinsurer's share of the organization’s insurance reserves (if available) and underwriter (underwriting unit), actuary, risk management department;

3) establish and revise at least once a year the limits of liability (insurance sums) under a separate insurance (reinsurance) contract in terms of classes (types) of insurance, for which the decision to enter into an insurance (reinsurance) contract shall be made by an insurance intermediary, underwriter (division for underwriting), board, underwriting board, board of directors;

4) approve insurance rules separately for each type of insurance.

2. The underwriting policy shall govern:

1) the information about the main risks associated with underwriting;

2) the procedures for the development and harmonization of insurance regulations;

3) the procedures for registration of insurance contracts (reinsurance) (insurance policies);

4) the rights, duties and responsibilities of the insurance intermediary, underwriter (underwriting division) and the underwriting board;

5) the procedure for collecting, processing and analysing information for underwriting;

6) the factors affecting the risk assessment;

7) the process of underwriting decision by the underwriter (underwriting division) and the underwriting board, including the coordination of insurance risk with the reinsurer;

8) the requirements for the terms of contracts with insurance intermediaries (agency agreements);

9) the methodology for determining correction coefficients for insurance premiums under contracts of compulsory insurance of an employee against accidents during the performance of his labor (official) duties based on the analysis of financial indicators and statistical information.

The requirement of this sub-paragraph shall apply to an insurance organization that determines correction factors on the basis of paragraph 2-1 of Article 17-1 of the Law of the Republic of Kazakhstan dated February 7, 2005 “On Mandatory Insurance of Employees from Accidents in the Performance of Labor (Service) Responsibilities”;

10) other issues at the discretion of the board of directors.

Footnote. Clause 2 as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

3. The Underwriting Council shall carry out:

1) adoption of underwriting decisions within the limits set by the board of directors;

2) control over adequate assessment of risks taken;

3) ensuring an adequate insurance rate for the object and the risks taken for insurance;

4) determination of the conditions of insurance coverage for risks taken on insurance;

5) ensuring an increase in the positive difference (taking into account probabilistic criteria for the occurrence of insured events) between the net premiums received and the insurance payments made under insurance (reinsurance) contracts concluded during a certain period of time.

Net premium shall be an amount of money estimated by an actuary on the basis of actuarial methods, which is payable by an organization for accepting its obligations exclusively to make insurance payments without taking into account other expenses of the organization;

6) determination of the list of basic and additional conditions included in the insurance (reinsurance) contract.

4. The Board shall make an underwriting decision on the conclusion of a separate insurance (reinsurance) contract within the limit set by the board of directors.

5. The main functions of the underwriter (units underwriting) shall include:

1) before entering into an insurance (reinsurance) contract, the underwriting unit shall carry out:

identification and accounting of risk-forming factors that significantly affect the increase in the probability of an insured event, depending on the types of insurance claims and insurance objects, as well as the possibility of taking them into account when calculating insurance rates;

individual assessment and analysis of accepted risks and their possible consequences;

selection of risks according to the degree of danger;

control over the assessment of the state of the insured object, the factors contributing to and hindering the development of risks, and the implementation of measures to reduce risks;

determination of insurance sums, calculation of tariffs, deductibles and other calculated indices together with an actuary on the basis of an approved underwriting policy and internal documents of the organization;

2) after the conclusion of the insurance (reinsurance) contract, the underwriter (underwriting division):

participate in accompanying an insurance (reinsurance) contract, monitoring the condition of the insurance object, except for types of personal insurance and monitoring the implementation of the risk mitigation plan (if any);

in the event of changes in the parameters of risks accepted for insurance, recalculate the insurance tariff, develops and submits to the management board or structural subdivision whose functions include entering into insurance (reinsurance) agreements regarding the need for changes in the insurance (reinsurance) agreement;

in case of violation of the obligations by the insurer, develop a conclusion on the need to terminate the insurance contract or reduce the amount of insurance payment;

3) preparation of recommendations for the underwriting board;

4) adoption of underwriting decisions within the limits set by the board of directors;

5) the establishment, in agreement with the actuary, of numerical values ​​of correction factors taking into account the existence (absence) of factors that significantly affect the probability of occurrence of the insured event, as well as the availability (absence) in the insurance (reinsurance) contract of a particular condition;

6) constant interaction with employees, insurance intermediaries on underwriting issues;

7) development and provision of recommendations to the underwriting advice regarding the necessary changes in the terms of the insurance (reinsurance) contract.

6. The adoption of an underwriting decision on the conclusion of a separate insurance (reinsurance) agreement above the limit point per underwriter (underwriting subdivision) established by the board of directors shall be carried out on the basis of a recommendation issued by the underwriter (underwriting subdivision) and the conclusion of the risk management subdivision.

The insurance company in the internal document shall establish the minimum and maximum thresholds for amounts up to the limit of the underwriting council, providing for mandatory agreement with the underwriter (underwriting subdivision).

When making an underwriting decision, the following conditions shall be taken into account:

1) the state of the insurance portfolio;

2) loss ratios by type of insurance to which the object of insurance belongs;

3) risks associated with the insured and the object of insurance;

4) compliance with own retention limits established by the actuary and the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities;

5) other factors influencing the underwriting decision.

Footnote. Paragraph 6 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

7. Underwriting solution shall contain:

1) the date of adoption and its number;

2) the date of issue and the number of the recommendation on the basis of which the underwriting decision was made;

3) the type and terms of the insurance (reinsurance) contract;

4) the information about the policyholder;

5) the term of the insurance (reinsurance) contract;

6) belonging to the class (classes) of insurance;

7) the information about the insurance agent or insurance broker, through which the conclusion of an insurance (reinsurance) contract is expected;

8) the signatures of the persons who made the underwriting decision, indicating their positions.

8. When concluding insurance (reinsurance) contracts, the principles of evaluating insurable risks shall be taken into account:

1) accidental damage (unknown time of occurrence and amount of expenses (losses), independence of expenses (losses) from the actions of interested parties);

2) assessment of possible damage (the expected amount of expenses (losses) is calculated, on the basis of which the amount of insurance premiums is calculated);

3) unambiguity (clarity) of determining costs (losses) (the contract explicitly specifies possible risks, insurance objects, the size of the expected amount of insurance payment in the event of an insurance event)

4) independence of distribution of insurance risks from each other.

9. The organization shall form an insurance case containing:

1) an application signed by the policyholder (insured person) for insurance, including information on the policyholder's familiarization with the insurance conditions and receipt of a copy of the insurance rules (if the insurance (reinsurance) contract is concluded in the form of an adhesion contract (insurance policy).

The requirement for the signature of the policyholder (insured person) in the application shall not apply to contracts concluded in electronic form;

2) an underwriting decision or a copy thereof under an insurance (reinsurance) agreement, with the exception of agreements concluded under classes of compulsory insurance of civil liability of vehicle owners, civil liability of a carrier to passengers;

3) copies of documents provided by the policyholder (insured, beneficiary) and the surveyor for making an underwriting decision;

4) an insurance (reinsurance) contract and (or) an insurance policy and the changes made;

5) records on the results of monitoring the condition of the object of insurance (reinsurance) of movable and (or) immovable property.

Footnote. Paragraph 9 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

10. Under insurance (reinsurance) contracts concluded in electronic form, the insurance business shall be formed in electronic form.

The insurance file shall be kept on paper and (or) in electronic form.

Footnote. Paragraph 10 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Annex 6 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 6 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Reinsurance risk management requirements

1. In order to effectively manage reinsurance risk, the Board of Directors shall approve:

1) the reinsurance policy;

2) the limits (types) of outgoing reinsurance contracts (reinsurance contracts, in accordance with which the organization transfers part of the insurance risks to reinsurance), under which decisions are made by the board, underwriting board or board of directors.

2. The reinsurance policy shall contain:

1) the information on the main risks associated with reinsurance;

2) the procedure for ensuring control over compliance with the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities when entering into reinsurance contracts;

3) the criteria for selecting a reinsurance counterparty;

4) the procedure for evaluating the activities of counterinsurgency partners before establishing a business relationship (entering into a contract);

5) the procedure for conducting regular monitoring of the financial condition in the process of further interaction with reinsurance counter-partners (reinsurers), including their rating indicators;

6) the description of the types of reinsurance used to cover insurance risks;

7) the limits on amounts (amounts) and types of insurance, the risks for which are automatically covered by reinsurance (obligatory reinsurance) or transferred to reinsurance in whole or in part (to a certain extent) (optional reinsurance);

8) the maximum amount of reinsurance coverage for one reinsurer;

9) own retention limits for the insurance portfolio, class, type and insurance (reinsurance) contract calculated by the actuary. The limits for own deduction can be set at the insured risk and (or) the insured event;

10) other issues at the discretion of the board of directors.

3. The Board shall annually evaluate the reinsurance policy for compliance with current market conditions and, if necessary, shall carry out its review. The reinsurance policy shall be adjusted in the event of a change in the underwriting policy or the status of reinsurers.

4. The internal audit service shall perform an audit:

1) on reinsurance contracts;

2) on the system of informing the relevant reinsurer about the occurrence of the insured event;

3) on receiving payment from the reinsurer in the event of an insured event.

5. The reinsurance department shall document all taken decisions related to the implementation of the reinsurance policy.

6. The reinsurance department shall submit to the risk management department, on a quarterly basis, a report on the results of evaluation, measurement and analysis to the board of directors on a quarterly basis:

1) risk-forming factors for reinsurance (including regional, market, political, economic conditions, etc.);

2) monitoring the credit rating of each reinsurance counterpart (reinsurer), as well as the impact of changes in the credit rating on the calculation of prudential standards and other mandatory standards and limits established by the authorized body.

7. The reinsurance department shall maintain a register of reinsurers containing the following information:

1) the name of the reinsurer;

2) reinsurer's financial strength rating;

3) the share of responsibility transferred to reinsurance;

4) contact details of the underwriter of the reinsurer, insurance broker (the person responsible for entering into the reinsurance contract)

5) the person responsible for taking the risk of reinsurance (made the decision to accept the risk of reinsurance).

8. The reinsurance department shall annually analyse the financial stability of each reinsurer (including for reinsurers-residents analysis of assets, insurance reserves, capital adequacy for repayment of liabilities, expenses and income, cash flow, for reinsurers-non-residents, financial stability analysis is carried out on the basis of available information), with which a reinsurance contract has been concluded or is planned to be concluded, based on the financial statements for s completed three (3) fiscal years (for reinsurers - residents).

9. The reinsurance division shall collect and shall store copies of documents confirming:

registration of a reinsurer as a legal entity;

availability of a license or permission of the relevant authorized body of the relevant state to carry out reinsurance activities, except in cases where a license or permission to carry out reinsurance activities is not required by the legislation of the relevant state;

powers of the underwriter (subdivision for underwriting) or another employee of the reinsurer to conclude a reinsurance contract on behalf of the reinsurer.

10. In the case of using the services of an insurance broker, the reinsurance department shall maintain and shall control the registration of reinsurance cornet in accordance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities.

11. In order to adjust the reinsurance policy, the reinsurance department shall be held and presented to the assets and liabilities management board and the risk management department at least once a quarter:

analysis of the financial condition of reinsurers with whom reinsurance contracts were concluded;

analysis of payments received from reinsurers for the last 5 (five) years and assessment of the feasibility of reinsurance of insurance risks;

analysis of the adequacy of the limits of own deduction established by the actuary.

Annex 7 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) non-resident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 7 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Insurance Risk Management Requirements

1. Within the framework of risk management of insurance payments, the Board of Directors shall approve the limits of insurance payments, the decision on which falls within the competence of the board of directors, the board of assets and liabilities management, the board, the division for payments, and the branches of the organization.

2. In order to ensure the process of making insurance payments, the organization immediately from the moment of notification of the occurrence of an insured event shall submit to the insured (insured, beneficiary):

1) the appropriate application form for the occurrence of the insured event for the type of insurance, along with instructions and other information on how to comply with the terms of the insurance contract and the requirements of the organization;

2) information necessary for the preparation of documents and a list of documents for the implementation of the insurance payment.

3. The Board shall provide unhindered access for the policyholder (the insured, the beneficiary) to the insurance benefit department and (or) the insurance intermediary. If the insurance intermediary has the ability to obtain documents from the policyholder (insured, beneficiary), he/she shall establish the timing of sending the documents to the organization in the contract of assignment.

4. After receiving the documents for insurance payments, the organization shall provide the applicant with a certificate indicating the list of accepted documents.

5. If the decision on the implementation of the insurance payment can not be made in a timely manner, the organization shall notify the policyholder (insured, beneficiary) explaining the reasons for the need to extend the insurance payment, while the board shall ensure that the insurance payment is made in the period specified in the insurance contract and (or) the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance.

If the event cannot be recognized as an insured event, the organization shall send a reasoned written refusal to the policyholder (insured, beneficiary) to make insurance payments on the grounds stipulated by the insurance contract and (or) the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance, on compulsory insurance.

6. After registration of the notification of the occurrence of an insured event, the insurance payments division forms and stores the insurance file of the policyholder (insured, beneficiary) for the insurance payment in electronic or paper form, which contains the following information and documents:

1) the date of the opening of the case;

2) applications for insurance payments registered with the organization;

3) an insurance contract (policy);

4) a brief report on the process of considering the application, including the terms of consideration by the interested divisions;

5) the date of the insured event (event considered as an insured event);

6) the date of notification of an insured event (an event considered as an insured event);

7) a description of the loss;

8) information about the applicants;

9) the date of assessment, if required in accordance with the insurance contract;

10) a copy of the report of the appraiser, adjuster, independent expert, if required in accordance with the insurance contract;

11) brief data of the appraiser, adjuster, independent expert, if required in accordance with the insurance contract;

12) the estimated value of the loss;

13) date and amount of insurance payment;

14) the date of refusal to make insurance payment;

15) the date of completion of the insurance business;

16) the decision on the implementation of the insurance benefit.

Footnote. Clause 6 - as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

7. The insurance benefit division shall analyse the insurance cases by class, type of insurance, policyholders (insured, beneficiaries) and shall quarterly submit it to the risk management department to determine the organization's risk card.

8. The decision on the payment of insurance payments, with the exception of decisions on the implementation of insurance payments related to survival, shall be made by the assets and liabilities management board and the management board, after consultation with the risk management department and compliance controller according to the established limits.

9. The risk management department shall annually:

1) measure and predict catastrophic risks involving the use of models that include scenarios of the onset of natural and man-made disasters;

2) evaluate the insurance portfolio for the ability to withstand catastrophic events.

10. A report on catastrophic risks shall be submitted to the board of directors and the management board.

Annex 8 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 8 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Requirements to the insufficiency risk management of insurance reserves

1. In order to effectively manage the risk of insufficiency of insurance reserves, the Board of Directors shall approve:

1) the policy of formation of insurance reserves;

2) internal procedures for the collection, processing and analysis of statistical information required to calculate insurance reserves.

Footnote. Clause 1 as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

2. In order to effectively manage the risk of insufficiency of insurance reserves, the Board shall carry out:

1) the development and maintenance of effective implementation of the policy of formation of insurance reserves;

2) developing and ensuring the effective implementation of internal procedures for collecting, processing and analysing the statistical data necessary to form adequate insurance reserves;

3) control of the timely formation of insurance reserves;

4) providing the organization with an adequate level of qualification;

5) determining the procedure for maintaining and maintaining a loss log.

3. The policy of formation of insurance reserves shall contain:

1) the methods for calculating the reserve of losses (claimed but unresolved losses and incurred but undeclared losses);

2) the methods for calculating the reserve of unearned premiums (for general insurance) and the reserve for losses that have not occurred (for life insurance);

3) the procedure for conducting a test for the adequacy of the formed insurance reserves;

4) the frequency and timing of the calculation of insurance reserves;

5) an indication of the structural unit and (or) the person responsible for the calculation of insurance reserves.

4. The internal audit service shall develop and submit for approval to the board of directors the rules of internal control and the conduct of internal audit of the formation of insurance reserves, including the following measures:

1) checking the reliability of statistical information used in the formation of insurance reserves;

2) checking the loss log to ensure adequate reserve formation for declared but unsettled losses;

3) monitoring of insurance claims for which the insurance payment has not been made or has not been fully implemented;

4) regular inspection of the register of insurance (reinsurance) contracts for the availability of all concluded insurance (reinsurance) contracts;

5) control over timely informing by insurance agents about concluded insurance contracts.

Footnote. Clause 4 as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on regulation and development of the financial market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

5. An actuary shall carry out:

1) timely and adequate calculation of insurance reserves;

2) the use of reliable and objective statistical information in the calculation of insurance reserves;

3) adequate and economically sound forecasting of financial and other indicators used in the calculation of insurance reserves;

4) use of reliable mortality tables;

5) adequate calculation of insurance reserves under insurance (reinsurance) agreements concluded at low insurance rates to attract policyholders;

6) a test for the adequacy of insurance reserves by type of insurance;

7) training and skills for calculating insurance reserves.

Footnote. Clause 5 as amended by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on Regulation and Development of the Financial Market dated December 22, 2020 No. 126 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

6. The actuary shall submit a monthly report on insurance reserves to the risk management division, containing a description of the methods and indicators used in the calculation, the professional opinion of the actuary on the sufficiency of insurance reserves for the organization’s risk map.

Annex 9 to the Rules for the Formation of the Risk Management and Internal Control System for Insurance (Reinsurance) Organizations

Footnote. The upper right corner of Annex 9 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).
Footnote. Annex 9 as amended by the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Investment Risk Management Requirements

1. The Board of Directors in order to effectively manage investment risks shall:

1) approve the investment policy;

2) make a decision on the independent placement of assets covering insurance reserves, or on the transfer of assets partially or completely to the management of the organization engaged in the management of the investment portfolio (hereinafter referred to as the investment portfolio manager);

3) approve the rules of the subdivision investment fund, the investment declaration and the methodology for determining the current value of assets of the investment portfolio created (formed) at the expense of a part of insurance premiums (insurance premiums) received from insurers for investment purposes, and income (losses) received from their investment, under insurance contracts providing for the condition of the insured's participation in investments;

4) agree on the rules of an asset investment fund, an investment declaration and a methodology for determining the current value of assets of an investment portfolio created (formed) by the investment portfolio manager by agreement with the organization at the expense of a part of insurance premiums (insurance premiums) received from insurers for investment purposes, and income (losses) received from their investment, under insurance contracts providing for the condition of the insured's participation in investments;

5) create an investment committee within ten (10) working days if the organization receives a license to carry out activities to manage the investment portfolio in the securities market.

Footnote. Paragraph 1 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 25.05.2020 № 60 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

2. For the effective management of investment risks the Board shall:

1) determine operational procedures for avoiding excessive expenses on transactions with financial instruments, including those related to sharp price fluctuations in the market of financial instruments (“stop-loss” limits), as well as critical price and yield levels for financial instruments, after which increases the likelihood of a decrease in the market value of a financial instrument (take-profit limits). The “stop-loss” and “take-profit” limits shall be set for financial instruments for which there is an active market, as well as for other financial instruments, the list of which is determined by the assets and liabilities management board;

2) initiate a revision of the limits and the maximum allowable amount of losses in accordance with the scale and dynamics of the financial instrument market and the liquidity of the financial instrument;

3) provide preparation of a conclusion on the exposure of the credit portfolio, interest rate and currency risks of the investment portfolio and submits it to the asset and liability management board.

3. When transferring assets for management to the investment portfolio manager, the management board shall ensure that the contract with the investment portfolio manager specifies the requirements for:

1) strict observance of the investment policy of the organization by the investment portfolio manager;

2) effective exchange of information for risk monitoring, including for stress testing;

3) the responsibility of the investment portfolio manager for causing losses to the organization as a result of managing the investment portfolio as a result of deliberate actions.

Footnote. Paragraph 3 is in the wording of the resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for regulation and development of the financial market dated 23.01.2023 No. 1 (shall be enforced upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

4. The investment policy shall be developed by the division of assets and liabilities taking into account the principles of repayment, diversification, profitability, liquidity.

The repayment principle shall imply an effective assessment of the risks of asset allocation in order to reduce or prevent possible losses.

The principle of diversification of investments shall be to distribute investment risks in order to achieve maximum stability of the investment portfolio, to prevent the prevalence of any financial instruments, regional, sectoral and other concentration of assets.

The principle of profitability shall be to maximize the profitability of investments while ensuring the remaining principles, taking into account the situation on the investment market, as well as the high profitability of investments in managing insurance reserves, allowing to save the real value of invested funds during the entire time of investment, to realize assets as soon as possible.

The principle of liquidity shall presuppose the provision of an organization’s liabilities with financial instruments sold in the shortest possible time in an amount sufficient to cover them.

5. Investment policy shall regulate:

1) the goals and strategies of asset investment;

2) description and list of investment objects;

3) limits on the investment of assets and the size of an open foreign exchange position, taking into account the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities;

4) the conditions and restrictions imposed on investment activities;

5) conditions for hedging and diversification of assets with an indication of the list and description of hedging instruments;

6) information on the main risks associated with investment activities;

7) the cumulative maximum allowable amount of losses on the investment portfolio;

8) other issues at the discretion of the board of directors.

6. The asset investment limits set by investment policy shall include:

1) investment limits by types of financial instruments;

2) limits on investing in financial instruments of issuers that are residents of a particular state (“limit on the country”);

3) limits on open currency positions and net currency position limit;

4) limits on investing in financial instruments of issuers whose main activity is related to a specific sector of the economy;

5) stop-loss limits for financial instruments;

6) take-profit limits for financial instruments.

7. The Investment Committee shall make an investment decision on concluding transactions with financial instruments at the expense of the insured assets.

The functions of the investment committee shall be transferred to the assets and liabilities management board, if necessary.

8. In order to adjust the investment policy, at least once a quarter the risk management department shall conduct and provide the following to the assets and liabilities management council:

1) macroeconomic analysis on the degree of attractiveness of investment markets, depending on the current geopolitical situation, investment currency, and the economic sector;

2) analysis of issuers and financial instruments issued (provided) by them, including analysis of the issuer's financial condition, the potential for further growth in the value of its assets, ability to meet its obligations, risks associated with investing in the issuer's financial instruments;

3) analysis of the investment portfolio, including information on the structure of the portfolio, the dynamics of changes in profitability, analysis of unprofitable positions and recommendations for optimizing the structure of the portfolio;

4) the forecast analysis of the receipt of insurance premiums and the implementation of insurance payments for the next 12 (twelve) calendar months, as well as the structure of the organization’s obligations in terms of their occurrence.

5) gap analysis, which includes a review of limits on gap positions of cash, taking into account changes in the ability to mobilize liquid assets, including monitoring the ability to form liquid assets necessary to repay liabilities.

Based on the analysis carried out by the structural units of the organization, the recommendations shall be developed, containing a detailed list of factors that served as the basis for the provision of these recommendations.

The recommendations shall be provided with:

development of corporate strategy, investment policy, as well as making changes and additions to the specified documents;

determination and revision of investment limits;

determining and revising the maximum allowable amount of damages;

making investment decisions.

9. In case of self-placement of the organization’s assets, the investment shall be made on the basis of investment decisions made by the asset and liability management council, taking into account the opinion of the investment unit and the risk management department.

