Сноска. Утратил силу приказом Министра экономики и бюджетного планирования РК от 30.06.2014 № 187.
Сноска. Заголовок в редакции приказа и.о. Министра экономического развития и торговли РК от 12.07.2012 № 214 (вводится в действие с 01.10.2012, за исключением положений, касающихся корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, которые вводятся в действие после дня его первого официального опубликования).
Примечание РЦПИ!
Приказ вводится в действие с 01.09.2010.
В соответствии с пунктом 7 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан, ПРИКАЗЫВАЮ:
1. Утвердить прилагаемые Правила разработки или корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц.
Сноска. Пункт 1 в редакции приказа и.о. Министра экономического развития и торговли РК от 12.07.2012 № 214 (вводится в действие с 01.10.2012, за исключением положений, касающихся корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, которые вводятся в действие после дня его первого официального опубликования).
2. Департаменту инвестиционной политики (Тортаев Б.К.) и Юридическому департаменту (Ешимова Д.А.) обеспечить государственную регистрацию настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан.
3. Признать утратившим силу приказ и.о. Министра экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан от 3 марта 2009 года № 34 "Об утверждении Требований к содержанию, порядку и срокам разработки финансово-экономического обоснования, а также порядку отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц" (зарегистрированный в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов за № 5610).
4. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на Вице-министра экономического развития и торговли Республики Казахстан Кусаинова М.А.
5. Настоящий приказ вводится в действие с 1 сентября 2010 года.
Министр Ж. Айтжанова
Утверждены приказом Министра
экономического развития и
торговли Республики Казахстан
от 22 июля 2010 года № 126
Правила разработки или корректировки финансово-экономического
обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных
инвестиций, планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Сноска. Правила в редакции приказа и.о. Министра экономического развития и торговли РК от 12.07.2012 № 214 (вводится в действие с 01.10.2012, за исключением положений, касающихся корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, которые вводятся в действие после дня его первого официального опубликования).
1. Общие положения
1. Настоящие Правила разработки или корректировки финансово-экономического обоснования (далее - ФЭО) бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц (далее - Правила) разработаны в соответствии с пунктом 7 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан и определяют содержание, порядок и сроки разработки или корректировки ФЭО, а также порядок отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц.
2. В Правилах используются следующие основные понятия:
1) стратегический документ развития - стратегии развития на 10 лет и планы развития на 5 лет национальных управляющих холдингов, национальных холдингов, национальных компаний, акционером которых является государство, а также планы развития контролируемых государством акционерных обществ и товариществ с ограниченной ответственностью, государственных предприятий, утвержденные в установленном законодательством Республики Казахстан порядке по разработке и утверждению стратегий развития на 10 лет и планов развития на 5 лет национальных управляющих холдингов, национальных холдингов, национальных компаний, акционером которых является государство, а также планов развития контролируемых государством акционерных обществ и товариществ с ограниченной ответственностью, государственных предприятий;
2) Инвестиции - бюджетные инвестиции, планируемые к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц;
3) Получатель Инвестиций - юридическое лицо, являющееся конечным получателем средств для увеличения или формирования уставного капитала, реализующее мероприятия за счет Инвестиций;
4) компонент - составная часть мероприятия, имеющая завершенный характер;
5) финансовая схема - потоки бюджетных денег между участниками;
6) участники - организации, участвующие в получении и распределении Инвестиций;
7) корректировка ФЭО - изменение установленных финансово-экономических параметров Инвестиций, влекущих дополнение и (или) изменение мероприятий, технико-технологических решений, увеличение или сокращение расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия;
8) маркетинговая среда - совокупность активных субъектов и условий, в которых осуществляется деятельность Получателя Инвестиций, и влияющих на возможности устанавливать и поддерживать с целевыми клиентами отношения успешного сотрудничества;
9) результативность - наличие доказательств, подтвержденных расчетами, экономической и финансовой эффективности Инвестиций, а также возможности достижения прямого и конечного результатов, а также при наличии, показателей эффективности и качества;
10) обоснованность - наличие доказательств, подтвержденных документально и расчетами, объема финансирования на реализацию мероприятий, а также невозможности финансирования мероприятий из альтернативных источников;
11) целесообразность - обоснование экономической целесообразности осуществления Инвестиций, их влияния на экономику страны и соответствие стратегическим и (или) программным документам;
12) продукт - результат хозяйственной деятельности, представленный в материально-вещественной (материальный продукт) или нематериальной (интеллектуальный продукт) форме, либо в виде работ и (или) услуг, в том числе финансовых;
13) прямой результат - количественная характеристика объема выполняемых государственных функций, полномочий и оказываемых государственных услуг в пределах предусмотренных бюджетных средств, достижение которых полностью зависит от деятельности организации, осуществляющей данные функции, полномочия или оказывающей услуги и/или производство Получателем Инвестиций продукции определенного объема и качества;
14) конечный результат - состояние (изменение состояния) уровня и (или) качества жизни населения, экономики, национальной безопасности, обусловленное достижением прямых результатов;
15) мероприятие - комплекс взаимосвязанных действий, планируемых к выполнению в соответствии с ФЭО, имеющих завершенный характер и направленных на достижение показателей результатов, предусматриваемых в проекте стратегического плана или бюджетной программы администратора бюджетных программ (далее - Администратор), инициирующего увеличение или формирование уставного капитала юридических лиц.
2. Содержание, порядок и сроки разработки или корректировки
ФЭО Инвестиций
Параграф 1. Требования к содержанию ФЭО Инвестиций
3. В ФЭО приводится подтверждение целесообразности Инвестиций, а также подтверждение соответствия планируемых мероприятий критериям обоснованности и результативности, с учетом полного инвестиционного периода мероприятий ФЭО.
В случае, если предполагается финансирование из нескольких источников, в ФЭО раскрывается целесообразность и соответствие критериям обоснованности и результативности всех мероприятий, с выделением обоснования суммы Инвестиций.
3-1. Если планируемые в рамках ФЭО мероприятия не имеют аналогов или типового применения, вследствие чего не представляется возможным подтверждение соответствия планируемых мероприятий критериям обоснованности и результативности, с учетом полного инвестиционного периода мероприятий ФЭО, то допускается поэтапная разработка ФЭО.
При этом соответствие мероприятий, планируемых в ФЭО, критериям обоснованности и результативности производится на основе заключения отраслевой экспертизы.
Требования данного пункта применяются только в отношении юридического лица основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.
Сноска. Правила дополнены пунктом 3-1 в соответствии с приказом Министра экономики и бюджетного планирования РК от 11.12.2013 № 369.
4. ФЭО соответствует следующей структуре:
1) паспорт Инвестиций;
2) раздел "Ретроспектива";
3) раздел "Институциональный";
4) раздел "Обоснованность";
5) раздел "Результат";
6) приложения.
ФЭО может быть дополнено другими разделами, главами, параграфами и приложениями, когда такое дополнение уместно для раскрытия целей, задач, ключевых показателей, показателей финансово-хозяйственной деятельности и других сведений об организации.
В случае дополнения ФЭО разделами, разделов главами, а глав параграфами, каждый дополнительно представляемый раздел и (или) глава, и (или) параграф должны иметь соответствующее обозначение ("раздел", "глава", "параграф"), а также наименование.
5. Паспорт Инвестиций предоставляется по форме согласно приложению 1 к настоящим Правилам.
6. Раздел "Ретроспектива" соответствует следующей структуре:
1) параграф "Бюджетные программы", в котором указываются бюджетные программы, в соответствии с которыми осуществлялись Инвестиции ранее, и предоставляется по форме согласно приложению 2 к настоящим Правилам. В случае недостижения планируемых результатов, Раздел "Ретроспектива" дополняется параграфом "Причины", в котором раскрываются причины недостижения планируемых результатов;
2) параграф "Анализ финансового состояния участников", в котором приводится информация о финансовом состоянии участников, в том числе о суммах и качестве имеющихся требований и обязательств;
3) параграф "Ссудный портфель", в случае, если Получателем Инвестиций является финансовая организация. В параграфе приводится поквартальная информация о состоянии ссудного портфеля Получателя Инвестиций в разрезе источников финансирования (бюджетные средства, собственные средства, займы третьих сторон, средства Национального Фонда Республики Казахстан) по состоянию на конец месяца, предшествующего внесению ФЭО, за последние 3 года, предшествующие внесению ФЭО;
4) параграф "Анализ макроэкономической среды", в котором приводится анализ и характеристика макроэкономической среды (страна, регион или отрасль), в которой предполагается реализация мероприятий ФЭО, с указанием основных макроэкономических (региональных, отраслевых) показателей, на которые повлияет реализация мероприятий ФЭО, и динамики развития как минимум, за последние три года;
5) параграф "Анализ маркетинговой среды", в котором приводится анализ маркетинговой среды, в которой предполагается реализация мероприятий ФЭО, с указанием основных показателей и динамики развития, на которые повлияет реализация мероприятий ФЭО, как минимум, за последние три года.
Анализ маркетинговой среды содержит, с указанием источника информации, анализ рынка, на котором функционирует Получатель Инвестиций, а также рынка, на котором планируется реализация продукции, производимой за счет Инвестиций, в том числе:
емкость рынка с обоснованием расчета и определением выборки данных;
доля Получателя Инвестиций на рынке;
потенциал роста (сокращения) рынка и доля продукции организации в случае изменения емкости рынка;
характеристика конкурентов, доля конкурентов на рынке;
характеристика потребителей, включая их платежеспособность. Если потребителями являются государственные учреждения и (или) участники необходимо привести полный перечень этих организаций с указанием их доли в реализации продукции.