10. The conclusion of the investment department shall contain the following information:

1) the purpose of the conclusion of the proposed transaction (operation);

2) a description of the financial instrument with an indication of the type, volume, price range, level of profitability and other characteristics (conditions) of the instrument.

11. The opinion of the risk management department shall contain the following information:

1) the impact of the transaction (operation) on the expected change in income on assets;

2) risks associated with the acquisition of this financial instrument;

3) the impact of the transaction (operation) on the change in the values ​​of prudential standards and other mandatory norms and limits;

4) the proposed investment decision options.

12. The investment decision shall contain:

1) the date of adoption and the number of the investment decision;

2) the type of transaction (operation) to be performed;

3) the identifier of the financial instrument for which the transaction (operation) is to be made;

4) the volume, price and amount (range of volume, price and amount) of the transaction (operation) to be committed;

5) the timing of the transaction (operation);

6) an indication of the type of market (primary or secondary, organized or unorganized, international markets) in which the transaction (operation) is intended;

7) the name of the intermediary (broker) with which the transaction (operation) is supposed to be executed (if any);

8) an indication that a member of the asset and liability management board has a special opinion regarding the adoption (rejection) of the investment decision;

9) the signatures of the members of the assets and liabilities management board who made the investment decision.

13. The investment decision for making a transaction (operation) with hedging instruments shall contain:

1) the date of adoption and the number of the investment decision;

2) the type of transaction (operation) to be performed;

3) a detailed description of the hedging instrument with an indication of the type, term of its conclusion, volume, value (premium), the market in which the hedging operation is planned, and other characteristics (conditions) of the instrument;

4) expected results from the use of this hedging instrument;

5) risk assessment of the hedged item (underlying asset), indicating its type (interest, price, currency, etc.), as well as the method of its assessment;

6) the object of hedging with the indication of the necessary details (financial instrument identifier, quantity, value, volume, currency);

7) calculation confirming that the execution of this transaction (operation) will lead to a reduction in the amount of possible losses (loss of income) on the hedged item;

8) the name of the intermediary (broker) by which the transaction (operation) is to be executed (if any);

9) an indication that a member of the asset and liability management board has a special opinion regarding the adoption (rejection) of the investment decision;

10) signatures of members of the asset and liability management board who made the investment decision.

14. The investment decision for making a transaction (operation) with hedging instruments as part of investing the insured assets shall additionally state:

1) the limit of the open position on the trader in the case of providing the trader the opportunity to trade within the established amount;

2) information about the client for whose assets it is intended to complete the transaction (operation), or an indication that an investment decision is made in respect of its own assets.

15. If the investment portfolio manager violates the requirements of the rules of the asset investment fund, investment declaration of the investment portfolio created (formed) by the manager of the investment portfolio by agreement with the organization at the expense of part of insurance premiums (insurance premiums) received from policyholders for investment purposes and income (losses) received from their investment under insurance contracts providing for the condition of the insured's participation in investments, the division of the organization responsible for risk management is obliged to notify the authorized body of such a violation within 3 (three) working days from the date of the violation.

Footnote. Paragraph 15 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 25.05.2020 № 60 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

16. An organization with a license to carry out investment portfolio management in the securities market shall automate the processes of:

1) management of the investment portfolio (conducting transactions (operations) with financial instruments, making settlements on transactions (transactions), monitoring investment limits, maintaining accounting logs)

2) collection of information necessary for the functioning of the risk management system;

3) managing the risks to which the investment portfolio is exposed, ensuring the ability to monitor risks in real time.

17. The information support department of an organization that has a license to carry out investment portfolio management activities on the securities market, shall keep records of actual system problems, taking into account which immediate measures are taken to develop security measures to prevent re-occurrence of problems through the following measures:

1) filling in the lists of technical issues and reporting;

2) tracking the causes of the problem, notifying the manufacturer of the information system about them and taking corrective measures to prevent their recurrence;

3) carrying out at least once a quarter inspections of technical complexes ensuring the functioning of an automated database;

4) implementation of monitoring and identification of users of the automated database management terminals, including control of the types and volume of operations performed by them for their compliance with the functional responsibilities of the user.

Annex 10 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Annex 10 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Operational and Risk Management Requirements

1. In order to manage operational, attendant risks, the Board of Directors shall:

1) approve the policy for managing operational, attendant risks;

2) ensure the effective identification, measurement, monitoring and control of operational risks associated with the risks of the organization;

3) approve the contingency plan and ensuring the continuity of the organization’s activities and changes thereto.

2. The policy on management of operational, attendant risks shall contain, but not limited to the following:

1) the goals and objectives of operational management, attendant risks;

2) basic principles of operational risk management, attendant risks;

3) classification of the main types of operational risks, associated risks;

4) the permissible level of operational risk, attendant risk of the organization;

5) determining the procedure and procedures for identifying, measuring, monitoring and controlling operational risk, attendant risk;

6) requirements for introducing changes to internal documents and procedures in cases of detection of deficiencies in the management of operational risk, associated risks and (or) the occurrence of conditions affecting the level of an organization's exposure to operational risk and associated risks.

3. The collegial bodies and / or the board shall be responsible for:

developing operational, collateral risk management policies and contingency plans and ensuring the continuity of the organization;

monitoring and control of compliance by the organization and its employees with the policy for managing operational risk with attendant risks.

4. The contingency and business continuity plan shall contain:

the various types of likely scenarios to which an organization is exposed, commensurate with the scale and complexity of the organization’s activities;

responsibility of structural units and a description of their actions in case of emergency;

mechanisms to restore (resume) insurance activities, including the availability of backup copies of paper and electronic documentation.

5. The Management Board for the management of operational and associated risks shall:

1) annually review the plan for emergency circumstances and ensuring the continuity of the organization's activities, taking into account the compliance of the organization's current activities and its corporate strategy;

2) approve procedures to prevent leakage of confidential information and distortion of information data, providing for:

a list of information data with limited access;

procedure for obtaining access;

procedure for controlling access to information data;

list of persons who have access to information data;

3) approve procedures for preventing failures, including inspection of equipment and verification of work reports.

When applying the provisions of this clause to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, the requirements of subparagraphs 2) and 3) of this paragraph fall within the competence of the executive body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 5 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

6. The Internal Audit Service shall perform an assessment of operational risk management, associated risks and shall annually submit to the board of directors a report on compliance with the operational risk management requirements and related risks, including automation of the organization’s activities and documentation, document management and document storage.

7. Risk management subdivision:

1) in order to manage the risk of the group, annually analyze and submit to the board of directors a report on:

the need for additional capitalization of the organization by shareholders and (or) the parent organization;

influence and dependence of the organization's activities on the activities of affiliates;

the impact of bankruptcy (forced liquidation) of a group member on the financial condition and solvency of the organization;

concentration of the organization's assets within the group;

2) in order to manage systemic risk, annually analyze and submit to the Board of Directors a report on the impact of the forced liquidation of another insurance (reinsurance) organization, the forced termination of the activities of another branch of the insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan on reputation, demand for insurance products, channels for the implementation of insurance services of the organization.

Footnote. Paragraph 7 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

8. the information support departments shall at least once a quarter:

1) conduct the verification procedure of technical systems that ensure the functioning of an automated database;

2) provide the board with information on the status of technical complexes.

Annex 11 to the Rules of formation of the risk management system and internal control for insurance (reinsurance) organizations, branches insurance (reinsurance) nonresident organizations of the Republic of Kazakhstan

Footnote. The upper right corner of Paragraph 11 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

Compliance Risk Management Requirements

1. For the effective compliance - risk management the Board of Directors shall:

1) exercise general control over the management of compliance risk in the organization;

2) approve the compliance risk management policy;

3) appoint a compliance controller responsible for the organization and coordination of compliance risk management;

4) at least once a year assess the effectiveness of the management of compliance risk in the organization;

5) control the implementation of compliance risk management policy, including ensuring effective and expeditious resolution of compliance risk management issues.

2. The organization’s compliance risk management policy shall be developed by the compliance controller and shall establish:

1) the goals and objectives of compliance risk management;

2) the principles of compliance risk management, including the principles of creating a compliance culture in an organization (the culture of compliance of the organization and its employees with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, on compulsory insurance, on joint-stock companies, on the securities market, on opposition legalization (laundering) of criminally obtained incomes and the financing of terrorism, legislation of foreign states affecting the organization’s activities, and internal documents Comrade regulating the activity of the organization);

3) the procedure, methods and procedures for managing compliance risk;

4) the procedure, methods and procedures for managing the risks of intentionally or unintentionally involving the organization in the process of legalizing (laundering) criminal proceeds and financing of terrorism, or other criminal activities;

5) powers and responsibilities of the compliance controller;

6) the procedure for interaction and information exchange between structural units in the framework of compliance risk management.

3. In order to effectively manage compliance risk, the Management Board shall ensure that:

1) adoption and communication to employees of compliance risk management policy;

2) compliance with compliance risk management policy and provision of quarterly reports to the Board of Directors;

3) development of internal documents for employees of the organization on compliance risk management, including risks of legalization (laundering) of proceeds from crime and financing of terrorism;

4) taking appropriate corrective or disciplinary measures in case of detection of violations entailing compliance risk;

5) improvement of software in order to timely automated identification of transactions subject to mandatory internal control and suspicious transactions.

6) the presence in the form of an application for insurance payment of a reference to the consequences of providing false information to the organization provided for in the legislation of the Republic of Kazakhstan on insurance and insurance activities, the charter of the organization, insurance rules;

7) training of employees of the subdivision on insurance payments for indicators and signals of fraud.

8) approval of the procedure for the consideration of complaints, appeals and settlement of disputes, with the maintenance of a statistical database that allows you to track the activities of timely settlement of claims, as well as identify trends in insurance payments.

when applying the provisions of this paragraph to a branch of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan, the provision of subparagraph 8) of this paragraph applies to the executive body of a non-resident insurance (reinsurance) organization of the Republic of Kazakhstan.

Footnote. Paragraph 3 - in the wording of the resolution of the Management Board of the Agency for regulation and development of the financial market of the Republic of Kazakhstan dated 24.02.2021 № 43 (shall enter into force upon expiry of ten calendar days after the day of its first official publication).

6. The compliance controller shall:

1) develop a set of measures to control compliance risks and implement a program to counter (launder) proceeds from crime and finance terrorism in accordance with the requirements of the legislation of the Republic of Kazakhstan on countering legalization (laundering) proceeds from crime and financing terrorism;

2) upon his/her own initiative contact with any employee and get access to documents and archives;

3) conduct investigations of possible violations of the compliance risk management policy and seek advice from the employees of the organization;

4) establishe priorities for managing risk in accordance with the approved corporate strategy and compliance risk management policy;

5) carry out regular control and monitoring of compliance functions and compliance risks associated with the compliance of external and internal regulatory documents, including the corporate governance code, with ascertaining the causes of nonconformities;

6) provide the risk management department with a quarterly report on the results of monitoring compliance risks, containing information on identified deficiencies, omissions, violations or violations and possible ways to eliminate them, as well as recommendations for improving compliance control and corporate governance processes;

7) monitor unofficial information from external and internal sources, if necessary, organizes an internal investigation;

8) take measures to prevent the legalization (laundering) of criminal proceeds and the financing of terrorism.

Annex to Resolution № 198 of the National Bank of the Republic of Kazakhstan of August 27, 2018

The list of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan, as well as structural elements
of some regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan, deemed to have lost force

1. Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on Regulation and Supervision of Financial Market and Financial Organizations No. 4 of February 1, 2010 “On Approval of the Instruction on Requirements for the Existence of Risk Management and Internal Control System in Insurance (Reinsurance) Organizations” (registered in the Register of State Registration of Regulatory Legal Acts under No. 6113).

2. Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on Regulation and Supervision of Financial Market and Financial Organizations No. 181 dated December 27, 2010 “On Introduction of Amendments and Additions to Resolution No. 4 of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan on Regulation and Supervision of Financial Market and Financial Organizations dated February 1, 2010 “On Approval of the Instruction on Requirements for the Existence of the Risk Management and Internal Control System in Insurance (Reinsurance) Organizations” (registered in the State Register of the Regulatory Legal Acts under No. 6767, published on September 20, 2011 in Collection of Acts No. 8 of the Central Executive and Other Central State Bodies of the Republic of Kazakhstan).

3. Paragraph 11 of the List of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan with amendments and additions thereto, approved by Resolution of the Board No. 168 of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 27, 2014 “On Introduction of Amendments and Additions to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic” (registered in the Register of State Registration of Regulatory Legal Acts under No. 9796, published on November 12, 2014 in Adilet, the information legal system).

4. Paragraph 4 of the List of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on the official list of securities of the stock exchange with amendments thereto, approved by Resolution No. 244 of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan of December 24, 2014 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on the Issues of the Official List of Securities of the Stock Exchange ”(registered in the Register of State Registration of Regulatory Legal Acts under number 10339, published on March 18, 2015 in Adilet, the information legal system).

5. Paragraph 9 of the List of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on the regulation of insurance activities with amendments thereto, approved by Resolution No. 127 of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated May 30, 2016 “On Amendments to Certain Regulatory Acts of the Republic of Kazakhstan on Insurance Regulation Activities ”(registered in the Register of State Registration of Regulatory Legal Acts under No. 14277, published on October 24, 2016 in Adilet, the information and legal system).

Об утверждении Правил формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2018 года № 198. Зарегистрировано в Министерстве юстиции Республики Казахстан 2 октября 2018 года № 17462.

Сноска. Заголовок - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

В соответствии с законами Республики Казахстан "О страховой деятельности", "О государственной статистике" Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

Сноска. Преамбула - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

1. Утвердить прилагаемые Правила формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 1 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

2. Признать утратившими силу нормативные правовые акты Республики Казахстан, а также структурные элементы некоторых нормативных правовых актов Республики Казахстан по перечню согласно приложению к настоящему постановлению.

3. Департаменту методологии финансового рынка (Салимбаев Д.Н.) в установленном законодательством Республики Казахстан порядке обеспечить:

1) совместно с Юридическим департаментом (Сарсенова Н.В.) государственную регистрацию настоящего постановления в Министерстве юстиции Республики Казахстан;

2) в течение десяти календарных дней со дня государственной регистрации настоящего постановления его направление на казахском и русском языках в Республиканское государственное предприятие на праве хозяйственного ведения "Республиканский центр правовой информации" для официального опубликования и включения в Эталонный контрольный банк нормативных правовых актов Республики Казахстан;

3) размещение настоящего постановления на официальном интернет-ресурсе Национального Банка Республики Казахстан после его официального опубликования;

4) в течение десяти рабочих дней после государственной регистрации настоящего постановления представление в Юридический департамент сведений об исполнении мероприятий, предусмотренных подпунктами 2), 3) настоящего пункта и пунктом 4 настоящего постановления.

4. Управлению по защите прав потребителей финансовых услуг и внешних коммуникаций (Терентьев А.Л.) обеспечить в течение десяти календарных дней после государственной регистрации настоящего постановления направление его копии на официальное опубликование в периодические печатные издания.

5. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан Смолякова О.А.

6. Настоящее постановление вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования.

Председатель Национального Банка

Д. Акишев

"СОГЛАСОВАНО"
Председатель
Комитета по статистике
Министерства национальной
экономики
Республики Казахстан
________________Н. Айдапкелов
05 сентября 2018 г.

Утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2018 года № 198

Правила формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Заголовок - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Глава 1. Общие положения

1. Настоящие Правила формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан (далее - Правила) разработаны в соответствии с частью второй пункта 1 статьи 52-1 Закона Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года "О страховой деятельности", подпунктом 2) пункта 3 статьи 16 Закона Республики Казахстан от 19 марта 2010 года "О государственной статистике" и определяют порядок формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан (далее - организация).

Сноска. Пункт 1 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

2. В Правилах используются следующие понятия:

1) андеррайтинг - комплекс процедур по принятию на страхование или перестрахование заявленного объекта страхования на основе оценки страховых рисков с целью определения страхового покрытия, условий страхования, уровня франшизы и страхового тарифа в пределах, установленных актуарием;

2) управленческая отчетность - инструмент внутреннего контроля и оценки деятельности организации;

3) гэп-анализ - методы измерения процентного риска и риска ликвидности на основе сравнения объема активов и обязательств организации, подверженных изменениям ставок вознаграждения или подлежащих погашению в течение определенных сроков;

4) лимитирование - установление качественных, количественных ограничений принимаемых рисков, установление ограничений на сделки (операции) организации.

При лимитировании определяются следующие параметры:

показатель, на который устанавливается лимит;

метод расчета показателя, на который устанавливается лимит;

предельное (максимальное, минимальное) значение показателя;

5) конфликт интересов - ситуация, при которой возникает противоречие между личной заинтересованностью должностных лиц организации и (или) его работников и надлежащим исполнением ими своих должностных полномочий или имущественными и иными интересами организации и (или) его работников и (или) клиентов, которое может повлечь за собой неблагоприятные последствия для организации и (или) его клиентов;

6) политика - совокупность внутренних документов, включающих в себя политику и (или) иные внутренние документы, определяющие необходимые критерии, параметры, подходы, принципы, стандарты, процедуры и механизмы, обеспечивающие эффективное функционирование организации и соответствие ее деятельности стратегии и допустимому уровню риска;

7) стресс-тестирование - методы измерения потенциального влияния на финансовое положение организации исключительных, но возможных событий, которые могут оказать влияние на деятельность организации;

8) риск - возможность появления обстоятельств, обусловливающих неуверенность или невозможность получения ожидаемых результатов деятельности организации, возникновения расходов (убытков);

9) система оценки рисков - совокупность коэффициентов, предназначенных для комплексного анализа финансового состояния организации;

10) система управления рисками - постоянный структурированный процесс, установленный советом директоров и правлением организации, осуществляемый в рамках всей организации в целях выявления, оценки, мониторинга, снижения рисков и их последствий, влияющих на достижение целей организации;

11) карта риска - графическое и текстовое описание рисков организации, расположенных в таблице, по одной "оси" по которой указана сила воздействия или значимость риска, а по другой вероятность или частота его возникновения;

12) лимит риска - средство количественного либо качественного ограничения принимаемого риска;

13) идентификация риска – процесс нахождения, составления перечня и описания элементов риска;

14) измерение риска - определение степени вероятности риска и размеров потенциальных расходов (убытков), которые осуществляются посредством оценки последствий и вероятности наступления события математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел на основе статистических данных;

15) уполномоченный орган - уполномоченный орган по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций;

16) внутренний аудит - неотъемлемый элемент управленческого контроля, посредством которого служба внутреннего аудита оценивает финансовую отчетность, а также другие данные и информацию, поддающиеся количественной и качественной оценке деятельности организации в целях дальнейшего отражения степени ее соответствия законодательству Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, внутренним документам, международным профессиональным стандартам внутреннего аудита;

17) внутренний контроль — это процесс, осуществляемый советом директоров, коллегиальными органами, правлением, работниками организации, направленный на обеспечение достижения целей по следующим категориям:

эффективность деятельности;

надежность, полнота и своевременность финансовой отчетности и иной управленческой отчетности;

соблюдение законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

18) система внутреннего контроля - совокупность контрольных процедур, мероприятий и методик, обеспечивающая:

надлежащее и эффективное ведение финансово-хозяйственной деятельности организации;

соблюдение требований законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

эффективное разделение ответственности;

своевременное и надлежащее исполнение работниками организации требований внутренних документов;

обеспечение сохранности имущества;

предотвращение и выявление фактов мошенничества и управленческих ошибок;

своевременность подготовки, достоверность и полноту финансовой отчетности и иной управленческой отчетности.

При применении требований Правил к филиалу страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан:

под советом директоров понимается соответствующий орган управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

под правлением понимаются руководящие работники филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

под капиталом подразумевается сумма счета головного офиса, резервов и результатов деятельности филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

под финансовой отчетностью понимается отчетность по данным бухгалтерского учета филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан.

Требования Правил не распространяются на филиал страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан в части соблюдения требований законодательства об акционерных обществах и рынке ценных бумаг, а также пунктов 13-1, 13-2 Правил.

Сноска. Пункт 2 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Глава 2. Порядок формирования системы управления рисками и внутреннего контроля

3. Риски организации классифицируются следующим образом:

1) риски, связанные с осуществлением страховой деятельности:

риск андеррайтинга - риск неправильной (ошибочной) оценки принимаемых на страхование рисков;

риск страховых резервов - риск формирования недостаточных (неадекватных) страховых резервов;

риск страховых выплат - риск, связанный с осуществлением страховых выплат в нарушение условий договоров страхования;

катастрофический риск - риск того, что одно событие значительного размера приведет к страховым выплатам выше обычного;

риск перестрахования - риск недостаточного перестраховочного покрытия или неспособности перестраховщика осуществить выплату по договору перестрахования.

Сноска. Пункт 3 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

4. Совет директоров и правление обеспечивают наличие адекватной системы управления рисками и внутреннего контроля и создают условия для исполнения работниками организации своих обязанностей в области управления рисками и внутреннего контроля, а также обеспечивают функциональную и организационную независимость службы внутреннего аудита.

5. Совет директоров для целей реализации требований Правил, в зависимости от размера, характера и уровня сложности деятельности организации, организационной структуры, профиля рисков и количества членов совета директоров организации принимает решение о создании одного и (или) нескольких коллегиальных органов по различным вопросам.

Совет директоров организации исключает конфликт интересов при создании комитетов.

6. В целях формирования адекватной системы управления рисками андеррайтинга, перестрахования, страховых выплат и инвестиционными рисками в организации создаются коллегиальные органы – андеррайтинговый совет и совет по управлению активами и пассивами.

В состав указанных советов входят работники заинтересованных структурных подразделений, подразделения по управлению рисками и руководящие работники, который утверждается советом директоров организации.

Решения указанных советов принимаются простым большинством голосов членов и оформляются в письменном виде.

Решения указанных советов протоколируются с детальным отражением процесса принятия решения и приложением документов, на основании которых было принято решение, с указанием:

перечня и детальным описанием рассматриваемых вопросов;

перечня документов, представленных совету для принятия решения;

итоги голосования по каждому рассматриваемому вопросу;

мнения членов с обоснованием, в том числе в случае их несогласия с принятым решением и наличия особого мнения.

Протокол подписывается всеми членами указанных советов, присутствующими на заседании, и хранится в организации.

Совет директоров оценивает работу указанных советов и правления на основании их ежегодных отчетов о результатах работы.

7. Процесс управления рисками включает следующие этапы:

1) определение рисков:

оценка рискообразующих факторов и риска (систематическое и постоянное отслеживание, анализ всех возможных причин расходов (убытков), их вероятности и размеров);

классификация рисков (осуществляется по результатам исследования специфики рисков и факторов, которые приводят к их возникновению, влияют на их развитие, экспертных оценок исторических данных, анализа карты рисков);

2) измерение рисков, периодичность проведения которых устанавливается советом директоров в зависимости от значимости риска, но не реже двух раз в год;

3) осуществление регулярного стресс-тестирования и анализа рисков;

4) выбор и применение метода управления рисками;

5) корректирование системы управления рисками.

Сноска. Пункт 7 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

8. Система внутреннего контроля представляет собой систему организации, политики, процедур и методов, принятых организацией для:

1) обеспечения эффективности деятельности организации, включая эффективность управления страховыми рисками, активами и обязательствами, обеспечение сохранности активов;

2) обеспечения полноты, достоверности и своевременности финансовой, регуляторной и другой отчетности для внутренних и внешних пользователей, а также информационной безопасности;

3) обеспечения выполнения организацией законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма и внутренних документов организации;

4) недопущения вовлечения организации и его работников в осуществление противоправной деятельности, в том числе мошенничества, ошибок, неточностей, обмана, легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма.

9. Организация для проверки и объективной оценки эффективности функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля по всем аспектам деятельности организации обеспечивает проведение внутреннего аудита.

10. Страховая (перестраховочная) организация обеспечивает соблюдение требований к внутренним документам системы управления рисками и внутреннего контроля, согласно приложению 1 к Правилам.

Филиал страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан обеспечивает соблюдение требований к внутренним документам системы управления рисками и внутреннего контроля, согласно приложению 1-1 к Правилам.

Сноска. Пункт 10 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

11. Работники организации в рамках своих функциональных обязанностей соблюдают требования к системе управления рисками и внутреннего контроля, норм профессиональной этики и внутренних документов.

12. Организация ежегодно не позднее 15 января года, следующего за отчетным, представляет в уполномоченный орган сведения об оценке системы управления рисками и внутреннего контроля по форме согласно приложению 2 к Правилам, с приложением копий подтверждающих документов.

Сноска. Пункт 12 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

13. Организация на основании финансовой и иной отчетности организации на отчетную дату осуществляет стресс- тестирование по рискам.

Организация представляет в уполномоченный орган стресс-тестирование по рискам по форме согласно приложению 3 к Правилам на ежеквартальной основе не позднее 15 (пятнадцатого) рабочего дня месяца, следующего за отчетным кварталом.

К стресс-тестированию по рискам прилагается заключение руководителя подразделения по управлению рисками, содержащее:

анализ подверженности организации рискам;

определение рисков, влияющих в большей степени на финансовое положение организации.

Сноска. Пункт 13 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

13-1. Организация на основании годовой финансовой и иной отчетности осуществляет анализ коэффициентов системы оценки рисков организации.

Организация ежегодно после утверждения советом директоров, но не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным, представляет в уполномоченный орган анализ коэффициентов системы оценки рисков (с пояснениями по коэффициентам, выходящим за пределы стандартного диапазона) по форме согласно приложению 3-1 к Правилам для организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование", и приложению 3-2 к Правилам для организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни", и, в случае наличия четырех и более отклонений коэффициентов системы оценки рисков организации от утвержденных пределов стандартного диапазона, утвержденный советом директоров план мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков либо решение совета директоров об отсутствии необходимости разработки плана мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков.

Сноска. Правила дополнены пунктом 13-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

13-2. Если организация по состоянию на отчетную дату осуществляет деятельность менее двух финансовых лет, при определении количества отклонений коэффициентов системы оценки рисков организации от утвержденных пределов стандартного диапазона не учитываются коэффициенты, в расчете которых используются данные на конец каждого годового отчетного периода последних двух финансовых лет.

Сноска. Правила дополнены пунктом 13-2 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

14. Организация, осуществляющая деятельность в отрасли "страхование жизни" представляет в уполномоченный орган гэп-анализ для страховых организаций, осуществляющих деятельность в отрасли "страхование жизни" по форме согласно приложению 4 к Правилам на ежеквартальной основе не позднее 15 (пятнадцатого) рабочего дня месяца, следующего за отчетным кварталом.

Глава 3. Порядок формирования системы управления рисками

15. В целях организации эффективной системы управления рисками совет директоров:

1) утверждает политику по управлению рисками и внутренние документы, разрабатываемые в соответствии с Правилами;

2) ежегодно утверждает анализ коэффициентов системы оценки рисков организации и, в случае наличия четырех и более отклонений коэффициентов системы оценки рисков организации от утвержденных пределов стандартного диапазона, утверждает план мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков организации либо принимает решение об отсутствии необходимости разработки плана мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков;

3) в части корпоративного управления:

координирует деятельность коллегиальных органов, службы внутреннего аудита, правления, структурных подразделений;

принимает меры по снижению вероятности конфликтов интересов в функциональных обязанностях руководящих работников;

обеспечивает проверку факта предоставления льготных условий лицам, связанным с организацией особыми отношениями;

иные вопросы, относящиеся к компетенции совета директоров;

4) в целях корректировки стратегических целей рассматривает:

анализ текущих (будущих) потребностей организации в капитале, проведенном подразделением по управлению рисками или иным структурным подразделением, в функции которого относится проведение указанного анализа;

отчет внутренних (внешних) аудиторов по результатам проведенной ими проверок с указанием выявленных несоответствий, а также их рекомендации;

отчет совета по управлению активами и пассивами (подразделения, ответственного за инвестиционную деятельность) по результатам проведенных операций (сделок) по инвестированию активов организации (с группировкой финансовых инструментов по видам и указанием балансовой, рыночной стоимости, доходности, суммы покупок и продаж);

5) в части управления рисками:

осуществляет регулярный мониторинг деятельности организации посредством созданных коллегиальных органов, службы внутреннего аудита и структурных подразделений в целях исключения возможности совершения операций, противоречащих корпоративной стратегии, политикам, процедурам и внутренним документам, а также в целях их корректировки;

обеспечивает организационную независимость функций службы внутреннего аудита, подразделения по управлению рисками;

осуществляет контроль выполнения мер уполномоченного органа, в том числе плана мероприятий по устранению недостатков;

устанавливает причины неисполнения (неустранения) и применяет соответствующие меры к ответственным работникам в случае неисполнения требований уполномоченного органа, несвоевременного устранения (неустранения) выявленных недостатков;

осуществляет лимитирование принимаемых рисков и устанавливает ограничения на сделки (операции);

при утверждении плана мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков организации осуществляет контроль выполнения плана на ежеквартальной основе.

Положения подпункта 2) настоящего пункта не распространяются на филиал страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 15 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

16. Политика по управлению рисками, разрабатывается подразделением по управлению рисками и предусматривает регулярное проведение стресс-тестирования, сценарных анализов и определяет, но не ограничивается следующим:

1) наличие в составе организационной структуры организации андеррайтингового совета, совета по управлению активами и пассивами, подразделения по управлению рисками;

1-1) для организации, обладающей лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг - наличие в составе организационной структуры организации подразделения, осуществляющего функции по управлению инвестиционным портфелем, включая, но не ограничиваясь следующими функциями по:

сбору, обработке и анализу информации, необходимой для подготовки рекомендаций, составляемых при разработке инвестиционной декларации, определении и пересмотре лимитов инвестирования активов страхователей, принятии решений о совершении сделок за счет активов страхователей (далее - рекомендации);

составлению рекомендаций;

оформлению принятых инвестиционных решений и протоколов по итогам заседаний инвестиционного комитета организации;

учету финансовых инструментов, приобретенных за счет активов страхователей;

подготовке отчетов страхователям о результатах деятельности по управлению инвестиционным портфелем в порядке, предусмотренном договором страхования, предусматривающим условие участия страхователя в инвестициях;

взаимодействию с другими финансовыми организациями в процессе осуществления управления активами страхователей;

функции, определенные внутренними документами организации;

2) квалификационные требования к руководящим работникам и работникам, имеющим непосредственное отношение к управлению рисками, включая требования по наличию образования и стажа работы;

3) полномочия и функциональные обязанности по управлению рисками совета директоров, коллегиальных органов, службы внутреннего аудита, правления, подразделения по управлению рисками, структурных подразделений организации;

4) порядок по обмену информацией, необходимой для управления рисками, между структурными подразделениями, коллегиальными органами, правлением, и советом директоров организации, филиалом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан со страховой (перестраховочной) организацией-нерезидентом Республики Казахстан;

5) процедуры по идентификации, оценке, мониторингу и контролю рисков, включая порядок определения количественных значений показателей рисков, связанных с деятельностью организации;

6) процедуры постоянного мониторинга выполнения управленческих решений и определения эффективности принятых управленческий решений;

7) внутренние критерии оценки эффективности системы управления рисками;

8) порядок разработки карты рисков, включая качественный и количественный подходы;

9) процедуры по определению лимита риска, в том числе для филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

10) меры по управлению рисками, возникающими в процессе деятельности организации;

11) процедуры по мониторингу, оценке и контролю идентифицированных (обнаруженных) рисков, составлению карты рисков организации, в том числе:

меры, предпринимаемые подразделением по управлению рисками совместно с другими структурными подразделениями организации, по идентификации рисков;

оценка рисков, осуществляемая подразделением по управлению рисками, включая оценку частоты возникновения рисков, последующая классификация воздействий, оказанных данными рисками, и установления лимитов рисков;

мониторинг рисков, проводимый подразделением по управлению рисками, включающий мониторинг изменений значений показателей рисков и максимально допустимых значений показателей рисков, а также мер, предпринимаемых в целях минимизации рисков в случае несоответствия значений показателей рисков лимитам рисков;

механизм незамедлительного представления отчетности совету директоров о любых значительных случаях, способных повлечь за собой расходы (убытки) и (или) повлиять на деятельность организации, или носящих незаконный характер;

12) процедуры тестирования и моделирования оценки рисков;

13) порядок предоставления подразделением по управлению рисками совету директоров отчета по управлению рисками, включая:

текущее состояние по управлению рисками (проводимая работа по минимизации и исключению рисков);

выявленные риски и план мероприятий по минимизации данных рисков, а также результаты проведенной работы по их снижению либо предотвращению;

риски, которые могут возникнуть в процессе ведения текущей деятельности организации, и пути их снижения и предотвращения;

контроль и мониторинг рисков, которые могут возникнуть на текущем этапе реализации корпоративной стратегии организации, и пути их минимизации и предотвращения;

адекватность и эффективность системы управления рисками;

14) порядок осуществления контроля за выполнением установленных лимитов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности и сделкам (операциям) с указанием перечня должностей лиц, ответственных за осуществление контроля.

Сноска. Пункт 16 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

17. Правление в целях обеспечения надлежащего функционирования системы управления рисками:

1) осуществляет ежедневное руководство организацией в соответствии с установленными целями и методами в части управления рисками и внутреннего контроля;

2) утверждает порядок передачи информации между советом директоров, коллегиальными органами, правлением (соответствующим исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан), руководящими работниками филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и структурными подразделениями организации, обеспечивающего эффективное управление рисками и внутренний контроль;

3) осуществляет реализацию указаний совета директоров, рекомендаций и замечаний службы внутреннего аудита, рекомендации подразделения по управлению рисками, требований и мер уполномоченного органа;

4) утверждает внутренние документы в целях реализации политики по управлению рисками и внутреннего контроля;

5) определяет ориентиры по диверсификации активов, рентабельности, ликвидности и достаточности капитала, рисков в целях сохранения необходимого уровня достаточности маржи платежеспособности;

6) утверждает лимиты рисков по видам операций в пределах лимитов рисков, установленных советом директоров;

7) обеспечивает принятие эффективных мер контроля соблюдения указанных лимитов на основе ежемесячных расчетов подразделения по управлению рисками;

8) обеспечивает соответствие тарифной политики прогнозируемым тенденциям в развитии рисков на основе достоверной статистики по рискам;

9) обеспечивает проведение регулярного анализа внутренних и внешних экономических факторов, представляющих потенциальный риск для организации, оценку степени их влияния на финансовые показатели;

10) обеспечивает проведение регулярного анализа финансовых показателей и статистической информации для оценки адекватности поправочных коэффициентов к страховым премиям по договорам обязательного страхования работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей.

Требование настоящего подпункта применяется к страховой организации, определяющей поправочные коэффициенты на основании пункта 2-1 статьи 17 -1 Закона Республики Казахстан от 7 февраля 2005 года "Об обязательном страховании работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей;

11) предоставляет рекомендации совету директоров в части составления годовых бюджетов, стратегических планов с учетом текущей и будущей экономической среды, нормативной правовой базы, размера капитала;

12) контролирует выполнение плана мероприятий в условиях финансовой нестабильности и чрезвычайных обстоятельств и предоставление соответствующего ежеквартального отчета;

13) проводит регулярный анализ соблюдения договорных отношений, требований законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, внутренних документов организации, регламентирующих проведение операций с финансовыми инструментами;

14) контролирует соблюдение структурными подразделениями политик в управлении возможными и потенциальными рисками, размеров рисков в пределах установленных лимитов;

15) обеспечивает проведение анализа изменения доходов (расходов) от операций с финансовыми инструментами с учетом динамики их рыночной стоимости;

16) обеспечивает соответствие маржи платежеспособности организации минимальному требуемому уровню в соответствии с законодательством Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности;

17) обеспечивает улучшение системы учета и отчетности с учетом рекомендаций внешних аудиторов;

18) проводит анализ аудиторских отчетов, и представление совету директоров предложений по принятию соответствующих мер по устранению выявленных недостатков.

При применении положений настоящего пункта к филиалу страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, требования подпунктов 2), 4), 6) настоящего пункта относятся к компетенции соответствующего исполнительного органа страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 17 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

18. В функции подразделения по управлению рисками входят:

1) организация эффективной системы управления рисками, включая:

разработку политики по управлению рисками;

разработку карты рисков, включая качественный и количественный подходы;

участие в процессе принятия управленческих решений;

постоянный мониторинг выполнения управленческих решений и определения эффективности принятых управленческий решений;

контроль за выполнением установленных лимитов по страховым, инвестиционным и иным сделкам (операциям);

2) идентификация и оценка рисков, включая определение описательных и количественных значений показателей рисков, связанных с деятельностью организации, а также определение максимально допустимых значений показателей рисков;

3) анализ коэффициентов системы оценки рисков организации на основании годовой финансовой и иной отчетности по форме согласно приложению 3-1 к Правилам для организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование", и приложению 3-2 к Правилам для организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни";

4) принятие мер по управлению рисками, возникающими в процессе деятельности организации;

5) мониторинг, оценка и контроль идентифицированных (обнаруженных) рисков, в том числе:

принятие мер совместно с другими структурными подразделениями организации по идентификации рисков;

оценка рисков, включая оценку частоты возникновения рисков, последующая классификация воздействий, оказанных данными рисками, и установление лимитов рисков;

мониторинг рисков, включающий мониторинг изменений значений показателей рисков и максимально допустимых значений показателей рисков, а также мер, предпринимаемых в целях минимизации рисков в случае несоответствия значений показателей рисков максимально допустимым значениям показателей рисков;

незамедлительное представление отчетности правлению и совету директоров о любых значительных случаях, способных повлечь за собой ущерб и (или) повлиять на деятельность организации, или носящих незаконный характер;

6) организация процесса по разработке соответствующими структурными подразделениями организации детального плана мероприятий по минимизации выявленных рисков (планы предоставляется структурными подразделениями и общий план мероприятий по минимизации выявленных рисков организации разрабатывается подразделением по управлению рисками) и дальнейший мониторинг утвержденного советом директоров плана мероприятий по минимизации рисков организации;

7) организация мероприятий по исполнению плана на случай чрезвычайных обстоятельств и обеспечения непрерывности деятельности организации;

8) регулярный анализ:

финансовых показателей (в рамках стресс-тестирования и регулярного мониторинга уровня принятых рисков);

влияния изменений цен на финансовые инструменты на показатели ликвидности, платежеспособности, достаточности маржи платежеспособности (в рамках стресс-тестирования и регулярного мониторинга уровня принятых рисков);

9) прогнозирование воздействия макроэкономических факторов на рентабельность, ликвидность, достаточность маржи платежеспособности;

10) предоставление совету директоров и правлению на ежеквартальной основе отчета по оценке и анализу системы управления рисками по следующим направлениям:

текущее состояние управления рисками (проводимая работа по минимизации и исключению рисков);

выявленные риски и план мероприятий по минимизации данных рисков, а также результаты проведенной работы по их снижению либо предотвращению;

риски, которые могут возникнуть в процессе ведения текущей деятельности организации и пути их снижения и предотвращения;

контроль и мониторинг рисков, которые могут возникнуть на текущем этапе реализации корпоративной стратегии организации и пути их минимизации и предотвращения;

адекватность и эффективность системы управления рисками;

краткий анализ финансовых показателей за отчетный период;

оценка и анализ карты рисков;

адекватность и эффективность применяемых процедур тестирования и моделей оценки рисков;

11) предоставление на утверждение совету директоров:

не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным, анализа коэффициентов системы оценки рисков (с пояснениями по коэффициентам, выходящим за пределы стандартного диапазона);

плана мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков в случае наличия четырех и более отклонений коэффициентов системы оценки рисков организации от утвержденных пределов стандартного диапазона;

12) предоставление годовому общему собранию акционеров анализа коэффициентов системы оценки рисков (с пояснениями по коэффициентам, выходящим за пределы стандартного диапазона), и утвержденного советом директоров плана мероприятий по улучшению коэффициентов системы оценки рисков (при наличии);

13) обеспечение выполнения:

требований к управлению риском андеррайтинга согласно приложению 5 к Правилам;

требований к управлению риском перестрахования согласно приложению 6 к Правилам;

требований к управлению риском страховых выплат согласно приложению 7 к Правилам;

требований к управлению риском недостаточности страховых резервов согласно приложению 8 к Правилам;

требований к управлению инвестиционным риском согласно приложению 9 к Правилам;

требований к управлению операционными и сопутствующими рисками согласно приложению 10 к Правилам;

требований к управлению комплаенс-риском согласно приложению 11 к Правилам;

14) в целях корректировки корпоративной стратегии и внутренней политики по управлению рисками совместно с подразделением стратегического планирования и анализа либо иным структурным подразделением с аналогичными функциями представление правлению не реже одного раза в год:

отчета, содержащего детальный обзор текущего состояния организации с учетом количественных и качественных данных обо всех рисках, степени их вероятности, степени готовности организации, проведенных мероприятиях по их минимизации, мер реагирования;

отчета, содержащего детальный обзор финансового состояния и результатов деятельности организации, а также изменений в законодательстве актах Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, способные повлиять на финансовое состояние организации, карту рисков организации.

При применении положений настоящего пункта к филиалу страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан:

положения подпунктов 1) и 2) настоящего пункта применяются к функциональным обязанностям подразделения по управлению рисками страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

положения подпунктов 3), 11) и 12) настоящего пункта не распространяются на филиал страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 18 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

19. Подразделение по управлению рисками получает от всех коллегиальных органов, структурных подразделений, филиалов, представительств, и работников организации любые документы и информацию, необходимую для осуществления своих функций, в сроки, указанные в запросе подразделения по управлению рисками.

20. Руководящие работники организации и руководители структурных подразделений ответственны за своевременное и полное доведение до сведения подразделения по управлению рисками всей необходимой информации, связанной с оценкой рисков.

Глава 4. Порядок формирования системы внутреннего контроля

21. Система внутреннего контроля в организации создается для целей обеспечения:

1) операционной и финансовой эффективности деятельности организации, что предполагает проверку эффективности и рентабельности управления активами и пассивами организации и определения вероятности убытков;

2) надежности, полноты и своевременности финансовой и управленческой отчетности, что предполагает проверку составления достоверной и качественной финансовой отчетности и других финансовых документов, используемых организацией при принятии решений;

3) соблюдения требований законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма и внутренних документов организации.

Надлежащее функционирование этих компонентов является важным условием эффективной деятельности организации, работы информационных систем и соблюдения пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов организации, установленных уполномоченным органом.

22. Система внутреннего контроля организации представляет собой постоянный процесс, состоящий из пяти взаимосвязанных компонентов:

1) управленческий контроль;

2) выявление и оценка рисков;

3) осуществление контроля и разделение полномочий;

4) информационный обмен и взаимодействие;

5) мониторинг (оценка эффективности системы внутреннего контроля) и исключение нарушений и несоответствий (недостатков).

23. Функционирование системы внутреннего контроля происходит по принципу непрерывного поочередного прохождения следующих трех этапов:

1) формирование системы внутреннего контроля (с учетом результатов оценки эффективности) путем включения процедур во внутренние документы организации;

2) исполнение внутренних документов организации в работе;

3) проведение оценки эффективности системы внутреннего контроля.

24. Процедурами внутреннего контроля являются:

1) ежеквартальная проверка процесса достижения поставленных в корпоративной стратегии организации целей и задач посредством представления структурными подразделениями в рамках возложенных на них функций совету директоров и правлению отчетов о текущих результатах финансовой деятельности с приложением плановых показателей финансовой деятельности;

2) проведение периодической инвентаризации, включая кассовую наличность и финансовые инструменты;

3) проверка соблюдения установленных лимитов риска и реализации мероприятий по устранению выявленных несоответствий;

4) установление перечня операций, требующих обязательной авторизации;

5) проверка условий операций и результатов применения моделей управления рисками;

6) проверка своевременности, правильности, полноты и точности отражения проведенных операций в учете и отчетности.

Глава 5. Внутренний аудит

25. Совет директоров в целях обеспечения эффективности системы внутреннего контроля организации, обеспечения функциональной и организационной независимости службы внутреннего аудита:

1) утверждает политику внутреннего аудита;

2) утверждает положение о службе внутреннего аудита;

3) утверждает годовой план внутреннего аудита;

4) назначает работников службы внутреннего аудита;

5) предоставляет рекомендации общему собранию акционеров для определения аудиторской организации, осуществляющей аудит организации.

Требования подпункта 5) настоящего пункта не распространяются на филиал страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 25 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

26. Политика внутреннего аудита включает, но не ограничивается следующим:

1) цели и задачи внутреннего аудита;

2) требования к профессиональным качествам работников службы внутреннего аудита, их полномочия и ответственность;

3) порядок и процедуры осуществления внутреннего аудита, в том числе включающие методику оценки системы управления рисками и внутреннего контроля, корпоративного управления с указанием критериев оценки;

4) порядок взаимодействия и обмена информацией со структурными подразделениями организации, филиалом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

5) бюджет службы внутреннего аудита.

Сноска. Пункт 26 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

27. При разработке политики внутреннего аудита учитываются, следующие факторы:

стратегия организации;

размер, характер и сложность деятельности организации;

организационная структура организации;

уровень и виды рисков, присущих деятельности организации.

28. Коллегиальный орган по вопросам внутреннего аудита:

1) обеспечивает разработку и согласовывает политику внутреннего аудита, положения о службе внутреннего аудита, годового плана и программу внутреннего аудита;

2) осуществляет мониторинг и контроль за соблюдением организацией и ее работниками политики внутреннего аудита;

3) осуществляет отбор кандидатуры руководителя и работников службы внутреннего аудита, в том числе филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 28 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

29. Служба внутреннего аудита создается в целях предоставления объективной оценки состояния системы внутреннего контроля, системы управления рисками, корпоративного управления и рекомендаций по их совершенствованию.

30. Служба внутреннего аудита в своей деятельности руководствуется уставом организации, положениями об организации системы внутреннего контроля и службы внутреннего аудита организации, положением о филиале страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, а также другими внутренними документами, регламентирующими деятельность организации, и требованиями Правил.

Сноска. Пункт 30 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

31. Служба внутреннего аудита составляет план внутреннего аудита и программу внутреннего аудита.

План внутреннего аудита основывается на риск - ориентированном подходе, определяющем приоритетные направления внутреннего аудита в соответствии с целями организации.