7. Раздел "Институциональный" соответствует следующей структуре:
глава "Информация об участниках";
глава "Стратегические предпосылки".
8. Глава "Информация об участниках" содержит информацию по каждому участнику по форме согласно приложению 3 к настоящим Правилам, а также финансовую схему реализации мероприятий с указанием сумм и направлений денежных потоков.
9. Глава "Стратегические предпосылки" содержит информацию о стратегических и программных документах, в реализацию которых планируются Инвестиции (ежегодное Послание Президента Республики Казахстан к народу Казахстана о положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики Республики Казахстан, нормативные правовые акты, документы Системы государственного планирования Республики Казахстан, бюджетная программа).
10. В Разделе "Обоснованность" приводится обоснование размера Инвестиций на реализацию мероприятий и невозможности финансирования мероприятий ФЭО из альтернативных источников.
Раздел "Обоснованность" соответствует следующей структуре:
глава "Объем Инвестиций";
глава "Альтернативные источники финансирования".
11. В главе «Объем Инвестиций» приводится подтвержденное документально и расчетами обоснование объема Инвестиций в разрезе каждого компонента.
При этом в случае, если Мероприятия, планируемые к реализации юридическим лицом основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан, носят незавершенный характер, то соответствие данных Мероприятий критерию обоснованности производится на основе заключения отраслевой экспертизы.
В указанном случае расчетным и документальным подтверждением объема Инвестиций является Заключение отраслевой экспертизы.
Требования данного пункта применяются только в отношении юридического лица основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.
Глава «Объем Инвестиций» содержит следующие параграфы:
1) параграф «Продукты», в котором приводится обоснование перечня, количества и качества приобретаемых продуктов, с учетом информации, указанной в подпункте 5) пункта 6 настоящих Правил;
2) параграф «Обоснование цен», в котором приводится анализ цен на приобретаемые за счет Инвестиций продукты. Цены на приобретаемые за счет Инвестиций продукты подкрепляются документами, перечисленными в подпункте 3) пункта 19 настоящих Правил.
В случае невозможности представления документов, указанных в подпункте 3) пункта 19 настоящих Правил, Администратор прилагает информацию о действующих рыночных ценах на планируемые к приобретению продукты с указанием источника информации.
Анализ цен включает:
информацию о динамике цен за последние два года и возможные изменения текущих цен и события, которые могут привести к такому изменению;
возможные скидки с цены, условия предоставления скидок (объемы закупа, условия оплаты);
3) параграф «Пополнение оборотных средств», в котором раскрывается, но не ограничивается нижеприведенным перечнем, потребность в деньгах для:
оказания финансовых услуг, с указанием в разрезе финансовых продуктов предполагаемого количества клиентов, средней суммы финансовой услуги; соблюдения пруденциальных нормативов; финансирования текущих расходов Получателя Инвестиций;
4) параграф Объем Инвестиций, в котором приводятся расчеты,
подтверждающие размер планируемых Инвестиций.
Расчеты приводятся в разрезе каждого мероприятия.
В случае, если Инвестиции предполагаются для оказания финансовых услуг, обязательными структурными элементами главы "Объем Инвестиций" являются:
параграф «Пополнение оборотных средств»;
параграф «Объем Инвестиций».
Сноска. Пункт 11 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 11.12.2013 № 369.
12. Глава «Альтернативные источники финансирования» содержит следующие параграфы:
1) параграф «Собственные средства», в котором анализируется возможность финансирования мероприятий за счет собственных средств. Анализ также включает возможность финансирования мероприятий за счет перераспределения ранее выделенных средств между аффилированными лицами юридического лица;
2) параграф «Заимствование», в котором анализируется возможность привлечения заемного капитала. Анализ включает, но не ограничивается:
обзором условий получения кредита, включая ставку вознаграждения, сроки предоставления кредита, условия погашения обязательств, в том числе возможность предоставления льготного периода, требование к обеспечению и соблюдению условий ковенантов действующих договоров юридического лица;
обзором инструментов кредитования, включая прямое кредитование, финансовый лизинг, факторинг, облигационный заем;
возможностью бюджетного кредитования.
Сноска. Пункт 12 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 06.06.2013 № 178 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
13. В разделе «Результат» приводится подтвержденное расчетами обоснование возможности получения прямого и конечного результатов, а также, при наличии, показателей качества и эффективности Инвестиций, а также планируемые результаты финансово-хозяйственной деятельности Получателя Инвестиций, за исключением случая предусмотренного в пункте 3-1 настоящих Правил.
В случае планирования Мероприятий, предусмотренных в пункте 3-1 настоящих Правил, расчетное обоснование возможности получения прямого и конечного результатов и предоставление расчета финансовой эффективности Инвестиций с приведением финансовой модели не требуется.
Раздел «Результат» соответствует следующей структуре:
глава «Производство и реализация»;
глава «Ресурсы»;
глава «Финансы»;
глава «Риски»;
глава «Итоги».
Сноска. Пункт 13 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 11.12.2013 № 369.
14. В главе "Производство и реализация" приводится план производства и реализации продукции. Глава "Производство и реализация" содержит следующие параграфы:
1) параграф "Лицензии и патенты", в котором приводится, но не ограничивается нижеследующим перечнем, информация о:
наличии лицензий на осуществление определенных видов деятельности, дата выдачи и номер лицензии, кем выдана;
наличии комплексной предпринимательской лицензии, предмет и дата заключения договора комплексной предпринимательской лицензии, срок действия, комплексный лицензиар;
необходимости получения лицензий, расходы на получение лицензий;
наличии патентов и предварительных патентов, когда и кем выдан, срок действия;
2) параграф "План производства", в котором приводится обоснование:
производственной программы (в разрезе продуктов) исходя из ситуации на рынке, заключенных договоров, предварительных соглашениях с потребителями;
затрат, исходя из утвержденных норм на выполнение плана производства;
3) параграф "План реализации", в котором приводится:
перечень и описание реализуемых продуктов, в том числе производимых за счет Инвестиций;
обоснование цен на основные продукты, в том числе производимые за счет Инвестиций, включая:
требования законодательства Республики Казахстан по утверждению (установлению) или согласованию цен (тарифов) с уполномоченными государственными органами;
доходность: окупаемость затрат, получение средней или максимальной доходности;
конъюнктуры на рынке: продвижение нового продукта, сохранение существующего объема продаж, вытеснение конкурентов с традиционных рынков, заполнения незанятого сегмента;
ценности продукта: новизна, качество, послепродажные гарантии.
Обоснование программы реализации (в разрезе продуктов), исходя из ситуации на рынке, заключенных договоров, предварительных соглашений с потребителями;
планируемые мероприятия по привлечению новых покупателей (реклама, ценовая политика, послепродажное обслуживание).
В случае если деятельность Получателя Инвестиций осуществляется на основании договора о франшизе или лицензионного договора, привести информацию о правах и степени влияния продавца франшизы или лицензии на интеллектуальную собственность на цены и ценовую политику Получателя Инвестиций.
15. В главе "Ресурсы" приводится обоснование потребности во всех видах ресурсов, необходимых для выполнения плана производства и плана реализации. Глава "Ресурсы" должна содержать следующие параграфы:
1) параграф "Нормы", в котором приводятся нормы расхода сырья и материалов, тепловой и электрической энергии, труда, денег, в том числе приводится информация о том, когда и кем они утверждены;
2) параграф "Лимиты", в котором приводится информация о размерах лимитов по административным расходам: размеры лимитов, в том числе приводится информация о том, когда и кем они утверждены;
3) параграф "Персонал", в котором приводится, но не ограничивается нижеследующим перечнем, информация о:
планах по увеличению (сокращению) штатной численности персонала, связанных с Инвестициями;
планируемых мероприятиях по повышению профессионального уровня (переподготовки) персонала и затраты, связанные с повышением его профессионального уровня (переподготовке);
4) параграф "Основные средства", в котором приводится информация (с учетом Инвестиций) о:
структуре основных средств (здания, сооружения, машины, оборудование, транспорт, компьютеры и оборудование для обработки информации, другие основные средства), в том числе раскрыть информацию об основных средствах, находящихся в собственности, в финансовой аренде (лизинге), в операционной аренде;
соответствии количества, производительности и технического состояния основных средств для осуществления деятельности;
5) параграф "Запасы", в котором приводится информация о:
потребности (в натуральных единицах измерения) в основных видах запасов;
ценах на основные виды запасов;
планируемых затратах на приобретение запасов;
6) параграф "Коммунальные услуги", в котором приводится информация о:
потребности в тепловой и электрической энергии, водоснабжении и канализации;
ценах на тепловую и электрическую энергию, водоснабжение и канализацию;
планируемых расходах на приобретение тепловой и электрической энергии, водоснабжение и канализацию;
7) параграф "Деньги", в котором приводится:
характеристика должников; мероприятия, проводимые по истребованию задолженности;
кредиторы; мероприятия, проводимые по исполнению обязательств;
неденежные операции: объемы сделок и контрагенты;
потребность в деньгах, кассовые разрывы, мероприятия по привлечению денег;
планы по использованию временно свободных денег: размещение во вклады, приобретение финансовых активов, выдача кредитов (оказание временной финансовой помощи), суммы, доходность, сроки размещения.