Для реализации плана внутреннего аудита разрабатывается программа внутреннего аудита, которая утверждается руководителем службы внутреннего аудита.

32. В задачи службы внутреннего аудита входит рассмотрение и обсуждение следующих вопросов:

1) функционирование системы внутреннего контроля;

2) подготовка отчетности для совета директоров о деятельности службы внутреннего аудита;

3) области риска в сделках (операциях) организации, которые в текущем году необходимо подвергнуть внутреннему и внешнему аудитам;

4) достоверность и точность финансовой информации, предоставляемой менеджменту;

5) любые существенные недостатки в бухгалтерском учете или внутреннем аудите, выявленные внешними или внутренними аудиторами.

33. Основными функциями службы внутреннего аудита являются:

1) разработка и предоставление на утверждение совету директоров политики, положения, бюджета, плана деятельности службы внутреннего аудита, аудиторского заключения, критериев оценки деятельности организации;

2) проверка и оценка эффективности системы внутреннего контроля, а также содействие в постоянном совершенствование системы внутреннего контроля;

3) проверка полноты применения и эффективности методологии оценки рисков организации и системы управления рисками организации;

4) проверка деятельности структурного подразделения, филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и предоставление отчета совету директоров по ее результатам;

5) проверка достоверности, полноты раскрытия, объективности, своевременности предоставления подразделениями, филиалом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан соответствующей отчетной или запрашиваемой информации уполномоченному органу (в том числе информации, подлежащей финансовому мониторингу), руководству и другим заинтересованным сторонам;

6) обеспечение эффективности и независимости процессов аудита (внутреннего, внешнего);

7) формирование контрольной среды, соответствующей международным профессиональным стандартам внутреннего аудита и требованиям законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, посредством проведения регулярных проверок в соответствии с утвержденным планом;

8) контроль за ведением бухгалтерского учета;

9) предоставление рекомендаций совету директоров по совершенствованию внутреннего аудита;

10) системный анализ и оценка деятельности организации на предмет финансовой устойчивости и платежеспособности, соблюдения пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов;

11) оценка принятых управленческих решений в части управления активами и обязательствами;

12) проверка своевременности, правильности, полноты и точности отражения деятельности организации в финансовой отчетности и ее соответствия международным стандартам финансовой отчетности;

13) анализ финансовых документов, в том числе:

сводного баланса и отчета о прибылях и убытках в сравнении с предыдущим периодом и запланированными финансовыми показателями;

отчета об инвестициях с группировкой финансовых инструментов по видам и указанием балансовой и рыночной стоимости, доходности и общей суммы покупок (продаж);

14) контроль за ведением реестра страховых (перестраховочных) договоров;

15) оценка адекватности и эффективности контроля за рисками в сфере корпоративного управления, операционной деятельности организации и ее информационных систем;

16) иные функции в пределах компетенции службы внутреннего аудита, предусмотренные внутренними документами организации.

Сноска. Пункт 33 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

34. Служба внутреннего аудита имеет неограниченный доступ ко всем материалам, сведениям, документам (файлам), информации необходимых для осуществления своих функций, в том числе находящихся в локальных вычислительных сетях и автономных компьютерных системах, без права внесения в них изменений.

35. Руководитель службы внутреннего аудита:

1) утверждает программу внутреннего аудита;

2) не менее одного раза в год подтверждает совету директоров факт организационной независимости и объективности внутреннего аудита;

3) доводит до сведения совета директоров информацию о фактах нарушения независимости службы внутреннего аудита (возникновение конфликта интересов, ограничения полномочий доступа к материалам, сведениям, документам (файлам) организации);

4) не позднее, чем за месяц до начала проведения аудиторской проверки запрашивает письменные заявления от руководящих работников о нижеследующем:

полном раскрытии результатов оценок риска существенного искажения финансовой отчетности;

раскрытии информации о мошеннических действиях или подозрениях в мошенничестве со стороны работников (в том числе уволенных), выполняющего важную роль в системе внутреннего контроля, и других лиц, которые могут оказать существенное влияние на финансовую отчетность.

36. Работники службы внутреннего аудита в процессе ежедневной работы:

1) соблюдают требования законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

2) руководствуются международными профессиональными стандартами внутреннего аудита;

3) выявляют искажения отчетности в результате мошенничества;

4) документируют аудиторские решения и доказательства;

5) соблюдают конфиденциальность информации, полученной при осуществлении своих полномочий;

6) в ходе оценки полученных аудиторских доказательств выполняют процедуры проверки сделок (операций), несоответствующих основной деятельности организации, при которых оценивается соответствие сделки (операции) целям организации (отсутствие цели) на предмет мошенничества;

7) руководствуются принципами оценки надежности аудиторских доказательств:

доказательства, полученные из внешних официальных источников, надежнее полученных из внутренних источников;

доказательства, полученные из внутренних источников, более надежны, если ведение бухгалтерского учета и внутреннего контроля эффективны;

доказательства, собранные аудитором, надежнее доказательств, предоставленных структурным подразделением;

доказательства в форме документов и письменных заявлений надежнее заявлений, представленных в устной форме.

В случае противоречивости доказательств служба внутреннего аудита проводит дополнительные процедуры с целью выяснения достоверного положения дел.

37. Руководитель и работники службы внутреннего аудита не могут одновременно являться руководителем и (или) работниками иных структурных подразделений, а также быть членами коллегиальных органов.

38. Работники организации информируют службу внутреннего аудита о следующих сделках (операциях):

1) любых сделках (операциях) (в том числе по договорам страхования (перестрахования) на сумму более 1 (одного) миллиона тенге с оплатой в наличной форме;

2) осуществлении страховой выплаты в размере более 3 000 (трех тысяч) месячных расчетных показателей;

3) других сделках (операциях), вызывающих сомнения в их законности.

Сноска. Пункт 38 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Приложение 1 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 1 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к внутренним документам системы управления рисками и внутреннего контроля страховых (перестраховочных) организаций

Сноска. Заголовок - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

1. Объем информации, охватываемый внутренними документами, должен быть достоверным и достаточным для оценки деятельности организации и принятия эффективных решений советом директоров, коллегиальных органов, правлением и руководящими работниками.

2. Общее собрание акционеров утверждает кодекс корпоративного управления, который:

1) разрабатывается в соответствии с законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, принципами корпоративного управления, а также с учетом наилучшей международной практики корпоративного поведения, норм профессиональной этики, потребностей и условий деятельности организации на текущем этапе развития;

2) регламентирует принципы организации корпоративного управления с учетом:

четкого разделения обязанностей между органами организации и (или) структурными подразделениями;

обязательного исполнения кодекса корпоративного управления в целях обеспечения соблюдения норм профессиональной этики в отношениях между акционерами, органами и должностными лицами, а также при взаимодействии с третьими лицами;

активного участия членов совета директоров, коллегиальных органов, правления и иных руководящих работников в осуществлении постоянного внутреннего контроля за деятельностью организации и управлением рисками;

независимости принятия решений советом директоров, коллегиальными органами, правлением и руководящими работниками;

обязательного протоколирования решений совета директоров, коллегиальных органов, правления и руководящих работников (с приложением документов, на основании которых было принято решение);

письменного оформления обязательства руководящих работников воздерживаться от действий, которые прямо или косвенно способны привести к возникновению конфликта между их интересами и интересами организации, а в случае возникновения конфликта интересов - обязательства своевременного информирования об этом совета директоров;

соответствия руководящих работников квалификационным требованиям уполномоченного органа;

постоянного совершенствования качества контрольных и управленческих функций руководящих работников;

общепринятых норм профессиональной этики;

3) регламентирует порядок по урегулированию конфликта интересов и другие вопросы по усмотрению совета директоров.

3. Совет директоров в целях эффективного управления рисками и внутреннего контроля утверждает следующие внутренние документы:

1) корпоративную стратегию;

2) положение об организационно-функциональной структуре организации;

3) внутреннюю политику по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников;

4) учетную политику;

5) положение о сроках и формах представления управленческой отчетности.

4. Корпоративная стратегия разрабатывается правлением и:

1) определяет краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 (одного) года до 3 (трех) лет) и долгосрочные (от 3 (трех) и более лет) цели организации;

2) содержит:

стратегию развития деятельности организации;

основные цели и направления деятельности организации;

сегмент рынка, на который ориентирована организация;

прогнозные значения финансовых и иных показателей деятельности организации;

ожидаемые макроэкономические и микроэкономические показатели;

иные вопросы по усмотрению организации.

5. Положение об организационно-функциональной структуре организации разрабатывается правлением и содержит:

1) структуру, полномочия и обязанности совета директоров, коллегиальных органов, правления, службы внутреннего аудита, руководящих работников, подразделений;

2) квалификационные требования к работникам;

3) порядок взаимодействия и подотчетности;

4) недопущение возложения на работников службы внутреннего аудита, подразделения по управлению рисками, андеррайтера (подразделения по андеррайтингу), актуария функций других подразделений;

5) критерии оценки эффективности деятельности правления, структурных подразделений и работников, в том числе порядок применения мер за невыполнение (ненадлежащее, несвоевременное выполнение) возложенных на них функций и задач.

6. Внутренняя политика по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников разрабатывается правлением и регламентирует:

1) принципы, критерии подбора кандидатов на должность членов совета директоров, правления, иных руководящих работников, определения размера вознаграждения;

2) виды, компоненты, основания осуществления вознаграждений (размер фиксированного вознаграждения, вознаграждений по акциям, облигациям, другие виды вознаграждений, компенсационных выплат);

3) критерии оценки работы руководящих работников и применения вознаграждений;

4) форму и периодичность отчета правления, предоставляемого совету директоров, касательно освоения бюджета в части произведенных вознаграждений и других компенсационных выплат, обеспечения соответствия руководящих работников квалификационным требованиям уполномоченного органа и требованиям должностной инструкции;

5) иные вопросы по усмотрению совета директоров.

7. Учетная политика:

1) разрабатывается правлением в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности;

2) содержит принципы, основы, условия, правила и практику ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности;

3) определяет подразделение, ответственное за ежемесячное отслеживание доходов (расходов) в динамике и по видам деятельности;

4) регламентирует:

порядок учета договоров страхования (перестрахования), а также ведение их реестра;

требования к оценке стоимости финансовых инструментов на основе модели оценки риска и приведения текущих цен к рыночным;

методику осуществления тестов на обесценение финансового инструмента в случае отсутствия рыночной стоимости финансового инструмента и оценки адекватности страховых резервов, используя текущие расчетные оценки будущих потоков денежных средств по договорам страхования (перестрахования) в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

иные вопросы по усмотрению совета директоров.

8. Положение о сроках и формах представления управленческой отчетности разрабатывается правлением и регламентирует порядок представления правлением и подразделением по управлению рисками совету директоров и акционерам организации управленческой отчетности, в том числе:

отчет о прибылях и убытках (в том числе в сравнении с предыдущим периодом прошлых лет и запланированные показатели деятельности);

отчеты об инвестициях (с группировкой финансовых инструментов по видам, с указанием балансовой и рыночной стоимости, доходности, общей суммы покупок и продаж);

отчет о сравнении объема активов и обязательств;

анализ карты риска организации;

анализ коэффициентов системы оценки рисков организации (с пояснениями по коэффициентам, выходящим за пределы стандартного диапазона);

краткий анализ текущих и прогнозируемых потребностей организации в капитале и его использовании, которые не приведут к нарушению пруденциальных нормативов и (или) выявлению факторов, влияющих на ухудшение финансового положения организации и (или) страховой группы, указанных в постановлении Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 апреля 2018 года № 75 "Об установлении факторов, влияющих на ухудшение финансового положения страховой (перестраховочной) организации, страховой группы и филиала страховой (перестраховочной) организации – нерезидента Республики Казахстан, а также утверждении Правил одобрения плана мероприятий, предусматривающего меры раннего реагирования, и Методики определения факторов, влияющих на ухудшение финансового положения страховой (перестраховочной) организации (страховой группы) и филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан", зарегистрированном в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 16944;

отчетность по требованию совета директоров и акционеров организации.

Перечень управленческой отчетности достаточен для надлежащего исполнения советом директоров и правлением функциональных обязанностей и полномочий в целях обеспечения надлежащего управления рисками и внутреннего контроля.

Сноска. Пункт 8 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 13.12.2021 № 107 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Приложение 1-1 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Требования к внутренним документам системы управления рисками и внутреннего контроля филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правила дополнены приложением 1-1 в соответствии с постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

1. Объем информации, охватываемый внутренними документами, должен быть достоверным и достаточным для оценки деятельности филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и принятия эффективных решений органом управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, коллегиальных органов, руководителем филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и руководящими работниками.

2. Страховая (перестраховочная) организация-нерезидент Республики Казахстан разрабатывает положение о филиале страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, которое:

1) разрабатывается в соответствии с принципами корпоративного управления, а также с учетом наилучшей международной практики корпоративного поведения, норм профессиональной этики, потребностей и условий деятельности филиала на текущем этапе развития;

2) регламентирует принципы организации корпоративного управления филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан с учетом:

четкого разделения обязанностей между органами филиала и (или) структурными подразделениями;

активного участия членов коллегиальных органов, руководящих работников в осуществлении постоянного внутреннего контроля за деятельностью филиала и управлением рисками;

независимости принятия решений органом управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, коллегиальными органами и руководящими работниками;

обязательного протоколирования решений органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, коллегиальных органов и руководящих работников (с приложением документов, на основании которых было принято решение);

письменного оформления обязательства руководящих работников воздерживаться от действий, которые прямо или косвенно способны привести к возникновению конфликта между их интересами и интересами филиала, а в случае возникновения конфликта интересов - обязательства своевременного информирования об этом органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан;

соответствия руководящих работников квалификационным требованиям уполномоченного органа;

постоянного совершенствования качества контрольных и управленческих функций руководящих работников;

общепринятых норм профессиональной этики;

3) регламентирует порядок по урегулированию конфликта интересов и другие вопросы по усмотрению органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

3. Орган управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан для эффективного управления рисками и внутреннего контроля утверждает следующие внутренние документы:

1) положение о филиале;

2) положение об организационно-функциональной структуре филиала;

3) внутреннюю политику по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников;

4) учетную политику;

5) положение о сроках и формах представления управленческой отчетности.

4. Стратегия филиала разрабатывается исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и:

1) определяет краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 (одного) года до 3 (трех) лет) и долгосрочные (от 3 (трех) и более лет) цели филиала;

2) содержит:

стратегию развития деятельности филиала;

основные цели и направления деятельности филиала;

сегмент рынка, на который ориентирован филиал;

прогнозные значения финансовых и иных показателей деятельности филиала;

ожидаемые макроэкономические и микроэкономические показатели;

иные вопросы по усмотрению филиала.

5. Положение об организационно-функциональной структуре филиала разрабатывается исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и содержит:

1) структуру, полномочия и обязанности органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, коллегиальных органов, руководящих работников, службы внутреннего аудита, подразделений;

2) квалификационные требования к работникам;

3) порядок взаимодействия и подотчетности;

4) недопущение возложения на работников службы внутреннего аудита, подразделения по управлению рисками, андеррайтера (подразделения по андеррайтингу), актуария функций других подразделений;

5) критерии оценки эффективности деятельности руководящих работников, структурных подразделений и работников, в том числе порядок применения мер за невыполнение (ненадлежащее, несвоевременное выполнение) возложенных на них функций и задач.

6. Внутренняя политика по оплате труда, начислению денежных вознаграждений, а также других видов материального поощрения руководящих работников разрабатывается исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и регламентирует:

1) принципы, критерии подбора кандидатов на должность руководящих работников, определения размера вознаграждения;

2) виды, компоненты, основания осуществления вознаграждений (размер фиксированного вознаграждения, вознаграждений по акциям, облигациям, другие виды вознаграждений, компенсационных выплат);

3) критерии оценки работы руководящих работников и применения вознаграждений;

4) форму и периодичность отчета филиала, предоставляемого органу управления, касательно освоения бюджета в части произведенных вознаграждений и других компенсационных выплат, обеспечения соответствия руководящих работников квалификационным требованиям уполномоченного органа и требованиям должностной инструкции;

5) иные вопросы по усмотрению органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

7. Учетная политика:

1) разрабатывается исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности;

2) содержит принципы, основы, условия, правила и практику ведения бухгалтерского учета и составления отчетности по данным бухгалтерского учета;

3) определяет подразделение, ответственное за ежемесячное отслеживание доходов (расходов) в динамике и по видам деятельности;

4) регламентирует:

порядок учета договоров страхования (перестрахования), а также ведение их реестра;

методику оценки адекватности страховых резервов, используя текущие расчетные оценки будущих потоков денежных средств по договорам страхования (перестрахования) в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

иные вопросы по усмотрению органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

8. Положение о сроках и формах представления управленческой отчетности разрабатывается исполнительным органом страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и регламентирует порядок представления руководящими работниками филиала и подразделением по управлению рисками органу управления управленческой отчетности, которая включает, но не ограничивается следующим:

сводный отчет об активах и обязательствах;

отчет о доходах и расходах;

отчет о сравнении объема активов и обязательств;

анализ карты риска филиала;

отчетность по требованию органа управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Перечень управленческой отчетности достаточен для надлежащего исполнения органом управления страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан и руководящими работниками функциональных обязанностей и полномочий для обеспечения надлежащего управления рисками и внутреннего контроля.

Приложение 2 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 2 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Форма

Сведения об оценке системы управления рисками и внутреннего контроля

_____________________________________
(наименование организации) за ____________ год (дата)

Сноска. Приложение 2 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

№	Указание соответствующего абзаца, подпункта, пункта Правил	Оценка соответствия требованиям Правил	Выявленные недостатки	Принятые (планируемые) мероприятия по устранению недостатков (содержание мероприятия, сроки исполнения)	Ответственные исполнители (фамилия, имя, отчество (при его наличии), должность, контактная информация)
1	2	3	4	5	6

Общая оценка соответствия требованиям к системам управления рисками и
внутреннего контроля
____________________________________________________________________
Первый руководитель организации или лицо, уполномоченное им на подписание сведений
______________________________________________________ ______________
(фамилия, имя, отчество (при его наличии) (подпись)
Руководитель подразделения по управлению рисками
______________________________________________________ ______________
(фамилия, имя, отчество (при его наличии) (подпись)
Руководитель службы внутреннего аудита ______________________________________________________ ______________
(фамилия, имя, отчество (при его наличии) (подпись)
Дата подписания "_____" ___________________ 20___ года

Приложение к форме сведений об оценке системы управления рисками и внутреннего контроля

Пояснения к заполнению сведений об оценке системы управления рисками и внутреннего контроля

Оценка соответствия системы управления рисками и внутреннего контроля организации требованиям Правил осуществляется исходя из следующих критериев:

1) ПС – "полностью соответствует"

при выполнении критерия требования без значительных отклонений;

2) ЧС – "частично соответствует"

при обнаружении отклонений от критерия требований (недостатков), которые не считаются достаточными для серьезных сомнений относительно способности организации в достижении соблюдения данного критерия и будут в скором времени устранены;

3) НС – "не соответствует"

при невыполнении критерия требований к системам управления рисками и внутреннего контроля;

4) НП – "не применимо"

в случае если отдельные требования к системе управления рисками и внутреннего контроля не применимы в отношении организации на дату осуществления оценки. Оценка "не применимо" в расчет доли выполненных организацией критериев требований Правил не включается.

Приложение 3 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Приложение 3 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Форма

Форма, предназначенная для сбора административных данных
Представляется: в уполномоченный орган по регулированию, контролю
и надзору финансового рынка и финансовых организаций
Форма административных данных размещена на интернет-ресурсе: https://www.gov.kz
Стресс-тестирование по рискам
Индекс формы административных данных: 1-STRESS-TEST
Периодичность: ежеквартальная
Отчетный период: по состоянию на "___" _______________ 20___ года
Круг лиц, представляющих информацию: страховые (перестраховочные) организации
Срок представления: ежеквартально, не позднее 15 (пятнадцатого)
рабочего дня месяца, следующего за отчетным кварталом

Таблица 1

Стресс-тестирование по ценовому риску

№	Наименование эмитента	Наименование ценной бумаги	Международный идентификационный номер (ISIN)	Балансовая стоимость финансового инструмента (в тыс. тенге)
1	2	3	4	5
1
2
3
…
1	Итого убыток
2	Норматив достаточности маржи платежеспособности после стресс-тестирования
3	Норматив достаточности остаточности высоколиквидных активов после стресс-тестирования

продолжение таблицы:

Сценарий снижения текущей стоимости финансового инструмента (в тыс. тенге)			Убыток при снижении стоимости финансового инструмента (в тыс. тенге)
на 20 %	на 30 %	на 40 %	на 20 %	на 30 %	на 40 %
6	7	8	9	10	11

Примечание:
1. В столбце 2 указывается наименование эмитента долевых инструментов (акции, депозитарные расписки, базовым активом которых являются акции, паи Exchange Traded Funds (ETF) (Эксчейндж Трэйдэд Фандс).
2. В столбцах 3 и 4 указывается наименование ценной бумаги и его международный идентификационный номер (ISIN).
3. В столбце 5 указывается балансовая стоимость финансового инструмента на отчетную дату.
4. В столбцах 6, 7 и 8 указывается балансовая стоимость финансового инструмента при снижении ее на 20 %, 30 % и 40 %, соответственно.
5. В столбцах 9, 10 и 11 указывается разница между балансовой стоимостью финансового инструмента и ее прогнозной сниженной стоимостью.
Комментарий к стресс-тестированию
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________

Таблица 2

Стресс-тестирование по процентному риску

№	Наименование эмитента	Балансовая стоимость финансового инструмента в тыс. тенге (факт.)	Ставка доходности (факт.)	Прогнозное значение ставки доходности (+1 %)
1	2	3	4	5
1
2
3
…
1	Итого убыток
2	Норматив достаточности маржи платежеспособности после стресс-тестирования
3	Норматив достаточности высоколиквидных активов после стресс-тестирования

продолжение таблицы:

Прогнозная стоимость финансового инструмента при ставке доходности (+1%)	Сумма убытка при ставке доходности (+1%) в тыс. тенге
6	7

Примечание:
1. В столбце 2 указывается наименование эмитентов облигации.
2. В столбце 3 указывается балансовая стоимость финансового инструмента на отчетную дату, учитываемых по следующим статьям бухгалтерского баланса: "Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которых отражаются в составе прибыли или убытка" и "Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (за вычетом резервов на обесценение)".
3. В столбце 4 указывается фактическая ставка доходности к погашению по облигации на отчетную дату.
4. В столбце 5 указывается прогнозное значение ставки доходности облигации при увеличении ее на 1 %.
5. В столбце 7 указывается прогнозное значение суммы убытка при увеличении ставки доходности облигации.
Комментарий к стресс-тестированию
_____________________________________________________
_____________________________________________________
_____________________________________________________

Таблица 3

Стресс-тестирование по валютному риску

Наименование иностранной валюты	Текущая стоимость активов и обязательств, номинированных в данной иностранной валюте в тенге		Сценарий снижения тенге по отношению к иностранной валюте		Сценарий укрепления тенге по отношению к иностранной валюте
	Активы	Обязательства	Активы	Обязательства	Активы	Обязательства
1	2	3	4	5	6	7
USD
EURO
RUB
Иные валюты
Итого

продолжение таблицы:

Убыток (доход) по сценарию снижения тенге по отношению к иностранной валюте		Убыток (доход) по сценарию укрепления тенге по отношению к иностранной валюте		По результатам снижения тенге по отношению к иностранной валюте		По результатам укрепления тенге по отношению к иностранной валюте
Активы (2-4)	Обязательства (3-5)	Активы (2-6)	Обязательства (3-7)	НМП	НВЛА	НМП	НВЛА
8	9	10	11	12	13	14	15

Примечание:
1. НМП – норматив достаточности маржи платежеспособности после стресс-тестирования;
ВЛА - Норматив достаточности остаточности высоколиквидных активов после стресс-тестирования.
2. Стресс-тестированию подлежат активы и обязательства страховой организации.
3. Сценарий для проведения стресс-тестирования: USD, EURO – ±20 %; RUB – ±10 %; иные валюты – ±10 %.
4. В столбцах 2 и 3 указывается текущая стоимость активов и обязательств, номинированных в данной иностранной валюте в тенге на отчетную дату.
5. В столбцах 4, 5, 6 и 7 указывается прогнозная балансовая сумма активов и обязательств при сценариях снижения и укрепления тенге по отношению к иностранной валюте, соответственно.
6. В столбцах 8, 9, 10 и 11 указывается прогнозный убыток (доход) по сценарию снижения и укрепления тенге по отношению к иностранной валюте, соответственно (разница между фактическими и прогнозными значениями активов и обязательств).
Комментарий к стресс-тестированию
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________

Таблица 4.1

Стресс-тестирование по рискам, связанным с осуществлением страховой деятельности

№	Наименование статьи	Сценарий приостановления сбора страховых премий
		На отчетный квартал	1-ый прогнозный квартал	2-ой прогнозный квартал	3-й прогнозный квартал	4-ый прогнозный квартал
1	2	3	4	5	6	7
1	Итого чистая прибыль (убыток) после уплаты налогов (тыс. тенге)
2	Норматив достаточности маржи платежеспособности
3	Норматив достаточности остаточности высоколиквидных активов

Примечание:
1. В целях проведения стресс-тестирования по приостановлению сбора страховых премий страховой (перестраховочной) организации необходимо осуществить прогноз изменения финансовых показателей и значений пруденциальных нормативов с учетом отсутствия доходов по страховой части и сохранения постоянных расходов и расходов по страховым выплатам.
2. По данному сценарию страховой (перестраховочной) организации необходимо предусмотреть осуществление страховых выплат по имеющимся в портфеле договорам страхования (перестрахования) на отчетную дату (отсутствие новых поступлений, соответственно, страховых выплат по ним).
3. Форма по данному стресс-тестированию заполняется на 4 (четыре) прогнозных квартала (год в разрезе кварталов).
Комментарий к стресс-тестированию
____________________________________________________
____________________________________________________
____________________________________________________

Таблица 4.2

№	Наименование статьи	Сценарий увеличения резерва непроизошедших убытков по договорам аннуитета ввиду роста ставки индексации
		Значение показателя на отчетную дату	Значение показателя после стресс-тестирования
1	2	3	4
1	Ставка индексации страховых выплат		8,25%
2	Резерв не произошедших убытков (по договорам аннуитета, заключенные в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном страховании работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей")
3	Норматив достаточности маржи платежеспособности
4	Норматив достаточности высоколиквидных активов

Примечание:
1. Сценарий увеличения резерва непроизошедших убытков по договорам аннуитета, заключенным в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном страховании работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей", рассчитывается на отчетную дату при использовании ставки индексации на уровне 8,25 %.
При значительных отклонениях ставки от значения 8,25 %, опираясь на профессиональное суждение, актуарий представляет обоснованную альтернативную ставку.
2. К форме стресс-тестирования прикладывается отчет по действующим договорам аннуитета, заключенным в рамках обязательного страхования работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей (с учетом новой индексации) (представляется в электронной форме).
Комментарий к стресс-тестированию
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________

Таблица 4.3

№	Наименование статьи	Фактическая сумма на отчетную дату	Сценарий расторжения договоров страхования (перестрахования) на:
			10 %	20 %	30 %
1	2	3	4	5	6
1	Страховые премии по действующим договорам страхования (перестрахования)
2	Сумма комиссионного вознаграждения по договорам страхования (перестрахования), по которым произойдет расторжение	Х
3	Итого сумма убытка (строки 1+2)	Х
4	Норматив достаточности маржи платежеспособности
5	Норматив достаточности остаточности высоколиквидных активов

Примечание:
1. Стресс-тестирование по риску расторжения договоров страхования предусматривает сценарий расторжения договоров страхования (перестрахования) от 10 % до 30 %.
2. В столбцах 4, 5 и 6 указываются прогнозные значения статей Таблицы.
3. По строке 2 формы стресс-тестирования указывается сумма комиссионного вознаграждения по договорам страхования (перестрахования), по которым произошло расторжение (пропорционально к страховой премии).
4. Для расчета прогнозных значений пруденциальных нормативов необходимо учитывать сумму расходов, связанных с расторжением договора страхования (перестрахования), и сумму расходов по выплате комиссионного вознаграждения по данным договорам.
Комментарий к стресс-тестированию
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________

Таблица 5.1

Стресс-тестирование по кредитному риску

№	Наименование статьи	Сценарий снижения рейтинговой оценки по финансовым инструментам, перестраховщикам, учитываемых при расчете пруденциальных нормативов
		Фактическое значение отчетную дату	Прогнозное значение	Убыток/Разница
1	2	3	4	5
1	Фактическая маржа платежеспособности, рассчитанная с учетом классификации активов по качеству и ликвидности в тыс. тенге
2	Минимальный размер маржи платежеспособности
3	Норматив достаточности маржи платежеспособности
4	Сумма высоколиквидных активов в тыс. тенге
5	Норматив достаточности высоколиквидных активов

Примечание:
1. Для проведения данного стресс-тестирования необходимо осуществить расчет норматива достаточности маржи платежеспособности и расчет норматива достаточности высоколиквидных активов страховой (перестраховочной) организации (далее – расчеты) с учетом снижения рейтингой оценки финансовых инструментов, перестраховщиков, учитываемых при расчете пруденциальных нормативов на 1 пункт (one notch) (уан ноч). Снижение рейтинговой оценки осуществляется по тем строкам расчетов, по которым установлено требование по рейтинговым оценкам, в соответствии с постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 26 декабря 2016 года № 304 "Об установлении нормативных значений и методик расчетов пруденциальных нормативов страховой (перестраховочной) организации и страховой группы и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, требований к приобретаемым страховыми (перестраховочными) организациями, дочерними организациями страховых (перестраховочных) организаций или страховых холдингов акциям (долям участия в уставном капитале) юридических лиц, перечня облигаций международных финансовых организаций, приобретаемых страховыми холдингами, минимального требуемого рейтинга для облигаций, приобретаемых страховыми холдингами, и перечня рейтинговых агентств, а также перечня финансовых инструментов (за исключением акций и долей участия в уставном капитале), приобретаемых страховыми (перестраховочными) организациями", зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14794.

2. Фактическая маржа платежеспособности является наименьшей из двух величин, рассчитанных с учетом статей капитала и с учетом их классификации по качеству и ликвидности после снижения рейтинговой оценки финансовых инструментов, перестраховщиков, учитываемых при расчете пруденциальных нормативов на 1 пункт (one notch) (уан ноч).
3. По паям, имеющим рейтинговую оценку рейтингового агентства Morningstar (Морнинстар), необходимо снизить оценку на 1 звезду.
4. Минимальный размер маржи платежеспособности страховой (перестраховочной) организации должен увеличиваться на сумму премий, передаваемых (переданных) в перестрахование страховым (перестраховочным) организациям - резидентам и нерезидентам Республики Казахстан по действующим договорам перестрахования, в зависимости от сниженной рейтинговой оценки перестраховщика или значения норматива достаточности маржи платежеспособности перестраховочной организации-резидента Республики Казахстан на предыдущую отчетную дату.
5. В комментариях к стресс-тестированию по риску снижения рейтинговой оценки финансовых инструментов, перестраховщиков, учитываемых при расчете пруденциальных нормативов, указывается основная причина образования убытка по итогам проведения стресс-тестирования (разницы между фактическими и прогнозными значениями пруденциальных нормативов).
Комментарий к стресс-тестированию
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________

Таблица 5.2

Наименование класса страхования	Сценарий несвоевременного осуществления выплаты перестраховщиком
	Номер договора страхования	Страхователь	Перестраховщик	Лимит ответственности (страховая сумма)	Сумма ответственности перестраховщика	5% от суммы ответственности перестраховщика
1	2	3	4	5	6	7
Итого убыток:
Норматив достаточности маржи платежеспособности после стресс-тестирования
Норматив достаточности высоколиквидных активов после стресс-тестирования

Примечание:
1. В столбцах 1-6 указывается информация по договору перестрахования с наибольшей страховой суммой. По данному договору перестрахования сумма ответственности, переданной перестраховщику, в размере 5 % обнуляется.
2. Норматив достаточности маржи платежеспособности и норматив достаточности высоколиквидных активов рассчитывается с учетом вычета суммы ответственности перестраховщика по договору перестрахования в размере 5 %.
Комментарий к стресс-тестированию
____________________________________________________
____________________________________________________
____________________________________________________

Таблица 5.3

Наименование страхователя	Сценарий с учетом вероятности дефолта (перестраховочной организации)
	Номер договора (полиса) страхования и (или) дополнительного соглашения	Наименование перестраховщика	Резерв незаработанных премий	Кредитный рейтинг перестраховщика	Вероятность дефолта (PD) в соответствии с Таблицей вероятности дефолта	Убыток по выбранному сценарию (EL) (в тенге)	Резерв незаработанных премий с учетом вероятности дефолта (PD)
1	2	3	4	5	6	7 = 4*6	8 = 4+7
Итого:
Норматив достаточности маржи платежеспособности после стресс-тестирования
Норматив достаточности высоколиквидных активов после стресс-тестирования

Примечание:
1. Расчет по кредитному риску перестраховщика осуществляется согласно Таблице вероятности дефолта (PD) посредством снижения рейтинга перестраховщика на 1 категорию и, соответственно, возможное влияние на показатели пруденциальных нормативов страховой организации:

S&P, Fitch	Moody’s	PD в %
ААА	Ааа	0
АА+	Аа1	0
АА	Аа2	0
АА-	Аа3	0
А+	А1	0
А	А2	0,06
А-	А3	0,1
ВВВ+	Ваа1	0,14
ВВВ	Ваа2	0,18
ВВВ-	Ваа3	0,48
ВВ+	Ва1	0,76
ВВ	Ва2	1,06
ВВ-	Ва3	2,44
В+	В1	3,82
В	В2	5,2
В-	В3	10,07
ССС+	Саа1	14,93
ССС	Саа2	19,79
ССС-	Саа3	46,52
С	Са	73,26
D	D	100

Комментарий к стресс-тестированию
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________

Наименование _________________________________________
Адрес _________________________________________________
Телефон _______________________________________________
Адрес электронной почты ________________________________
Первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание
стресс-тестирования ___________________________ _________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Руководитель подразделения по управлению рисками
_____________________________________________ _________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Дата "____" ______________ 20__ года

Приложение к форме стресс-тестирования по рискам

Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных

Стресс-тестирование по рискам (индекс – 1-STRESS-TEST, периодичность – ежеквартальная)

1. Настоящее пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных (далее – Пояснение) определяет единые требования по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных "Стресс-тестирование по рискам" (далее – Форма).

2. Форма заполняется организацией ежеквартально по состоянию на конец отчетного периода.

3. Страховые (перестраховочные) организации, осуществляющие деятельность по отрасли "общее страхование", заполняют Таблицы 1 - 3, 4.1, 4.3, 5.1 - 5.3 Формы.

4. Страховые (перестраховочные) организации, осуществляющие деятельность по отрасли "страхование жизни", заполняют Таблицы 1 - 3, 4.1 - 4.3, 5.1 Формы.

5. Единица измерения, используемая при заполнении Формы, устанавливается в тенге и в процентах (до второго знака после запятой). Сумма менее 500 (пятисот) тенге округляется до 0 (нуля), а сумма, равная 500 (пятистам) тенге и выше, округляется до 1000 (тысячи) тенге.

6. Форму подписывают первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание Формы, а также руководитель подразделения по управлению рисками.

Приложение 3-1 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 3-1 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Форма

Форма, предназначенная для сбора административных данных

Представляется: в уполномоченный орган по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций

Форма административных данных размещена на интернет-ресурсе: http://finreg.kz

Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование"

Индекс формы административных данных: RASA_1NL

Периодичность: ежегодная

Отчетный период: по состоянию на "___" ________ 20__года

Круг лиц, представляющих информацию: страховые (перестраховочные) организации, осуществляющие деятельность по отрасли "общее страхование"

Форма

_________________________________________________________
(наименование страховой (перестраховочной) организации)

Наименование коэффициента системы оценки рисков	Значение		Стандартный диапазон	Риски	Краткое описание /рекомендации	Краткое пояснение при отклонении от стандартного диапазона (для отчетного года)
	предыдущего отчетного года, в %	отчетного года, в %
1	2	3	4	5	6	7
К1 "Страховые премии на капитал"			К1<300%	андеррайтинга, стратегический	К1 дает оценку адекватности капитала для покрытия убытков без учета доли перестрахования. Для полной оценки риска анализ К1 проводится с учетом К2 и К5. К1>300% указывает на увеличение допустимого риска по отношению к капиталу.
К2 "Чистые страховые премии на капитал"			K2<200%	андеррайтинга, стратегический	К2 дает оценку адекватности капитала для покрытия убытков с учетом страховых премий, переданных на перестрахование. Чем выше значение К2, тем больше возрастает риск на капитал. При анализе К2 проводится анализ К5. К2>200% указывает на увеличение допустимого риска по отношению к капиталу.
К3 "Изменение в чистых страховых премиях"			-33%<K3<33%	андеррайтинга, стратегический	К3 дает оценку стабильности/нестабильности операционной деятельности/в менеджменте. Существенное увеличение К3 указывает на расширение бизнеса (увеличение продаж по новым классам страхования, расширение географической локации). Значительное сокращение чистых премий указывает на приостановление/сокращение продаж по отдельным классам страхования, потерю доли рынка, увеличение перестрахования. При анализе учитывается оценка активов К9, и адекватность резервов К11, К12, К13, а также прибыль от перестрахования К4.
К4 "Прибыль от перестрахования на капитал"			K4<15%	андеррайтинга, стратегический,	К4 дает оценку доли дохода от перестраховочной деятельности. К4>15% указывает на недостаточность капитала по ожиданиям менеджмента страховой (перестраховочной) организации, или на улучшение значений коэффициентов К1, К2, К7, К10, К13, в части сокрытия проблем, связанных с капиталом. При К4>15% пересчитываются К1, К2, К7, К10, К13 с вычетом доли дохода от перестрахования.
К5 "2-летний коэффициент операционной деятельности"			K5<100%	операционный	К5 дает оценку рентабельности/убыточности операционной деятельности. При К5>100%, страховая (перестраховочная) организация несет операционный убыток, при К5<100% имеет операционный доход. Анализируются компоненты К5: коэффициент убыточности, коэффициент затрат и коэффициент доходов от инвестиционной деятельности. Следует анализировать совместно с К11, К13.
К6 "Инвестиционная доходность"			5%<K6<20%	ликвидности, рыночный, стратегический	К6 дает оценку годового дохода инвестиционного портфеля в процентном соотношении. При низком значении К6 анализируется структура инвестиционного портфеля, операции "РЕПО", затраты на комиссионные расходы, прочее. При высоком значении К6 анализируются инвестиции в высокорисковые инструменты и политика выплат дивидендов дочерней организацией родительской.
К7 "Изменение капитала"			-10%<K7<50%	операционный, стратегический	К7 дает оценку улучшения/ухудшения финансового положения страховой (перестраховочной) организации в течение года. К7>50% указывает на нестабильность операционной деятельности, переток капитала внутри страхового холдинга, значительный рост страховой (перестраховочной) организации, или слияние/поглощение. При К7<-10% определяются факторы, влияющие на изменения: а) чистой прибыли (К5); б) нереализованного дохода или убытка; в) К8; г) выплаченных дивидендов; д) К4; е) учетной политике/корректировке отчетности; ж) отложенных налоговых активов; з) непризнанных активов; и) акционеров.
К8 "Изменение в откорректированном капитале"			-10%<K8<25%	операционный, стратегический	К8 дает оценку улучшения/ухудшения финансового положения, основываясь на результатах основной деятельности страховой (перестраховочной) организации (фактическая оценка основной деятельности с учетом изъятий и пополнений уставного капитала). К8>25% указывает на нестабильность операционной деятельности, переток капитала внутри страхового холдинга, значительный рост страховой (перестраховочной) организации или слияние/поглощение. При К8<-10% определяются факторы, влияющие на изменения: а) чистой прибыли (К5); б) нереализованного дохода или убытка; в) в резервном капитале; г) в резерве непредвиденных рисков; д) в стабилизационном резерве; е) в прочих резервах; ж) выплаченных дивидендов; з) учетной политики/корректировке отчетности.
К9 "Откорректированные обязательства на ликвидные активы"			K9<100%	ликвидности	К9 дает оценку способности страховой (перестраховочной) организации отвечать по своим краткосрочным обязательствам, а также дает приблизительную оценку последствий в случае ликвидации страховой (перестраховочной) организации. При К9>100% анализируется К9 в динамике прошлых лет, проверяется адекватность резервов, оценка, структура и ликвидность активов.
К10 "Страховые премии к получению на капитал"			K10<20%	кредитный	К10 дает оценку доли дебиторской задолженности по отношению к капиталу. Допустимая доля составляет до 20%. При значении выше 20% анализируются суммы к получению от перестраховщиков, страховые премии к получению от страхователей (перестрахователей) и посредников на наличие задолженностей, просроченных более чем на 90 дней, и целесообразность признания таких активов.
К11 "Развитие заявленных убытков за один год на капитал"			-10%<K11<10%	страховых резервов	К11 дает оценку развития неурегулированных убытков, заявленных годом ранее. При положительном значении К11 страховая (перестраховочная) организация недостаточно сформировала резервы, а при отрицательном значении К11 резервы сформированы с избытком . К11 анализируется совместно с К12.
К12 "Развитие заявленных убытков за два года на капитал"			-10%<K12<10%	страховых резервов	К12 дает оценку развития неурегулированных убытков, заявленных двумя годами ранее. При положительном значении К12 страховая (перестраховочная) организация недостаточно сформировала резервы, а при отрицательном значении К12 резервы сформированы с избытком. К12 анализируется совместно с К11.
К13 "Оценка дефицита (профицита) текущих резервов на капитал"			-12%<K13<12%	страховых резервов	К13 дает оценку адекватности текущих резервов. Дефицит (профицит) представляет собой разницу между прогнозируемыми и фактическими резервами. При положительном значении К13 недостаточно сформированы резервы, при отрицательном значении К13 резервы сформированы с избытком.

Примечание: пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных, приведено в приложении к настоящей форме.

Пояснения по коэффициентам системы оценки рисков, выходящим за пределы стандартного диапазона

_______________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

	Наименование ________________________________	Адрес ________________________________
	Телефон __________________________________________________________
	Адрес электронной почты _____________________________________________

Первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание анализа
____________________________________________________ _______________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Руководитель подразделения по управлению рисками
____________________________________________________ _______________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Исполнитель________________________________________ ________________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Дата "____" ______________ 20__ года

Приложение к форме анализа коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование"

Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных

Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование" (индекс – RASA_1NL, периодичность – ежегодная)

Глава 1. Общие положения

1. Настоящее пояснение (далее – Пояснение) определяет единые требования по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных "Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "общее страхование" (далее – Форма).

2. Форма заполняется страховой (перестраховочной) организацией ежегодно по состоянию на конец отчетного периода.

3. В столбцах 2 и 3 Анализа указываются значения коэффициентов предыдущего отчетного года и отчетного года соответственно, в процентах (до второго знака после запятой).

4. Форму подписывают первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание Формы, руководитель подразделения по управлению рисками и исполнитель.

Глава 2. Пояснение по заполнению Формы

5. Коэффициент К1 "Страховые премии на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

СПt – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

Кt – собственный капитал на отчетную дату.

6. Коэффициент К2 "Чистые страховые премии на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

ЧСПt – чистая сумма страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

Кt – собственный капитал на отчетную дату.

7. Коэффициент К3 "Изменение в чистых премиях" рассчитывается по следующей формуле:

где:

ЧСПt – чистая сумма страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

ЧСПt-1 – чистая сумма страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату.

8. Коэффициент К4 "Прибыль от перестраховочной деятельности на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

ППt – прибыль от перестраховочной деятельности на отчетную дату;

КВt – доходы в виде комиссионного вознаграждения по страховой деятельности на отчетную дату;

СППt – страховые премии, переданные на перестрахование, на отчетную дату;

ИзмАПНЗПt – изменение активов перестрахования по незаработанным премиям на отчетную дату;

РНППt – активы перестрахования по незаработанным премиям (за вычетом резервов на обесценение) на отчетную дату;

Кt – собственный капитал на отчетную дату.

9. Коэффициент К5 "2-летний коэффициент операционной деятельности" рассчитывается по следующей формуле:

где:

КУ2-л – 2-летний коэффициент убытков;

КЗ2-л – 2-летний коэффициент затрат;

ИД2-л – 2-летний коэффициент инвестиционной доходности;

ЧСВt – чистая сумма страховых выплат на отчетную дату;

ЧСВt-1 – чистая сумма страховых выплат на предшествующую отчетную дату;

ЧСПИt – чистая сумма изменений в резервах убытков на отчетную дату;

ЧСПИt-1 – чистая сумма изменений в резервах убытков на предшествующую отчетную дату;

РУрt – расходы на урегулирование на отчетную дату;

РУрt-1 – расходы на урегулирование на предшествующую отчетную дату;

ЧЗПt – чистая сумма заработанных премий за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

ЧЗПt-1 – чистая сумма заработанных премий за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

ЧРt – чистые расходы на отчетную дату;

ЧРt-1 – чистые расходы на предшествующую отчетную дату;

ЧСПt – чистая сумма страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

ЧСПt-1 – чистая сумма страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

ДИДt – доходы от инвестиционной деятельности за вычетом расходов, связанных с выплатой вознаграждения, на отчетную дату;

ДИДt-1 – доходы от инвестиционной деятельности за вычетом расходов, связанных с выплатой вознаграждения, на предшествующую отчетную дату.