При раскрытии информации по мероприятиям, связанным с привлечением денег указываются источники, в том числе:
размещение акций (долей участия) - объемы выпуска и размещения, планируемая цена размещения;
выпуск облигаций - объем выпуска, количество облигаций в выпуске, процедура и порядок их выпуска, размещения, обращения, выплаты вознаграждения, погашения и другая существенная информация;
привлечение займов - займодатели, размер займа, срок привлечения, процент вознаграждения, условия оплаты вознаграждения, условия погашения основной суммы долга.
16. В главе "Финансы" приводятся планы по доходам, расходам, информация по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, информация о дивидендах. Глава "Финансы" содержит следующие параграфы:
1) параграф "Доходы", в котором приводится обоснование:
планируемых доходов от реализации продукции, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждому продукту);
планируемых доходов по финансированию;
доходов по дивидендам (информация представляется отдельно по каждой организации, долевые ценные бумаги которой находятся в собственности Получателя Инвестиций);
планируемых доходов от выбытия активов;
планируемых субсидий из государственного бюджета;
планируемых доходов от операционной аренды;
планируемых доходов по инвестициям, учитываемых методом долевого участия;
прочих планируемых доходов.
Отдельно раскрывается информация о доходах, получаемых в рамках выполнения государственного задания, государственного заказа, либо от реализации продукции государственным учреждениям;
2) параграф "Расходы", в котором приводится обоснование:
себестоимости реализуемой продукции, в том числе обоснование ее роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждому продукту);
планируемых расходов по реализации продукции, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);
планируемых административных расходов, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);
планируемых расходов по маркетингу и рекламе, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);
планируемых расходов по вознаграждениям;
расходов, связанных с выбытием активов;
расходов, связанных с операционной арендой;
расходов по инвестициям, учитываемых методом долевого участия;
планируемых расходов, связанных с прекращаемой деятельностью;
прочих планируемых расходов;
3) параграф "Налоги и другие обязательные платежи в бюджет", в котором приводится обоснование планируемых выплат по каждому виду налога и обязательных платежей в бюджет, в том числе приводится обоснование баз налогообложения;
4) параграф "Дивиденды", в котором приводится информация о планируемых к начислению дивидендах на акцию (долю участия), общей сумме начисления дивидендов, в том числе на государственный пакет акций (доли участия), сумме чистого дохода, планируемой государственным предприятием для перечисления в бюджет.
17. В главе "Риски" приводится оценка (определение вероятности наступления неблагоприятного события) и измерение (определение ущерба от наступления неблагоприятного события) рисков, связанных с выполнением мероприятий и деятельностью Получателя Инвестиций в целом, а также меры управления данными рисками. Глава "Риски" содержит следующие параграфы:
1) параграф "Операционные риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:
персонал: потеря ключевых менеджеров и специалистов Получателя Инвестиций, недостаточная квалификация сотрудников, мошенничество сотрудников;
производство: угроза технических сбоев, поломка оборудования, нарушение технологического процесса;
бизнес-процессы: адекватность организационной структуры задачам и объемам деятельности Получателя Инвестиций, неэффективность бизнес-процессов, несогласованность бизнес-процессов Получателя Инвестиций;
2) параграф "Финансовые риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:
потеря платежеспособности: отсутствие или недостаточность у Получателя Инвестиций денег для своевременного исполнения обязательств, в том числе финансовых, по мере наступления их сроков;
потеря ликвидности: недостаточность или невозможность быстрой реализации активов без существенного снижения их стоимости;
3) параграф "Рыночные риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:
процентный риск: увеличение процентных расходов по привлеченным ресурсам;
инфляционный риск: обесценение активов или доходов в результате инфляционных процессов;
валютный риск: изменение рыночного курса обмена иностранных валют по отношению к национальной валюте;
4) параграф "Кредитный риск", в котором анализируется возможность потери платежеспособности потребителей (должников) и невозможностью исполнять ими свои обязательства в соответствии с условиями договоров;
5) параграф "Маркетинговые риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:
ухудшение динамики развития отрасли;
повышение требований потребителей к качеству продукции;
сокращение спроса на продукцию;
усиление позиции конкурентов;
снижение рыночных цен на продукцию;
ограничения, установленные законодательством Республики Казахстан.
18. В главе "Итоги" раскрывается влияние реализации мероприятий ФЭО на развитие отрасли, экономики государства (региона). Глава "Итоги" содержит следующие параграфы:
1) параграф "Прямые результаты", в котором приводится подтвержденное расчетами обоснование планируемых прямых результатов мероприятий ФЭО;
2) параграф "Конечные результаты", в котором приводится:
подтвержденное расчетами обоснование планируемых конечных результатов мероприятий ФЭО;
анализ перспектив развития социально-экономической ситуации в отрасли и в Республике Казахстан (регионе) в случае реализации мероприятий ФЭО, и их влияние на:
основные социальные показатели (уровень доходов населения, уровень безработицы, занятости);
основные отраслевые (региональные) показатели (объем производства продукции (товара/услуги), доля отрасли (региона) в структуре внутреннего валового продукта, объем инвестиций в отрасль (регион) и их тенденции в планируемом периоде).
Анализ выгод и затрат по мероприятиям ФЭО, который включает в себя анализ результатов, следствий и влияния, приращенные выгоды и затраты, дополнительные выгоды потребителя, необратимые издержки, внешние эффекты, международные эффекты, косвенные выгоды от реализации проекта;
анализ влияния реализации мероприятий ФЭО на развитие смежных отраслей (соседних регионов);
анализ влияния мероприятий ФЭО на рост экспортного потенциала Республики Казахстан и импортозамещения, развитие инноваций (при наличии);
3) параграф "Бюджетная эффективность", в котором приводятся расчеты влияния результатов осуществления мероприятий ФЭО на доходы и расходы соответствующих бюджетов.
При оценке бюджетной эффективности в притоке денежных средств учитываются следующие, но не ограничиваясь:
дивиденды по принадлежащим государству акциям (долям участия), выпущенным (сформированным) в связи с реализацией Инвестиций;
поступления в республиканский и местные бюджеты (налоги и другие обязательные платежи, а также иные выплаты).
При оценке бюджетной эффективности в оттоке денежных средств учитываются, но не ограничиваясь:
объем Инвестиций;
расходы бюджета, связанные с мероприятиями ФЭО, производимые в постинвестиционный период;
субсидии, связанные с проведением определенной ценовой политики и обеспечением соблюдения определенных социальных приоритетов.
В случае, если планируются показатели эффективности и качества, глава "Итоги" дополняется параграфами "Эффективность" и "Качество", в которых приводится подтвержденное расчетами обоснование соответствующих показателей.
19. Приложения укомплектовываются документами:
1) к Разделу "Ретроспектива":
финансовая отчетность участников (отдельная и консолидированная) с печатью и за подписью первого руководителя и главного бухгалтера за последние три года, предшествующие внесению ФЭО в центральный и местный уполномоченный орган по государственному планированию, а также пояснительные записки к финансовой отчетности;
для участников, аудит финансовой отчетности которых в соответствии с законодательством Республики Казахстан об аудиторской деятельности является обязательным, представляются аудированная финансовая отчетность и аудиторские отчеты, составленные за последние три года. При этом участник имеет право предоставить неаудированную финансовую отчетность за последний отчетный период при наличии объективных причин в соответствии с действующим законодательством.
Финансовая отчетность представляется в соответствии с требованиями действующего законодательства, в том числе с приложением информации о финансовых участиях в других организациях, с приложением детальной расшифровкой статей баланса, занимающих 10 % и более в валюте баланса;
2) к Разделу "Институциональный":
копии документов, в соответствии с которыми созданы или создаются участники;
копия устава Получателя Инвестиций (при наличии);
копии стратегических документов развития участников, с приложением документов, подтверждающих их утверждение;
копия предварительного согласия антимонопольного органа на создание участника, в соответствии с пунктом 2 статьи 31 Закона Республики Казахстан "О конкуренции", в случае, если Инвестиции планируются на формирования уставного капитала Получателя Инвестиций;
3) к Разделу «Обоснованность»:
«Стоимость и характеристики приобретаемых (создаваемых) активов» по форме согласно приложению 4 к настоящим Правилам;
копии прайс-листов, ценовых и коммерческих предложений от не менее чем двух альтернативных поставщиков, оценочных актов и других документов, содержащих информацию, подтверждающую приводимую в подпункте 2) пункта 11 настоящих Правил информацию.
При осуществлении Инвестиций, направленных на создание (строительство) новых либо реконструкцию имеющихся объектов, представляется заключение государственной экспертизы, экологической, санитарно-эпидемиологической экспертизы, землеустроительный проект о предоставлении права на землю (с приложением при необходимости расчетов убытков собственников земельных участков и землепользователей, потерь сельскохозяйственного и лесохозяйственного производства в зависимости от вида изымаемых угодий), технические условия, а также технико-экономическое обоснование или проектно-сметная документация, за исключением случаев если Получателем Инвестиций является юридическое лицо основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.
При осуществлении Инвестиций, направленных на создание, внедрение и развитие информационных систем, представляется заключение уполномоченного органа в области информатизации, а также технико-экономическое обоснование.
При осуществлении Инвестиций, направленных на реализацию мероприятий, предполагающих инновационную и (или) космическую деятельность, представляется заключение государственной научно-технической экспертизы, за исключением случаев если Получателем Инвестиций является юридическое лицо основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан;
отраслевая экспертиза соответствующего уполномоченного государственного органа, в случае, если Инвестиции затрагивают сферу его ответственности.
Заключение отраслевой экспертизы содержит следующее:
оценку анализа существующей ситуации в отрасли;
оценку анализа ситуации в отрасли в случае нереализации мероприятий, указанных в ФЭО;
оценку влияния реализации мероприятий ФЭО на развитие отрасли с приведением количественных и качественных показателей и указанием:
роли и места мероприятий ФЭО в структуре экономики отрасли;
обоснованности выбора месторасположения и масштаба реализации мероприятий ФЭО;
возможности реализации мероприятий ФЭО.
Достаточность и оценка эффективности технических решений по мероприятиям ФЭО;
оценку соответствия мероприятий ФЭО международным стандартам, применение оптимальных новейших технологий;
оценку альтернативных вариантов достижения целей мероприятий ФЭО;
4) к разделу «Результат»:
«Программа производства» по форме согласно приложению 5 к настоящим Правилам;
«Программа реализации» по форме согласно приложению 6 к настоящим Правилам;
«Финансовая модель» в соответствии с приложением 7 к настоящим Правилам;
«Результаты Инвестиций» по форме согласно приложению 8 к настоящим Правилам;
«Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО» по форме согласно приложению 9 к настоящим Правилам;
прогноз финансовых показателей Получателя Инвестиций, без учета Инвестиций, составленный по формам, утвержденным приказом Министра финансов Республики Казахстан от 20 августа 2010 года № 422 (зарегистрирован в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов Республики Казахстан 7 сентября 2010 года под № 6452):
«Бухгалтерский баланс»;
«Отчет о прибылях и убытках»;
«Отчет о движении денежных средств (прямой метод)»;
«Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)».
В случае планирования Мероприятий, предусмотренных в пункте 3-1 настоящих Правил, представление приложений, перечисляемых в настоящем подпункте пункта 19 Правил за исключением приложения 8, не требуется.
Сноска. Пункт 19 с изменениями, внесенными приказом Министра экономики и бюджетного планирования РК от 11.12.2013 № 369.
20. В случае необходимости соответствующие юридические лица, определенные на осуществление экономической экспертизы бюджетных инвестиций, вправе требовать предоставления дополнительной информации и (или) проведения дополнительных экспертиз по вопросам, не охваченным или не полностью охваченным проведенными экспертизами и/или независимой экспертизой, а также в предоставленной документации.
К дополнительной информации относится финансовая отчетность участников, составленная на последний день месяца, предшествующего внесению ФЭО в центральный и местный уполномоченный орган по государственному планированию, а также пояснительные записки к финансовой отчетности.
К дополнительным экспертизам относятся:
банковская экспертиза;
экологическая экспертиза;
государственная научно-техническая экспертиза;
санитарно-эпидемиологическая экспертиза;
другие заключения уполномоченных органов, в соответствии со спецификой мероприятий.
21. В случае, если Инвестиции планируются на формирование уставного капитала Получателя Инвестиций, не являющегося дочерней, зависимой или аффилиированной организацией, раздел "Ретроспектива" не содержит параграфы "Бюджетные программы" и "Анализ финансового состояния участников".
22. В случае, если Инвестиции направляются на формирование уставного капитала юридического лица в организационно-правовой форме акционерного общества с минимальным размером уставного капитала, установленным законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, либо в организационно-правовой форме товарищества с ограниченной ответственностью или государственного предприятия на праве хозяйственного ведения, с уставным капиталом в размере, не превышающем двадцатипятитысячекратного размера месячного расчетного показателя, обязательными структурными элементами ФЭО являются:
Паспорт Инвестиций;
раздел "Ретроспектива". В случае, если Инвестиции планируются на формирование уставного капитала Получателя Инвестиций, не являющегося дочерней, зависимой или аффилиированной организацией, раздел "Ретроспектива" не содержит параграфы "Бюджетные программы" и "Анализ финансового состояния участников";
раздел "Институциональный";
раздел "Обоснованность", в том числе:
глава "Объем Инвестиций" содержит параграфы "Объем Инвестиций" и "Пополнение оборотных средств";
глава "Альтернативные источники финансирования", в случае, если Получатель Инвестиций является дочерней и/или аффилиированной организацией;
раздел "Результат";
приложения к ФЭО, указанные в подпунктах 1) и 2) пункта 19, в случае, если Получатель Инвестиций является дочерней, зависимой или аффилиированной организацией;
отраслевая экспертиза соответствующего уполномоченного государственного органа, в случае, если Инвестиции затрагивают сферу его ответственности;
"Программа производства" по форме согласно приложению 5 к настоящим Правилам;
"Программа реализации" по форме согласно приложению 6 к настоящим Правилам;
"Финансовая модель" в соответствии с приложением 7 к настоящим Правилам;
"Результаты Инвестиций" по форме согласно приложению 8 к настоящим Правилам;
"Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО" по форме согласно приложению 9 к настоящим Правилам.
23. В случае, если ФЭО представляется на формирование уставного капитала акционерных обществ в размере, превышающем минимальный размер уставного капитала, установленный законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, товариществ с ограниченной ответственностью или государственных предприятий на праве хозяйственного ведения, с уставным капиталом в размере, превышающем двадцатипятитысячекратный размер месячного расчетного показателя, ФЭО разрабатывается в общем порядке, установленном настоящими Правилами.
Параграф 2. Порядок и сроки разработки или корректировки ФЭО Инвестиций
24. Разработка ФЭО осуществляется Администратором на этапе разработки проекта стратегического плана, а также внесения в него изменений и (или) дополнений.
В случае, если Администратор не разрабатывает стратегический план, разработка ФЭО осуществляется на этапе разработки бюджетных программ, а также внесения в них изменений и (или) дополнений.
ФЭО разрабатывается в целях финансового обеспечения мероприятий, направленных на достижение показателей результата, предусмотренных в проекте стратегического плана или бюджетной программе Администратора.
25. ФЭО, а также дополнительные материалы, оговоренные в пунктах 34 и 35 настоящих Правил, представляются Администраторами отдельным сопроводительным письмом на титульном бланке за подписью первого руководителя, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя, либо ответственного секретаря, с предоставлением электронной копии.
В сопроводительном письме указывается наименование ФЭО, заявляемая сумма и год осуществления Инвестиций, перечень прилагаемых документов.
ФЭО, а также дополнительные материалы, в том числе опровержения, дополнительные доказательства, либо информация о внесении изменений в ФЭО полистно парафируются руководителем структурного подразделения Администратора, ответственного за разработку ФЭО.
Одобрение ФЭО и технико-экономического обоснования, разработанного дочерними и зависимыми организациями акционерного общества "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" (далее – Фонд) при планировании и реализации программ бюджетного кредитования, бюджетных инвестиционных программ, а также их корректировок осуществляется соответствующим Комитетом при Правлении Фонда. Финансово-экономические и технико-экономические обоснования, направляемые в уполномоченный государственный орган, полистно парафируются ответственным за данное направление членом правления Фонда, а иные дополнительные материалы к ним - ответственным за данное направление руководителем структурного подразделения Фонда.
Сноска. Пункт 25 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 26.07.2013 № 227 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
26. Корректировка финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц проводится в случае:
1) изменения установленных финансово-экономических параметров, влекущих дополнение и (или) изменение целей, задач, мероприятий, технико-технологических решений, увеличение или сокращение расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия;
2) если требуется перераспределение ранее выделенных средств между аффилированными лицами юридического лица в связи с изменением целей и задач, а также мероприятий юридического лица и (или) их аффилированных лиц, высвобожденных средств (экономия) по итогам реализации бюджетных инвестиций.
Корректировка финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц проводится с последующим проведением необходимых экспертиз в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
Сноска. Пункт 26 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 06.06.2013 № 178 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
26-1. В случае разработки финансово-экономического обоснования по корректировке бюджетных инвестиций, реализуемых посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц, выделенных без соблюдения процедур, установленных бюджетным законодательством, согласно пункту 4-3 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан, предоставление документации для проведения экономической экспертизы, указанной в абзацах третьем, пятом подпункта 2) и абзацах пятом, седьмом подпункта 3) пункта 27 настоящих Правил не требуется.