10. Коэффициент К6 "Инвестиционная доходность" рассчитывается по следующей формуле:

где:

ДИДt – доходы от инвестиционной деятельности за вычетом расходов, связанных с выплатой вознаграждения, на отчетную дату;

ДСиИнвt-1 – денежные средства и инвестиции (за вычетом операций "РЕПО") на предшествующую отчетную дату, являющиеся суммой:

1) денежных средств и эквивалентов денежных средств на предшествующую отчетную дату;

2) вкладов размещенных (за вычетом резервов на обесценение) средств на предшествующую отчетную дату;

3) операций "обратное РЕПО" на предшествующую отчетную дату;

4) ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, на предшествующую отчетную дату;

5) ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (за вычетом резервов на обесценение), на предшествующую отчетную дату;

6) аффинированных драгоценных металлов на предшествующую отчетную дату;

7) производных финансовых инструментов на предшествующую отчетную дату;

8) ценных бумаг, удерживаемых до погашения (за вычетом резервов на обесценение), на предшествующую отчетную дату;

9) инвестиций в капитал других юридических лиц на предшествующую отчетную дату;

10) инвестиционного имущества на предшествующую отчетную дату;

ДСиИнвt – денежные средства и инвестиции (за вычетом операций "РЕПО") на отчетную дату, являющиеся суммой:

1) денежных средств и эквивалентов денежных средств на отчетную дату;

2) вкладов размещенных (за вычетом резервов на обесценение) средств на отчетную дату;

3) операций "обратное РЕПО" на отчетную дату;

4) ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, на отчетную дату;

5) ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (за вычетом резервов на обесценение), на отчетную дату;

6) аффинированных драгоценных металлов на отчетную дату;

7) производных финансовых инструментов на отчетную дату;

8) ценных бумаг, удерживаемых до погашения (за вычетом резервов на обесценение), на отчетную дату;

9) инвестиций в капитал других юридических лиц на отчетную дату;

10) инвестиционного имущества на отчетную дату.

11. Коэффициент К7 "Изменение капитала" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Кt – собственный капитал на отчетную дату;

Кt-1 – собственный капитал на предшествующую отчетную дату.

12. Коэффициент К8 "Изменение в откорректированном капитале" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Кt – собственный капитал на отчетную дату;

Кt-1 – собственный капитал на предшествующую отчетную дату;

DУКt – изменение в уставном капитале, рассчитывается как разница между суммами уставного капитала на отчетную дату и уставного капитала на предшествующую отчетную дату.

13. Коэффициент К9 "Обязательства на ликвидные активы" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Обязательстваt – общая сумма обязательств за вычетом доходов будущих периодов на отчетную дату;

ВЛАt – стоимость высоколиквидных активов, указанных в пункте 38 Нормативных значений и методик расчетов пруденциальных нормативов страховой (перестраховочной) организации и страховой группы и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 26 декабря 2016 года № 304, зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14794 (за вычетом обязательств по операциям "РЕПО"), на отчетную дату.

14. Коэффициент К10 "Страховые премии к получению на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

СПкПt – страховые премии к получению от страхователей (перестрахователей) и посредников (за вычетом резервов на обесценение) на отчетную дату;

Кt – собственный капитал на отчетную дату.

15. Коэффициент К11 "Развитие заявленных убытков за один год на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Кt-1 – собственный капитал на предшествующую отчетную дату;

РЗНУt* – чистый резерв заявленных, но неурегулированных убытков (далее - РЗНУ) на отчетную дату по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1;

РЗНУt-1 – чистый РЗНУ на предшествующую отчетную дату;

СВt – страховые выплаты без учета доли перестраховщика и за вычетом возмещения по регрессному требованию, выплаченные в отчетном периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1;

РУt – расходы на урегулирование убытков, оплаченных в отчетном периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1.

16. Коэффициент К12 "Развитие заявленных убытков за два года" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Кt-2 – собственный капитал на дату t-2;

РЗНУt** – чистый РЗНУ на отчетную дату по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2;

РЗНУt-2 – чистый РЗНУ на дату t-2;

СВt,t-1 – страховые выплаты без учета доли перестраховщика и за вычетом возмещения по регрессному требованию, выплаченные в отчетном периоде и в предшествующем периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2;

РУt,t-1 – расходы на урегулирование убытков, оплаченных в отчетном периоде и в предшествующем периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2.

Расчет данного коэффициента не производится страховой (перестраховочной) организацией, осуществляющей деятельность менее трех лет.

17. Коэффициент К13 "Дефицит (профицит) оценки текущих резервов на капитал" рассчитывается по следующей формуле:

где:

К_t - собственный капитал на отчетную дату;

ЧЗП_t - чистая сумма заработанных премий за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

РУ_t - резерв убытков на дату отчета;

ЧЗП_t-1 - чистая сумма заработанных премий за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

ЧЗП_t-2 - чистая сумма заработанных премий за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на вторую предшествующую отчетную дату;

СКРП - средний коэффициент резервов на премии;

СВ_t - страховые выплаты без учета доли перестраховщика и за вычетом возмещения по регрессному требованию, выплаченные в отчетном периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1;

РУ_t,t-1 - расходы на урегулирование убытков, оплаченных в отчетном периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1;

СВ_t,t-1 - страховые выплаты без учета доли перестраховщика и за вычетом возмещения по регрессному требованию, выплаченные в отчетном периоде и в предшествующем периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2;

РУ_t,t-2 - расходы на урегулирование убытков, оплаченных в отчетном периоде и в предшествующем периоде, по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2;

РЗНУ_t* - чистый РЗНУ на отчетную дату по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-1;

РЗНУ_t** - чистый РЗНУ на отчетную дату по убыткам, которые произошли и заявлены на дату до t-2;

РЗНУ_t-1 - чистый РЗНУ на предшествующую отчетную дату;

РПНУ_t-1 - чистый резерв произошедших, но незаявленных убытков (далее - РПНУ) на предшествующую отчетную дату;

РЗНУ_t-2 - чистый РЗНУ на вторую предшествующую отчетную дату;

РПНУ_t-2 - чистый РПНУ на вторую предшествующую отчетную дату.

Расчет данного коэффициента не производится страховой (перестраховочной) организацией, осуществляющей деятельность менее трех лет.

Сноска. Пункт 17 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Приложение 3-2 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 3-2 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Форма

Форма, предназначенная для сбора административных данных

Представляется: в уполномоченный орган по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций

Форма административных данных размещена на интернет-ресурсе: http://finreg.kz

Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни"

Индекс формы административных данных: RASA_2LI

Периодичность: ежегодная

Отчетный период: по состоянию на "___"________20__года

Круг лиц, представляющих информацию: страховые (перестраховочные) организации, осуществляющие деятельность по отрасли "страхование жизни"

Форма

_________________________________________________________
(наименование страховой (перестраховочной) организации)

Наименование коэффициента системы оценки рисков	Значение		Стандартный диапазон	Риски	Краткое описание /рекомендации	Краткое пояснение при отклонении от стандартного диапазона (для отчетного года)
	предыдущего отчетного года, в %	отчетного года, в %
1	2	3	4	5	6	7
К1 "Изменение в откорректированном капитале"			-10%<K1<50%	операционный, стратегический	К1 дает оценку улучшения/ухудшения финансового положения страховой (перестраховочной) организации в течение года. К1>50% может указывать на нестабильность операционной деятельности, переток капитала внутри страхового холдинга, значительный рост страховой (перестраховочной) организации или слияние/поглощение. При К1<-10% необходимо определить факторы, влияющие на изменения. Факторы, которые могут оказать влияние: а) выплаченные дивиденды; б) нереализованный доход или убыток по инвестициям; в) изменение резервов в результате переоценки; г) изменения непризнаваемых активов; д) изменения в принципах бухгалтерского учета; е) изменения в системе налогообложения.
К2 "Изменение капитала"			-10%<K2<50%	операционный, стратегический	К2 дает оценку улучшения/ухудшения финансового положения, основываясь на результатах основной деятельности страховой (перестраховочной) организации (фактическая оценка основной деятельности с учетом изъятий и пополнений уставного капитала). К2 необходимо рассматривать совместно с К1. Если результат коэффициента К2 выше, чем результат коэффициента К1, то это может указывать на сильную родительскую организацию или поддержку со стороны акционера и связанных лиц, желающих поддерживать достаточный уровень капитала. В связи с этим, при анализе необходимо учитывать стабильность родительской организации, страховой группы, а также проверку характера активов, финансирующих добавочный капитал. Если несмотря на докапитализацию К2 принимает отрицательное значение или выходит за нижний предел диапазона, должны быть проанализированы причины уменьшения капитала и излишков, чтобы определить причины снижения и тенденцию. Если К2 показывает отрицательную тенденцию в течение нескольких лет - возможны проблемы с операционной деятельностью страховой (перестраховочной) организации.
К3 "Рентабельность"			К3>0%	операционный	К3 дает оценку способности страховой (перестраховочной) организации использовать активы для получения прибыли. Факторы, которые могут влиять на уровень рентабельности: а) уровень смертности и заболеваемости; б) достаточность инвестиционного дохода К4; в) уровень комиссионных расходов; г) обязательные резервные требования, действующие процентные ставки и показатели смертности.
К4 "Достаточность инвестиционного дохода"			125%<K4<900%	рыночный, стратегический, страховых резервов	К4 дает оценку достаточности инвестиционного дохода для удовлетворения процентных требований по обязательствам страховой (перестраховочной) организации. Факторы, которые могут влиять на низкий уровень К4: а) cпекулятивные инвестиции, предназначенные для получения большого дохода в долгосрочной перспективе, обеспечивают небольшой доход в промежуточном периоде; б) крупные инвестиции страховой (перестраховочной) организации в дочерние компании или предприятия акционера; в) крупные инвестиции в снабжение офисных помещений; г) крупные инвестиции в безналоговые облигации; д) высокие инвестиционные затраты. Если К4 выходит за пределы стандартного диапазона в течение двух последних лет страховой (перестраховочной) организации необходимо провести меры по улучшению и недопущению дальнейшего ухудшения ситуации.
К5 "Отношение непризнаваемых активов к признаваемым активам"			К5<10%	ликвидности, кредитный	К5 дает оценку степени приобретенных страховой (перестраховочной) организацией непризнаваемых активов или рискованных активов, эффективности структуры активов. При анализе рекомендуется определить характер непризнаваемых активов и причин попадания активов в эту категорию, сравнить сумму непризнаваемых активов с капиталом, чтобы определить влияние непризнаваемых активов на финансовое состояние страховой (перестраховочной) организации. При анализе рекомендуется учитывать отношение премий, переданных на перестрахование, к премиям, принятым по договорам страхования (перестрахования) К8.
К6 "Относительное изменение дюрации"			К6>0%	кредитный, ликвидности, операционный	К6 дает оценку разрыва между инвестициями и обязательствами. К6>0% указывает на сокращение разрыва между сроками возврата инвестиции и исполнения обязательств как по совокупному портфелю, так и инвестициям и обязательствам со сроком возврата и исполнения свыше 10 лет по сравнению с предыдущим годом. К6≤0% указывает на увеличение/неизменение разрыва между сроками возврата инвестиции и исполнения обязательств как по совокупному портфелю, так и инвестициям и обязательствам со сроком возврата и исполнения свыше 10 лет по сравнению с предыдущим годом. При анализе необходимо изучить изменение структуры страховых премий по классам К10 и изменение структуры признаваемых активов К11.
К7 "Инвестиции в капитал аффилированных и (или) связанных лиц"			К7<20%	кредитный, ликвидности, рыночный	К7 дает оценку вложений в капитал аффилированных и (или) связанных лиц. При К7>20% необходимо определить, соответствуют ли инвестиции страховой (перестраховочной) организации и причитающиеся ей суммы от аффилированных и (или) связанных лиц защите интересов страхователей, так как если сумма вложений в аффилированные и (или) связанные лица большая, то у страховой (перестраховочной) организации может возникнуть высокая неликвидность или низкая доходность.
К8 "Отношение премий, переданных на перестрахование, к премиям, принятым по договорам страхования (перестрахования)"			K8<50%	андеррайтинга, перестрахования	К8 дает оценку перестраховочной деятельности страховой (перестраховочной) организации. При К8>50% возможно превышение исходящего перестрахования, необходимо оценить эффективность перестрахования путем оценки вероятного убытка на основе статистических данных, возмещения от перестраховщика и его платежеспособности.
К9 "Изменение подписанных премий"			-10%<K9<50%	андеррайтинга	К9 дает оценку стабильности/нестабильности операционной деятельности в менеджменте. При К9>50% возможны резкое увеличение объема страховых премий страховой (перестраховочной) организации, изменение ассортимента страховых продуктов, изменение системы продаж, уход со страхового рынка страховщиков, изменение в экономической сфере, законодательные изменения, смена акционера или менеджмента страховой (перестраховочной) организации и т.д. При К9<-10% возможны резкое уменьшение объема страховых премий страховой (перестраховочной) организации, изменение ассортимента страховых продуктов, изменение системы продаж, появление на страховом рынке новых страховщиков, изменение в экономической сфере, законодательные изменения, смена акционера или менеджмента страховой (перестраховочной) организации и т.д. При анализе рекомендуется учитывать изменение структуры страховых премий по классам К10 и изменение резервирования по отношению к страховым премиям К12. Кроме того, необходимо рассмотреть ключевые области, оказавшие влияние на изменение, оценить бизнес-план менеджмента в части руководства по управлению ситуацией, необходимой для поддерживания финансовой устойчивости.
К10 "Изменение структуры страховых премий по классам"			К10<5%	андеррайтинга, стратегический	К10 дает оценку изменению структуры и направления продаж в зависимости от изменений в экономической среде, разработки новых продуктов и т.д. При К10>5% возможно резкое увеличение объема страховых премий страховой (перестраховочной) организации, изменение ассортимента страховых продуктов, изменение системы продаж, уход со страхового рынка страховщиков, изменение в экономической сфере, законодательные изменения, смена акционера или менеджмента страховой (перестраховочной) организации и т.д., что приводит к изменению структуры страховых премий по классам. При анализе рекомендуется учитывать относительное изменение дюрации К6, изменение подписанных премий К9 и изменение резервирования по отношению к страховым премиям К12.
К11 "Изменение структуры признаваемых активов"			К11<5%	кредитный, рыночный, стратегический	К11 дает оценку изменению структуры и направления инвестирования страховой (перестраховочной) организации. К11>5% может указывать на изменение структуры и направления инвестирования в зависимости от изменений инвестиционной политики страховой (перестраховочной) организации, изменений в экономической среде и т.д. При анализе рекомендуется учитывать относительное изменение дюрации К6.
К12 "Изменение резервирования по отношению к страховым премиям"			-20%<K12<20%	страховых резервов	К12 дает оценку изменению прироста резерва к премиям по сравнению с предыдущим годом. Отклонения могут указывать на изменение структуры и направления продаж в зависимости от изменений в экономической среде, системе продаж, ухода со страхового рынка или появления на страховом рынке новых страховщиков, законодательные изменения, результат смены акционера/менеджмента и т.д. При анализе рекомендуется учитывать изменение подписанных премий К9, изменение структуры страховых премий по классам К10.

Примечание: пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных, приведено в приложении к настоящей форме.

Пояснения по коэффициентам системы оценки рисков, выходящим за пределы стандартного диапазона

____________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________________

	Наименование ________________________________	Адрес ________________________________
	Телефон __________________________________________________________
	Адрес электронной почты _____________________________________________

Первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание анализа
____________________________________________________ _______________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон
Руководитель подразделения по управлению рисками
____________________________________________________ _______________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон Исполнитель________________________________________ ________________
фамилия, имя и отчество (при его наличии) подпись, телефон

Дата "____" ______________ 20__ года

Приложение к форме анализа коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни"

Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных

Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни" (индекс – RASA_2LI, периодичность – ежегодная)

Глава 1. Общие положения

1. Настоящее пояснение (далее – Пояснение) определяет единые требования по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных "Анализ коэффициентов системы оценки рисков страховой (перестраховочной) организации, осуществляющей деятельность по отрасли "страхование жизни" (далее – Форма).

2. Форма заполняется страховой (перестраховочной) организацией ежегодно по состоянию на конец отчетного периода.

3. В столбцах 2 и 3 Анализа указываются значения коэффициентов предыдуего отчетного года и отчетного года соответственно (в процентах, до второго знака после запятой).

4. Форму подписывают первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание Формы, руководитель подразделения по управлению рисками и исполнитель.

Глава 2. Пояснение по заполнению Формы

5. Коэффициент К1 "Изменение в откорректированном капитале" рассчитывается по следующей формуле:

где:

– собственный капитал на отчетную дату;

– изменение уставного капитала по сравнению с предыдущим годом;

– изменение дополнительно оплаченного капитала по сравнению с предыдущим годом;

– собственный капитал на предшествующую отчетную дату.

6. Коэффициент К2 "Изменение капитала" рассчитывается по следующей формуле:

где:

Кt – собственный капитал на отчетную дату;

Кt-1 – собственный капитал на предшествующую отчетную дату.

7. Коэффициент К3 "Рентабельность" рассчитывается по следующей формуле:

где:

ЧПt – итоговая чистая прибыль (убыток) после уплаты налогов на отчетную дату;

Дt – общая сумма доходов на отчетную дату.

8. Коэффициент К4 "Достаточность инвестиционного дохода" расчитывается по следующей формуле:

где:

– фактический доход от инвестиционной деятельности на отчетную дату в тенге;

– инвестиционный доход, заложенный по страховым продуктам, на отчетную дату в тенге;

– резерв непроизошедших убытков по договорам страхования (перестрахования) жизни и договорам аннуитета на отчетную дату;

– резерв непроизошедших убытков по договорам страхования (перестрахования) жизни и договорам аннуитета на предшествующую отчетную дату;

– ставка доходности резервного базиса в %.

9. Коэффициент К5 "Отношение непризнаваемых активов к признаваемым активам" рассчитывается по следующей формуле:

где:

– общая сумма активов на отчетную дату;

– общая сумма активов с учетом их классификации по качеству и ликвидности (далее – АКЛ) на отчетную дату, сумма по балансу;

– активы перестрахования по заявленным, но неурегулированным убыткам (за вычетом резервов на обесценение) на отчетную дату.

10. Коэффициент К6 "Относительное изменение дюрации" состоит из двух частей К61 и К62, для которых формула расчета и допустимые значения одинаковы. К61 рассчитывается для всего срока по портфелю страховой (перестраховочной) организаций, тогда как К62 рассчитывается для срока свыше 10 лет. При этом значение К6 принимает минимальное значение из К61 и К62 и рассчитывается по следующей формуле:

где:

– срок возврата инвестиции на отчетную дату;

– срок исполнения обязательств на отчетную дату;

– срок возврата инвестиции на предшествующую отчетную дату;

– срок исполнения обязательств на предшествующую отчетную дату.

Срок возврата инвестиции рассчитывается путҰм нахождения средневзвешенного значения по дюрациям, рассчитанным отдельно для каждой инвестиции, имеющей дату погашения.

Срок исполнения обязательств рассчитывается путҰм нахождения средневзвешенного значения по срокам исполнения обязательств, рассчитанных отдельно для каждого договора страхования.

11. Коэффициент К7 "Инвестиции в капитал аффилированных и (или) связанных лиц" расчитывается по следующей формуле:

где:

– дебиторская задолженность по аффилированным и (или) связанным лицам на отчетную дату;

– инвестиции в аффилированные и (или) связанные лица на отчетную дату;

– собственный капитал на отчетную дату.

12. Коэффициент К8 "Отношение премий, переданных на перестрахование, к премиям, принятым по договорам страхования (перестрахования)", рассчитывается по каждому классу страхования. При этом значение К8 принимает максимальное значение среди , которые рассчитываются по следующей формуле:

где:

СППt – страховые премии, переданные на перестрахование, на отчетную дату по i – му классу страхования;

СПt – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату по i – му классу страхования.

13. Коэффициент К9 "Изменение подписанных премий" рассчитывается по следующей формуле:

где:

СПt – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

СПt-1 – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату.

14. Коэффициент К10 "Изменение структуры страховых премий по классам" рассчитывается по следующей формуле:

где:

– страховые премии по i – ному классу страхования, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

– страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

– страховые премии по i – ному классу страхования, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

– страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

– количество классов страхования.

15. Коэффициент К11 "Изменение структуры признаваемых активов" рассчитывается по следующей формуле:

где:

– сумма i - го признаваемого актива на отчетную дату, сумма по балансу;

– сумма признаваемых активов на отчетную дату, сумма по балансу;

– сумма i - го признаваемого актива на предшествующую отчетную дату, сумма по балансу;

– сумма признаваемых активов на предшествующую отчетную дату.

В качестве признаваемых активов принимаются активы по балансовой стоимости, подпадающие под определение АКЛ согласно пункту 39 Нормативных значений и методик расчетов пруденциальных нормативов страховой (перестраховочной) организации и страховой группы и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 26 декабря 2016 года № 304, зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14794.

Структура признаваемых активов для расчета коэффициента К11:

1) деньги;

2) вклады;

3) государственные ценные бумаги Республики Казахстан;

4) долговые ценные бумаги, выпущенные местными исполнительными органами Республики Казахстан;

5) негосударственные ценные бумаги юридических лиц Республики Казахстан;

6) ценные бумаги иностранных государств;

7) негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов;

8) негосударственные долговые ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями;

9) ценные бумаги инвестиционных фондов, включенные в официальный список фондовой биржи;

10) паи;

11) инструменты исламского финансирования юридических лиц Республики Казахстан;

12) иные активы.

16. Коэффициент К12 "Изменение резервирования по отношению к страховым премиям" рассчитывается по следующей формуле:

где:

СПt – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на отчетную дату;

СПt-1 – страховые премии, принятые по договорам страхования (перестрахования), за вычетом расходов, связанных с расторжением договоров страхования (перестрахования), на предшествующую отчетную дату;

СРt – сумма страховых резервов страховой (перестраховочной) организации на отчетную дату;

СРt-1 – сумма страховых резервов страховой (перестраховочной) организации на предшествующую отчетную дату;

СРt-2 – сумма страховых резервов страховой (перестраховочной) организации на вторую предшествующую отчетную дату.

Расчет данного коэффициента не производится страховой (перестраховочной) организацией, осуществляющей деятельность менее трех лет.

Приложение 4 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Приложение 4 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Форма

Форма, предназначенная для сбора административных данных
Представляется: в уполномоченный орган по регулированию,
контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций
Форма административных данных размещена на интернет-ресурсе: http://finreg.kz
Гэп-анализ для страховых организаций, осуществляющих деятельность
в отрасли "страхование жизни"
Индекс формы административных данных: GAP-LI1
Периодичность: ежеквартальная
Отчетный период: по состоянию на "___" _______________ 20___ года
Круг лиц, представляющих информацию: страховые организации,
осуществляющие деятельность в отрасли "страхование жизни"
Срок представления: ежеквартально, не позднее 15 (пятнадцатого)
рабочего дня месяца, следующего за отчетным кварталом
_________________________________________________________
(наименование страховой организации)

(тысяч тенге)

	Срок до погашения	до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 месяцев до 1 года	от 1 до 3 лет	от 3 до 5 лет	от 5 до 10 лет	Свыше 10 лет
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Активы
1.1	Деньги - всего
1.2	Вклады - всего, в том числе:
1.2.1	вклады в банках второго уровня Республики Казахстан, соответствующих одному из следующих требований: имеют долгосрочный кредитный рейтинг не ниже "ВВ-" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже "kzBB" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам; являются дочерними банками-резидентами, родительские банки-нерезиденты которых имеют долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте не ниже "А-" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.2.2	вклады в банках второго уровня Республики Казахстан, имеющих долгосрочный кредитный рейтинг от "В" до "В+" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку от "kzB+" до "kzBВ-" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.3	Государственные ценные бумаги Республики Казахстан (в том числе эмитированные в соответствии с законодательством иностранных государств), выпущенные Министерством финансов Республики Казахстан и Национальным Банком Республики Казахстан, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.4	Долговые ценные бумаги, выпущенные местными исполнительными органами Республики Казахстан, включенные в официальный список фондовой биржи, осуществляющей деятельность на территории Республики Казахстан (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5	Негосударственные ценные бумаги юридических лиц Республики Казахстан, входящих в официальный список фондовой биржи, осуществляющей деятельность на территории Республики Казахстан, в том числе:
1.5.1	акции эмитентов, имеющих долгосрочный кредитный рейтинг не ниже "ВВ-" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже "kzBB" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств, и депозитарные расписки, базовым активом которых являются данные акции, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.2	акции эмитентов, находящиеся в представительском списке индекса казахстанской фондовой биржи и депозитарные расписки, базовым активом которых являются данные акции, за исключением акций, указанных в строке 1.4.1, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.3	акции эмитентов, имеющих долгосрочный кредитный рейтинг от "В" до "В+" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку от "kzB+" до "kzBВ-" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств, и депозитарные расписки, базовым активом которых являются данные акции, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.4	акции, выпущенные в соответствии с законодательством Республики Казахстан о рынке ценных бумаг, допущенные к обращению на фондовой бирже в соответствии с Требованиями к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям официального списка фондовой биржи, утвержденным постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 марта 2017 года № 54, зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 15175 (далее - Требования № 54), и депозитарные расписки, базовым активом которых являются данные акции, за исключением акций, указанных в строках 1.4.1, 1.4.2 и 1.4.3, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.5	долговые ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Республики Казахстан о рынке ценных бумаг и других государств, имеющие (эмитент которых имеет) долгосрочный кредитный рейтинг не ниже "ВВ-" по международной шкале агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже "kzBB" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.6	долговые ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Республики Казахстан о рынке ценных бумаг и иностранных государств, имеющие (эмитент которых имеет) долгосрочный кредитный рейтинг от "В" до "В+" по международной шкале агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку от "kzB+" до "kzBВ-" по национальной шкале Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня по национальной шкале одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.5.7	долговые ценные бумаги, допущенные к обращению на фондовой бирже в соответствии с Требованиями № 54, за исключением долговых ценных бумаг, указанных в строках 1.4.5 и 1.4.6 (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.6	Акции акционерного общества "Фонд гарантирования страховых выплат", за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.7	Ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств, имеющих суверенную рейтинговую оценку не ниже "В-" по международной шкале агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.8	Негосударственные ценные бумаги, выпущенные иностранными организациями:
1.8.1	акции эмитентов, имеющих международную рейтинговую оценку не ниже "ВВВ-" агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, и депозитарные расписки, базовым активом которых являются данные акции, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.8.2	долговые ценные бумаги, имеющие международную рейтинговую оценку не ниже "ВВВ-" агентства Standard & Poor's (Стандард энд Пурс), или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств (с учетом сумм основного долга и начисленного вознаграждения), за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.9	Ценные бумаги международных финансовых организаций, перечень которых определен пунктом 39 Нормативных значений и методик расчетов пруденциальных нормативов страховой (перестраховочной) организации и страховой группы и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 26 декабря 2016 года № 304, зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14794 (далее - Нормативы)
1.10	Аффинированные драгоценные металлы, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association) (Ландон буллиан маркет ассосиэйшн) и обозначенным в документах данной ассоциации как стандарт "Лондонская качественная поставка" ("London Good Delivery") ("Ландон гуд деливери") и металлические депозиты, в том числе в банках-нерезидентах Республики Казахстан, обладающих рейтинговой оценкой не ниже "АA" по международной шкале агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс), или рейтингом аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств
1.11	Паи - всего, в том числе:
1.11.1	паи, соответствующие требованиям подпункта 23) пункта 38 Нормативов, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.11.2	паи, соответствующие требованиям подпункта 24) пункта 38 Нормативов, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.11.3	паи открытого и интервального паевого инвестиционного фонда, за вычетом резерва по сомнительным долгам
1.12	Инструменты исламского финансирования, соответствующие требованиям подпунктов 25), 26) пункта 38 Нормативов
1.13	Требования к эмитентам ценных бумаг по выплате номинальной стоимости ценных бумаг, возникшие в связи с истечением срока их обращения, предусмотренного проспектом выпуска ценных бумаг (не просроченные по условиям проспекта выпуска ценных бумаг)
2	Активы по балансу
3	Обязательства по классам страхования
3.1	Страхование жизни
3.2	Аннуитетное страхование
3.3	Страхование от несчастных случаев
3.4	Страхование на случай болезни
4	Показатель гэп (строка 1- строка 3)
5	Показатель гэп в процентах от активов (строка 4/строка 2)
6	Кумулятивный гэп
7	Кумулятивный гэп в процентах от активов (строка 6/строка 2)

Примечание: пояснение по заполнению формы, предназначенной
для сбора административных данных, приведено в приложении к настоящей форме.
Наименование _________________________________________________
Адрес ________________________________________________________
Телефон______________________________________________________
Адрес электронной почты
Первый руководитель или лицо, уполномоченное им на подписание гэп-анализа
фамилия, имя, отчество (при его наличии) подпись, телефон
Руководитель подразделения по управлению рисками
_____________________________________________________________
фамилия, имя, отчество (при его наличии) подпись, телефон
Дата "_____" ___________ 20___ года

Приложение 5 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 5 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению риском андеррайтинга

1. Совет директоров в целях эффективного управления риском андеррайтинга:

1) утверждает политику по андеррайтингу;

2) принимает решение по заключению отдельного договора страхования (перестрахования) либо об осуществлении страховой выплаты, сумма обязательств (страховая сумма) либо размер страховой выплаты по которым превышают двадцать пять процентов от суммы активов за минусом доли перестраховщика в страховых резервах организации, на основе заключений сюрвейера (при наличии) и андеррайтера (подразделения по андеррайтингу), актуария, подразделения по управлению рисками;

3) устанавливает и пересматривает не реже одного раза в год лимиты ответственности (страховых сумм) по отдельному договору страхования (перестрахования) в разрезе классов (видов) страхования, по которым решение о заключении договора страхования (перестрахования) принимается страховым посредником, андеррайтером (подразделением по андеррайтингу), правлением, андеррайтинговым советом, советом директоров;

4) утверждает правила страхования отдельно по каждому виду страхования.

2. Политика по андеррайтингу регламентирует:

1) информацию об основных рисках, связанных с андеррайтингом;

2) процедуры разработки и согласования правил страхования;

3) процедуры оформления договоров страхования (перестрахования) (страховых полисов);

4) права, обязанности и ответственность страхового посредника, андеррайтера, (подразделения по андеррайтингу) и андеррайтингового совета;

5) порядок сбора, обработки и анализа информации для проведения андеррайтинга;

6) факторы, влияющие на оценку риска;

7) процесс принятия андеррайтингового решения андеррайтером (подразделением по андеррайтингу) и андеррайтинговым советом, включая согласование страхового риска с перестраховщиком;

8) требования к условиям договоров со страховыми посредниками (агентские соглашения);

9) методику определения поправочных коэффициентов к страховым премиям по договорам обязательного страхования работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей на основе анализа финансовых показателей и статистической информации.

10) иные вопросы по усмотрению совета директоров.

Сноска. Пункт 2 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

3. Андеррайтинговый совет осуществляет:

1) принятие андеррайтинговых решений в пределах лимитов, установленных советом директоров;

2) контроль за адекватной оценкой принятых рисков;

3) обеспечение адекватного страхового тарифа по объекту и рискам, принимаемым на страхование;

4) определение условий страхового покрытия по рискам, принимаемым на страхование;

5) обеспечение увеличения положительной разности (с учетом вероятностных критериев наступления страховых случаев) между полученными нетто-премиями и осуществленными страховыми выплатами по договорам страхования (перестрахования), заключенным в течение определенного периода времени.

Нетто-премия - сумма денег, оцененная актуарием на основе актуарных методов, которая подлежит уплате организацией за принятие ею обязательств исключительно по осуществлению страховых выплат без учета покрытия иных расходов организации;

6) определение перечня основных и дополнительных условий, включаемых в договор страхования (перестрахования).

4. Правление принимает андеррайтенговое решение по заключению отдельного договора страхования (перестрахования) в пределах лимита, установленного советом директоров.

5. К основным функциям андеррайтера (подразделения по андеррайтингу) относится:

1) до заключения договора страхования (перестрахования) подразделение по андеррайтингу осуществляет:

определение и учет рискообразующих факторов, существенно влияющих на повышение вероятности наступления страхового случая, в зависимости от видов страховых случаев и объектов страхования, а также возможности их учета при расчете страховых тарифов;

индивидуальная оценка и анализ принимаемых рисков и их возможные последствия;

селектирование рисков по степени опасности;

контроль за осуществлением оценки состояния застрахованного объекта, факторов, способствующих и препятствующих развитию рисков, и выполнения мероприятий по снижению рисков;

определение страховых сумм, расчет тарифов, франшиз и других расчетных показателей совместно с актуарием на основе утвержденной политики по андеррайтингу и внутренних документов организации;

2) после заключения договора страхования (перестрахования) андеррайтер (подразделение по андеррайтингу):

участвует в сопровождении договора страхования (перестрахования), осуществляя мониторинг состояния объекта страхования, кроме видов личного страхования и контроль выполнения плана мероприятий по снижению рисков (при его наличии);

в случае изменения параметров принятых на страхование рисков пересчитывает страховой тариф, разрабатывает и предоставляет правлению или структурному подразделению, в функции которого входит заключение договоров страхования (перестрахования) рекомендации касательно необходимости внесения изменений в договор страхования (перестрахования);

в случае нарушения страхователем обязательств разрабатывает заключение о необходимости расторжения договора страхования или уменьшения размера страховой выплаты;

3) подготовка рекомендации для андеррайтингового совета;

4) принятие андеррайтинговых решений в пределах лимитов, установленных советом директоров;

5) установление по согласованию с актуарием числовых значений поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) факторов, существенно влияющих на вероятность наступления страхового случая, а также наличие (отсутствие) в договоре страхования (перестрахования) того или иного условия;

6) постоянное взаимодействие с работниками, страховыми посредниками по вопросам андеррайтинга;

7) разработка и предоставление андеррайтинговому совету рекомендаций касательно необходимых изменений в условия договора страхования (перестрахования).

6. Принятие андеррайтингового решения по заключению отдельного договора страхования (перестрахования) выше предела лимита на андеррайтера (подразделением по андеррайтингу), установленного советом директоров, осуществляется на основании рекомендации, выданной андеррайтером (андеррайтинговым подразделением), и заключения подразделения по управлению рисками.

Страховой организацией во внутреннем документе устанавливаются минимальный и максимальный пороги сумм до лимита андеррайтингового совета, предусматривающие обязательное согласование с андеррайтером (андеррайтинговым подразделением).

При принятии андеррайтингового решения учитываются следующие условия:

1) состояние страхового портфеля;

2) коэффициенты убыточности по виду страхования, к которому относится объект страхования;

3) риски, связанные с застрахованным и объектом страхования;

4) соблюдение лимитов собственного удержания, установленных актуарием и законодательством Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности;

5) иные факторы, влияющие на принятие андеррайтингового решения.

Сноска. Пункт 6 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

7. Андеррайтинговое решение содержит:

1) дату принятия и его номер;

2) дату выдачи и номер рекомендации, на основании которой было принято андеррайтинговое решение;

3) вид и условия договора страхования (перестрахования);

4) информацию о страхователе;

5) срок действия договора страхования (перестрахования);

6) принадлежность к классу (классам) страхования;

7) информация о страховом агенте или страховом брокере, с помощью которого предполагается заключение договора страхования (перестрахования);

8) подписи лиц, принявших андеррайтингового решение, с указанием их занимаемых должностей.

8. При заключении договоров страхования (перестрахования) учитываются принципы оценки страхуемых рисков:

1) случайность ущерба (неизвестность времени возникновения и величины расходов (убытков), независимость возникновения расходов (убытков) от действий заинтересованных лиц);

2) оценка возможного ущерба (вычисляется ожидаемая сумма расходов (убытков), на основании которой рассчитывается размер страховых взносов);

3) однозначность (четкость) определения расходов (убытков) (в договоре однозначно оговариваются возможные риски, объекты страхования, размер ожидаемой суммы страховой выплаты в случае возникновения страхового события);

4) независимость распределения страховых рисков друг от друга.

9. Организация формирует страховое дело, содержащее:

1) заявление, подписанное страхователем (застрахованным) на страхование, в том числе содержащее сведения об ознакомлении страхователя с условиями страхования и получения им копии правил страхования (если договор страхования (перестрахования) заключен в форме договора присоединения (страхового полиса).

Требование по наличию подписи страхователя (застрахованного) в заявлении не распространяется на договоры, заключенные в электронной форме;

2) андеррайтинговое решение или его копию по договору страхования (перестрахования), за исключением договоров, заключенных по классам обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств, гражданско-правовой ответственности перевозчика перед пассажирами;

3) копии документов, предоставленных страхователем (застрахованным, выгодоприобретателем) и сюрвейером для принятия андеррайтингового решения;

4) договор страхования (перестрахования) и (или) страховой полис и внесенные изменения;

5) записи о результатах мониторинга состояния объекта страхования (перестрахования) движимого и (или) недвижимого имущества.

Сноска. Пункт 9 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

10. По договорам страхования (перестрахования), заключенным в электронной форме, страховое дело формируется в электронной форме.

Хранение страхового дела осуществляется на бумажном носителе и (или) в электронной форме.

Сноска. Пункт 10 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Приложение 6 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 6 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению риском перестрахования

1. Совет директоров в целях эффективного управления риском перестрахования утверждает:

1) политику по перестрахованию;

2) лимиты (виды) договоров исходящего перестрахования (договор перестрахования, в соответствии с которым организация передает часть страховых рисков в перестрахование), по которым принятие решений осуществляется правлением, андеррайтинговым советом или советом директоров.

2. Политика по перестрахованию содержит:

1) информацию об основных рисках, связанных с перестрахованием;

2) порядок обеспечения контроля за соблюдением законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности при заключении договоров перестрахования;

3) критерии выбора контрпартнера по перестрахованию;

4) порядок оценки деятельности контрпартнеров по перестрахованию до установления деловых отношений (заключения договора);

5) порядок проведения регулярного мониторинга финансового состояния в процессе дальнейшего взаимодействия с контрпартнерами по перестрахованию (перестраховщиками), в том числе их рейтинговых показателей;

6) описание видов перестрахования, используемых для покрытия страховых рисков;

7) лимиты по суммам (размерам) и видам страхования, риски по которым автоматически покрываются перестрахованием (облигаторное перестрахование) или передаются в перестрахование полностью или частично (в определенной доле) (факультативного перестрахования);

8) максимальную сумму перестраховочного покрытия у одного перестраховщика;

9) лимиты собственного удержания по страховому портфелю, классу, виду и договору страхования (перестрахования), рассчитанные актуарием. Лимиты собственного удержания могут устанавливаться на страховой риск и (или) страховой случай;

10) иные вопросы по усмотрению совета директоров.

3. Правление ежегодно оценивает политику по перестрахованию на соответствие текущим рыночным условиям и, при необходимости, осуществляет ее пересмотр. Политика по перестрахованию корректируется в случае изменения политики по андеррайтингу либо статуса перестраховщиков.

4. Служба внутреннего аудита осуществляет аудиторскую проверку:

1) договоров перестрахования;

2) системы информирования соответствующего перестраховщика о наступлении страхового случая;

3) получения выплаты от перестраховщика при наступлении страхового случая.

5. Подразделение по перестрахованию документирует все принимаемые решения, связанные с реализацией политики по перестрахованию.

6. Подразделение по перестрахованию ежемесячно предоставляет в подразделение по управлению рисками, для дальнейшего представления совету директоров на ежеквартальной основе отчет о результатах оценки, измерения и анализа:

1) рискообразующих факторов по перестрахованию (в том числе региональных, рыночных, политических, экономических условий и т.д.);

2) мониторинга кредитного рейтинга каждого контрпартнера по перестрахованию (перестраховщика), а также влияния изменения кредитного рейтинга на расчет пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, установленных уполномоченным органом.

7. Подразделение по перестрахованию ведет реестр перестраховщиков, содержащий следующую информацию:

1) наименование перестраховщика;

2) рейтинг финансовой устойчивости перестраховщика;

3) доля ответственности, переданной на перестрахование;

4) контактные данные андеррайтера перестраховщика, страхового брокера (лица, ответственного за заключение договора перестрахования)

5) лицо, ответственное за принятие риска на перестрахование (принявшее решение по принятию риска на перестрахование).

8. Подразделение по перестрахованию ежегодно осуществляет анализ финансовой устойчивости каждого перестраховщика (включая для перестраховщиков – резидентов анализ активов, страховых резервов, достаточности собственного капитала для погашения обязательств, расходов и доходов, движения денежных средств, для перестраховщиков – нерезидентов анализ финансовой устойчивости осуществляется на основе доступной информации), с которым заключен либо планируется к заключению договор перестрахования, на основе финансовой отчетности за последние завершенные 3 (три) финансовых года (для перестраховщиков – резидентов).

9. Подразделение по перестрахованию, осуществляет сбор и хранение копий документов, подтверждающих:

регистрацию перестраховщика в качестве юридического лица;

наличие лицензии либо разрешения соответствующего уполномоченного органа соответствующего государства на осуществление перестраховочной деятельности, за исключением случаев, когда лицензия либо разрешение на осуществление перестраховочной деятельности по законодательству соответствующего государства не требуется;

полномочия андеррайтера (подразделения по андеррайтингу) либо иного сотрудника перестраховщика на заключение договора перестрахования от имени перестраховщика.

10. В случае использования услуг страхового брокера подразделение, по перестрахованию, осуществляет хранение и контроль оформления перестраховочной коверноты в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности.

11. С целью корректировки политики по перестрахованию подразделением по перестрахованию проводится и представляется совету по управлению активами и пассивами и подразделению по управлению рисками не реже одного раза в квартал:

анализ финансового состояния перестраховщиков, с которыми заключены договоры перестрахования;

анализ полученных выплат от перестраховщиков за последние 5 (пять) лет и оценка целесообразности перестрахования страховых рисков;

анализ адекватности лимитов собственного удержания, установленных актуарием.

Приложение 7 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 7 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению риском страховых выплат

1. Совет директоров в рамках управления рисками страховых выплат утверждает лимиты страховых выплат, принятие решения по которым относится к компетенции совета директоров, совета по управлению активами и пассивами, правления, подразделения по выплатам, а также филиалов организации.

2. В целях обеспечения процесса осуществления страховых выплат организация немедленно с момента сообщения о наступлении страхового случая представляет страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю):

1) соответствующую форму заявления о наступлении страхового случая по виду страхования вместе с инструкциями и другой информацией о том, как выполнить условия договора страхования и требования организации;

2) информацию, необходимую для подготовки документов и список документов на осуществление страховой выплаты.

3. Правление обеспечивает беспрепятственный доступ страхователя (застрахованного, выгодоприобретателя) к подразделению по страховым выплатам и (или) страховому посреднику. В случае если страховой посредник имеет возможность получения документов от страхователя (застрахованного, выгодоприобретателя), в договоре поручения с ним устанавливает сроки направления документов в организацию.

4. После получения документов на осуществление страховых выплат организация предоставляет заявителю справку с указанием перечня принятых документов.

5. В случае, если решение об осуществлении страховой выплаты не может быть принято в установленные сроки, организация уведомляет страхователя (застрахованного, выгодоприобретателя) с объяснением причин необходимости продления сроков осуществления страховой выплаты, при этом правление обеспечивает осуществление страховой выплаты в срок, установленный договором страхования и (или) законодательством Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании.

В случае если событие не может быть признано страховым случаем, организация направляет страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю) мотивированный письменный отказ от осуществления страховой выплаты по основаниям, предусмотренным договором страхования и (или) законодательством Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании.

6. После регистрации уведомления о наступлении страхового случая подразделение по страховым выплатам формирует и хранит страховое дело страхователя (застрахованного, выгодоприобретателя) на осуществление страховой выплаты в электронном либо бумажном виде, которое содержит следующие сведения и документы:

1) дата открытия дела;

2) заявления на осуществление страховой выплаты, зарегистрированное в организации;

3) договор страхования (полиса);

4) краткий отчет о процессе рассмотрения заявления, включая сроки рассмотрения заинтересованными подразделениями;

5) дата страхового случая (события, рассматриваемого в качестве страхового случая);

6) дата сообщения о страховом случае (событии, рассматриваемом в качестве страхового случая);

7) описание убытка;

8) информация о заявителях;

9) дата оценки, если требуется в соответствии с договором страхования;

10) копия отчета оценщика, аджастера, независимого эксперта, если требуется в соответствии с договором страхования;

11) краткие данные оценщика, аджастера, независимого эксперта, если требуется в соответствии с договором страхования;

12) оцененная стоимость убытка;

13) дата и сумма страховой выплаты;

14) дата отказа в осуществлении страховой выплаты;

15) дата завершения страхового дела;

16) решение об осуществлении страховой выплаты.

Сноска. Пункт 6 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

7. Подразделение по страховым выплатам проводит анализ страховых случаев по классам, видам страхования, страхователям (застрахованным, выгодоприобретателям) и ежеквартально представляет его в подразделение по управлению рисками для определения карты риска организации.

8. Решение об осуществлении страховой выплаты, за исключением решений об осуществлении страховых выплат, связанных с дожитием, принимается советом по управлению активами и пассивами и правлением после согласования с подразделением по управлению рисками и комплаенс-контролером согласно установленным лимитам.

9. Подразделение по управлению рисками ежегодно:

1) измеряет и прогнозирует катастрофические риски, предусматривающие использование моделей, включающих сценарии наступления природных и техногенных катастроф;

2) оценивает страховой портфель на способность противостоять катастрофическим событиям.

10. Отчет о катастрофических рисках представляется на рассмотрение совету директоров и правлению.

Приложение 8 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 8 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению риском недостаточности страховых резервов

1. Совет директоров в целях эффективного управления риском недостаточности страховых резервов утверждает:

1) политику формирования страховых резервов;

2) внутренние процедуры по сбору, обработке и анализу статистической информации, необходимой для расчета страховых резервов.

Сноска. Пункт 1 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

2. Правление в целях эффективного управления риском недостаточности страховых резервов осуществляет:

1) разработку и обеспечение эффективной реализации политики формирования страховых резервов;

2) разработку и обеспечение эффективной реализации внутренних процедур по сбору, обработке и анализу статистической информации, необходимой для формирования адекватных страховых резервов;

3) контроль своевременного формирования страховых резервов;

4) обеспечение в штате организации актуария с достаточным уровнем квалификации;

5) определение порядка ведения и содержания журнала учета убытков.