Сноска. Правила дополнены пунктом 26-1 в соответствии с приказом Министра экономики и бюджетного планирования РК от 06.06.2013 № 178 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
27. Порядок вынесения вопросов корректировки ФЭО на рассмотрение бюджетной комиссии осуществляется следующим образом:
1) рассмотрение скорректированного ФЭО осуществляется центральным или местным уполномоченным органом по государственному планированию в порядке, установленном настоящими Правилами и бюджетным законодательством Республики Казахстан;
2) Администратор, в случае корректировки ФЭО по причине дополнения и (или) изменения мероприятий, технико-технологических решений, предоставляет соответствующему уполномоченному органу по государственному планированию следующие документы:
письмо-заявку за подписью первого руководителя государственного органа, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя государственного органа - Администратора, с указанием предполагаемых дополнений и (или) изменений мероприятий, технико-технологических решений в ФЭО, с приложением сравнительной таблицы, подписанной первым руководителем государственного органа либо его заместителем;
копию приказа Администратора об утверждении ФЭО (при наличии), получившее положительное экономическое заключение, с приложением первоначальных параметров ФЭО;
копию положительного экономического заключения соответствующего уполномоченного органа по государственному планированию на ранее представленное ФЭО, за исключением проектов, утвержденных в соответствующем бюджете без соблюдения процедур, установленных статьей 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан;
заключения экспертиз и ФЭО, на которое ранее было получено положительное экономическое заключение уполномоченного органа по государственному планированию;
оригинал скорректированного ФЭО с предоставлением электронной версии скорректированного ФЭО и документы в соответствии с пунктом 19 настоящих Правил;
при необходимости, документы, указанные в пункте 20 настоящих Правил;
3) Администратор, в случае корректировки ФЭО по причине увеличения или сокращения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, предоставляет соответствующему уполномоченному органу по государственному планированию следующие документы:
письмо-заявку за подписью первого руководителя государственного органа, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя государственного органа - Администратора, с указанием предполагаемого увеличения или сокращения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, с приложением сравнительной таблицы, подписанной первым руководителем государственного органа либо его заместителем.
В случае увеличения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, прилагается пояснительная записка, включая:
подробное указание обстоятельств и причин, влекущих удорожание;
копию приказа Администратора об утверждении ФЭО (при наличии), получившее положительное экономическое заключение, с приложением первоначальных параметров ФЭО;
копию положительного экономического заключения соответствующего уполномоченного органа по государственному планированию на ранее представленное ФЭО, за исключением проектов, включенных в бюджет с отлагательным условием;
заключения экспертиз и документы, рассмотренные ранее при получении положительного экономического заключения уполномоченного органа по государственному планированию;
оригинал скорректированного ФЭО с предоставлением электронной версии скорректированного ФЭО и документы в соответствии с пунктом 19 настоящих Правил;
при необходимости, документы, указанные в пункте 20 настоящих Правил;
акт уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю на предмет целевого использования бюджетных средств, а также об отсутствии нарушений.
Акт уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю должен охватывать все бюджетные средства, выделенные в рамках реализации Инвестиций.
Срок давности подписания акта уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю должен быть не более
6 месяцев от даты предоставления документов в соответствующий уполномоченный орган по государственному планированию.
Сноска. Пункт 27 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 26.07.2013 № 227 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
28. Структура и содержание скорректированного ФЭО должны соответствовать положениям главы 2 настоящих Правил, с приведением в соответствующих разделах ФЭО обоснований и расчетов по предполагаемым изменениям в сравнении с ранее утвержденным ФЭО.
3. Порядок отбора бюджетных инвестиций, планируемых к
реализации посредством участия государства в уставном капитале
юридических лиц
Параграф 1. Экономическая экспертиза и экономическое заключение Инвестиций
29. Экономическая экспертиза Инвестиций проводится в целях определения соответствия мероприятий критериям обоснованности и результативности.
30. Для проведения экономической экспертизы Инвестиций в течение 5 (пяти) рабочих дней с даты поступления пакета документов от Администраторов, ФЭО или скорректированное ФЭО направляется:
центральным уполномоченным органом по государственному планированию юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан;
местными уполномоченными органами по государственному планированию юридическим лицам, определяемым местными исполнительными органами.
31. Итоги экономической экспертизы Инвестиций оформляются в виде заключения экономической экспертизы Инвестиций (далее - Заключение).
32. Заключение подготавливается в течение сорока пяти рабочих дней (в течение двадцати пяти рабочих дней в случае Инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) после представления ФЭО:
центральным уполномоченным органом по государственному планированию юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан;
местными уполномоченными органами по государственному планированию юридическим лицам, определяемыми местными исполнительными органами.
33. Экономическая экспертиза Инвестиций включает два этапа.
34. На первом этапе проводится экспертиза на:
1) соответствие структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил;
2) соответствие паспорта Инвестиций;
3) наличие разделов, глав и параграфов, указанных в пунктах 5-18 настоящих Правил;
4) наличие документов, указанных в пункте 19 настоящих Правил. В случае, если Инвестиции предполагаются на формирование уставного капитала, указанные в пунктах 21-23 главы 2 настоящих Правил, экспертиза проводится на наличие документов, указанных в пунктах 21-23 настоящих Правил.
В случае выявления несоответствия структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил, и (или) отсутствия разделов, глав и параграфов, указанных в пунктах 5-18 настоящих Правил, и (или) отсутствия документов, указанных в пунктах 19, 21-23 настоящих Правил, соответствующим юридическим лицом, в течение четырех рабочих дней (в течение двух рабочих дней в случае Инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) по результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций подготавливается сопроводительное письмо с Замечаниями по комплектности, в котором приводятся обоснования несоответствия ФЭО Правилам (далее - Замечания по комплектности).
Сопроводительное письмо с Замечаниями по комплектности в срок не позднее одного рабочего дня со дня их подготовки направляются Администратору, при этом их сканированные копии направляются на адреса электронной почты представителей Администратора и участников, указанные в паспорте Инвестиций.
Требования к структуре и содержанию Замечаний по комплектности по результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций приведены в пункте 36 настоящих Правил.
Администраторы представляют необходимую информацию в течение трех рабочих дней со дня получения сканированных копий письма и Замечаний по комплектности или уведомляют о необходимости дополнительных сроков, но не более пятнадцати календарных дней, для предоставления информации. Уведомление о продлении сроков направляется Администратором в письменном виде уполномоченному органу по государственному планированию и:
юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан, в случае Инвестиций за счет средств республиканского бюджета;
юридическому лицу, определенному местным исполнительным органом, в случае Инвестиций за счет средств местных бюджетов.
Уведомление подписывается руководителем структурного подразделения Администратора, в компетенцию которого входит подготовка ФЭО. Уведомление датируется и имеет исходящий номер.
В случае направления Администратором уведомления о необходимости дополнительных сроков для предоставления дополнительной информации, сроки проведения экономической экспертизы приостанавливаются.
При предоставлении дополнительных материалов указывается их полный перечень, в том числе, в случае представления ФЭО, соответствующего структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил, указывается об отзыве ранее представленного ФЭО.
Оригиналы ФЭО, дополнительно представляемых разделов, глав, параграфов и документов в бумажном формате направляются юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан или юридическому лицу, определенному местными исполнительными органами для проведения экономической экспертизы Инвестиций, в срок не позднее двух рабочих дней со дня их представления в электронном формате с соблюдением требований пункта 25 настоящих Правил.
Не представление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для возврата ФЭО без составления Заключения. ФЭО возвращается в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию письмом в срок не позднее трех рабочих дней со дня истечения установленных сроков представления сканированных копий.
В случае повторного выявления несоответствия структуре, и (или) отсутствия разделов, глав и параграфов, и (или) отсутствия документов, предусмотренных в пунктах 4-19 настоящих Правил, ФЭО в течение трех рабочих дней со дня получения сканированных копий дополнительных материалов возвращается в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию письмом без составления Заключения с приложением Замечаний по комплектности.
35. На втором этапе проводится экспертиза мероприятий на соответствие критериям.
В случае выявления несоответствия мероприятий одному или двум критериям, подготавливаются Заключение и сопроводительное письмо.
Заключение в срок не позднее одного рабочего дня со дня его подготовки направляется Администратору, при этом его сканированная копия направляется на адрес электронной почты представителей Администратора и участников, указанных в Паспорте Инвестиций.
В течение семи рабочих дней (в течение пяти рабочих дней в случае бюджетных инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) со дня получения сканированных копий сопроводительного письма и Заключения Администратор направляет дополнительные материалы и ФЭО в последней редакции на адрес электронной почты представителя юридического лица, уполномоченного для проведения экономической экспертизы, указанный в сопроводительном письме к Заключению, сканированные копии уведомления о предоставлении дополнительных материалов или уведомляют о необходимости дополнительных сроков, но не более тридцати календарных дней, для предоставления доработанного ФЭО.
Уведомление о продлении сроков направляется Администратором в письменном виде уполномоченному органу по государственному планированию и:
юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан, в случае Инвестиций за счет средств республиканского бюджета;
юридическому лицу, определенному местным исполнительным органом, в случае Инвестиций за счет средств местных бюджетов.
В случае направления Администратором уведомления о необходимости дополнительных сроков для предоставления доработанного ФЭО, до представления необходимой информации сроки проведения экономической экспертизы приостанавливаются.
В уведомлении указывается полный перечень представляемых дополнительных материалов.
Уведомление подписывается руководителем структурного подразделения Администратора, в компетенцию которого входит подготовка ФЭО. Уведомление датируется и имеет исходящий номер.
Оригиналы дополнительных материалов в бумажном формате направляются в срок не позднее двух рабочих дней со дня их представления в электронном формате. Требования по предоставлению дополнительных материалов соответствуют требованиям, изложенным в пункте 25 настоящих Правил.
Представление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для подготовки Заключения с учетом полученной информации.
Непредставление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для подготовки Заключения на основе имеющейся информации.
Копия ФЭО в последней редакции и Заключение направляются в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию в срок не позднее трех рабочих дней со дня истечения установленных сроков представления сканированных копий.
В случае внесения новой редакции ФЭО, разделов, глав и параграфов, а также информации, изменяющей следующие параметры ФЭО - данные в паспорте инвестиций, результаты инвестиций, финансовая схема, суммы расходов и доходов, емкость рынка, объем спроса, показатели плана производства и плана реализации, срок проведения экспертизы может быть продлен на срок до 10 рабочих дней со дня получения письма Администратора о внесении изменений в ФЭО в бумажном формате.
36. По результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций, а также при возврате ФЭО без рассмотрения, Замечания по комплектности соответствуют (при выявлении несоответствий) следующей структуре:
"Паспорт Инвестиций", где приводится информация о выявленных несоответствиях и (или) недостаточности данных, которые должны содержаться в Паспорте Инвестиций;
"ФЭО", где приводится информация о выявленном отсутствии разделов и (или) глав, и (или) параграфов;
"Документация", где приводится информация об отсутствии документов, указанных в пункте 19 настоящих Правил;
37. Заключение содержит следующие обязательные элементы:
заголовок;
раздел "Паспорт Инвестиций";
раздел "Выводы";
подписи;
дата;
адрес.
Приложение 1 "Документы";
приложение 2 "Обоснованность";
приложение 3 "Результативность".
38. Заключение имеет заголовок, указывающий наименование Инвестиций, а также наименование организации, подготовившей Заключение.
39. Раздел "Паспорт Инвестиций" оформляется по форме согласно приложению 1 к настоящим Правилам.
40. Раздел "Выводы" соответствует следующей структуре:
1) раздел "Обоснованность", в котором приводится информация о подтверждении, в том числе по годам, или не подтверждении объемов Инвестиций, а также о возможности или невозможности финансирования из альтернативных источников;
2) раздел "Результативность", в котором приводится информация об экономической, финансовой и бюджетной эффективности Инвестиций, возможности или невозможности достижения прямого и конечного результатов, а также при наличии, показателей эффективности и качества.
Может дополняться другой информацией, раскрывающей факторы, на основании которых было выражено мнение.
41. В разделе "Выводы" выражается мнение относительно соответствия мероприятий критериям с указанием подтвержденного объема Инвестиций, в том числе в разрезе по мероприятиям и годам инвестиционного периода, при этом:
1) положительное заключение, если мероприятия соответствуют критериям;
2) отрицательное заключение, когда мероприятия не соответствуют одному или двум критериям;
3) положительное заключение с оговорками, когда мероприятия соответствуют критериям, однако, не ограничиваясь нижеприведенным перечнем:
прямой и (или) конечный результаты, в связи с ранее произведенными Инвестициями, не были достигнуты;
в бюджетной программе по ранее произведенным Инвестициям отсутствовали прямой и (или) конечный результаты, или они не соответствовали определениям, приведенным в Бюджетном кодексе Республики Казахстан;
показатели качества и (или) количества (если они указывались в бюджетной программе) в связи с ранее произведенными Инвестициями, не были достигнуты;
возможность непрерывности деятельности Получателя Инвестиций может быть поставлена под сомнение.
Ниже приводятся примеры событий и условий, которые по отдельности или в совокупности могут поставить под сомнение непрерывность деятельности участников.
Финансовые события или условия:
превышение текущих обязательств над текущими активами;
наличие обязательств срок погашения, которых приближается, при реальном отсутствии перспективы их погашений или продления срока займа;
финансирование долгосрочных активов за счет текущих займов;
наличие значительной суммы требований, с истекшим сроком погашения должниками;
отрицательное сальдо по операционной деятельности, подтвержденные данными, представленной финансовой отчетностью;
отрицательное значение валовой прибыли и (или) наличие убытков, подтвержденные данными, представленной финансовой отчетностью;
значительное снижение стоимости активов, используемых в качестве основы получения поступлений денег;
наличие значительной суммы обязательств, с истекшим сроком исполнения;
неспособность соблюдать условия договоров по поставке продукции.
Операционные события или условия:
уход ключевого управленческого персонала без должной замены;
утрата основного рынка, франшизы, лицензий, основных поставщиков или потребителей;
снижение цен на продукцию или повышение цен на продукцию поставщиков.
Прочие события или условия:
невыполнение пруденциальных нормативов;
невыполнение ковенантов, установленных в соответствии с заключенными договорами, в том числе займов;
требования законодательства Республики Казахстан, которые могут оказать негативное влияние на финансово-хозяйственную деятельность участников.
В положительном заключении с оговорками описываются факторы, оказавшие влияние на выражение мнения с оговорками.
42. Заключение утверждается руководителем организации, подготовившей Заключение, или лицом им на то уполномоченным, и подписывается исполнителями организации, подготовившей Заключение.
Подписи скрепляются печатью организации, подготовившей Заключение.
43. Заключение должно быть датировано не раньше даты, на которую были получены достаточные и надежные доказательства, на основании которых было сформировано мнение о соответствии мероприятий ФЭО критериям.
44. В приложении 1 "Документы" к Заключению указывается название каждого:
1) документа, который был представлен в соответствии с требованиями, изложенными в пункте 19 настоящих Правил, а также название каждого дополнительно представленного документа;
2) нормативного правового акта и нормативного акта, содержащего технические и технологические стандарты, которыми исполнитель руководствовался при проведении экспертизы, а также использованные информационные и статистические материалы, обзоры и иные документы.
45. В приложении 2 "Обоснованность" к Заключению приводится детальное описание факторов, повлиявших на выражение мнения по критерию обоснованности.
46. В приложении 3 "Результативность" к Заключению приводится детальное описание факторов, повлиявших на выражение мнения по критерию результативности.
47. Структура и содержание Заключения на скорректированное ФЭО должны соответствовать положениям параграфа 1 главы 3 настоящих Правил.
48. Соответствующий уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает скорректированное ФЭО и готовит экономическое заключение по форме согласно приложению 10 к настоящим Правилам.
Экономическое заключение на скорректированное ФЭО готовится в течение 10 рабочих дней со дня получения Заключения.
49. Уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает предложения администраторов бюджетных программ об осуществлении Инвестиций и их ФЭО на предмет соответствия стратегическим и программным документам, законодательству Республики Казахстан и готовит по ним экономические заключения по форме согласно приложению 10 к настоящим Правилам.
Экономическое заключение по Инвестициям готовится на предмет экономической целесообразности осуществления Инвестиций, их влияния на экономику страны и соответствие стратегическим и (или) программным документам.
Экономическое заключение Инвестиций за счет средств республиканского и местных бюджетов готовится на основании экономических экспертиз юридических лиц, определяемых Правительством Республики Казахстан и местными исполнительными органами, в течение 10 рабочих дней со дня получения Заключения.
Параграф 2. Отбор Инвестиций
50. Отбор Инвестиций осуществляется центральным и местными уполномоченными органами по государственному планированию на основании экономического заключения Инвестиций, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 4-2 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан.
51. Центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает предложения администраторов бюджетных программ об осуществлении бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц и их финансово-экономические обоснования на предмет соответствия стратегическим и (или) программным документам, законодательству Республики Казахстан, осуществляет оценку финансовых затрат и доходов юридического лица и готовит по ним экономические заключения для последующего вынесения на рассмотрение соответствующей бюджетной комиссии.
Сноска. Пункт 51 в редакции приказа Министра экономики и бюджетного планирования РК от 26.07.2013 № 227 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
52. На основании положительного экономического заключения Инвестиций и положительного решения соответствующей бюджетной комиссии Инвестиции включаются в проект соответствующего бюджета.
53. ФЭО или скорректированное ФЭО, получившее положительное экономическое заключение и положительное решение соответствующей бюджетной комиссии, подлежит утверждению Администратором в соответствии с бюджетным законодательством Республики Казахстан.
Приложение 1
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Паспорт Инвестиций
Наименование ФЭО |
|||||||
Сумма Инвестиций по ФЭО, |
|||||||
Бюджетная |
Администратор |
||||||
Номер |
|||||||
Название |
|||||||
Общая сумма |
|||||||
Период и стоимость реализации мероприятий, тыс. тенге |
|||||||
№ |
Наименование |
Стоимость, |
в том числе по годам реализации: |
||||
20ХХ |
20ХХ+1 |
…. |
20ХХ+n |
||||
1 |
|||||||
... |
|||||||
N |
|||||||
Представитель Администратора* |
|||||||
Фамилия |
|||||||
Имя |
|||||||
Отчество (при наличии) |
|||||||
Название государственного органа |
|||||||
Название структурного подразделения государственного органа |
|||||||
Должность |
|||||||
Адрес |
|||||||
Контактные телефоны |
мобильный телефон |
городской телефон |
|||||
Факс |
|||||||
Электронная почта |
|||||||
Представитель Получателя Инвестиций** |
|||||||
Фамилия |
|||||||
Имя |
|||||||
Отчество (при наличии) |
|||||||
Название участников (Получателя Инвестиций) |
|||||||
Название структурного подразделения |
|||||||
Должность |
|||||||
Адрес |
|||||||
Контактные телефоны |
мобильный телефон |
городской телефон |
|||||
Факс |
|||||||
Электронная почта |
|||||||
Примечание: * и ** - при оформлении Заключения указанные строки не заполняются.