Сноска. Пункт 2 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

3. Политика формирования страховых резервов содержит:

1) методики расчета резерва убытков (заявленных, но неурегулированных убытков и произошедших, но незаявленных убытков);

2) методики расчета резерва незаработанных премий (по общему страхованию) и резерва не произошедших убытков (по страхованию жизни);

3) порядок проведения теста на адекватность сформированных страховых резервов;

4) периодичность и сроки расчета страховых резервов;

5) указание структурного подразделения и (или) лица, ответственного за расчет страховых резервов.

4. Служба внутреннего аудита разрабатывает и представляет на утверждение совету директоров правила внутреннего контроля и проведения внутреннего аудита формирования страховых резервов, включающие следующие мероприятия:

1) проверка достоверности статистической информации, используемой при формировании страховых резервов;

2) проверка журнала учета убытков для обеспечения адекватного формирования резерва заявленных, но неурегулированных убытков;

3) мониторинг страховых случаев, по которым страховая выплата не осуществлена либо осуществлена не в полном объеме;

4) регулярная проверка реестра договоров страхования (перестрахования) на наличие в нем всех заключенных договоров страхования (перестрахования);

5) контроль за своевременным информированием страховыми агентами о заключенных договорах страхования.

Сноска. Пункт 4 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

5. Актуарий осуществляет:

1) своевременный и адекватный расчет страховых резервов;

2) использование при расчете страховых резервов достоверной и объективной статистической информации;

3) адекватное и экономически обоснованное прогнозирование финансовых и иных показателей, используемых в расчетах страховых резервов;

4) использование достоверных таблиц смертности;

5) адекватный расчет страховых резервов по договорам страхования (перестрахования), заключенным по заниженным страховым тарифам для привлечения страхователей;

6) проведение теста на адекватность страховых резервов по видам страхования;

7) повышение квалификации и навыков по расчету страховых резервов.

Сноска. Пункт 5 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 22.12.2020 № 126 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

6. Актуарий ежемесячно представляет отчет о страховых резервах подразделению по управлению рисками, содержащий описание методик и показателей, использованных при расчете, профессионального мнения актуария о достаточности страховых резервов, для формирования карты рисков организации.

Приложение 9 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 9 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению инвестиционными рисками

1. Совет директоров в целях эффективного управления инвестиционными рисками:

1) утверждает инвестиционную политику;

2) принимает решение о самостоятельном размещении активов, покрывающих страховые резервы, либо о передаче активов частично либо полностью в управление организации, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционным портфелем (далее - управляющему инвестиционным портфелем);

3) утверждает правила паевого инвестиционного фонда, инвестиционную декларацию и методику определения текущей стоимости активов инвестиционного портфеля, созданного (сформированного) за счет части страховых премий (страховых взносов), полученных от страхователей для целей инвестирования, и доходов (убытков), полученных от их инвестирования, по договорам страхования, предусматривающим условие участия страхователя в инвестициях;

4) согласовывает правила паевого инвестиционного фонда, инвестиционную декларацию и методику определения текущей стоимости активов инвестиционного портфеля, созданного (сформированного) управляющим инвестиционным портфелем по договоренности с организацией за счет части страховых премий (страховых взносов), полученных от страхователей для целей инвестирования, и доходов (убытков), полученных от их инвестирования, по договорам страхования, предусматривающим условие участия страхователя в инвестициях;

5) создает инвестиционный комитет в течение 10 (десяти) рабочих дней в случае получения организацией лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг.

Сноска. Пункт 1 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 25.05.2020 № 60 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

2. Правление в целях эффективного управления инвестиционными рисками:

1) определяет оперативные процедуры по недопущению чрезмерных расходов по операциям с финансовыми инструментами, в том числе связанных с резким колебанием цен на рынке финансовых инструментов (лимиты "stop-loss"), а также критические уровни цен и доходностей по финансовым инструментам, после достижения которых повышается вероятность снижения рыночной стоимости финансового инструмента (лимиты "take-profit"). Лимиты "stop-loss" и "take-profit" устанавливаются для финансовых инструментов, по которым существует активный рынок, а также для иных финансовых инструментов, перечень которых определяется советом по управлению активами и пассивами;

2) инициирует пересмотр лимитов и максимально допустимого размера убытков в соответствии с масштабом и динамикой рынка финансовых инструментов и ликвидностью финансового инструмента;

3) обеспечивает подготовку заключения о подверженности кредитному, процентному и валютному рискам инвестиционного портфеля и представляет его в совет по управлению активами и пассивами.

3. При передаче активов в управление управляющему инвестиционным портфелем правление обеспечивает указание в договоре с управляющим инвестиционным портфелем требований по:

1) неукоснительному соблюдению управляющим инвестиционным портфелем инвестиционной политики организации;

2) эффективному обмену информацией для осуществления мониторинга рисков, в том числе для осуществления стресс-тестирования;

3) ответственности управляющего инвестиционным портфелем за причинение убытков организации в результате управления инвестиционным портфелем в результате преднамеренных действий.

Сноска. Пункт 3 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 23.01.2023 № 1 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

4. Инвестиционная политика разрабатывается подразделением по управлению активами и пассивами с учетом принципов возвратности, диверсификации, прибыльности, ликвидности.

Принцип возвратности подразумевает эффективную оценку рисков по размещению активов в целях снижения либо предотвращения возможных потерь.

Принцип диверсификации вложений заключается в распределении инвестиционных рисков в целях достижения максимальной устойчивости инвестиционного портфеля, недопущении превалирования каких-либо финансовых инструментов, региональной, отраслевой и иной концентрации активов.

Принцип прибыльности заключается в максимизации рентабельности инвестиций при обеспечении остальных принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений, а также в высокой рентабельности вложений при управлении средствами страховых резервов, позволяющей сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего времени инвестирования, реализовать активы в кратчайшие сроки.

Принцип ликвидности предполагает обеспечение обязательств организации финансовыми инструментами, реализуемыми в кратчайший срок, в размере, достаточном для их покрытия.

5. Инвестиционная политика регламентирует:

1) цели и стратегии инвестирования активов;

2) описание и перечень объектов инвестирования;

3) лимиты инвестирования активов и размеры открытой валютной позиции с учетом требований законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности;

4) условия и ограничения, установленные в отношении инвестиционной деятельности;

5) условия хеджирования и диверсификации активов с указанием перечня и описания инструментов хеджирования;

6) информацию об основных рисках, связанных с инвестиционной деятельностью;

7) совокупный максимальный допустимый размер убытков по инвестиционному портфелю;

8) другие вопросы по усмотрению совета директоров.

6. Лимиты инвестирования активов, предусмотренные инвестиционной политикой включают:

1) лимиты инвестирования по видам финансовых инструментов;

2) лимиты инвестирования в финансовые инструменты эмитентов, являющихся резидентами определенного государства ("лимит на страну");

3) лимиты по открытым валютным позициям и лимит валютной нетто-позиции;

4) лимиты инвестирования в финансовые инструменты эмитентов, основной вид деятельности которых связан с определенным сектором экономики;

5) лимиты "stop-loss" для финансовых инструментов;

6) лимиты "take-profit" для финансовых инструментов.

7. Инвестиционный комитет принимает инвестиционное решение о заключении сделок с финансовыми инструментами за счет активов страхователей.

Функции инвестиционного комитета при необходимости передаются совету по управлению активами и пассивами.

8. С целью корректирования инвестиционной политики подразделением по управлению рисками проводится и предоставляется совету по управлению активами и пассивами не реже одного раза в квартал:

1) макроэкономический анализ по степени привлекательности рынков инвестирования в зависимости от складывающейся геополитической ситуации, валюты инвестирования, сектора экономики;

2) анализ эмитентов и выпущенных (предоставленных) ими финансовых инструментов, включая анализ финансового состояния эмитента, потенциала дальнейшего роста стоимости его активов, способности отвечать по принятым обязательствам, рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты данного эмитента;

3) анализ инвестиционного портфеля, включающий сведения о структуре портфеля, динамике изменения доходности, анализ убыточных позиций и рекомендаций по оптимизации структуры портфеля;

4) прогнозный анализ поступления страховых премий и осуществления страховых выплат на следующие 12 (двенадцать) календарных месяцев, а также структуры обязательств организации по срокам их наступления.

5) гэп-анализ, включающий обзор лимитов по гэп-позициям наличных денег с учетом изменения способности мобилизовать ликвидные активы, в том числе мониторинг способности сформировать ликвидные активы, необходимые для погашения обязательств.

На основе проведенных анализов структурными подразделениями организации разрабатываются рекомендации, содержащие подробный перечень факторов, послуживших основанием для предоставления данных рекомендаций.

Рекомендации предоставляются при:

разработке корпоративной стратегии, инвестиционной политики, а также внесении изменений и дополнений в указанные документы;

определении и пересмотре лимитов инвестирования;

определении и пересмотре максимальных допустимых размеров убытков;

принятии инвестиционных решений.

9. При самостоятельном размещении активов организации инвестирование осуществляется на основании инвестиционных решений, принимаемом советом по управлению активами и пассивами с учетом заключения подразделения по инвестициям и подразделения по управлению рисками.

10. Заключение подразделения по инвестициям содержит следующую информацию:

1) цель заключения предлагаемой к совершению сделки (операции);

2) описание финансового инструмента с указанием вида, объема, диапазона цен, уровня доходности и других характеристик (условий) данного инструмента.

11. Заключение подразделения по управлению рисками содержит следующую информацию:

1) влияние совершаемой сделки (операции) на предполагаемое изменение доходов по активам;

2) риски, связанные с приобретением данного финансового инструмента;

3) влияние совершаемой сделки (операции) на изменение значений пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов;

4) предлагаемые варианты инвестиционного решения.

12. Инвестиционное решение содержит:

1) дату принятия и номер инвестиционного решения;

2) вид сделки (операции), подлежащей совершению;

3) идентификатор финансового инструмента, по которому должна быть совершена сделка (операция);

4) объем, цену и сумму (диапазон объема, цены и суммы) сделки (операции), подлежащей совершению;

5) сроки совершения сделки (операции);

6) указание на тип рынка (первичный или вторичный, организованный или неорганизованный, международный рынки), на котором предполагается совершение сделки (операции);

7) наименование посредника (брокера), с помощью которого предполагается совершение сделки (операции) (при наличии);

8) указание на наличие у какого-либо члена совета по управлению активами и пассивами особого мнения в отношении принятия (отклонения) инвестиционного решения;

9) подписи членов совета по управлению активами и пассивами принявших инвестиционное решение.

13. Инвестиционное решение для совершения сделки (операции) с инструментами хеджирования содержит:

1) дату принятия и номер инвестиционного решения;

2) вид сделки (операции), подлежащей совершению;

3) подробное описание инструмента хеджирования с указанием вида, срока его заключения, объема, стоимости (премии), рынка, на котором планируется совершение операции хеджирования, и других характеристик (условий) данного инструмента;

4) ожидаемые результаты от применения данного инструмента хеджирования;

5) оценку риска объекта хеджирования (базисного актива) с указанием его вида (процентный, ценовой, валютный и прочее), а также метода его оценки;

6) объект хеджирования с указанием необходимых реквизитов (идентификатор финансового инструмента, количество, стоимость, объем, валюта);

7) расчет, подтверждающий, что совершение данной сделки (операции) приведет к снижению размера возможных убытков (недополучения дохода) по объекту хеджирования;

8) наименование посредника (брокера), с помощью которого предполагается совершение сделки (операции) (при наличии такового);

9) указание на наличие у какого-либо члена совета по управлению активами и пассивами особого мнения в отношении принятия (отклонения) инвестиционного решения;

10) подписи членов совета по управлению активами и пассивами, принявших инвестиционное решение.

14. В инвестиционном решении для совершения сделки (операции) с инструментами хеджирования в рамках инвестирования активов страхователей дополнительно указывается:

1) лимит открытой позиции на трейдера в случае предоставления трейдеру возможности осуществлять торговые операции в пределах установленной суммы;

2) сведения о клиенте, за счет активов которого предполагается совершение сделки (операции), либо указание на то, что инвестиционное решение принимается в отношении собственных активов.

15. При нарушении управляющим инвестиционным портфелем требований правил паевого инвестиционного фонда, инвестиционной декларации инвестиционного портфеля, созданного (сформированного) управляющим инвестиционным портфелем по договоренности с организацией за счет части страховых премий (страховых взносов), полученных от страхователей для целей инвестирования, и доходов (убытков), полученных от их инвестирования, по договорам страхования, предусматривающим условие участия страхователя в инвестициях, подразделение организации, ответственное за управление рисками, обязано уведомлять уполномоченный орган о наличии такого нарушения в течение 3 (трех) рабочих дней с даты нарушения.

Сноска. Пункт 15 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 25.05.2020 № 60 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

16. Организация, обладающая лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг автоматизирует процессы:

1) управления инвестиционным портфелем (проведение сделок (операций) с финансовыми инструментами, осуществление расчетов по проведенным сделкам (операциям), контроль за лимитами инвестирования, ведение журналов учета);

2) сбора информации, необходимой для функционирования системы управления рисками;

3) управления рисками, которым подвержен инвестиционный портфель, с обеспечением возможности отслеживать риски в режиме реального времени.

17. Подразделение информационного обеспечения организации, обладающей лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг, ведет учет фактических системных проблем, с учетом которых применяются незамедлительные меры по разработке мер безопасности с целью предотвращения повторного возникновения проблем, посредством проведения следующих мероприятий:

1) заполнение листов учета технических проблем и ведения по ним отчетности;

2) отслеживание причин возникновения проблемы, извещения о них изготовителя информационной системы и принятие коррективных мер для предотвращения их повторного возникновения;

3) проведение не менее, чем раз в квартал, проверок технических комплексов, обеспечивающих функционирование автоматизированной базы данных;

4) осуществление мониторинга и идентификации пользователей терминалов управления автоматизированной базой данных, в том числе контроля видов и объема, проведенных ими операций на предмет их соответствия функциональным обязанностям пользователя.

Приложение 10 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 10 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению операционными и сопутствующими рисками

1. Совет директоров в целях управления операционными, сопутствующими рисками:

1) утверждает политику по управлению операционными, сопутствующими рисками;

2) обеспечивает эффективное выявление, измерение, мониторинг и контроль за операционными рисками, сопутствующими рисками организации;

3) утверждает план на случай чрезвычайных обстоятельств и обеспечения непрерывности деятельности организации и изменения к нему.

2. Политика по управлению операционными, сопутствующими рисками содержит, но не ограничивается следующим:

1) цели и задачи управления операционными, сопутствующими рисками;

2) основные принципы управления операционным риском, сопутствующими рисками;

3) классификацию основных видов операционных рисков, сопутствующих рисков;

4) допустимый уровень операционного риска, сопутствующего риска организации;

5) определение порядка и процедур выявления, измерения, мониторинга и контроля за операционным риском, сопутствующим риском;

6) требования по внесению изменений во внутренние документы и процедуры в случаях обнаружения недостатков в управлении операционным риском, сопутствующими рисками и (или) возникновения условий, влияющих на уровень подверженности организации операционному риску, сопутствующим рискам.

3. Коллегиальные органы и (или) правление, ответственны за:

разработку политики по управлению операционными, сопутствующими рисками и плана на случай чрезвычайных обстоятельств и обеспечения непрерывности деятельности организации;

мониторинг и контроль соблюдения организацией и его работниками политики по управлению операционным риском, сопутствующими рисками.

4. План на случай чрезвычайных обстоятельств и обеспечения непрерывности деятельности организации содержит:

различные виды вероятных сценариев, которым подвержена организация, соразмерно масштабам и сложности деятельности организации;

ответственность структурных подразделений и описание их действий при наступлении чрезвычайных обстоятельств;

механизмы, позволяющие восстановить (возобновить) страховую деятельность, включая наличие резервных копий бумажной и электронной документации.

5. Правление в целях управления операционными, сопутствующими рисками:

1) ежегодно пересматривает план на случай чрезвычайных обстоятельств и обеспечения непрерывности деятельности организации с учетом соответствия текущей деятельности организации и ее корпоративной стратегии;

2) утверждает процедуры по предотвращению утечки конфиденциальной информации и искажения информационных данных, предусматривающие:

перечень информационных данных, имеющих ограниченный доступ;

порядок получения доступа;

порядок контроля доступа к информационным данным;

перечень лиц, имеющих доступ к информационным данным;

3) утверждает процедуры по предотвращению сбоев, включающие инспекцию оборудования и проверку отчетов о работе.

При применении положений настоящего пункта к филиалу страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, требования подпунктов 2) и 3) настоящего пункта относятся к компетенции исполнительного органа страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 5 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

6.Служба внутреннего аудита осуществляет оценку управления операционным риском, сопутствующими рисками и ежегодно представляет совету директоров отчет о выполнении требований к управлению операционным риском, сопутствующими рисками, в том числе автоматизации деятельности организации и документирования, управления документацией и хранения документов.

7. Подразделение по управлению рисками:

1) в целях управления риском группы ежегодно анализирует и представляет совету директоров отчет о:

необходимости дополнительной капитализации организации акционерами и (или) родительской организацией;

влиянии и зависимости деятельности организации от деятельности аффилированных лиц;

влиянии банкротства (принудительной ликвидации) участника группы на финансовое состояние и платежеспособность организации;

концентрации активов организации внутри группы;

2) в целях управления системным риском ежегодно анализирует и представляет совету директоров отчет о влиянии принудительной ликвидации другой страховой (перестраховочной) организации, принудительного прекращения деятельности другого филиала страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан на репутацию, спрос на страховые продукты, каналы реализации страховых услуг организации.

Сноска. Пункт 7 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

8. Подразделения информационного обеспечения не менее чем раз в квартал проводит:

1) проверку технических комплексов, обеспечивающих функционирование автоматизированной базы данных;

2) предоставляет правлению информацию о состоянии технических комплексов.

Приложение 11 к Правилам формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для страховых (перестраховочных) организаций, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан

Сноска. Правый верхний угол приложения 11 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Требования к управлению комплаенс - риском

1. Совет директоров в целях эффективного управления комплаенс - риском:

1) осуществляет общий контроль за управлением комплаенс-риском в организации;

2) утверждает политику по управлению комплаенс-риском;

3) назначает на должность комплаенс-контролера, ответственного за организацию и координацию управления комплаенс-риском;

4) не реже одного раза в год оценивает эффективность управления комплаенс-риском в организации;

5) осуществляет контроль за реализацией политики по управлению комплаенс-рисками, включая обеспечение эффективного и оперативного решения вопросов управления комплаенс-рисками.

2. Политика по управлению комплаенс-рисками организации разрабатывается комплаенс-контролером и устанавливает:

1) цели и задачи управления комплаенс- риском;

2) принципы управления комплаенс-риском, в том числе принципы создания комплаенс-культуры в организации (культуры соблюдения органзации и ее работниками требований законодательства Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, об обязательном страховании, об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, законодательства иностранных государств, оказывающих влияние на деятельность организации, и внутренних документов, регулирующих деятельность организации);

3) порядок, способы и процедуры управления комплаенс-риском;

4) порядок, способы и процедуры управления рисками преднамеренного или непреднамеренного вовлечения организации в процессы легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма, или иную преступную деятельность;

5) полномочия и ответственность комплаенс-контролера;

6) порядок взаимодействия и обмена информацией между структурными подразделениями в рамках управления комплаенс-риском.

3. Правление в целях эффективного управления комплаенс-риском обеспечивает:

1) принятие и доведение до сведения работников политики по управлению комплаенс-рисками;

2) соблюдение политики по управлению комплаенс-рисками и предоставление ежеквартальной отчетности совету директоров;

3) разработку внутренних документов для работников организации по вопросам управления комплаенс-риском, в том числе рисками легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;

4) принятие соответствующих корректирующих или дисциплинарных мер в случае обнаружения нарушений, влекущих комплаенс-риск;

5) совершенствование программного обеспечения в целях своевременного автоматизированного выявления операций, подлежащих обязательному внутреннему контролю, и подозрительных операций.

6) наличие в форме заявления на осуществление страховой выплаты ссылки на последствия предоставления ложных сведений в организацию, предусмотренные в законодательстве Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности, уставе организации, правилах страхования;

7) обучение работников подразделения по страховым выплатам индикаторам и сигналам мошенничества.

8) утверждение порядка рассмотрения жалоб, обращений и урегулирования споров, с ведением статистической базы данных, позволяющих отслеживать деятельность по своевременному урегулированию претензий, а также выявить тенденции в страховых выплатах.

При применении положений настоящего пункта к филиалу страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан, положение подпункта 8) настоящего пункта распространяется на исполнительный орган страховой (перестраховочной) организации-нерезидента Республики Казахстан.

Сноска. Пункт 3 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 24.02.2021 № 43 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

6. Комплаенс-контролер:

1) разрабатывает комплекс мер по контролю комплаенс-рисков и осуществлению программы по противодействию (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

2) по своей инициативе контактирует с любым работником и получает доступ к документам и архивам;

3) проводит расследования возможных нарушений политики по управлению комплаенс-риском и обращается за консультацией к работникам организации;

4) устанавливает приоритеты управления комплаенс-риском в соответствии с утвержденной корпоративной стратегией и политикой по управлению комплаенс - риском;

5) осуществляет регулярный контроль и мониторинг комплаенс-функций и комплаенс-рисков, связанных с соответствием внешним и внутренним регулирующим документам, в том числе кодексу корпоративного управления, с выяснением причин несоответствий;

6) предоставляет подразделению по управлению рисками ежеквартальный отчет по результатам мониторинга комплаенс-рисков, содержащий информацию о выявленных недостатках, упущениях, нарушениях или нарушений и возможных путей их устранения, а также рекомендации по совершенствованию осуществления комплаенс-контроля и процессов корпоративного управления;

7) осуществляет мониторинг неофициальной информации от внешних и внутренних источников, в случае необходимости организовывает служебное расследование;

8) принимает меры по предотвращению легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма.

Приложение к постановлению Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2018 года № 198

Перечень нормативных правовых актов Республики Казахстан, а также структурных элементов некоторых нормативных правовых актов Республики Казахстан, признаваемых утратившими силу

1. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 1 февраля 2010 года № 4 "Об утверждении Инструкции о требованиях по наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в страховых (перестраховочных) организациях" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 6113).

2. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27 декабря 2010 года № 181 "О внесении дополнений и изменений в постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 1 февраля 2010 года № 4 "Об утверждении Инструкции о требованиях по наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в страховых (перестраховочных) организациях" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 6767, опубликовано 20 сентября 2011 года в Собрании актов центральных исполнительных и иных центральных государственных органов Республики Казахстан № 8).

3. Пункт 11 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан в которые вносятся изменения и дополнения, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2014 года № 168 "О внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты Республики" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 9796, опубликовано 12 ноября 2014 года в информационно-правовой системе "Әділет").

4. Пункт 4 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам официального списка ценных бумаг фондовой биржи, в которые вносятся изменения, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 24 декабря 2014 года № 244 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам официального списка ценных бумаг фондовой биржи" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 10339, опубликовано 18 марта 2015 года в информационно-правовой системе "Әділет").

5. Пункт 9 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам регулирования страховой деятельности, в которые вносятся изменения, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 30 мая 2016 года № 127 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования страховой деятельности" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14277, опубликовано 24 октября 2016 года в информационно-правовой системе "Әділет").