Приложение 2
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Параграф «Бюджетные программы»
за четыре года, |
за три года, |
за два года, |
|||||||
Номер бюджетной программы |
|||||||||
Название бюджетной программы |
|||||||||
Описание бюджетной программы |
|||||||||
Стратегическое направление |
номер |
||||||||
название |
|||||||||
Цель |
номер |
||||||||
название |
|||||||||
Задача |
номер |
||||||||
название |
|||||||||
Сумма бюджетной программы, тыс.тенге |
|||||||||
Нормативный правовой акт, |
Вид |
||||||||
дата |
|||||||||
номер |
|||||||||
Результат |
№ |
Целевой |
ед. |
план |
факт |
план |
факт |
план |
факт |
Прямой |
1. |
||||||||
… |
|||||||||
N |
|||||||||
Конечный |
1. |
||||||||
… |
|||||||||
N |
|||||||||
Показатели |
1. |
||||||||
… |
|||||||||
N |
|||||||||
Показатели |
1. |
||||||||
… |
|||||||||
N |
|||||||||
Приложение 3
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
«Информация об участниках»
№ |
Участники |
|||||||
N |
Наименование участника |
|||||||
1 |
Адрес |
реквизиты |
Юридический |
Фактический |
||||
2 |
индекс |
|||||||
3 |
область |
|||||||
4 |
город (поселок) |
|||||||
5 |
улица (микрорайон) |
|||||||
6 |
дом |
|||||||
7 |
офис |
|||||||
8 |
БИН (бизнес-индентификационный номер) |
|||||||
9 |
Идентификационный код по ОКПО |
|||||||
10 |
Вид деятельности по ОКЭД |
|||||||
11 |
орган, принявший |
наименование |
№ документа |
дата принятия |
||||
день (ДД) |
месяц (ММ) |
год (ГГГГ) |
||||||
12 |
||||||||
13 |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
|
14 |
Виды деятельности |
… |
||||||
15 |
… |
|||||||
16 |
… |
|||||||
17 |
Наименование |
орган, |
документ, которым утвержден стратегический |
|||||
18 |
наименование |
№ |
дата принятия |
|||||
19 |
день |
месяц |
год |
|||||
20 |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
|
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
|
№ |
Получатель Инвестиций |
||||||
N |
Наименование |
||||||
1 |
Адрес |
реквизиты |
Юридический |
Фактический |
|||
2 |
индекс |
||||||
3 |
область |
||||||
4 |
город (поселок) |
||||||
5 |
улица (микрорайон) |
||||||
6 |
дом |
||||||
7 |
офис |
||||||
8 |
БИН (бизнес-индентификационный номер) |
||||||
9 |
Идентификационный код по ОКПО |
||||||
10 |
Вид деятельности по ОКЭД |
||||||
11 |
орган, принявший |
наименование |
№ документа |
дата принятия |
|||
день (ДД) |
месяц (ММ) |
год (ГГГГ) |
|||||
12 |
|||||||
13 |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
…. |
14 |
Виды деятельности |
… |
|||||
15 |
… |
||||||
16 |
… |
||||||
Приложение 4
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Стоимость и характеристики приобретаемых (создаваемых) активов
Планируемые |
стоимость приобретаемых |
характеристики* приобретаемых |
|||||||
№ п/п |
наименование |
№ п/п |
наименование |
кол-во |
цена, |
сумма, |
характеристика 1 |
характеристика … |
характеристика N |
* - указываются основные технические характеристики приобретаемого (создаваемого) актива, например: объем двигателя, мощность, грузоподъемность, протяженность, производительность, площадь и т.д. Приводится не более пяти основных технических характеристик приобретаемого (создаваемого) актива.
Приложение 5
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Программа производства
№ п/п |
Наименование продуктов |
ед. |
Год, |
Год осуществления |
||||
кол-во |
затраты, |
кол-во |
затраты, |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1 |
Незавершенное |
Всего |
Х |
Х |
Х |
|||
2 |
в том |
продукт …. |
||||||
3 |
продукт …. |
|||||||
4 |
Производство |
Всего |
||||||
5 |
в том |
продукт …. |
||||||
6 |
продукт …. |
|||||||
7 |
продукт …. |
|||||||
8 |
Незавершенное |
Всего |
||||||
9 |
в том |
продукт …. |
||||||
10 |
продукт …. |
|||||||
Продолжение таблицы
год реализации после осуществления Инвестиций |
|||||||||
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
|||||
кол- |
затраты, |
кол- |
затраты, |
кол- |
затраты, |
кол-во |
затраты, |
кол- |
затраты, |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|||||
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|||||
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|||||
Приложение 6
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Программа реализации
№ |
Наименование |
год, предшествующий году |
год осуществления Инвестиций |
||||
количество |
*цена |
итого, |
количество |
*цена |
итого, |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. |
Реализовано |
||||||
в том числе: |
|||||||
1.1. |
продукт …. |
||||||
1.2. |
продукт …. |
||||||
1.3. |
продукт …. |
||||||
… |
|||||||
1.N. |
Прочие |
Х |
Х |
||||
Продолжение таблицы
год реализации после осуществления Инвестиций |
||||||||||||||
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
||||||||||
ко- |
*цена |
итого, |
ко- |
*цена |
итого, |
ко- |
*цена |
итого, |
ко- |
*цена |
итого, |
ко- |
*цена |
итого, |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
||||||||||
* - в случае, если оказывается финансовая услуга, указывается процентная ставка размещения кредитных ресурсов с округлением до сотых, например: 4,56 %
Приложение 7
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Требования к финансовой модели
1.Требования к функциональным возможностям финансовой модели:
1) финансовая модель должна быть создана в формате Microsoft Excel (версия 97 или более поздняя). Имя файла финансовой модели должно ясно указывать на дату подготовки;
2) никакая часть финансовой модели не должна быть скрыта, защищена, заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений;
3) финансовая модель должна обладать понятной и логичной структурой. Последовательно должны быть представлены исходные данные (допущения), финансовые прогнозы и промежуточные расчеты, результаты финансовых прогнозов; указанные элементы должны быть визуально отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными формулами;
4) все элементы, использующиеся при расчетах в составе формул, должны являться действующими ссылками на ячейки, в которых содержатся допущения (исходные данные), или ячейки, содержащие формулы. Недопустимы ссылки на внешние файлы (не предоставленные в составе ФЭО). В исключительных случаях, факт и причина отступления от данных правил должны быть изложены в описании к финансовой модели;
5) финансовая модель должна допускать внесение изменений в первоначально заложенные допущения и автоматически корректировать финансовые прогнозы в случае внесения таких изменений. Финансовая модель должна быть построена так, чтобы позволить проведение анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех допущений (исходных данных) модели;
6) если финансовые показатели, полученные в финансовой модели, основаны на одной или более базовых моделях, необходимо обеспечить динамические связи между этими базовыми моделями и финансовой моделью так, чтобы при внесении изменений в любую базовую модель происходило обновление финансовой модели;
7) финансовая модель должна обладать достаточной степенью детализации, то есть содержать разбивки по основным видам продукции, регионам, производственным единицам, периодам, статьям доходов и затрат и т.п. (если применимо). В то же время, финансовая модель должна предоставлять информацию в интегрированном виде, а именно, в ее составе должны присутствовать взаимосвязанные друг с другом прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств;
8) формы прогнозной финансовой отчетности и промежуточные отчеты не должны противоречить друг другу;
9) финансовая модель должна отвечать принципу единообразия и последовательности в расчетах и форматировании. Формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в финансовой модели, должны быть неизменными для всех частей и периодов финансовой модели;
10) необходимо минимизировать число внешних файлов (допустимо не более 5 (пяти)). Все внешние файлы, связанные формулами с финансовой моделью, а также внешние файлы, в которых были построены графики, таблицы и диаграммы, присутствующие в текстовой части ФЭО, должны быть предоставлены в виде приложения к финансовой модели. Связь между внешними файлами и финансовой моделью и предназначение внешних файлов должны быть раскрыты в описании к финансовой модели.
2. Требования к составу исходных данных (допущений) финансовой модели:
1) исходные данные (допущения), на которых построены финансовые прогнозы, должны быть представлены в описании к финансовой модели или в текстовой части ФЭО;
2) в числе исходных данных (допущений) финансовой модели должны быть указаны следующие (в случае их применимости к мероприятиям ФЭО):
Основные методические предположения, использованные при построении финансовых прогнозов, в том числе:
срок жизни проекта;
длительность прогнозного периода;
начальный момент прогнозного периода;
шаг прогноза (минимально: для инвестиционной стадии - один квартал; для операционной стадии - один год);
тип денежных потоков (номинальные) и итоговая валюта денежных потоков;
вид ставки дисконтирования и метод ее расчета;
методика расчета заключительной стоимости (с указанием ожидаемого темпа роста в постпрогнозный период);
иные ключевые методические предположения.
Макроэкономические данные (прогнозы инфляции, обменных курсов, роста реальной заработной платы и тому подобное).
Прогноз капитальных вложений.
Прогноз объема продаж и объема производства (иных количественных факторов, определяющих выручку).
Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги;
Нормы расхода ресурсов на единицу выпуска.
Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат;
Прогноз затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учетом планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата).
Прогноз условно постоянных затрат.
Условия расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы оборачиваемости.
Налоговые предпосылки: информация о налогах и иных обязательных платежах (пошлинах, взносах по обязательному страхованию и т.п.), которые подлежат уплате в соответствии с действующим законодательством (налог, база, ставка, порядок уплаты), с учетом ожидаемых изменений в налоговом законодательстве.
Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки).
Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию (процентные ставки, график получения и обслуживания долга).
Иные исходные данные и предпосылки, важные для данной отрасли и типа проекта.
3. Требования к составу результатов финансовых прогнозов:
1) прогнозная финансовая отчетность составляется для Получателя Инвестиций и носит характер управленческой отчетности, в частности:
некоторые статьи, величина которых является относительно незначительной в масштабах проекта, могут быть объединены;
амортизация должна быть выделена отдельной строкой и не должна вычитаться из выручки при расчете валовой прибыли;
2) в обязательном порядке должны быть представлены следующие формы прогнозной финансовой отчетности: прогнозный отчет о движении денежных средств, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках должен быть составлен по методу начисления (accrual base) и содержать, в том числе, следующие финансовые показатели: выручка, валовая прибыль, валовая рентабельность, EBITDA (операционная прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов), EBIT (операционная прибыль до вычета процентов и налогов), чистая прибыль, чистая рентабельность. Если в силу отраслевых или иных особенностей проекта данные показатели не представлены, следует указать факт и причины их отсутствия в описании к финансовой модели.
Прогнозный отчет о движении денежных средств должен включать денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки, связанные с выплатой и получением процентов и дивидендов, должны быть раскрыты в отдельных строках.
В случае предполагаемого долгового финансирования, справочно должны быть приведены свободные денежные потоки до обслуживания долга (CFADS).
Также могут быть предоставлены иные отчеты.
4. Методические указания по составлению финансовых прогнозов:
прогнозируются только денежные потоки, которые будут поступать в распоряжение (расходоваться) Получателя(ем) Инвестиций средств;
затраты, связанные с проектом, осуществленные до начального момента прогнозного периода, не должны учитываться в прогнозных финансовых потоках, но могут быть учтены в виде активов на балансе Получателя Инвестиций средств;
график привлечения финансирования должен быть привязан к графику реализации мероприятий ФЭО, денежные потоки по финансовой деятельности должны прогнозироваться на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности;
при привлечении заемного финансирования должны прогнозироваться платежи по обслуживанию долга (с учетом возможной отсрочки выплаты начисленных процентов);
рекомендуется прогнозировать денежные потоки в тех валютах, в которых они реализуются (производятся поступления и платежи), и вслед за этим приводить их к единой, итоговой валюте. В качестве итоговой валюты рекомендуется выбирать валюту, в которой поступает большая часть денежных потоков;
информацию о движении денежных средств, обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельными строками;
если в конце срока жизни проекта предполагается ликвидация Получателя Инвестиций или объекта инвестирования или передача прав на извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации объекта инвестирования иному лицу, в денежных потоках Получателя Инвестиций должны быть учтены затраты и доходы, связанные с указанной ликвидацией или передачей прав (в том числе, в соответствии с требованиями законодательства об экологии и недропользовании, а также трудового законодательства);
горизонт планирования представляемой прогнозной консолидированной и отдельной финансовой отчетности Получателя Инвестиций, а также финансовой модели должен составлять не менее срока:
службы активов, планируемых к приобретению за счет Инвестиций или срока до первого капитального ремонта;
окупаемости проекта в случае направления Инвестиций на пополнение оборотных средств для оказания финансовых услуг.
Рекомендуется определять срок жизни проекта как экономически целесообразный (максимизирующий NPV проекта), технически осуществимый и юридически допустимый период, в течение которого предполагается создание, последующая эксплуатация и (если требуется в соответствии с законодательством или заключенными договорами между участниками) ликвидация объекта инвестирования или передача прав на извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации объекта инвестирования иному лицу.
Ставка дисконтирования и дисконтируемые денежные потоки должны относиться к одному и тому же типу (рассчитаны для проекта целиком или только для собственников) и виду (с учетом инфляции или без учета). Ставка дисконтирования должна отражать требуемую доходность для инвестиций, выраженных в той же валюте, что и валюта денежных потоков;
При расчете NPV проекта все денежные потоки, включая заключительную стоимость (заключительный денежный поток), должны приводиться к начальному моменту прогнозного периода путем дисконтирования.
5. Оценка устойчивости финансовых показателей (коэффициентов):
1) для оценки устойчивости финансовых показателей (коэффициентов) применяется метод анализа чувствительности - оценки степени воздействия изменения ключевых факторов чувствительности на результаты финансовых прогнозов. Если анализ чувствительности не позволяет измерить/проиллюстрировать отдельные риски, применяются иные методы, в том числе, расчет точки безубыточности, метод Монте-Карло, сценарный анализ, факторный анализ и тому подобное;
2) к ключевым факторам чувствительности относятся допущения (исходные данные) финансовой модели, фактические значения которых в ходе реализации проекта (ввиду невозможности их точной оценки или присущей им волатильности) могут значительно отклониться от значений, заложенных в финансовую модель. В частности, к типичным факторам чувствительности можно отнести:
цены на готовую продукцию и тарифы на услуги;
объем продаж (интенсивность эксплуатации, число покупателей/пользователей);
объем капитальных затрат;
задержки ввода инвестиционного объекта в эксплуатацию и выхода на проектную мощность;
цены на основное сырье и материалы, топливо, трудовые ресурсы;
величину постоянных операционных затрат;
ставку дисконтирования;
прогнозные темпы инфляции;
обменные курсы валют, и тому подобное;
3) в обязательном порядке необходимо провести анализ чувствительности к изменению ставки дисконтирования, цены реализации продукта, цены ключевого ресурса и объема продаж.
6. Требования к описанию финансовой модели:
1) описание финансовой модели оформляется в виде приложения к финансовой модели;
2) в описание должны быть включены:
описание структуры финансовой модели;
описание механизма работы макросов, использованных в финансовой модели (если применимо);
основные допущения (предположения) и исходные данные для финансовых прогнозов, с указанием источников информации, если они не приведены в ФЭО;
формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), если они не приведены в ФЭО;
иная информация, необходимая для понимания структуры, принципов построения, механизма работы, и иных особенностей финансовой модели.
Приложение 8
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Результаты Инвестиций
Результаты |
ед. изм. |
значение показателя |
||||||
год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
20__ год |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
№ п/п |
Прямой результат (показатели количества) |
|||||||
1. |
||||||||
… |
||||||||
N |
||||||||
№ п/п |
Конечный результат (показатели результата) |
|||||||
1. |
||||||||
… |
||||||||
N |
||||||||
№ п/п |
Показатели качества |
|||||||
1. |
||||||||
… |
||||||||
N |
||||||||
№ п/п |
Показатели эффективности |
|||||||
1. |
||||||||
… |
||||||||
N |
||||||||
Приложение 9
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО
№ |
Наименование |
Единица |
Год |
20___ |
20___ |
20___ |
20___ |
20___ |
20___ |
1 |
Приток |
||||||||
1.1 |
Дивиденды по |
||||||||
1.2 |
Поступления в бюджеты |
||||||||
1.2.1 |
в республиканский бюджет |
||||||||
1.2.2 |
в местные бюджеты |
||||||||
№ |
… |
||||||||
2 |
Отток |
||||||||
2.1 |
Объем Инвестиций |
||||||||
2.2 |
Расходы бюджета, |
||||||||
2.3 |
Субсидии, связанные с |
||||||||
№ |
… |
||||||||
3 |
Бюджетный эффект (чистый |
Приложение 10
к Правилам разработки или корректировки
финансово-экономического обоснования,
а также отбора бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия
государства в уставном капитале юридических лиц
Форма
Экономическое заключение бюджетных инвестиций,
планируемых к реализации посредством участия государства
в уставном капитале юридических лиц
1. |
Раздел «Общие сведения» |
||||
Наименование бюджетных инвестиций |
|||||
Наименование администратора бюджетной |
|||||
Бюджетная программа |
номер |
||||
название |
|||||
Наименование |
Участников |
||||
Получателя |
|||||
Перечень мероприятий |
Мероприятие 1 |
||||
Мероприятие 2 |
|||||
Мероприятие n |
|||||
Период реализации |
месяц, год |
||||
Размер бюджетных инвестиций, тыс.тенге |
|||||
Соответствие стратегическим программным |
указать реквизиты документа |
||||
Наличие заключения экономической |
|||||
2. |
Раздел «Результаты» |
||||
Прямой результат |
|||||
Конечный результат |
|||||
Показатели качества |
|||||
Показатели эффективности |
|||||
3. |
Раздел «Стоимость мероприятий» |
||||
Стоимость |
Всего |
||||
в том |
Мероприятие 1 |
||||
Мероприятие 2 |
|||||
Мероприятие n |
|||||
4. |
Прочее |
||||
…. |
…. |
||||
Выводы:
(Положительное экономическое заключение представляется на Инвестиции, структура и содержание которых соответствуют Правилам разработки или корректировки ФЭО, экономически целесообразны, соответствуют стратегическим и (или) программным документам, а также критериям обоснованности и результативности.
Отрицательное экономическое заключение представляется на Инвестиции, структура и содержание которых не соответствуют Правилам разработки или корректировки ФЭО, и/или экономически нецелесообразны, и/или не соответствует стратегическим и (или) программным документам, и/или одному или двум критериям (обоснованность и результативность).